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20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 1/17 Premissas da análise e maximização dos lucros: tomada de decisão com base na margem de contribuição para maximização do lucro A Margem de Contribuição é a diferença entre o preço de venda e os custos variáveis de cada produto. Assume papel preponderante na escolha do produto que mais irá produzir lucro para a empresa, ou seja, proporciona uma base que ajuda a escolher o produto com maior capacidade de trazer recursos para a empresa. Quanto maior a margem de contribuição maior será o lucro gerado por cada unidade vendida. Apesar da grande importância do conceito de margem de contribuição existem fatores que naturalmente limitam a capacidade de produção da empresa. Sempre que possível a empresa tentará vender os produtos que proporcionem a melhor margem de contribuição pois, assim, mais rapidamente absorverá os custos e despesas fixos. Mas isso nem sempre é possível. Muitas vezes a empresa esbarra em fatores que limitam a sua capacidade de produção, impedindo-a de vender determinado produto pela insuficiência de capacidade para fornecer o volume necessário para atender o mercado. Estes fatores obrigam a empresa a realizar um novo estudo da margem de contribuição pelo fator limitante para tomar decisões acertadas. O assunto poderá ser melhor explicado através de um exemplo. 1) Quando não existirem fatores limitantes. Uma empresa fabrica 3 tipos de produtos. São os seguintes os elementos de preços e custos variáveis: Produto Preço Unitário deVenda Custos e Despesas Variáveis Margem de Contribuição A 250,00 190,00 60,00 B 400,00 350,00 50,00 C 380,00 350,00 30,00 É evidente que, pela Margem de Contribuição, a empresa incentivará a produção e venda do produto A. 2) Quando existirem fatores limitantes Admitamos, agora, que exista um fator limitante quanto ao fornecimento de matéria prima. Os três produtos usam a mesma matéria prima e a produção e venda exigida pelo mercado, que está disposto a consumir os três produtos, é a seguinte: Produto A = 1.200 unidades Produto B = 800 unidades Produto C = 1.800 unidades O fator limitante está ligado ao fornecimento de matéria prima, cujo consumo mensal, para fabricar o volume de produção acima indicado, será de 106.000 kg dessa matéria prima. Ocorre que, por restrição dos fornecedores, só se consegue obter 92.000 Kg. 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 2/17 A primeira ideia é que se produza menos o Produto C por apresentar a menor margem de contribuição. Vejamos o que acontecerá se essa decisão for tomada. Vamos considerar o seguinte consumo de matéria prima para cada produto: Produto A = 54 kg Produto B = 20 Kg Produto C = 14 kg. Produtos Produção e Vendas Matéria Primanecessária Quantidade de matéria prima A 1.200 54 Kg/u 64.800 Kg B 800 20 Kg/u 16.000 Kg C 1.800 14 Kg/u 25.200 Kg Total 106.000 Kg A diferença entre a matéria prima necessária e a matéria disponível para entrega, pelo fornecedor é de 14.000 kg. Se a decisão for diminuí-la no produto C, que tem a menor margem de contribuição, o quadro ficará o seguinte: Produtos Produção e Vendas Matéria Primanecessária Quantidade de matéria prima A 1.200 54 kg 64.800 Kg B 800 20 Kg 16.000 Kg C 800 14 KG 11.200 Kg Total 92.000 Kg Obs.: para o produto C sobraram apenas 11.200 Kg de matéria prima que permite uma produção de 800 unidades. Com a nova situação, e admitindo-se a existência de custos fixos no valor total de R$ 50.000,00, o lucro operacional obtido será o seguinte: Produtos Produção e Vendas Margem de Contribuição Margem de Contribuição 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 3/17 unitária Total A 1.200 60,00 72.000,00 B 800 50,00 40.000,00 C 800 30,00 24.000,00 Total da Margem de Contribuição 136.000,00 Custos Fixos (50.000,00) Lucro Operacional 86.000,00 Seria essa a melhor opção? Poderíamos tentar fazer outros cortes em outros produtos que nos levariam a resultados ainda mais diferentes. O objeto da empresa é sempre maximizar seu lucro e, portanto, a melhor forma é recalcular a Margem de Contribuição pelo fator limitante, que é o fornecimento da matéria prima. Aplicando-se o cálculo obtém-se o seguinte quadro: Produtos Margem de Contribuição Unitária Consumo de MP por unidade produzida Margem de Contribuição por Kg de MP consumida A 60,00 54 Kg R$ 1,111/Kg B 50,00 20 Kg R$ 2,50/Kg C 30,00 14 Kg R$ 2,143/Kg Como demonstrado, o produto que oferece a menor margem de contribuição considerando-se o fator de limitação é o produto A, que