APRESENTAÇÃO QUALIDADE DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL

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QUALIDADE DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL
Gerenciamento de resultados e contabilidade criativa
Disciplina: Teoria da Contabilidade
Prof. Dr. Jorge Katsumi Niyama
Discentes: Rafael Borges de Figueiredo | Stefany Silva Rocha
AGENDA DE APRESENTAÇÃO
OBJETIVO
QUESTÕES
INTRODUÇÃO
CONTABILIDADE - RELATÓRIO FINANCEIRO - USUÁRIO DA INFORMAÇÃO 
CONCEITO DE QUALIDADE DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL
QUALIDADE DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL E GERENCIAMENTO DE RESULTADO
GERENCIAMENTO DE RESULTADO X CONTABILIDADE CRIATIVA
ACCRUALS
PROXIES DE QUALIDADE DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL
O PROBLEMA: QUALIDADE DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL X GERENCIAMENTO DE RESULTADO
GERENCIAMENTO DE RESULTADO APÓS A ADOÇÃO DAS IFRS
CONSIDERAÇÕES FINAIS
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objetivo
Apresentar algumas discussões teóricas sobre qualidade da informação contábil e gerenciamento de resultados e levantar reflexões sobre o tema.
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QUESTÕES
O QUE SÃO INFORMAÇÕES CONTÁBEIS?
QUEM SÃO OS USUÁRIOS DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL?
QUALIDADE DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL PARA QUEM?
INFORMAÇÃO CONTÁBIL-FINANCEIRA ÚTIL? ÚTIL PARA QUEM?
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INTRODUÇÃO
A companhia japonesa Toshiba demitiu seu presidente Hisao Tanaka devido a um grande escândalo de manipulação contábil que chegou a inflar o lucro da empresa em US$ 1,22 bilhão em um período de sete anos. A manipulação realizada pela Toshiba constituiu em registrar no exercício seguinte custos do segmento de infraestrutura da empresa, assim como superestimar os lucros nesse setor da empresa, no de televisores, semicondutores e computadores portáteis.
Lehman Brothers foi um dos maiores bancos de investimentos nos Estados Unidos. Durante a crise financeira de 2008, descobriu-se que a empresa havia escondido mais de US$ 50 bilhões em empréstimos. Esses empréstimos haviam sido disfarçados de vendas usando lacunas contábeis.
Satyam Computer Services era uma empresa indiana de serviços de TI e back-office com base em Hyderabad, na Índia. Em 2009, descobriu-se que a empresa tinha inflado receita em US$ 1,5 bilhão. Uma investigação revelou que o Fundador e Presidente Ramalinga Raju falsificou receitas, margens e saldos de caixa.
Outros exemplos: Enron, Worldcom, Tyco, etc.
Fonte: Jornal Contábil
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OBJETIVO DA CONTABILIDADE
O American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) publicou, em 1973, um Report of the Study Group on the Objectives of Financial Statements, denominado “Objectives of Financial Statements”. Trecho:
“a função fundamental da Contabilidade (...) tem permanecido inalterada desde seus primórdios. Sua finalidade é prover os usuários dos demonstrativos financeiros com informações que os ajudarão a tomar decisões. Sem dúvida, tem havido mudanças substanciais nos tipos de usuários e nas formas de informação que têm procurado. Todavia, esta função dos demonstrativos financeiros é fundamental e profunda. O objetivo básico dos demonstrativos financeiros é prover informação útil para a tomada de decisões econômicas”
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(IUDÍCIBUS, 2015)
OBJETIVO Dos relatórios financeiros
O Conceptual Framework for Financial Reporting (2018) trás como objetivo do relatório financeiro:
O objetivo do relatório financeiro para fins gerais é fornecer informações financeiras sobre a entidade que reporta que sejam úteis para investidores, mutuantes e outros credores, existentes e potenciais, na tomada de decisões quanto à oferta de recursos à entidade. Tais decisões envolvem a compra, venda ou manutenção de instrumentos de patrimônio e de dívida e a oferta ou liquidação de empréstimos e outras formas de crédito.
