SIMULADO 200 QUESTÕES

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1) Qual é o órgão superior do SFN? 
a) Copom; b) 
Bacen; c) CVM; 
d) CMN. 
2) Como não conhecia um dos produtos do Banco em que Trabalha, Camões, gerente de contas do Banco Bom, solicitou 
ajuda a um colega mais experiente. Responda: 
a) Camões não atendeu ao princípio da competência, pois, tinha o dever de conhecer o produto; b) Camões atendeu ao princípio da 
competência, pois, ao solicitar ajuda, reconheceu seus limites de conhecimento; c) Camões atendeu ao princípio da objetividade; d) 
Camões atendeu ao princípio do profissionalismo. 
3) Assinale a alternativa que apresenta o órgão que, no Brasil, tem a responsabilidade sobre a prevenção e combate ao 
crime de lavagem de dinheiro: 
a) COAF; b) Polícia Federal; c) 
Ministério Público Federal; d) CMN 
4) Assinale uma alternativa que apresenta um Benchmark para o ativo “​Fundo de Renda Fixa inflação Bom de Mais” 
do Banco Sempre em Frente. 
a) Inflação; b) 
IPCA; c) CDI; d) 
IGP-M 
5) Indique a alternativa correta em relação à rentabilidade observada e esperada: 
a) Observada é a rentabilidade passada; rentabilidade esperada é a rentabilidade futura líquida de impostos; b) Rentabilidade 
observada é uma expectativa de rentabilidade futura mais o quadrado das diferenças; rentabilidade esperada é o que está para 
acontecer. c) Rentabilidade observada é a rentabilidade passada; rentabilidade esperada é uma expectativa em relação á 
rentabilidade futura; d) Rentabilidade passada e futura, ambas líquidas de inflação. 
6) A flutuação no preço de uma debênture: 
a) Risco de crédito; b) Risco de 
mercado; c) Risco de empresa; d) Risco 
Político e econômico 
7) O Banco (xxx) possui um rating “AAA”, o Banco (yyy) possui um rating (BBB). De qual risco estamos falando? 
a) Risco de mercado; b) Risco 
de emissor; c) Risco de crédito; 
d) Risco de liquidez 
8) Um cliente seu está comprando um apartamento onde deverá efetuar um pagamento como entrada em quatro meses, 
parte deste valor R$ 40 mil, já possui em mãos. Qual alternativa de investimento você não deverá indicar a seu cliente? 
a) DI; b) Poupança; 
c) CDB; d) Ações 
9)Indique alternativa correta em relação à cota de um fundo de investimento: 
a) É liquida de impostos; b) É bruta de taxa de administração; c) É líquida de taxa de administração; d) 
Independe do valor dos ativos que compõe a carteira. ​10) O fundo ativo promove uma distorção no 
benchmark, com o objetivo de: 
a) Superar o Benchmark; b) Superar o retorno do CDI; c) Buscar o maior retorno 
possível para o administrador; d) Buscar a maior aderência possível em relação ao 
benchmark. 
11) Sobre as vantagens de se aplicar em fundo de investimento, assinale a alternativa incorreta: 
a) Isonomia no tratamento dispensado aos cotistas: b) Garantia do Fundo Garantidor de Crédito para valores até 60 mil reais; c) 
Diminuição dos riscos em face da diversificação; d) Acesso a um número maior de ativos e a um número maior de mercados, em 
face do grande volume de recursos do fundo, o que um cotista individual não conseguiria ter. 
12) Assinale um título de Renda Fixa emitido por uma instituição não financeira​: 
a) CDB; b) LH; c) 
Poupança; d) 
Debêntures. 
13) Assinale a alternativa que contenha títulos de Renda fixa emitido apenas por instituição financeira: 
a) CDB; RDB, Letras Hipotecárias b) Fundos de investimentos, poupança, 
Letras Hipotecárias; c) Debêntures, CDB, RDB; d) Todas as anteriores estão 
incorretas. 
14) Assinale a alternativa incorreta sobre taxa de administração: 
a) É cobrada sobre a rentabilidade do fundo; b) Interfere na rentabilidade um fundo: c) É expressa ao ano; d) É apropriada 
diariamente sobre o patrimônio líquido do fundo, cobrada mensalmente, reduz o valor da cota, é cobrada independentemente do 
fundo apresentar ganhos ou perdas, remunera o administrador do fundo. 
15) Onde são registradas as LFTs e NTNs? 
a) Cetip e esta não atua como Clearing; b) Selic e esta atua como contraparte central; c) Selic e esta 
não atua como Clearing; d) Selic e esta atua como comprador do vendedor e vendedor do comprador. 
16) Processo utilizado pelo criminoso para dificultar o rastreamento do dinheiro com origem ilícita: 
a) Colocação; b) 
Integração; c) 
Dificultação; d) 
Ocultação. 
17) Pressionado para bater sua meta de captação em CDB, um gerente fez “Vistas grossas” a uma expressiva aplicação de 
um cliente que não conseguiu informar a origem dos recursos. Qual princípio este gerente infringiu? 
a) Profissionalismo; b) 
Objetividade; c) Integridade; 
d) Honestidade. 
18) Indique o Principio em relação à lavagem de dinheiro? 
a) Confidencialidade; b) 
Competência; c) 
Profissionalismo; d) Conheça seu 
cliente. 
19) Qual dos itens abaixo não precisa constar do prospecto: 
a) Cotista; b) Administrador; c) Gestor; 
d) Denominação e base legal. 
20) Assinale a alternativa que apresenta um título de curto prazo emitido por instituições não financeiras, com a finalidade 
de captar recursos de curto prazo giro: ​a) Letra Hipotecária; b) Debênture; c) Ação; d) Nota promissória. 
21) Representa a parcela do lucro distribuída aos acionistas​. 
a) Direitos de subscrição; b) Dividendos e há 
tributação; c) Dividendos e não há tributação; 
D) Ações. 
22) Indique uma alternativa que apresenta um título público atrelado à taxa selic: 
a) CDB; b) LFT (Letras Financeiras do Tesouro); c) LTN 
(letras do Tesouro Nacional) d) NTN-C (Notas do Tesouro 
Nacional série C) 
23) Um fundo de investimento diz em seu prospecto que 80% dos ativos devem compostos por juros, nada se diz a respeito 
de limites com relação a emissores. De qual fundo estamos falando? 
a) DI; b) Renda fixa; c) 
Multimercados; d) 
Cambial. 
24) Um fundo de investimento diz em seu prospecto que 80% dos ativos devem estar alocados em papeis do Governo 
Federal e 100% da carteira em papeis que acompanham o DI. De qual fundo estamos falando? 
a) Referenciado DI; b) 
Referenciado; c) Renda 
Fixa; d) Multimercado. 
25) Um fundo diz em seu prospecto que 80% da carteira está alocada em juros e 20% em ações. Possivelmente estamos 
falando de qual fundo? 
a) Ações; b) Multimercado capital protegido; c) 
Multimercado; d) Referenciado 
26) João possui um fundo de investimento de renda fixa e, anda preocupado com o aumento contínuo da Selic Meta. O que 
você, gerente deste cliente recomendaria? 
a) Transferir parte destes recursos para um fundo DI; b) Transferir todo o recurso para um fundo multimercado; c) Transferir parte 
deste recurso para um fundo de ações, já que há uma forte expectativa no mercado de que as bolsas continuarão a subir. d) 
Transferir todo o recurso para a poupança. 
27) Qual a alíquota para ganho de capital líquido obtido no mercado à vista de ações? 
a) 20%; b) De 22,5 a 15%; c) 15%; e a arrecadação é efetuada pelo próprio 
investidor; d) 15% e a arrecadação e efetuada pela instituição financeira. 