parecia, inicialmente, o produto que deveria ser incentivado. O que ocorre é que cada quilo de matéria prima aplicada no produto A proporciona R$ 1,11 de margem de contribuição, enquanto o produto B proporciona R$ 2,50 e o produto C proporciona R$ 2,14. Desta forma a decisão precisa ser revista, e considerar-se o corte no produto A. Produtos Produção e Vendas Matéria Prima Quantidade de 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 4/17 necessária matéria prima A 940,741 54 kg 50.800 Kg B 800 20 Kg 16.000 Kg C 1.800 14 KG 25.200 Kg Total 92.000 Kg Obs.: para o produto A sobraram apenas 50.800 Kg de matéria prima que permite uma produção de 940,741 unidades. Priorizando a nova sequência, o Lucro Operacional gerado seria o seguinte: Produtos Produção e Vendas Margem de Contribuição unitária Margem de Contribuição Total A 940,741 60,00 56.444,46 B 800 50,00 40.000,00 C 1.800 30,00 54.000,00 Total da Margem de Contribuição 150.444,46 Custos Fixos (50.000,00) Lucro Operacional 100.444,46 Conclusão: Se não houver fatores limitantes deve-se escolher o produto que oferece a maior margem de contribuição unitária, mas se existir fatores limitantes, deve-se recalcular a margem de contribuição pelo fator limitante e, consequentemente escolher aquele que oferece maior margem de contribuição nessas condições. Ponto de Equilíbrio (Break-even point): operacional, econômico e financeiro O Ponto de Equilíbrio é o ponto em que as receitas totais se igualam aos custos e despesas totais. Indica qual a quantidade mínima que a empresa deverá produzir e vender para que não incorra em prejuízo. É o 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 5/17 ponto em que a empresa não apresenta lucro nem prejuízo, ou seja, as receitas geradas são suficientes, apenas, para cobrir os custos e despesas. O Ponto de Equilíbrio apresenta uma relação direta com a Margem de Contribuição. Conhecê-los significa ter noção do quanto é necessário faturar para atingir uma situação favorável na sobrevivência do negócio. O ponto de equilíbrio é o valor ou quantidade que a empresa precisa vender para cobrir os custos e despesas totais e a margem de contribuição representa quanto sobra do preço de venda para cobrir os custos e despesas fixas e gerar lucro líquido. Existem três variações para o cálculo do ponto de equilíbrio Ponto de Equilíbrio Contábil Ponto de Equilíbrio Financeiro Ponto de Equilíbrio Econômico Ponto de Equilíbrio Contábil É o ponto em que a Margem de Contribuição se torna capaz de cobrir todos os custos e despesas fixas de um período. FórmulasExemplo Uma empresa tem capacidade de produção de 6 unidades do produto X. Seus custos variáveis são calculados em $ 50,00 por unidade. Seus custos fixos mensais somam em $ 100,00 e o preço de venda foi fixado em $ 75,00 a unidade. Para efeitos de visualização, teremos a seguinte reprodução gráfica do Ponto de Equilíbrio: 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 6/17 Voltando ao exemplo, vamos calcular o Ponto de Equilíbrio em Valor e Quantidade, utilizando as fórmulas: Ponto de Equilíbrio Econômico É o ponto em que a Margem de Contribuição, além de cobrir os custos e despesas fixas deve, também, cobrir o custo de oportunidade do capital investido na empresa. Custo de Oportunidade: é o rendimento alternativo máximo que se obteria caso o produto, serviço ou capacidade produtiva tivesse sido, em algum uso alternativo. (Hornegren, Charles T.). Basicamente a ideia é a seguinte: normalmente o empreendedor tem à sua disposição mais de uma alternativa de investimentos. Dada a escassez de capital, ele decide por aquela que promete a melhor remuneração. Isso quer dizer que a alternativa escolhida é melhor que aquela rejeitada. O custo de oportunidade corresponde exatamente à remuneração da alternativa descartada. É esse valor mínimo que se espera do investimento realizado, do contrário não seria escolhida essa alternativa. 