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Fonte: Conceptual Framework - IFRS
USUÁRIO DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL
De acordo com o FASB, citado por Hendriksen & Van Breda (1999):
A divulgação financeira deve fornecer informações que sejam úteis para investidores e credores atuais e em potencial, bem como para outros usuários que visem a tomada racional de decisões de investimento, crédito e outras semelhantes. As informações devem ser compreensíveis aos que possuem uma noção razoável dos negócios e das atividades econômicas e estejam dispostos a estudar as informações com diligência razoável. 
A divulgação financeira deve proporcionar informação que ajude investidores, credores e outros usuários, presentes e em potencial, a avaliar os volumes, a distribuição no tempo e a incerteza de possíveis fluxos de caixa em termos de dividendos ou juros, e os resultados da venda, do resgate e do vencimento de títulos ou empréstimos. Como os fluxos de caixa de investidores e credores estão relacionados aos fluxos de caixa da empresa, a divulgação financeira deve proporcionar informações que ajudem investidores, credores e outros a avaliar os volumes, distribuição no tempo e a incerteza das possíveis entradas líquidas futuras de caixa da empresa.
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USUÁRIO DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL
De acordo com o IASB em seu Conceptual Framework (2018):
"Users of financial reports are an entity’s existing and potential investors, lenders and other creditors. Those users must rely on financial reports for much of the financial information they need".
Os usuários de relatórios financeiros são investidores existentes e potenciais de uma entidade, credores e outros credores. Esses usuários devem confiar nos relatórios financeiros para grande parte das informações financeiras de que precisam.
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Quem são os usuários da informação contábil?
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Usuário da Informação Contábil
Meta que Desejaria Maximizar ou Tipo de Informação mais Importante
Acionista minoritário
fluxo regular de dividendos.
Acionista majoritário ou com grande participação
fluxo de dividendos, valor de mercado da ação, lucro por ação.
Acionista preferencial
fluxo de dividendos mínimos ou fixos
Emprestadores em geral
geração de fluxos de caixa futuros suficientes para receber de volta o capital mais juros, com segurança.
Entidades governamentais
valor adicionado, produtividade, lucro tributável.
Empregados em geral, como assalariados
fluxo de caixa futuro capaz de assegurar bons reajustes ou manutenção de salários, com segurança; liquidez.
Média e alta administração
retorno sobre o ativo, retorno sobre o patrimônio líquido; situação de liquidez e endividamento confortáveis.
Fonte: IUDÍCIBUS, 2015
usuários e informação contábil utilizada
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Usuários e informações utilizadas por eles
Administradores
decidir quando comprar, manter ou vender instrumentos patrimoniais;
Investidores
avaliar a administraçaõ da entidade quanto à responsabilidade que lhe tenha sido conferida e quanto a qualidade de seu desempenho e de sua prestação de contas: determinar distribuição de lucros e dividendos;
Empregados e entidades sindicais
avaliar a capacidade de a entidade pagar seus empregados e proporcionar-lhes outros benefícios;
Credores por empréstimos
avaliar a segurança quanto à recuperação dos recursos financeiros emprestados à entidade;
Governo e reguladores
determinar políticas tributárias;
Governo/sociedade
elaborar e usar estatísticas da renda nacional; ou
Entidades de classe
regulamentar as atividades das entidades.
Fonte: Rodrigues (2014), adaptado a partir de Niyama e Silva (2010) e do CPC (2012)​
Informação CONTÁBIL
Informação contábil: o balanço patrimonial, a demonstração de resultado, as notas explicativas, relatórios de administração, fatos relevantes, pareceres dos auditores, e demais informações provenientes da contabilidade. (Rodrigues, 2014)
Scott (2015) destaca a complexidade e a subjetividade da informação Contábil, já que os usuários não são unânimes em sua reação a uma mesma informação.
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qualidade da informação contábil
Paulo et. al. (2012) afirmam que fatores como sistema de governança, auditoria, regulação contábil e sistema de normas, enforcement, tributação, relações jurídicas dos contratos, fornecedores de recursos, etc, afetam, diretamente, a qualidade das informações contábeis presentes nos demonstrações contábeis publicadas pelas empresas.