28) Apliquei em um CDB e vou resgatar 20 dias após a aplicação. Quais tributos irei pagar? 
a) IR apenas; b) IOF 
apenas; c) IR e IOF d) 
IOF e IR; 
29) Quem pode emitir uma debênture conversível? 
a) Instituição financeira de capital aberto b) Instituição não financeira de 
capital aberto c) Instituição não financeira de capital fechado d) Instituição 
financeira ou não financeira de capital aberto 
30) A elevação nas taxas de juros afeta: 
a) Os ativos pós-fixados b) Os 
ativos pré-fixados c) As LFTs d) 
Os fundos de ações 
31) Sobre tributação responda a alternativa correta: 
I - Em letras hipotecárias pessoa física não há IR II -No come-cotas semestral nos fundos de longo prazo a alíquota é de 15%. Já 
nos fundos de curto prazo é de 20% III - A tributação nas debêntures, títulos públicos, e CDBsocorre no vencimento do título ou 
no resgate, o que ocorrer primeiro. IV – Em fundos de ações há come-cotas semestrais 
a) Apenas I está correta b) Apenas II está 
correta c) Apenas IV e III estão corretas d) I, 
II, e III estão corretas 
32) Responda, respectivamente: Pode vender cotas do fundo; é o responsável pela gestão da carteira de um fundo; é a 
instância máxima de decisão em um fundo; é o responsável perante aos órgãos de fiscalização é contratado pelo 
administrador: 
a) Distribuidor, gestor, administrador, administrador, gestor b) Distribuidor, gestor, gestor, 
administrador, gestor c) Distribuidor, gestor, assembléia de cotistas, administrador, gestor 
d) Administrador, custodiante, auditor, gestor, distribuidor 
33) Quem sofrerá os prejuízos em função de uma gestão equivocada em um fundo de investimentos, ainda que dentro dos 
limites do regulamento: 
a) Administrador b) 
Cotista c) Distribuidor d) 
Gestor 
34) Se há uma expectativa de que os juros irão cair, qual o melhor alternativa de investimentos: 
I- Fundos de renda fixa com alta duração II- Fundos DI; 
III- Fundos de curto prazo IV- Fundo com baixa 
duração 
a) Apenas I está correta ​b) II e III 
estão corretas c) I e II estão corretas d) 
Todas estão corretas 
35) Fundos ativos e passivos têm como objetivo, responda respectivamente​: 
a) Acompanhar o benchmark, superar o benchmark b) Superar o benchmark, acompanhar o benchmark c) Proteção, alavancagem 
d) Superar o benchmark, descolar-se do bechmark ​36) Uma operação aparentemente suspeita de crime de lavagem de 
dinheiro, deverá ser comunicada ao Bacen: 
a) No prazo de 5 dias b) No prazo de 2 dias c) No prazo de 
24 horas d) Somente se os indícios forem confirmados 
37) em qual dos ativos abaixo, não há risco de crédito​? 
a) Poupança b) Ações adquiridas no mercado à vista 
c) CDB d) Debêntures 
38) qual é o órgão máximo do Sistema Financeiro nacional? 
a) O CMN, que é composto pelo Presidente da República, o Ministro da fazenda e do Planejamento; b) O CVM, que é composto 
pelo Presidente do Bacen, e os Ministros da Fazenda e Planejamento; c) O CMN e Bacen d) O CMN, que é composto pelo 
Presidente do Banco Central e os Ministros da fazenda e Planejamento. 
39) Sobre a liquidação extrajudicial de uma instituição financeira. Quem aplica esta ordem? 
a) Um Juiz Federal b) Banco 
Central e CVM C) Banco Central 
d) Banco do Brasil 
40) Onde se encontra um exemplo de política monetária expansiva? 
a) Aumento de compulsório e redução da selic meta; B) Redução da selic meta, diminuição do compulsório, compra de títulos 
através da marcação a mercado e redução do redesconto; c) Redução da selic meta, diminuição do compulsório, compra de títulos 
através do Open Market, e redução do redesconto; d) Nenhuma das alternativas anteriores. 
41) Indique a alternativa correta em relação ao PIB: 
a) O que a Petrobrás produz na Argentina conta como PIB Brasileiro, uma vez que, esta empresa é Brasileira. b) O crescimento de 
uma economia é medido através do PIBB; c) Pela ótica do dispêndio, o PIB é medido por: Consumo + investimentos + gastos do 
governo + exportações (-) importações; d) Pela ótica do dispêndio, o PIB é medido por: Consumo (-) gastos do governo + 
investimentos + exportações (-) importações 
42) Indique a alternativa correta: 
a) O PIB mede o crescimento de um setor da economia brasileira; b) O produto interno bruto brasileiro, mede o crescimento da 
economia brasileira. c) O Produto interno bruto mede o risco da economia de um país; d) As exportações não interferem no cálculo 
do PIB, pois, o que importa de fato, é o crescimento real da economia. 
43) Em quais ativos posso afirmar que há risco de crédito? 
a) CDBs, LHs, commercial paper, fundos de renda fixa, debêntures, ações b) Ações, imóveis, títulos de renda fixa, renda 
variável e derivativos; c) CDBs, LHs, commercial paper e debêntures d) CDBs, RDBs, letra hipotecária, NP, fundos de renda 
fixa, poupança, Títulos de renda variável. 
44) quanto a uma LTN podemos dizer: 
a) Possui taxa pré-fixada ao IGPM b) Possui taxa pós-fixada, pois, 
acompanha a selic meta; c) paga a variação de um índice de inflação d) 
Possui taxa pré-fixada 
45) Quais títulos destes títulos são custodiados no Selic? 
a) Títulos públicos e privados; b) LTN, LFT, NTN-F, 
NTN-C, NTN-L, NTN-D c) Títulos públicos do Governo 
Estadual d) LTN, LFT, NTN-C, NTN-B, NTN-D, NTN-F. 
46) Quais são os tributos que incorrem com investimentos em ações? 
a) IR, apenas. Inclusive em operações Day Trade. b) IR, IOF, IOC; 
c) IOF e IR respectivamente d) IR e IOF 
47) Uma empresa possui uma dívida atrelada à variação do DI e possui um CDB com taxa pré-fixada. O que você 
recomendaria? 
a) Resgatar o CDB e comprar dólares; b) Comprar uma NTN-C – pois esta garante a variação cambial; c) 
Fazer um swap trocando a variação dos juros pré-fixados, pela variação cambial; d) Fazer um swap trocando a 
variação dos juros pré-fixados, pela variação do CDI. 
48) Responda quais são as alíquotas de IR cobradas no come-cotas semestral dos fundos de curto e longo prazo. Responda 
respectivamente. 
a) 22,5% e 20% b) 20% e 
15% c) 15% e 20% d) 
22,5% e 15% 
49) Responda respectivamente, quais são os indexadores dos títulos a seguir: LFT, NTN-C, NTN-B, NTN-D. 
a) Selic, câmbio, IPCA, dólar b) Selic, 
IGP-M, IPCA, dólar; c) IPCA, IGP-M, 
IBGE, dólar; d) Selic, IGP-N, inflação, 
dólar. 
50) Sobre LH pessoa física, responda: 
a) É isenta de IR, apenas; b) É isenta de IR e IOF; 
c) Não é isenta de qualquer tributo; d) É isenta de 
IR, mas paga IOF. 
51) As debêntures conversíveis podem ser convertidas em: 
a) Dinheiro; b) Ações a qualquer momento; 
c) Em dólar e ações; d) Em ações, no 
vencimento. 
52) sobre a estrutura do Sistema financeiro Nacional, responda a alternativa correta. 
I) O CMN é um órgão normativo; II) A CVM fiscaliza fundos de investimentos, debêntures, commercial papers, ações, bônus de 
subscrição; III) A anbid é uma entidade auto-reguladora que complementa a legislação vigente; IV) O objetivo da CVM e 
incentivar a canalização de poupança para o mercado acionário V) A função do sistema financeiro Nacional é a intermediação 
financeira; VI) Joaquim foi a uma agência Bancária e teve problemas ao adquirir cotas de um fundo de investimento, portanto, a 
CVM é competente para fiscalizar estas operações. 
a) I, II, III e VI estão corretas; b) todas estão corretas; c) 
Todas com exceção da (IV) estão corretas; d) Há três 
alternativas corretas. 
53) Em relação aos riscos existentes no mercado financeiro, indique a alternativa correta: 
- a carteira A está composta com 80% em imóveis e 20% em ações; - a carteira B está composta com 60% em ações e 40% em 
renda fixa; - a carteira C está composta com 40% em renda fixa, 30% em imóveis, 30% em ações; - a carteira D está composta com 
100% em ações, e o triplo desta carteira em posição comprada no mercado futuro. 
a) O risco predominante da carteira A é liquidez; carteira B, mercado; carteira C, crédito; carteira D; mercado. b) O risco 
predominante da carteira A é liquidez; carteira B, mercado; carteira C, crédito; carteira D; derivativos. c) O risco predominante da 
carteira A é liquidez; carteira B, mercado; carteira C, mercado; carteira D; derivativos d) c) O risco predominante da carteira A é 
liquidez; carteira B, crédito; carteira C, mercado; carteira D; mercado 
54) Em relação aos CDBs, indique a alternativa correta: 
a) É um título privado de renda fixa utilizado para capitação de recursos utilizados em CDC, cheque especial. Podendo, portanto, 
ter como indexador: TR, IGPM, Selic, TBF, PTAX, TJLP. b) É um fundo de renda fixa, emitido por bancos comerciais e de 
investimentos; c) É um título privado, de renda fixa,emitidos por bancos comerciais, de investimentos, desenvolvimento e 
seguradoras. d) É um título privado, de renda fixa, emitido por bancos comerciais, de investimentos e desenvolvimento. 