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 7/17 Exemplo Determinada empresa fabrica o produto X. Considere as seguintes informações: Preço de Venda unitário $ 900,00 Custos e Despesas Variáveis unitário $ 540,00 Custos e Despesas Fixos anuais $ 150.000,00 Patrimônio Líquido $ 300.000,00 Rendimento Esperado pelos proprietários (10% ao ano) $ 30.000,00 Cálculo da Margem de Contribuição Preço de venda unitário 900,00 100,00% Custos e Despesas Variáveis unitário (540,00) 60,00% = Margem de Contribuição Unitária 360,00 40,00% Fórmulas PEE$ = (150.000,00 + 30.000,00) x 100 ÷ 40 = 450.000,00 PEEQ = (150.000,00 + 30.000,00) ÷ 360,00 = 500 unidades Ponto de Equilíbrio Financeiro É o ponto em que consideram-se como custos e despesas somente os gastos que geram desembolso de caixa, desconsiderando-se, portanto, as despesas de depreciação. Exemplo 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 8/17 Vamos voltar ao exemplo anterior, considerando-se, agora, que a depreciação contida nos custos e despesas fixas seja de $ 25.000,00. Fórmulas PEF$ = (150.000,00 (-) 25.000,00) x 100 ÷ 40 = 312.500,00 PEFQ = (150.000,00 (-) 25.000,00) ÷ 360,00 = 347,222 unidades Questão Discursiva A Indústria de Móveis Pau-Brasil está interessada em um novo projeto que é produzir um novo tipo de móvel, mais moderno e diferenciado. Segundo estudos realizados o preço de vendas, custos e despesas serão os seguintes? Preço de Venda Unitário $ 10,00 Custo Variável unitário $ 5,00 Custos e Despesas fixas totais $ 1.000,00 Despesas com Depreciação $ 200,00 Custo de Oportunidade $ 200,00 Para ajudar a implementação do novo modelo de móvel, calcular o Ponto de Equilíbrio Contábil, Econômico e Financeiro. Solução Calcular a Margem de Contribuição Unitária Preço de Venda unitário 10,00 100% Custo Variável unitário 5,00 50% = Margem de Contribuição 5,00 50% 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 9/17 Ponto de Equilíbrio Contábil PE$ = (Custos e Despesas Fixas x 100) ÷ % MC PE$ = (1.000,00 x 100) ÷ 50 = 2.000,00 PEQ = PE$ ÷ Preço de Venda unitário PEQ = 2.000,00 ÷ 10,00 = 200 unidades Ponto de Equilíbrio Econômico PEE$ = ((Custos e Despesas Fixas + Rendimentos) x 100)) ÷ % MC PEE$ = ((1.000,00 + 200,00) x 100)) ÷ 50 = 2.400,00 PEEQ = PEE$ ÷ Preço de venda unitário PEEQ = 2.400,00 ÷ 10,00 = 240 unidades Ponto de Equilíbrio Financeiro PEF$ = ((Custos e Despesas Fixas - Depreciação) x 100)) ÷ % MC PEF$ = ((1.000,00 - 200,00) x 100)) ÷ 50 = 1.600,00 PEFQ = PEE$ ÷ Preço de venda unitário PEFQ = 1.600,00 ÷ 10,00 = 160 unidades Exercício 1: A empresa Camomila produz apenas dois produtos (A e B) com preços de venda de F$ 120,00 e R$ 80,00, respectivamente. A comissão dos vendedores é de 5% e os custos e despesas fixos no período são de R$ 4.000,00. O produto A utiliza 4 Kg de MP por unidade e o produto B 2 Kg. A quantidade de horas utilizadas em A é de 2,5 Hs por unidade e em B, 2 Hs por unidade. O custo de 1 Kg de MP é de R$ 4,00 e o preço de Hs é de R$ 20,00. O mercado consome no máximo 100 unidades de cada produto. 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 10/17 Ocorre que a empresa tem disponível somente 360 Kg de Matéria Prima. Nessas condições qual o produto e a quantidade que deve ser reduzido, de forma a maximizar o resultado: A) Reduzir 40 unidades do produto A. B) Reduzir 60 unidades do produto B. C) Reduzir 30 unidades de cada um. D) Reduzir 60 unidades do produto A E) Reduzir 40 unidades do produto B. Comentários: Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários Exercício 2: A indústria TTM fabrica três tipos de produtos, nos quais são utilizados rolamentos, e sua estrutura de custos e preços de vendas, considerando a produção de 20 unidades mês de cada produto, são: Em determinada semana a empresa está com falta de rolamentos, existindo apenas 200 unidades em estoque. Sabendo-se que a empresa tem Despesas Variáveis de Venda de 10% sobre o preço de venda e despesas fixas de R$ 10.000,00 por semana e sabendo-se, ainda, que o mercado consome 20 unidades de cada produto por semana, a diferença de resultados entre a produção normal 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 11/17 de 20 unidades de cada e com a redução, devido à falta de rolamentos, decidindo-se reduzir o produto que menos trará impacto no resultado da empresa, ou seja, com o interesse de maximizar o lucro, será: A) R$ 3.200,00 B) Não há diferença nos resultados. C) R$ 4.120,00 D) R$ 3.120,00 E) R$ 4.320,00 Comentários: Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários Exercício 3: A Empresa Industrial Alpha fabrica um único produto, cujo preço de venda é de R$ 2.100,00 por unidade. Os custos variáveis somam R$ 1.200,00 por unidade e os custos fixos totalizam R$ 2.520.000,00. A empresa atinge seu ponto de equilíbrio com: A) 1.200 unidades B) 2.100 unidades C) 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo12/17 2.800 unidades D) 1.525 unidades E) 1.800 unidades Comentários: Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários Exercício 4: A Empresa Industrial Delta fabrica um único produto, cujo preço de venda é de R$ 220,00 por unidade. Os custos variáveis somam R$ 140,00 por unidade e os custos fixos totalizam