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CONCEITO – QUALIDADE DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL
Most (1982) apud Rodrigues (2012) destaca que a informação contábil tem qualidadequando são úteis para seus usuários, quer sejam mais experientes ou novatos. Para isto, a informação contábil deve se apresentar com neutralidade, constância representacional (relação entre a medida e o fenômeno estudado) e ser verificável (qualidade referente à dimensão de constância). 
Rodrigues (2014) define qualidade da informação contábil como aquela em que os usuários tomam como base para confirmar uma posição ou, até mesmo, alterar sua decisão. Então, a definição está na informação contábil como um todo, ou seja, o balanço patrimonial, a demonstração de resultado, as notas explicativas, relatórios de administração, fatos relevantes, pareceres dos auditores, e demais informações provenientes da contabilidade.
A contabilidade se torna informativa e dita com “qualidade” quando satisfazem as necessidades comuns da maioria dos seus usuários. Assim, um dos primeiros pressupostos aqui é sempre identificar antes qual usuário é beneficiado e quais proxies são ditas “identificadoras” da qualidade da contabilidade. (Rodrigues, 2014)
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QUALIDADE DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL
Alguns trabalhos analisam características do resultado contábil, esses estudos procuram medir qualidade da informação contábil (qualidade dos resultados) através de proxies identificadoras, como em Dechow, Ge e Schrand (2010), eles fazem uma revisão das principais proxies utilizadas para identificar resultados contábeis de qualidade, são elas:
a) Quanto à propriedade dos resultados: persistência dos resultados, processo de modelagem dos accruals normais e anormais, suavização dos resultados, reconhecimento pontual de perdas e cumprimento das metas;
b) Quanto à reação aos resultados pelo investidor: uso de modelos com significância do retorno/lucro como proxy de qualidade dos resultados, e também para a qualidade do auditor;
c) Quanto a indicadores externos de erros nos resultados: controles internos fracos, regulação e republicações.
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QUALIDADE DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL
Subramanyam (2014) define qualidades desejáveis ​​da informação contábil como:
Relevância é a capacidade da informação de afetar uma decisão e é a primeira de duas qualidades primárias de informação contábil. Isso implica que a pontualidade é uma característica desejável da informação contábil. Os relatórios financeiros intermediários (trimestrais) são em grande parte motivados pela pontualidade.
A confiabilidade é uma segunda qualidade importante de informações financeiras. Para que a informação seja confiável, ela deve ser verificável, fidedigna e neutra. Verificabilidade significa que a informação é confirmada. A representação fidedigna significa que a informação reflete a realidade, e a neutralidade significa que é verdadeira e imparcial. 
Comparabilidade e consistência são qualidades secundárias da informação contábil. Comparabilidade implica que a informação é medida de forma semelhante em todas as empresas. Consistência implica que o mesmo método é usado para transações semelhantes ao longo do tempo. Tanto a comparabilidade quanto a consistência são necessárias para que as informações sejam relevantes e confiáveis.
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Características qualitativas cpc 00 (r1)
A estrutura conceitual do CPC 00 de 2012 traz uma divisão das características qualitativas da informação contábil-financeira em dois grandes blocos, sendo o primeiro com características qualitativas fundamentais (relevância, “materialidade” e representação fidedigna), sendo estas as consideradas críticas, e características qualitativas de melhoria (comparabilidade, verificabilidade, tempestividade e compreensibilidade), menos críticas, mas ainda assim altamente desejáveis.
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Características qualitativas conceptual framework
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Fonte: Conceptual Framework - IFRS
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Fonte: CPC 00
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Fonte: CPC 00
QUALIDADE DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL E GERENCIAMENTO DE RESULTADO
Muitas são as proxies utilizadas para identificar a qualidade da informação contábil.
Não há consentimento sobre quais realmente identificam mais ou menos a qualidade da informação contábil, porém em vários estudos a qualidade da informação contábil é medida principalmente por proxies ligadas ao gerenciamento de resultados (Barth et. al., 2008;  Wijayana e Gray, 2019; Ahmed, Neel e Wang ,2013) 
Por isso se faz necessário estudar também gerenciamento de resultados quando estudamos qualidade da informação contábil.