55) em qual situação o gestor deverá comprar títulos para compor a carteira do fundo? ​a) Quando ocorre captação líquida 
negativa; b) Quando ocorre captação líquida positiva; c) Quando ocorrem resgates; d) Todas alternativas anteriores estão 
incorretas. 
56) em qual situação o gestor deverá comprar títulos para compor a carteira do fundo? 
a) Quando ocorre captação líquida negativa; b) Quando ocorrem 
aplicações; c) Quando ocorrem resgates; d) Todas alternativas 
anteriores estão incorretas. 
57) Indique a alternativa correta: 
- Cassemiro de Abreu comprou um imóvel por 100 mil e agora vale 90 mil​. 
- Castro Alves comprou um imóvel por 100 mil, vale 70 mil, colocou a venda e vendeu por 75 mil, oito meses após o anúncio. 
- Graciliano Ramos comprou uma debênture e o emissor está atrasando o pagamento dos juros intermediários. Informe os riscos 
incorridos, respectivamente. 
a) Liquidez, Liquidez, Crédito; b) Mercado, 
Liquidação, Crédito; c) Mercado, Liquidez, 
Liquidez; d) Mercado, Liquidez e Crédito. 
58) UM gerente recomenda a um cliente seu, ações da empresa X, mesmo sem conhecer o mercado, pois, acredita que o 
preço irá subir muito e o cliente lucrará com isso. Qual o princípio infringido. 
a) Objetividade b) 
Profissionalismo; c) 
Integridade; d) Competência. 
59) Onde haverá cotização mais rápida? ​a) Cotização em D+0, com cota de abertura 
(Cotização ON LINE); b) Cotização em D+1, com cota de abertura c) Cotização em 
D+0, com cota de fechamento; d) Cotização em D+1, com cota de fechamento. 
60) Qual é o investimento menos arriscado? 
a) Fundos de renda fixa; b) 
Poupança; c) LFT; d) CDB. 
61) O Direito de Subscrição concede ao acionista o direito de: 
a) Vender suas ações quando do aumento do capital; b) Receber dividendos sobre novas ações; c) 
Adquirir novas ações quando do aumento do capital, ou vender este direito. d) Receber bonificações. 
62) Um investidor recebeu “juros sobre capital próprio” no investimento em: 
a) debêntures; b) Nota 
promissória; c) ações; d) CDB. 
63) Os títulos públicos são: 
a) títulos em geral, colocados no mercado mediante oferta pública; b)Emitidos pelo Tesouro Nacional com a finalidade de captação 
de recursos para financiamento do superávit público; c) Emitidos pelo Tesouro Nacional com a finalidade de captação de recursos 
para financiamento do superávit público primário e secundário; d) Emitidos pelo Tesouro Nacional com a finalidade de captação de 
recursos para financiamento do déficit público. 
64) Seu cliente investiu em LH, a garantia deste investidor é: 
a) nenhuma; b) DO FGC até 60 mil; c) DO FGC até 20 mil; d) Da hipoteca dos 
imóveis financiados com estes recursos. 
65) ​O resultado positivo de um contrato de swap será tributado na fonte mediante alíquota. 
a) De acordo com o prazo do contrato sobre o valor auferido b) De acordo com o prazo 
do contrato sobre o valor da operação; c) 15% via DARF; d) É isento de IR. 
66) Seu cliente investiu em CDB a taxa de 15% A.A. pelo prazo de dois anos. Após 60 dias, ele precisa do dinheiro para 
bancar uma despesa inesperada e a taxa de juros de mercado está em 18% A.A. Você explica que: 
a) O CDB não pode ser resgatado antes do vencimento; b) O CDB poderá ser recomprado, porém, estará sujeito à marcação a 
mercado o que poderá provocar IR no come-cotas semestral c) O CDB poderá ser recomprado, porém, estará sujeito á marcação a 
mercado, o que poderá provocar perda no valor do resgate. d) Não pode resgatar, mas pode fazer um empréstimo para ele. 
67) Uma empresa cujas ações são negociadas em bolsa de valores, deseja aumentar a liquidez de suas ações sem aumentar o 
capital, para isto ele deverá realizar. 
a) Split; b) Inplit; c) Emissão de novas ações; d) Um 
processo de subscrição de ações 
68) Um gerente precisa ser claro e objetivo na execução de suas funções, demonstrando sempre, imparcialidade e 
honestidade intelectual. Estamos nos referindo a qual princípio ético? ​a) Probidade; b) Competência; c) Objetividade; D) 
integridade. ​69) Zelo pela profissão e cooperação com outros profissionais, são características de qual princípio? 
a) Confidencialidade; b) 
Profissionalismo; c) 
Integridade; d) Competência. 
70) a realização de serviços profissionais de maneira justa e honesta diz respeito a qual princípio? 
a) Profissionalismo, b) 
Confidencialidade; c) 
Integridade; d) Honestidade. 
71) Sólidos conhecimentos em relação aos produtos que comercializa, diz respeito a qual princípio? 
a) Objetividade; b) 
Incompetência c) 
Conhecimento; d) 
Competência 
72) A taxa referencial é calculada a partir do rendimento mensal médio de quais títulos? 
a) CDBs e Lhs; b) CDBs 
e RDBs; c) Debêntures; 
d) DI 
73) De acordo com a CVM os fundos se classificam em: 
a) Curto prazo, referenciados, renda fixa, cambiais, dívida externa, multimercados e ações; b) curto prazo, referenciados 
DI, renda fixa, cambiais, dívida externa, multimercados e ações; c) Longo prazo, referenciados, renda fixa, cambiais, dívida 
externa, multimercados e ações; d) Curto prazo, referenciados, renda fixa, cambiais, dívida externa, balanceados e ações. 
74) Pitágoras solicitou resgate de um fundo em 15 de janeiro, segunda-feira, nesta semana não houve feriado. No prospecto 
do fundo consta que a cotização será em D+1, com cota de abertura e, liquidação em D+4. Em que dia será feita a 
cotização? Em que dia o resgate será creditado em conta corrente? Responda respectivamente. 
a) cotização em 16 de janeiro e crédito em conta corrente na próxima segunda-feira; b) cotização em 15 de 
janeiro e crédito em 19 de janeiro; c) cotização de 16 de janeiro e crédito em 19 de janeiro; d) cotização 1 dia 
após a solicitação de resgate e liquidação 4 dias após a cotização. 
75) sobre taxa de administração indique a alternativa incorreta: 
a) É cobrada diariamente sobre o patrimônio líquido do fundo; b) É cobrada 
mensalmente sobre o patrimônio líquido do fundo; c) É apropriada diariamente sobre 
o patrimônio líquido do fundo; d) Reflete diretamente na rentabilidade do fundo. 
76) Sobre taxa de administração indique alternativa correta: 
a) é cobrada sobre a rentabilidade do fundo; b) Não será cobrada, caso a rentabilidade seja negativa; c) é apropriada diariamente 
sobre o patrimônio líquido do fundo, reduzindo a quantidade de cotas; d) É apropriada diariamente sobre o patrimônio líquido do 
fundo, reduzindo o valor da cota. 
77) O IOF incide nos resgates até: 
a) 30 dias; b) 29 
dias; c) 60 dias; d) 
180 dias. 
78) Em relação à divulgação da rentabilidade de um fundo: 
a) É líquida de impostos e taxas; b) É liquida de impostos, mas não é 
líquida de taxas; c) Não é líquida de impostos; d) É líquida de impostos. 
79) de quem é a propriedade dos ativos de um fundo de investimento? 
a) Do banco; b) Da CVM; c) dos 
cotistas; d) Do gestor da carteira. 
80) Indique a alternativa incorreta em relação aos fundos de investimentos: 
a) Os fundos de curto prazo devem possuir em sua carteira papéis com prazo médio de 60 dias no máximo, cada papel que compõe 
esta carteira não pode superar 375 dias; a alíquota do IR no come-cotas semestral será pela menor alíquota, qual seja: 15%. b) Os 
fundos referenciados devem possuir em sua carteira 80% dos emissores com baixo risco de crédito; 95% dos papéis devem 
acompanhar o benchmark, uso de derivativos somente como proteção, a tributação correrá através do come-cotas semestral pela 
menor alíquota, qual seja: 15% c) fundos multimercados atuam em vários fatores de risco de acordo como seu regulamento e sua 
tributação ocorrerá no resgate ou come-cotas semestral o que ocorrer primeiro, através de diminuição de cotas, sem afetar o valor 
da cota. d) fundos de ações devem possuir no mínimo 67% da carteira em ações, podem usar alavancagem, não há come-cotas 
semestrais, a tributação ocorrerá apenas no momento do resgate pela alíquota de 15% e o responsável pela arrecadação será a 
instituição financeira. 