R$ 122.000,00. A Receita bruta total da empresa no ponto de equilíbrio é de: A) R$ 268.400,00 B) R$ 335.500,00 C) R$ 319.000,00 D) R$ 387.200,00 E) R$ 308.000,00 Comentários: Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 13/17 Exercício 5: A Indústria Barra Mansa produz um único produto. No mês de agosto/X17 incorreu nos seguintes gastos para produzir integralmente 5.000 unidades. Matéria Prima: R$ 6,00 por unidade Mão-de-Obra Direta: R$ 3,50 por unidade Custos Fixos: R$ 35.000,00 Despesas Fixas: R$ 7.500,00 Despesas Variáveis: R$ 2,50 por unidade. Comissões sobre Vendas: 10% do preço de venda. Informações Adicionais Preço bruto de vendas: R$ 140,00 por unidade. Impostos sobre Vendas: 10% da receita de vendas. Quantidade vendida no mês de agosto/X17: 3.500 unidades. O ponto de equilíbrio contábil da Indústria Barra Mansa, era, em quantidades: A) 425 B) 373 C) 300 D) 75 E) 326 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 14/17 Comentários: Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários Exercício 6: Um grande hotel da capital de uma unidade federativa do Brasil apresenta custos fixos anuais no valor de R$ 20.000.000,00. O hotel conta com 300 quartos iguais disponíveis para locação ao preço diário de R$ 350,00 e seu custo variável unitário é de R$ 100,00 por locação. Sabendo-se que o hotel funciona 365 dias ininterruptos no ano, o percentual de ocupação anual do hotel necessário para que ele atinja seu ponto de eq2uilíbrio operacional é de: (CODEMIG Prova: Analista de Projetos de Investimentos/2015) A) 13% B) 33% C) 53% D) 73% E) 93% Comentários: Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários Exercício 7: A Indústria Volta Redonda produz um único produto. O preço de venda unitário é de R$ 6,00, os custos variáveis de R$ 4,00 e os custos fixos totais de R$ 60.000,00. O ponto de equilíbrio contábil da empresa em quantidades e em valor é: A) 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 15/17 60.000 unidades e R$ 360.000,00 B) 30.000 unidades e R$ 120.000,00 C) 45.000 unidades e R$ 125.000,00 D) 30.000 unidades e R$ 180.000,00 E) 60.000 unidades e R$ 120.000,00 Comentários: Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários Exercício 8: Em determinada empresa, os custos variáveis de produção por unidade produzida correspondem a R$ 25,00; as despesas variáveis de administração e venda, a R$ 2,00 por unidade vendida, os custos gerais fixos de produção, a R$ 300.000,00; e as despesas de administração e venda fixas, a R$ 180.000,00. A empresa trabalha com uma margem de contribuição de 32% do preço de venda. No último exercício, foram produzidas 50.000 unidades de seu único produto, tendo sido vendidos 80% dessas unidades. Não havia estoques iniciais. Nessa situação: (TER-MT Prova Analista Judiciário – Contabilidade) A) O ponto de equilíbrio econômico é menor que o ponto de equilíbrio contábil. B) Caso a empresa aumente suas vendas em 10%, ela terá um aumento no seu lucro antes do imposto de renda equivalente a 50%. C) Se a empresa tivesse vendido todas as unidades produzidas, teria obtido um lucro antes do imposto de renda superior a R$ 200.000,00. 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 16/17 D) O ponto de equilíbrio contábil é de R$ 1.500.000,00. E) A margem de contribuição unitária é superior a R$ 13,00. Comentários: Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários Exercício 9: No mês de agosto/X17, a Indústria de Brinquedos Pequeno Polegar apresentou os seguintes dados de produção: Considerando os dados, o Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC) e o Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF), respectivamente, são: A) 8.800 e 7.600 unidades no período. B) 7.600 e 8.800 unidades no período. C) 4.800 e 3.600 unidades no período. D) 3.600 e 4.800 unidades no período. E) 4.800 e 8.800 unidades no período. 20/09/2019 UNIP - Universidade Paulista : DisciplinaOnline - Sistemas de conteúdo online para Alunos. https://online.unip.br/imprimir/imprimirconteudo 17/17 Comentários: Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários Exercício 10: Uma sociedade apresentou os seguintes dados, para efeito de planejamento de vendas para o mês de setembro de 2015. Com base nos dados apresentados, é CORRETO afirmar que o Ponto de Equilíbrio Contábil é de: (CFC Exame de Suficiência 2015) A) 1.500 unidades B) 1.700 unidades C) 600 unidades D) 680 unidades E) 1.400 unidades Comentários: Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários
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