Porque proxies ligadas  ao gerenciamento de resultado podem medir adequadamente a qualidade da informação contábil?
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GERENCIAMENTO DE RESULTADO X CONTABILIDADE CRIATIVA
A expressão “contabilidade criativa” é preferida ou comumente utilizada na Europa, enquanto “gerenciamento de resultados” é utilizada com maior frequência nos Estados Unidos.  (Niyama, Rodrigues, Rodrigues, 2015)
A expressão contabilidade criativa tem sua origem em jornalistas especializados na área de negócios. Embora tenha sido utilizada algumas vezes pela literatura acadêmica, constata-se o predomínio de modo absoluto a expressão “Earnings management.” -  “Gerenciamento” dos Resultados Contábeis.  (Martinez, 2001)
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GERENCIAMENTO DE RESULTADO X CONTABILIDADE CRIATIVA
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Uma intervenção proposital no processo de elaboração das demonstrações financeiras externas, com a intenção de obter algum benefício particular (oposto ao processo neutro de reportar os resultados contábeis). (Schipper, 1989)
O gerenciamento dos resultados contábeis ocorre quando os gerentes usam do julgamento (discricionariedade de tomar decisões) no processo de reportar as demonstrações financeiras, para enganar/iludir alguns agentes sobre o desempenho econômico latente da empresa. Ou para influenciar os resultados contratuais que dependem dos números contábeis. (Healy; Wahlen,1999)
Todas as empresas manipulam seus resultados e as demonstrações contábeis publicadas estão baseadas em livros contábeis que foram “retocados” com mais ou menos delicadeza. Assim, as cifras que se divulga ao público investidor são alteradas para proteger o culpado (esconder a culpa), o que é a maior farsa desde o “Cavalo de Tróia” e na realidade, tratam-se de artifícios que não infringem as regras do jogo, sendo considerados totalmente legítimos, e que são denominados como contabilidade criativa. Ian Griffith (1988) apud Kraemer (2000)
Contabilidade criativa é a transformação dos números da contabilidade financeira do que realmente é para o que os preparadores desejam, aproveitando as regras existentes e / ou ignorando algumas ou todas elas. (Naser, 1993 apud Amat et. al., 1999)
ACCRUALS
Os lucros contábeis são decompostos em fluxos de caixa de operações, accruals não discricionários e accruals discricionários. (Healy, 1985) 
Richardson et. al (2006) fornecem uma medida mais abrangente de accruals (intuitivamente, a mudança nos ativos operacionais líquidos – diferença entre ativo operacional e passivo operacional -  que não dinheiro) com a mudança no saldo de caixa refletindo 'ganhos em dinheiro’.
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Fonte: Healy (1985)
accruals não-discricionárias são ajustes contábeis aos fluxos de caixa da firma determinados por órgãos contábeis de normatização (por exemplo, a Securities Exchange Commission e o Financial Accounting Standards Board). Esses órgãos exigem, por exemplo, que as empresas depreciem ativos de longa duração de alguma forma sistemática, inventários de valor utilizando o menor custo ou regra de mercado e obrigações de valor sobre arrendamentos financeiros ao valor presente dos pagamentos do arrendamento. Accruals discricionários são ajustes nos fluxos de caixa selecionados pelo gerente. O gerente escolhe acumulações discricionárias de um conjunto de oportunidades de procedimentos geralmente aceitos definidos por órgãos contábeis de definição de normas. Por exemplo, o gerente pode escolher o método de depreciação de ativos de longa duração; ele pode acelerar ou atrasar a entrega de estoque no final do ano fiscal; e ele pode alocar despesas fixas de fábrica entre o custo das mercadorias vendidas e os estoques.
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Proxy – gerenciamento de resultados
Dechow, Gee Schrand (2010) destacam a ausência de um modelo robusto para estimar os accruals e para detecção do gerenciamento de resultados, uma vez que tal gerenciamento pode ser devido a fatores internos, como reconhecimento e mensuração de determinados ativos ou passivos, ou externos, para atender a expectativas dos usuários das informações contábeis. 