81) A Petrobrás emitiu uma debênture, informe a alternativa correta: 
a) Trata-se de um título público, utilizado para captação de recursos de longo prazo, portanto, é fiscalizado pelo Bacen b) Trata-se 
de um título privado, utilizado para captação de recursos de médio e longo prazos, portanto, é fiscalizado pela CVM e custodiado 
pela Selic c) Trata-se de um título privado, utilizado para captação de recursos de médio e longo prazos, portanto, é fiscalizado pela 
CVM e custodiado pela Cetip d) Trata-se de um título público, utilizado para captação de recursos de médio e longo prazo, 
portanto, é fiscalizado pela CVM e custodiado pela Cetip. 
82) Assinale a alternativa correta: 
a) Bancos de desenvolvimento multiplicam a moeda; b) Bancos públicos multiplicam a moeda; c) Bancos públicos ou privados, 
desde que tenham carteira de investimentos multiplicam a moeda; d) Bancos múltiplos, desde que, tenham carteira comercial, 
multiplicam a moeda 
83) Qual ativo de renda fixa tem o maior risco de crédito: 
a) Ações; b) CDBs; c) 
LTNs; d) Debêntures 
84) A taxa de juro real depende: 
a) Das oscilações nos preços das ações; b) Da inflação; c) Da selic; 
d) Da inflação e do ganho bruto líquido de inflação 
85) Escolha a alternativa correta: 
a) Se a taxa de juros sobe, o preço das ações caem; b) Se a taxa de câmbio cai, o preço dos 
papeis atrelados ao câmbio sobe; c) Se a taxa de juros sobe, o preço dos ativos pós-fixados, 
sobem; d) Se a taxa de juros sobre, o preço dos ativos pré-fixados sobem. 
86) Ativos com alta volatilidade: 
a) Possuem maior rentabilidade observada; b) Possuem maior 
rentabilidade esperada; c) Rendem mais que poupança; d) são 
indicados para horizonte de curto prazo. 
87) Um cliente de perfil moderado possui um fundo de renda fixa desde 2005, e outro fundo de renda fixa desde janeiro de 
2009, ambos com o mesmo saldo. Considerando que, há uma expectativa no mercado de que a Selic será elevada, qual seria 
a melhor estratégia de diversificação​? 
a) Resgatar tudo e colocar na poupança; b) Sacar tudo e aplicar 
num fundo multimercado; c) Sacar o fundo de 2005 e aplicar num 
fundo DI; d) Sacar o fundo de 2009 e aplicar num fundo DI. 
88) Quanto ao perfil de risco de um cliente: 
a) Ele sempre muda; b) Ele nunca muda, pois este cliente tem “Síndrome de Gabriela”; 
c) Ele poderá mudar com o passar do tempo ​d) Todas estão incorretas. 
89) Em relação ao horizonte de investimento; 
a) Ativos voláteis não são indicados para longo prazo; b) Ativos voláteis não são indicados para curto prazo; C)Um cliente arrojado 
pode aplicar em ações, mesmo os recursos que serão utilizados no curto prazo; d) Ativos com alto risco de crédito não são 
indicados para longo prazo. 
90) Sócrates possui um fundo de ações onde já ganhou 120% em três anos. Considerando que este é o único recurso que 
possui; que depois do “Grau de Investimento” há uma tendência de que as bolsas continuarão a subir nos próximos três 
meses; que o saldo do fundo é exatamente o mesmo valor que será utilizado para compra de um apartamento em três 
meses. O que você, gerente deste cliente indicaria? 
a) Resgatar tudo aplicar em poupança; b) Resgatar todo o fundo e aplicar em Renda Fixa; c) Resgatar a metade do fundo e aplicar 
em poupança; d) Deixar como está, já que há expectativa das bolsas continuarem subindo nos próximos três meses. 
91) Um CDB paga 100% do CDI, este ganho é: 
a) Pré-fixado; b) Pós-fixado; c) Pré-fixado, pois, já conheço o ganho; d) 
Renda variável, uma que o CDI pode sofre variação. 
92) Um CDB paga 10% ao ano, o valor investido foi de R$ 10.000,00, este ganho é: 
a) Pré-fixado, mas não conheço o valor de resgate; b) Pós-fixado; c) Pré-fixado, 
pois, já conheço o valor de resgate; d) Renda variável, uma vez que, o CDI pode 
sofre variação. 
93) Em um fundo de renda fixa, qual possui o maior risco de mercado; 
a) Aquele que possui papel de diversos prazos; b) O de longo 
prazo; c) O de curto prazo; d) O Prazo não interfere no risco de 
mercado. 
94) As letras Hipotecárias: 
A) Só podem ser emitidas por bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário; B) São emitidas pelas empresas para captação 
de recurso de curto prazo; C) Só podem ser emitidas pela CEF; D) Podem ser emitidas pela CEF, pelas sociedades de crédito 
imobiliário e por banco múltiplos com carteira de crédito imobiliário. 
95) As ações oferecem: 
a) Bonificações, em função do lucro líquido da empresa; b) Dividendos, em função das 
bonificações; c) Juros sobre capital próprio, em função da distribuição de novas ações; d) 
Dividendos, oriundos do lucro da empresa. 
96)Qual é o fundo mais arriscado? 
a) Fundo de Ações ativo; b) Fundo de Ações indexado; c) 
Fundo multimercado com alavancagem; d) Fundo de 
Ações com alavancagem. 
97) Qual a ação dá direito a voto aos seus titulares 
a) Ordinária ​b) Nominativa c) 
Preferencial d) Sem valor 
nominal 
98) O Limite mínimo de movimentação financeira suspeita a ser informada ao Banco Central pela Instituição financeira é 
de: 
a) R$ 10.000,00 b) R$ 
20.000,00 c) R$ 
50.000,00 d) R$ 
30.000,00 
99) Na Bolsa de Mercadorias e Futuros são realizados operações com: 
a) ações b) debêntures c) fundos de 
investimentos ​d) derivativos 
100) Em relação às letras hipotecárias, podemos afirmar​: a) São tributadas pelo 
IR e IOF; b) Não contam com FGC (Fundo garantidor de crédito); c) O prazo mínimo 
de emissão é de 180 dias d) O prazo máximo de emissão é de 180 dias 
101) Um fundo de ações possui PL de 100 mil e valor em carteira de 500 mil. ​a) Trata-se de um fundo de 
ações ativo; b) Trata-se de um fundo de ações passivo; c) Trata-se de um fundo de ações com alavancagem; ​d) 
Trata-se de um fundo de ações sem alavancagem. 
102) Em relação ao CDB podemos afirmar que: ​a) Não poderá ser emitido através de variação cambial. b) É um depósito à vista; 
c) o IR é cobrado semestralmente nos meses de maio e novembro, pela alíquota que varia de 22,5% a 15%; d) É um fundo emitido 
por um banco 
103) A desvalorização do real frente ao dólar, favorece: 
a) As exportações, pois o dólar está mais forte; b) As 
exportações, pois o dólar está mais fraco; c) As importações, 
pois o dólar está mais fraco; d) As importações, pois o dólar está 
mais forte 
104) Qual é a função principal dos Bancos Comerciais? 
A) administração de fundos de investimentos. B) empréstimos de 
curto e médio prazos. C) emprestar recursos para crédito 
imobiliário. D) empréstimos de longo prazo. 
105) Quais são as funções da BM&F? 
A) liquidar e custodias ações adquiridas na mercado à vista B) registrar operações 
com swap e ações. C) registrar, liquidar e custodiar contratos futuros. D) registrar, 
liquidar e custodias contratos futuros e presentes 
106) Em relação à Prevenção a lavagem de dinheiro, as instituições financeiras devem: 
A) notificar a CVM mensalmente, sempre que verificar indícios de lavagem de dinheiro com fundos de investimentos B) Registrar 
no BACEN as operações suspeitas de lavagem de dinheiro independentemente do volume suspeito C) Comunicar as COAF as 
operações suspeitas de lavagem de dinheiro, sem avisar o cliente D) Comunicar ao Bacen as operações suspeitas de lavagem de 
dinheiro, sem aviso ao cliente. 