As motivações para o gerenciamento de resultados podem ser:
Incentivos contratuais;
Mercado de capitais (expectativas do mercado);
Regulação.
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Incentivos contratuais (compensação): a informação contábil é utilizada para monitorar e regular os contratos entre agente (empresa) e o principal (diversos stakeholders) (HEALY; WAHLEN, 1999),e o gerenciamento pode seguir uma perspectiva ex ante (obtenção de menor variância no lucro para obter menor taxa de financiamento) ou ex post (praticado para evitar violação de cláusulas contratuais) (SCHIPPER, 1989). 
 Mercado de capitais (expectativas do mercado): o gerenciamento de resultados é utilizado como finalidade de influenciar o desempenho no curto prazo, tais como a expectativa do mercado, preço das ações em períodos de oferta pública ou recompra de ações (HEALY; WAHLEN, 1999). Enfim, não desapontar o mercado em suas expectativas; e 
 Regulação (processos políticos): o ambiente regulatório oferece um potencial significativo para o gerenciamento de resultados (HEALY; WAHLEN, 1999). Além disto, empresas vulneráveis a consequências políticas diversas apresentam incentivo para gerenciar seus lucros para parecerem menos lucrativas (WATTS, ZIMMERMAN, 1990). Além disso, se um conjunto de normas leva ao gerenciamento de resultados, mudanças na regulação podem conduzir as empresas a praticá-lo mais. 
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TIPOS DE GERENCIAMENTO DE RESULTADOS
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Fonte: Martinez (2001)
1) .Gerenciamento. dos resultados contábeis para aumentar ou diminuir os lucros. Os resultados são .gerenciados. de modo a atingir determinadas metas de referência que podem ser acima ou abaixo do resultado do período.
2) .Gerenciamento. dos resultados contábeis para reduzir a variabilidade (Income Smoothing). O propósito é manter os resultados em determinado patamar e evitar sua excessiva flutuação;
3) .Gerenciamento. dos resultados contábeis para reduzir lucros correntes em prol de lucros futuros (Take a Bath ou Big Bath Accounting). As empresas gerenciam os seus resultados correntes piorando-os, tendo como propósito ter melhores resultados no futuro.
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modelos de avaliação dE gerenciamento de resultados 
Modelo de Healy (1985);
Modelo DeAngelo (1986);
Modelo Setorial (1991);
Modelo de Jones (1991);
Modelo de Jones modificado (1995);
Modelo KS (1995);
Modelo Marginal (2000);
Modelo Jones Foward Looking (2003);
Modelo Pae (2005).
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PAULO (2007); DECHOW; SLOAN (1995)
PROXy - PERSISTÊNCIA
Dechow, Kothari e Watts (1998) verificaram que o lucro têm maior poder informativo (persistência) do que o fluxo de caixa, para o desempenho da empresa no longo prazo
demonstram que a persistência dos resultados contábeis é uma proxy válida para a qualidade da informação contábil, porém ressalvam que maior persistência do resultado é uma definição de qualidade apenas se verdadeiramente refletir o desempenho durante o período e se o desempenho do período atual persistir em períodos futuros.  Ainda neste âmbito, afirmam que o retorno sobre o patrimônio é uma boa medida para avaliar se os lucros anualizam o valor intrínseco da empresa, o que determina a qualidade da informação. (DECHOW; SCHRAND, 2004, p. 5-6). 
A persistência, por si só, não é indicativa, no entanto, de resultados de alta qualidade; o fluxo de receita também deve refletir o valor intrínseco subjacente. (DECHOW; SCHRAND, 2004, p. 6). 
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Proxy – reconhecimento pontual de perda
Conservadorismo condicional (Basu,1997; Paulo, 2007, Rodrigues, 2012)
Pontualidade assimétrica/ reconhecimento oportuno de perdas (Dechow, Ge, Schrand, 2010) 
Basu (1997) definiu que o conservadorismo é o resultado que reflete as más notícias, mais rapidamente do que as boas notícias, levando às “diferenças sistemáticas entre os períodos das más notícias e das boas notícias no timeless e persistência dos resultados”
O reconhecimento de perdas mais pontuais é indicativo de maior qualidade contábil. Se interpreta uma frequência maior como evidência de um reconhecimento de perdas mais oportuno. (BARTH, LANDSMAN, LANG, 2008).
Dechow, Ge, Schrand (2010) avaliam reconhecimento pontual de perdas como importante mas com uso limitado para avaliar qualidade dos lucros.
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QUALIDADE DA INFORMAÇÃO CONTÁBIL X GERENCIAMENTO DE RESULTADOS
Uma informação contábil gerenciada possui valor preditivo ou confirmatório?
Uma informação manipulada para atender interesses distintos pode ser considerada neutra?
Uma informação contábil manipulada representa fielmente a realidade de uma empresa?
Uma empresa que altera constantemente a forma de mensuração contábil de seus ativos, passivos e PL, reporta uma informação contábil comparável?
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A resposta para essas perguntas é: NÃO
Para Matsumoto, Parreira (2009) o gerenciamento de resultados contábeis afeta os quesitos clareza e transparência dos demonstrativos contábeis, que por sua vez servem como balizadores das decisões tomadas pelos vários usuários, levando em consideração a necessidade que cada um tem de informações sobre a entidade e suas operações. 
Portanto, se o ato de gerenciar os resultados retira características essenciais para a utilidade daquela informação para o usuário, ou seja, não há presença das características qualitativas fundamentais e de melhoria da informação financeira útil, não há que se falar em utilidade ao usuário, ela perde seu valor intrínseco.
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Fonte: Costa et. al. (2000 apud Kraemer, 2008) 
Para Matsumoto, Parreira (2009) a polêmica de toda a discussão é o fato de que a imagem fiel da empresa pode não estar condizente com os relatórios e demonstrações contábeis publicadas, influenciando qualquer decisão, considerada prejudicial.
PAPERS - GERENCIAMENTO DE RESULTADO APÓS A ADOÇÃO DAS IFRS
Artigo: International Accounting Standards and Accounting Quality
Autores: MARY E. BARTH, WAYNE R. LANDSMAN, AND MARK H. LANG
Periódico: Journal of Accounting Research
Publicação: 2008
Objetivo: A questão que abordamos é se a aplicação de Padrões Internacionais de Contabilidade (IAS) estão associadas a uma qualidade contábil mais alta do que a aplicação de padrões domésticos fora dos EUA. Em particular, investigamos se os valores contábeis das empresas que aplicam as IAS exibem menos gerenciamento de resultados, reconhecimento de perda mais pontual e maior relevância de valor do que os valores contábeis das empresas que aplicam padrões domésticos.
Proxies utilizadas: Suavização de resultados, gerenciamento de resultados em direção a meta e value relevance (relevância dos valores contábeis)
Resultados: Os resultados indicam que os valores contábeis das empresas que aplicam as IAS são de qualidade superior àquelas das empresas não americanas que não o fazem. Os valores contábeis que comparamos resultam da interação de características do sistema de relatórios financeiros, que incluem normas contábeis, sua interpretação, aplicação e litígios. Geralmente, descobrimos que as empresas que aplicam o IAS exibem menos suavização de resultados, menos gerenciamento de lucros em direção a uma meta, reconhecimento mais oportuno de perdas e uma maior associação de valores contábeis com preços e retornos de ações. 
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PAPERS - GERENCIAMENTO DE RESULTADO APÓS A ADOÇÃO DAS IFRS
Artigo: Institutional Factors and Earnings Management in the Asia‑Pacifc: Is IFRS Adoption Making a Diference? 
Autores: Singgih Wijayana e Sidney J. Gray
Periódico: Management International Review
Publicação: 2018
Objetivo: O objetivo do trabalho é avaliar até que ponto a adoção das IFRS tem feito diferença no gerenciamento de resultados e examinar se os valores culturais e o grau de aplicação das normas contábeis permanecem significativos e persistentes fatoresinstitucionais que explicam as diferenças internacionais no comportamento do gerenciamento de resultados.