107) Como forma de Prevenção à lavagem de dinheiro a instituiçãofinanceira deverá 
A) Manter cadastro atualizado, no caso de conta conjunta. B) manter cadastro 
atualizado dos clientes de alta renda c) manter cadastro atualizado dos clientes 
d)manter cadastro atualizado, pelo menos em relação à renda. 
108) Indica uma opção onde apresenta o dever de um profissional em relação ao princípio ético de integridade. 
a) Abrir mão de qualquer vantagem pessoal no exercício da função; b) manter sob sigilo 
as informações de seus clientes; c) não difamar os concorrentes d) manter cadastro dos 
clientes atualizados 
109) O COPOM define: 
A) o preço do dólar B) a taxa Selic meta com ou sem 
viés. C) a meta da inflação. D) a selic over 
110) O mercado secundário 
A) possibilita negociações de ativos entre os investidores e há entrada de recursos no caixa do emissor B) possibilita negociações 
de ativos entre os investidores, porém, não gera entrada de recursos no caixa do emissor. C) é o mercado onde são negociados 
valores mobiliários. D) é o mercado onde as empresas buscam captação de recursos. 
111) Risco de liquidez ​A) flutuação de preços B) dificuldade em vender os ativos rapidamente e, 
pelo preço de aquisição C) dificuldade em vender os ativos rapidamente e, pelo preço de mercado 
D) dificuldade em vender os ativos com alta liquidez. 
112) Aponte a alternativa indicada para um investidor arrojado, porém, seu horizonte é de curto prazo. Ativos com: 
A) baixo risco de crédito, baixo risco de mercado e alta liquidez B) baixo risco de 
crédito, baixo risco de mercado e baixa liquidez C) alto risco de crédito, alto risco de 
mercado e baixa liquidez D) alto risco de crédito, alto risco de mercado e alta liquidez 
113) Um cliente pessoa física, e um cliente pessoa jurídica aplicaram seus recursos em LH. Indique, respectivamente, a 
alternativa correta em relação à tributação. 
A) zero e 10 % sobre o rendimento B) zero e 15 % sobre o rendimento C) 15% no 
come-cotas e 15% se o resgate ocorrer em 730 dias D) zero e 20% se o resgate ocorrer 
em 350 dias 
114) CDBs, Letras Hipotecárias, NP, debêntures: 
a) São títulos de renda fixa pré-fixados; B) São títulos de renda fixa ou variável, uma vez que, as taxas podem ser fixas ou 
variáveis; c) São títulos de renda fixa, haja vista que, possuem taxas predeterminadas. d) São títulos públicos, pois, são 
ofertados ao público em nível Nacional. 
115) Os ativos relacionados ao cpa-10 que possuem prazo máximo de emissão são as notas promissórias. Indique 
respectivamente o prazo máximo para emissão de empresas de capital fechado e capital aberto: 
a) 180 e 360 dias b) 60 e 375 
dias. c) 90 e 180 dias. d) 
Ambas, 360 dias. 
116) Quais, destes investimentos são mais arriscados, porém, possuem maior potencial de retorno, uma vez que, incorrem 
em risco superior ao patrimônio. 
a) Fundos de ações ativos; b) Fundos de ações ativos e com 
alavancagem; c) Fundos indexados; d) Fundos multimercados 
117 Quais são fatores que podem dificultar a replicação do ativo junto ao seu benchmark? 
a) Taxa de administração, emolumentos, corretagem, despesas com Auditor Independente, custódia; b) Taxa de administração, 
emolumentos, corretagem, despesas com ICMS; c) Taxa de administração, emolumentos, corretagem, despesas de manutenção de 
estoque; d) Taxa de administração, emolumentos, corretagem, custódia, despesas com commodities. 
118) O que deve conter na política de investimento de um fundo? 
A) nome dos cotistas B) taxa de administração C) nome do 
administrador e gestor D) estratégias para atingir o objetivo do 
fundo 
119) No prospecto de fundo aberto com selo ANBID deve obrigatoriamente constar: 
a) fatores de risco: Riscos de crédito, mercado, liquidez... b) nome dos 
cotistas c) nome dos emissores dos títulos que compõem o fundo. d) CNPJ do 
Banco 
120) Um fundo de investimento tem prazo de carência de 180 dias e o outro o cotista não poderá sacar antes do vencimento, 
apenas poderá vender as cotas no mercado secundário. Indique respectivamente os fundos: ​a) Abertos e fechados b) com 
carência e sem carência c) exclusivo e fechado d) com carência e fechado 
121) Fundo multimercado ​A) Investe no mínimo 30% em renda variável B) podem usar 
alavancagem em todas as modalidades. C) Investe em qualquer mercado sem o compromisso em 
nenhum deles. D) Investe em renda fixa e renda variável 
122) Fundo de ações 
a) É um condomínio de cotistas e o percentual mínimo alocado em ações é de 67%; b) É um condomínio de 
cotistas e o percentual máximo alocado em ações é de 67%; c) É um clube de investimento e o percentual mínimo 
alocado em ações é de 67%; d) É um condomínio de acionistas e o percentual mínimo investido em ações é de 
67%. 
123) Um gestor fez algumas apostas na carteira de ativos, porém, essas apostas mostraram-se desastrosas, impactando 
negativamente no patrimônio do: 
a) Administrador que é o responsável pelo fundo; b) Gestor que é o 
responsável pela gestão da carteira; c) Cotista por ser o proprietário do 
dinheiro; d) Da CVM pela omissão na fiscalização. 
124) Alterações na taxa de administração, política de investimento, só poderá ser concretizadas caso: 
A) O gestor decida; B) O administrador e gestor aprovem; C) 
Os cotistas aprovem em assembléia; D) Os cotistas com 
maiores saldos decidam. 
125) O administrador e o gestor são responsáveis respectivamente: 
A) pela custódia; pela distribuição das cotas do fundo; B) por contratar os prestadores de serviços; por escolher os papéis que irão 
compor a carteira de um fundo, de acordo com o regulamento; C) por contratar os prestadores de serviços; por escolher os papéis 
que irão compor um fundo de acordo com a estratégia do cliente; D) por vender as cotas do fundo; por escolher o fundo de acordo 
com o regulamento. 
126) Quando o cliente compra cotas de um fundo de investimento, o gerente deverá entregar-lhe o regulamento e o 
prospecto do fundo. O gerente deverá também, colher assinatura no termo de adesão ao regulamento e ao prospecto do 
fundo: 
a) depois da primeira aplicação; B) antes da primeira aplicação; C) antes da primeira 
aplicação, desde que seja investidor qualificado; D) se o investidor solicitar. 
127) Qual a diferença entre um CDB e um fundo de investimento? 
a) O CDB é um título de renda fixa emitido por empresas; o fundo de investimento é um contrato de prestação de serviços pelo 
regime de melhores esforços; b) O CDB é um título de renda variável emitido por bancos; o fundo de investimento é um 
condomínio de investidores; c) O CDB é um título privado de renda fixa, emitido por bancos; o fundo é um contrato de prestação 
de serviço, pelo regime de melhores esforços; d) O CDB é um título privado de renda fixa, emitido por bancos; o fundo é um 
contrato de prestação de serviços pelo regime de melhores esforços, além de ser totalmente garantido pelo administrador do fundo; 
128) Um fundo de investimento em ações, tem como objetivo, replicar o retorno do benchmark. Refere-se, portanto, a um 
fundo: 
A) alavancado; B) ativo. 
C) exclusivo D) passivo. 
129) São funções exercidas, respectivamente, pelo BACEN e CVM 
a) Fiscalizar o mercado financeiro e fiscalizar a emissão de títulos de renda fixa; b) Autorização o funcionamento de uma 
instituição financeira e fiscalizar o mercado de valores mobiliários; c) Fiscalizar o mercado financeiro e executar a política 
monetária; d) Fiscalizar o mercado de capitais e autorizar o funcionamento de um banco de investimento 
130) A CBLC 
A) não integra o mercado acionário brasileiro; B) efetua a custódia dos títulos públicos 
federais; C) fiscaliza a emissão de valores mobiliários juntamente com a CVM; d) efetua a 
custódia, processamento e liquidação das ações. 
131)Onde são registrados liquidados e processados os títulos abaixo? respectivamente: Ações, 
NTN-F, commercial Paper,LH 
a) CBLC, cetip, selic, cetip; b) CBLC, 
Selic, cetip, cetip; c) Selic, cetip, selic, 
CBLC; d) CBLC, cetip, selic, cetip. 
132) Indique a alternativa correta em relação aos princípios éticos da Anbid. 
I) Dizer a verdade ao cliente está em linha com o princípio da honestidade; II) Na revelar informações dos clientes a terceiros está 
em linha com o princípio da integridade; III) Dizer a verdade ao cliente está em linha com o princípio da integridade; IV) Foco na 
necessidade do cliente e, honestidade intelectual estão em linha com o princípio da objetividade; V) Guardar sigilo em relação às 
informações dos clientes está em linha com o princípio da confidencialidade. 
a) Todas estão corretas; b) II, III, IV e V 
estão corretas; c) III, IV e V estão corretas; 
d) I, II, III e V estão corretas; 
133) Na divulgação da rentabilidade dos fundos de investimento deverá ser informado que a rentabilidade: 
A) é líquida de todos os custos, inclusive os impostos; b) é líquida de todos os 
custos, com exceção dos impostos; c) é líquida apenas da taxa de 
administração; d) liquida, ou seja, os impostos já foram descontados. 
134) Indique a alternativa onde indica a existência de ganho real: 
a) ganho nominal < inflação; b) inflação 
> ganho nominal; c) ganho nominal = 
inflação; d) ganho nominal > inflação. 
135) Para avaliarmos a performance de um fundo de investimento em ações, qual benchmark deverá ser utilizado. 
A) Bovespa; B) 
IGPM; C) CDI d) 
Ibovespa 
136) Uma carteira de investimento é composta pelo título (A) pré-fixado e título (B) pós- fixado. Frente a uma queda nas 
taxas de juros, podemos afirmar que: 
a) O título A será beneficiado; b) O título B será beneficiado; c) Os dois 
perderão, uma vez que os juros estão em queda; d) Os dois ganharão, uma vez 
que os juros estão em queda; 
137) Taxa que representa as negociações entre bancos com lastros em títulos públicos do Governo Federal e Taxa de juros 
definida pelo copom com objetivo de implementar a política monetária definida pelo CMN. Indique respectivamente a 
alternativa correta: 
a) Selic meta e selic over; b) CDI e 
selic meta; c) Selic over e selic meta; 
d) Selic over e CDI. 
138) Um cliente possui em sua carteira uma debênture de uma empresa que está atrasando o pagamento dos juros 
intermediários e ações do setor de telefonia: Indique respectivamente os principais riscos incorridos por este investidor: 
A) risco de mercado e risco de crédito; B) risco de 
liquidez e risco de mercado; C) risco de crédito e risco 
de liquidez; D) risco de crédito e risco de mercado 
139) O presidente do Bacen disse hoje que o mercado acionário tende a permanecer volátil, entretanto não há risco de 
insolvência por parte dos bancos de pequeno porte. Indique respectivamente os riscos mencionados pelo presidente. 
a) Liquidez e crédito; b) Mercado 
e crédito; c) Mercado e liquidez; 
d) Mercado e mercado. 
140) A rentabilidade um fundo DI em 2008 foi de 12%, o que representa 90% do seu benchmark. Trata-se, portanto, de 
rentabilidade: 
a) observada e esperada b) 
observada e futura c) esperada e 
relativa d) observada e relativa. 
141) Um cliente solicita uma consultoria de seu gerente a respeito de uma aplicação financeira. O que este gerente deverá 
verificar antes de qualquer coisa: 
a) Tolerância a risco, horizonte de investimento e objetivos do cliente; b) Estratégias adotadas pelo banco e objetivo do cliente; c) 
Tolerância a risco, horizonte de investimento, devendo prevalecer sempre o maior ganho possível; d) Tolerância a risco, horizonte 
de investimentos e objetivos do cliente, prevalecendo sempre a estratégia do Banco. 
142) Adquiri um imóvel por 100 mil e hoje o valor de mercado está em 90 mil. Indique o risco incorrido: 
a) Liquidez; b) Mercado; c) 
Crédito; d) Flutuação de preços. 
143) Adquiri um imóvel por 100 mil e hoje o valor de mercado está em 90 mil. Hoje pela manhã recebi uma oferta de 
compra por 88 mil. Indique o risco incorrido: 
a) Liquidez; b) Mercado; c) 
Crédito; d) Flutuação de preços. 
144) Indique a alternativa onde as palavras são sinônimas: 
I) Ganho bruto, ganho nominal, ganho absoluto; II) volatilidade, flutuação de preços, oscilação; III) Indexado, passivo; IV) Ações, 
renda variável; V) Aderência ao benchmark, replicar o benchmark, reproduzir o benchmark, acompanhar o benchmark. 
a) Todas estão corretas; b) I, II, III e IV estão 
corretas; c) II, III e IV estão corretas; d) Há 
três alternativas corretas. 
145) A marcação a mercado evita a transferência de riqueza entre os cotistas de um fundo de investimento, entretanto, a 
cotação diária tende a ficar: 
a) indiferente b) mais 
rentável c) mais volátil. d) 
menos volátil. 
146) Indique a alternativa onde as “traduções” estão corretas: 
I) Chinese Wall = Muralha da China; II) Open market = mercado 
aberto; III) Benchmark = referência; IV) Hedge = proteção; V) 
Asset alocation = diversificação de ativos VI) Asset management = 
administração de ativos VII) Commercial Paper = nota promissória 
a) Todas estão corretas; ​b) Há três alternativas corretas; c) 
Todas, com exceção da V estão corretas; d) I, II, III, e VI 
estão corretas. 
147) As ações preferenciais, seus portadores possuem: 
A) direto a voto; B) direito de participar das decisões da empresa; 
C) Prioridade na distribuição de resultados; D) Nunca terão direito 
a voto. 
148) As ações ordinárias. Seus portadores possuem: 
A) direto a veto; B) direito de participar das decisões da empresa; 
C) Prioridade na distribuição de resultados; D) Nunca terão direito 
a voto. 
149) Joaquim administra sua própria carteira e outra de sua mãe. As duas carteiras são compostas por títulos pré-fixados. 
A carteira de sua mãe (com alta duração) e sua carteira (com baixa duração). Caso se concretize a expectativa de elevação 
nas taxas de juros: 
a) A carteira de sua mãe perderá mais; b) A carteira de Joaquim perderá mais; c) As 
duas sofrerão o mesmo impacto, ambas são pré-fixadas; d) As duas carteiras serão 
elevadas. 
150) Indique a alíquota de juros para um cupom semestral de uma NTN-C em 180 dias: 
a) 17,5% b) 
27,5% c) 22,5% 
d) 20,0% 
151) Quem é o responsável sobre o recolhimento de IR, em ações mercado à vista ou Day Trade. 
(A) a corretora; (B) a CBLC; (C) a fonte pagadora 
através do DARF; (D) o acionista através do DARF. 
152) Sobre clube de investimento 
A) Administração exclusiva de banco de investimento; B) aplica no 
mínimo 49%em ações. C) aplica no mínimo 51% em ações. D) pode ter 
no máximo 140 cotistas. 
153) Pode ser convertida em ações na data do vencimento: 
a) Debêntures; b) Nota promissória; c) 
LH; d) Debêntures conversíveis. 
154) Um CDB que paga 99% do DI é um titulo 
A) público, de renda fixa, pós-fixado, registrado no selic B) público, de renda 
variável. Pós-fixado, registrado na CBLC; C) privado, de renda fixa, pós-fixado, 
registrado no cetip D) privado, de renda fixa, pré-fixado, registrado no cetip 
155) Indique a alternativa incorreta em relação ao prospecto de um fundo: 
a) Deve mencionar que o fundo não conta com a garantia do FGC; b) Deve mencionar que rentabilidade 
passada não garante rentabilidade futura; c) Deve mencionar os fatores de riscos; d) Deve relacionar o 
nome de todos os cotistas. 
156) como calcular o valor da cota de um fundo de investimento​? 
a) PL do dia dividido por quantidade de cotas do dia; b) PL do dia dividido por 
quantidade de cotas do dia anterior; c) PL do dia dividido pelo valor da cota; d) 
PL x quantidade de cotas. 
157) Qual destes fundos não pode fazer alavancagem? 
a) Referenciado b) Renda 
fixa c) multimercado d) 
ações 
158) Qualdestes fundos pode fazer hedge? 
a) Referenciado b) ações c) 
multimercado d) todas os fundos 
acima 
159) Indique as características de um fundo referenciado​: 
a) 80% dos emissores em baixo risco de crédito; b) 95% dos papéis que compõem fundo devem 
acompanhar o benchmark; c) derivativos somente como proteção (Hedge) d) Todas as anteriores 
estão corretas. 