Proxies utilizadas: gerenciamento de resultados (accruals anormais)
Resultados: Os resultados apontam um impacto da convergência das IFRS, na região da Ásia-Pacífico, no gerenciamento de resultados mais forte nos últimos anos em termos de restringir o gerenciamento de resultados, a variabilidade do gerenciamento de resultados pode ser explicada pelo grau de cumprimento das normas contábeis antes e depois da adoção substancial das IFRS, os resultados também indicam a influência persistente dos valores culturais na prática contábil. 
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PAPERS - GERENCIAMENTO DE RESULTADO APÓS A ADOÇÃO DAS IFRS
Artigo: Does Mandatory Adoption of IFRS Improve Accounting Quality? Preliminary Evidence
Autores: Anwer S. Ahmed, Michael Neel, Dechun Wang
Periódico:  Contemporary Accounting Research 
Publicação: 2013
Objetivo: Fornecer evidências sobre os efeitos preliminares da adoção obrigatória das International Financial Reporting Standards (IFRS) na qualidade contábil de um conjunto relativamente amplo de empresas de 20 países que adotaram as IFRS em 2005 em relação a um grupo de referência de empresas de países que não adotaram as IFRS. 
Proxies utilizadas: Suavização dos resultados, benchmark de lucros e reconhecimento pontual de perdas.
Resultados: Encontraram evidências de um aumento significativo na suavização de resultados e na agressividade acumulada, bem como uma redução significativa na pontualidade do reconhecimento de perdas para firmas em países adotantes em IFRS em relação a empresas de referência, a amostra foi composta por 1.600 empresas de 20 países que adotaram as IFRS em 2005 comparadas para uma amostra de referência de empresas de 15 países que não adotaram o IFRS. No geral, concluíram que a qualidade contábil diminuiu após a adoção obrigatória das IFRS, em contraste com estudos anteriores que documentam evidências que sugerem um aumento na qualidade contábil após a adoção das IFRS.
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Income smoothing (suavização dos resultados)
Utilizamos três medidas de suavização de resultados: (a) a volatilidade do crescimento do lucro líquido; (b) a volatilidade do crescimento do lucro líquido em relação à volatilidade do crescimento do fluxo de caixa; e (c) a correlação entre os fluxos de caixa e os accruals.
Benchmarks de ganhos
Além de suavizar, os gerentes de receita informados podem ter como alvo valores de referência de lucros significativos. Consideramos dois benchmarks de ganhos, o limite de lucro positivo e a previsão de ganhos consensuais do analista, e testamos se as empresas parecem mais propensas a gerenciar os lucros em relação a esses benchmarks seguindo a adoção das IFRS.
Reconhecimento pontual de perdas
Nossa medida de reconhecimento tempestivo de perdas é a medida de pontualidade assimétrica de Basu 1997, que indica se as “más notícias” são reconhecidas nos lucros de maneira mais tempestiva do que as “boas notícias”.
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CONSIDERAÇÕES FINAIS
A qualidade da informação contábil não pode ser medida de forma objetiva, para melhor medir se utilizam de proxies ligadas a informação contábil produzida.
As proxies examinam facetas diferentes da qualidade da informação contábil, elas não são necessariamente excludentes, porém as respostas para cada proxy pode se modificar dependendo do contexto em que é aplicada. É importante reconhecer as limitações que trazem as medições baseadas em proxies (Ahmed, Neel, Wang, 2013).
O gerenciamento de resultados sempre existiu e sempre irá existir, a regulação e a normatização podem mitigar o problema da discricionariedade, porém isso pode gerar consequências indesejáveis, tais como diminuir a qualidade da informação contábil por falta de representação fiel.
O gerenciamento de resultados é um problema para a contabilidade como um todo, visto que distorce informações que são produzidas com a finalidade de serem úteis aos usuários. Sendo que tais informações manipuladas podem prejudicar a tomada de decisão dos usuários.