160) Indique a alternativa correta em relação aos fundos de renda fixa: 
a) 80% da carteira deve ser composta por juros ou inflação; b) 95% da carteira 
deve acompanhar o benchmark; c) 80% da carteira em emissores com baixo risco 
de crédito; d) não podem fazer alavancagem 
161) Indique o fundo menos arriscado: 
a) Renda fixa b) 
multimercado c) 
Referenciado d) curto 
prazo 
162) Qual o prazo máximo permitido pela CVM para liquidação de um fundo de investimento? 
a) D-4 b) 
D+0 c) D+1 
c) D+5 
163) Qual o objetivo de um fundo passivo? 
a) Acompanhar o Benchmark b) Superar o 
benchmark c) distanciar-se do benchmark 
d) triplicar o benchmark 
164) Quem poder emitir uma LH? 
A) apenas a Caixa Econômica Federal; B) Bancos múltiplos; C) Bancos comerciais D) 
Bancos múltiplos desde que tenham carteira de crédito imobiliário. 
165) Qual é o conceito de “chinese wall”? ​a) Segregação da gestão de recursos de tesouraria e recursos de terceiros numa 
empresa; b) Administração de recursos de terceiros; c) Segregação das funções do Gestor do fundo e distribuidor do fundo; d) 
Segregação da gestão de recursos de tesouraria e recursos de terceiros numa instituição financeira. 
166) Para efeito de tributação, alguns fundos podem compensar eventuais perdas, desde que​: 
I - sejam fundos do mesmo administrador II - sejam fundos de mesma 
natureza tributária. III sejam fundos de qualquer administrador 
nacional 
A) I e II estão corretas ​(B) I e III 
estão corretas (C) II e III estão corretas 
(D) todas estão corretas 
167) O prazo médio de uma carteira de um fundo classificado como Curto Prazo deverá ser 
a) superior a 60 dias b) inferior a 
60 dias c) inferior a 375 dias d) 
superior a 365 dias. 
168) Fundo que tem como objetivo superar a variação de taxa DI pode ser classificado, como administração: 
A) ativa. B) passiva. 
C) indexada; D) 
relativa 
169) É responsabilidade do gestor 
a) contratar os prestadores de serviços para o fundo de investimento b) escolher os ativos que irão compor a 
carteira do fundo c) fazer a custódia dos títulos que compõe a carteira do fundo d) cobrir eventuais perdas que o 
fundo vier ter, em função da política de investimento. 
170) Alavancagem é uma estratégia de investimento mediante a qual o gestor aumenta o risco da carteira em busca de 
rentabilidade superior a de mercado. Para implementar essa estratégia ele deve comprar 
a) CDBs de bancos de segunda linha b) Ações com elevado potencial de retorno, selecionada dentre as menos negociadas no 
mercado. c) Papeis de renda fixa de longo prazo d) Contratos derivativos, assumindo uma posição de risco maior do que o 
patrimônio do fundo. 
171) A carteira teórica do Ibovespa é: 
I) formada com base nas 100 ações mais negociadas na bolsa; II) revista 
quadrimestralmente; III) revista semestralmente; IV) formada com ações mais 
negociadas nos últimos 12 meses. 
a) I e IV estão corretas b) II e IV 
estão corretas c) I, II e IV estão 
corretas d) III e IV estão corretas 
172) Indique um componente do Sistema Financeiro que tem como função assegurar o poder de compra do Real. 
a) Banco Central b) CVM 
c) CMN d) IPCA 
173) Uma corretora de valores cometeu várias irregularidades no mercado, em razão destas, terá que pagar uma multa de 
100 mil reais. Quem aplicou esta multa? 
a) Banco Central b) CMN 
c) Ibovespa d) CVM 
174) Na bolsa de mercadorias e futuros são negociados: ​a) ações b) Dólar c) 
contratos futuros d) derivativos somente como Hedge 
175) Qual é o índice de inflação utilizado pelo governo como parâmetro para a inflação e qual índice é utilizado como 
benchmark em fundos de investimentos? Responda respectivamente: 
a) IPCA e IGPM b) 
IGPM e IPCA c) IPA e 
IGPM d) SELIC e IGPM 
176 Qual é o principal benchmark dos fundos de renda fixa? 
a) DI e Selic b) Ibovespa 
e DI c) DI e IGPM d) 
selic e Ptax 
177) Um investimento de R$ 100,00 gerou um retorno de R$ 48,00 em 4 anos. Indique a taxa de retorno anual e o regime de 
juros: 
a) 12%, juros compostos b) 48%, juros 
simples c) 12%, juros simples d) 48%, 
juros exponenciais. 
178) O administrador do fundo é obrigado marcar a mercado, diariamente os títulos que compõem a carteira de um fundo, 
pelo valor de _____________a fim de evitar a transferência de riquezas entre os cotistas de um _________________de 
investimento. 
a) Mercado; título b) Aquisição; 
fundo c) Mercado; fundo d) 
Atualizado; certificado. 
179) Nos ativos pré-fixados, quando os juros sobem, eu _____________. Quando os juros caem, eu________________. 
a) Perco, perco b) Ganho, ganho c) perco, 
ganho d) Ganho menos, ganho mais. 
180) Um fundo de investimento de renda fixa, em relação a um fundo de investimento referenciado DI: 
a) Poderá ter maior volatilidade e maior retorno b) Poderá ter menor volatilidade e maior 
retorno c) poderá ter menor flutuação de preços e menor risco de mercado d) Eles 
sempre rendem mais do que a poupança. 
181) Uma estratégia de diversificação bem conduzida, poderá reduzir o risco: 
a) Sistemático de uma carteira b) Específico de uma 
carteira c) Sistemático e específico de uma carteira d) 
conjuntural 
182) Indique a alternativa onde constam apenas títulos de renda fixa: 
a) LTN, CDB, LH, Commercial paper, debênture b) LTN, CDB, Swap, 
Comercial paper e debênture c) NP, LH, CDB, ações, debêntures, LTN, 
NTN-C d) CDB, LFT, debêntures, nota promissória, nota fiscal. 
183) A debênture conversível poderá ser convertida em: 
a) Ações da empresa a qualquer momento b) Ações da empresa quando 
do vencimento do título c) notas promissórias d) dólar 
184) Qual o prazo mínimo para emissão de uma letra hipotecária? 
a) 160 dias b) 360 
dias c) 180 dias d) 
90 dias 
185) Indique respectivamente as funções dos prestadores de serviços de um fundo de investimento: 
- marca os títulos a mercado - vende as cotas de um fundo de investimento - instância máxima de 
decisão - liquidação e guarda dos ativos - contrata os prestadores de serviços - escolhe os papeis que 
irão compor um fundo de acordo com o regulamento 
a) administrador, distribuidor, assembléia de cotistas, custodiante, administrador, gestor b) gestor, distribuidor, 
administrador, custodiante, administrador, gestor c) custodiante, distribuidor, administrador, gestor, administrador, 
administrador d) gestor, distribuidor, assembléia de cotistas, custodiante, administrador, gestor. 
186) Um fundo de curto prazo precisa ter prazo médio máximo de sua carteira em ____dias e cada ativo que compõe a carteira não 
pode ultrapassar ______dias. 
a) 60, 365 b) 60, 
375 c) 365, 375 d) 
60, 180 
187) Um fundo de ações precisa ter no mínimo 67% da carteira em ações. Como se dá a tributação neste fundo? 
a) come-cotas semestrais pela alíquota de 15% b) somente no resgate 
pela alíquota de 15% c) come-cotas semestrais pela alíquota de 20 d) 
semestralmente de acordo com a tabela regressiva. 
188) O que um investidor racional deverá verificar antes de aplicar seu dinheiro? ​a) Risco, retorno e liquidez b) 
risco, volatilidade e desvio padrão c) retorno, imposto de renda e flutuação de preços d) custo, retorno e imposto de 
renda 
189) A taxa de administração não é cobrada sobre a rentabilidade, porém, interfere diretamente: ​a) na tributação b) na 
volatilidade c) na rentabilidade d) vulnerabilidade190) Indique a alternativa correta 
I) A ação ordinária dá direito a voto, já as preferenciais não possuem direito a voto, porém, tem prioridade no recebimento de 
dividendos e, em caso de liquidação, no reembolso do capital. 
II) Juros sobre capital próprio e dividendos, são formas de distribuição de lucros, porém, os dividendos são isentos de IR e, em 
juros sobre capital próprio Há tributação pela alíquota de 15%. 
III) O direito de subscrição concede ao investidor, direito de subscrever (adquirir) novas ações da empresas, geralmente com 
alguma vantagem em relação ao preço de mercado, portanto, o acionista poderá obter lucro exercendo seu direito, dentro de um 
prazo estabelecido ou, vendendo este direito. 
IV) Em bonificações, o investidor recebe gratuitamente novas ações, porém, não haverá ganho financeiro, pois, trata-se apenas de 
um ajuste contábil. 