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Em primeiro lugar, as propriedades dos números contábeis, como a suavidade dos lucros e a magnitude dos accruals, são afetadas não apenas pelos determinantes econômicos subjacentes e pelo exercício dos julgamentos gerenciais, mas também pela natureza dos padrões contábeis. Por exemplo, o IFRS permite capitalizar as despesas de desenvolvimento que foram contabilizadas em muitos padrões contábeis nacionais. Isso tem o efeito de aumentar os ganhos e reduzir a volatilidade dos lucros. Da mesma forma, o IFRS requer o impairment do goodwill em vez da amortização sistemática. Mais uma vez, isso aumentaria os accruals e os ganhos, exceto nos períodos em que o goodwill é prejudicado. Outro exemplo de uma mudança potencialmente significativa nos accruals é o reconhecimento das despesas com benefícios aos empregados que não foram reconhecidas antes da adoção do IFRS. Isso reduziria os acréscimos e os ganhos, mas aumentaria potencialmente a suavização. O ponto mais amplo é que a adoção de certos padrões poderia alterar as propriedades dos lucros sem necessariamente alterar a qualidade da contabilidade. Nossos testes pressupõem, de acordo com o trabalho anterior, que as mudanças nas métricas de qualidade contábil que documentamos são indicativas de mudanças na qualidade da contabilidade (por exemplo, Leuz et al. 2003 e Burgstahler et al. 2006). Até certo ponto, esta limitação é mitigada
pelo uso de diferentes métricas de qualidade contábil. Mesmo que uma ou duas de nossas métricas de qualidade contábil mudem por causa de certos padrões, é altamente improvável que a adoção de IFRS afete todas as nossas métricas de qualidade contábil da mesma maneira. Em segundo lugar, ressaltamos o fato de que a noção de qualidade contábil é mais ampla do que as nossas medidas de qualidade contábil capturam. Por exemplo, exigir a consolidação de entidades para fins especiais que estavam anteriormente ocultas em notas de rodapé é uma melhoria óbvia na qualidade da contabilidade, mas ela não é capturada por nossas métricas. Terceiro, mais especificamente com respeito a nossa medida de pontualidade de reconhecimento de perdas, estudos anteriores levantam uma série de preocupações econométricas sobre a validade da medida de Basu 1997. Por exemplo, Givoly, Hayn e Natarajan (2007) acham que eventos não relacionados ao conservadorismo, como a uniformidade do conteúdo e a magnitude dos choques econômicos, afetam a pontualidade assimétrica (ver também Dietrich, Muller e Riedl 2007). Patatoukas e Thomas (2011) acham que o viés na medida pode ser exacerbado pela escala e variância dos retornos das ações. Dadas essas limitações, usamos a medida de pontualidade assimétrica apenas para complementar nosso teste de provisionamento ao fornecer evidências sobre mudanças na agressividade dos relatórios financeiros após a adoção de IFRS e para comparar nossas descobertas com trabalhos anteriores que usaram a pontualidade das medidas de reconhecimento de perdas.
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qualidade da informação contábil
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REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
AHMED, Anwer S.; NEEL, Michael; WANG, Dechun. Does mandatory adoption of IFRS improve accounting quality? Preliminary evidence. Contemporary Accounting Research, v. 30, n. 4, p. 1344-1372, 2013.  
AMAT, Oriol et al. The ethics of creative accounting. Economics Working Paper, v. 349, p. 715-736, 1999.   
BALL, Ray; KOTHARI, S. P.; ROBIN, Ashok. The effect of international institutional factors on properties of accounting earnings. Journal of accounting and economics, v. 29, n. 1, p. 1-51, 2000.  
BARTH, Mary E.; LANDSMAN, Wayne R.; LANG, Mark H. International accounting standards and accounting quality. Journal of accounting research, v. 46, n. 3, p. 467-498, 2008.   
BASU, Sudipta. The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings1. Journal of accounting and economics, v. 24, n. 1, p. 3-37, 1997. 
DAL MAGRO, Cristian Baú et al. Timeliness of Accounting Information in Family Controlled and Managed Companiesin Brazil. Latin American Business Review, v. 18, n. 2, p. 139-164, 2017.   
DE IUDÍCIBUS, Sergio. Teoria da contabilidade. 11ª ed. Atlas, 2015. 
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