V) Ao efetuar uma oferta primária de ações, a empresa está captando recursos sem aumentar o endividamento, porém, quando 
utiliza capital de terceiros, aumenta o endividamento. 
VI) Para Investimentos em ações no mercado à vista, pessoa física, há tributação, independente do volume de negócios mensais. 
a) todas estão corretas; b) todas com exceção da IV, estão 
corretas; c) I, II, III, IV, e VI estão corretas; d) I, II, III, IV e 
V estão corretas. 
191) Quais são os títulos públicos indicados para investidores que desejam garantir o poder de compra? 
a) LFT b) NTN-F e LTN c) 
NTN-D e NTN-B d) 
NTN-B e NTN-C 
192) Qual é a alíquota do IR para ações, operações day trade e como ocorrerá a arrecadação? 
a) 20% com arrecadação na fonte b) 20% com arrecadação através do 
DARF c) 15% com arrecadação através do DARF d) de 15 a 22,5% 
dependo de tempo de permanência 
193) Um fundo possui prazo médio de duração de 360 dias, qual será a alíquota de IR cobrada no 
come-cotas semestral? 
a) Será de 15%, provocando uma redução no número de cotas e sem alterar o valor da cota; b) Será de 20%, provocando uma 
redução no número de cotas e sem alterar o valor da cota; c) Será de 20%, provocando uma redução no número de cotas e no valor 
da cota; d) será de 22,5% a 20%, provocando uma redução no número de cotas, sem alterar o valor da cota. 
194)Indique verdadeiro ou falso em relação às alíquotas do IR: 
a) resgate de fundo de ações: alíquota de 15% ( ) b) ganho de capital em operações 
day trade: 20% ( ) c) ganho de capital em alienação de ações : 15% ( ) d) resgate de 
CDB em 600 dias: 20% ( ) e) venda de ações PF, valor inferior a 20 mil no mês: 
isento ( ) f) dividendos: Isento ( ) g) ganho de capital para PJ, valor inferior a 20 
mil: isento ( ) 
195) como poderia se concretizar a fase de integração no crime de lavagem de dinheiro? 
a) primeira fase do processo b) ocultação do dinheiro c) investimentos numa construtora 
como se os recursos fossem limpos d) refere-se ao princípio do conheça seu cliente 
196) quais destas instituições estão sujeitas à lei de lavagem de dinheiro? 
a) empresas de cartão de crédito, bancos, seguradoras; b) intuições financeiras e 
não financeiras e todas autarquias c) bancos, corretoras, seguradoras e cartórios; 
d) bancos, seguradoras e todas autarquias. 
197) Em qual dos ativos não há o risco de crédito? 
A CDB até R$ 60.000,00 em razão do FGC b) Debêntures, Notas 
Promissórias c) Notas promissórias, CDBs acima de R$ 100.000,00 d) 
Ações, poupança acima de R$ 60.000,00 
198) Quais são as etapas do processo de lavagem de dinheiro. 
a) Integração, ocultação e colocação b) 
Integração, colocação e ocultação c) Colocação, 
ocultação e integração d) Colocação, integração e 
ocultação 
199) Quando os bancos trocam recursos entre si por uma dia com lastro em suas próprias emissões, será definida a taxa: 
a) DI (depósito interfinanceiro) com base em 252 dias úteis b) Selic over com 
base em 252 dias úteis c) de inflação d) selic meta 
200) 4) Qual é o índice de inflação utilizado pelo governo como parâmetro para a inflação e qual índice é utilizado como 
benchmark em fundos de investimentos? Responda respectivamente: 
a) IPCA e IGPM b) 
IGPM e IPCA c) IPA e 
IGPM d) SELIC e IGPM 
201) De acordo com os critérios de prevenção á lavagem de dinheiro, por quanto tempo devem ser guardados os 
documentos relativos à movimentação bancária? 
a) 5 anos após a abertura da conta; b) 5 anos após o encerramento da conta corrente; c) 5 anos após a penúltima movimentação; 
d) 5 anos após o encerramento da conta, caso seja identificado a suspeita de lavagem de dinheiro. 
202) Qual o objetivo de um fundo ativo e passivo, responda respectivamente: 
a) Superar o Ibovespa e acompanhar o Ibovespa; b) superar o DI e 
acompanhar o DI; c) Superar o benchmark e acompanhar o benchmark; 
d) Acompanhar o benchmark e superar o benchmark. 
203) Um fundo indexado ao Ibovespa é um fundo 
a) Alavancado; b) Ativo; c) Passivo d) 
Ativo com alavancagem 
204) Uma instituição financeira não contratou uma Asset para gerir os recursos de terceiros, contando apenas com 
diretorias independentes. Ocorre que, os dois gestores ficam no mesmo andar. Neste caso o chinese Wall foi cumprido? 
a) Sim, pois basta que haja dois gestores, um para recursos de tesouraria e outro para recursos de terceiro b) Não está sendo 
cumprida, falta a separação física c) Não está sendo cumprida, falta a contração de uma Asset d) Não está sendo cumprida, falta a 
contratação de uma Asset e a separação física 
205) Como é expressa e cobrada à taxa de administração? 
a) É expressa ao ano e cobrada diariamente sobre o patrimônio líquido do fundo; b) É expressa ao ano, 
apropriada diariamente sobre o PL e cobrada mensalmente; c) É expressa diariamente e cobrada sobre a 
rentabilidade do fundo; d) E expressa ano e cobrada diariamente sobre o patrimônio líquido do fundo. 
206) Em relação aos CDBs, indique a alternativa correta: 
a) É um título privado de renda fixa utilizado para capitação de recursos utilizados em CDC, cheque especial. Podendo, portanto ter 
como indexador TR, IGPM, Selic, TBF, PTAX, TJLP. b) É um fundo de renda fixa emitido por bancos comerciais e de 
investimentos; c) É um título privado, de renda fixa, emitidos por bancos comerciais, de investimentos e desenvolvimentos e 
seguradoras. d) É um título privado, de renda fixa, emitidos por bancos comerciais, de investimentos e desenvolvimentos. 
207) Qual o objetivo de um fundo ativo e passivo, responda respectivamente: 
a) Superar o Ibovespa e acompanhar o Ibovespa; b) superar o DI e 
acompanhar o DI; c) Superar o benchmark e acompanhar o benchmark; 
d) Acompanhar o benchmark e superar o benchmark. 
SIMULADO 200 QUESTÕES 
1 D 53 B 105 C 157 A 
2 B 54 D 106 D 158 D 
3 A 55 B 107 C 159 D 
4 D 56 B 108 A 160 A 
5 C 57 D 109 B 161 D 
6 B 58 D 110 B 162 D 
7 C 59 A 111 C 163 A 
8 D 60 C 112 A 164 D 
9 C 61 C 113 D 165 D 
10 A 62 C 114 C 166 A 
11 B 63 D 115 A 167 B 
12 D 64 B 116 B 168 A 
13 A 65 A 117 A 169 B 
14 A 66 C 118 D 170 D 
15 C 67 A 119 A 171 B 
16 D 68 C 120 D 172 A 
17 C 69 B 121 C 173 D 
18 D 70 C 122 A 174 C 
19 A 71 D 123 C 175 A 
20 D 72 B 124 C 176 A 
21 C 73 A 125 B 177 C 
22 B 74 C 126 B 178 C 
23 B 75 A 127 C 179 C 
24 A 76 D 128 D 180 A 
25 C 77 B 129 B 181 B 
26 A 78 C 130 D 182 A 
27 C 79 C 131 B 183 B 
28 D 80 A 132 C 184 C 
29 B 81 C 133 B 185 A 
30 B 82 D 134 D 186 B 
31 D 83 D 135 D 187 B 
32 C 84 B 136 A 188 A 
33 B 85 C 137 C 189 C 
34 A 86 B 138 D 190 D 
35 B 87 C 139 B 191 D 
36 C 88 C 140 D 192 B 
37 B 89 B 141 A 193 B 
38 D 90 A 142 B 194 D e G falsa 
39 C 91 B 143 A 195 C 
40 C 92 C 144 A 196 A 
41 C 93 B 145 C 197 A 
42 B94 D 146 A 198 C 
43 C 95 D 147 C 199 A 
44 D 96 D 148 B 200 A 
45 D 97 A 149 A 201 B 
46 A 98 A 150 C 202 C 
47 D 99 D 151 D 203 C 
48 B 100 C 152 C 204 A 
49 B 101 C 153 D 205 B 
50 B 102 A 154 C 206 D 
51 D 103 A 155 D 207 C 
52 B 104 B 156 A