Mercado Financeiro - Mapas Mentais

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I
(SFN)
• Operações Comerciais;
• Operações de Financiamento;
• Operações de Investimento.
❖ Intermediação Financeira (Agentes Econômicos)
Superavitários Deficitários
(Poupadores) (Investidores)
❖ Estrutura do Sistema Financeiro Nacional
➢ Bancárias ou Monetárias
➢ Não Bancárias ou Não Monetárias
o Órgãos Normativos 
• Conselho Monetário Nacional (CMN)
• Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)
• Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC)
o Entidades Supervisoras 
• Banco Central do Brasil (BACEN)
• Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
• Superintendência de Seguros Privados (SUSEP(
• Superintendência Nacional de Previdência Complementar (SNPC)
Mercado de Crédito Mercado de Capitais
Instituições Financeiras 
o Operadores 
• Bancos e Caixas Econômicas;
• Administradoras de Consórcios;
• Bolsa de Valores;
• Seguradoras e Resseguradores;
• Entidades Fechadas e Previdência Complementar;
• Cooperativas de Crédito;
• Corretoras e Distribuidoras; 
• Bolsas de Mercadorias e Futuros;
• Entidades Abertas de Previdência; 
• Instituições de Pagamento;
• Demais Instituições Não Bancárias;
• Sociedades de Capitalização;
❖ Política Monetária
➢ Controle Monetário: Banco Central.
• Meios de Pagamento;
• Títulos Públicos;
• Taxas de Juros;
a. Recolhimentos Compulsórios; 
b. Operações de Mercado Aberto;
c. Políticas de Redesconto Bancário e 
Empréstimos de Liquidez.
❖ Política Fiscal
• Fiscaliza os Gastos do Setor Público e os 
Impostos Cobrados da Sociedade;
Equilíbrio
Arrecadação Tributária Despesas Governamentais
❖ Política Cambial
➢ Objetivo: Promover o Desenvolvimento 
Econômico;
• Transações Internacionais;
• Administração das Taxas de Câmbio;
• Conversão de Divisas em Moeda Nacional.
TRANSFERÊNCIA
II
❖ Aplicação Financeira
Renda Fixa Renda Variável
➢ Possuir muitas cédulas não significa ter poder de compra;
➢ A Inflação reduz o poder de compra;
➢ Rendimento deve ser acima da Inflação;
❖ Mercado de Renda Fixa
➢ Características de Renda Fixa:
• Data de Emissão;
• Valor Nominal;
• Juros Acruados;
• Valor Nominal Atualizado;
• Preço Unitário (PU);
• Formas de Remuneração;
• Formas de Amortização e Pagamento de Juros;
• Resgate Antecipado;
• Covenant.
➢ Formas de Remunerar os Títulos:
• Pré-fixados;
• Pós-fixados;
• Remuneração Indexada à Inflação.
➢ Títulos Públicos Federais: 
➢ Títulos Privados Bancários: 
➢ Títulos Corporativos:
LTN (Letras do Tesouro Nacional)
LFT ( Letras Financeiras do Tesouro)
NTN-B Principal (Notas do Tesouro Nacional série B)
NTN-B (Notas do Tesouro Nacional série B)
NTN-F (Notas do Tesouro Nacional série F)
NTN-C (Notas do Tesouro Nacional série C)
CDB (Certificado de Depósito Bancário)
RDB (Recibo de Depósito Bancário)
CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro) 
Debêntures
o Ativo;
o Passivo;
o Patrimônio Líquido.
❖ Fundos de Investimento
➢ Categorias:
• Fundo de Renda Fixa;
• Fundo de Ações;
• Fundo Cambial;
• Fundo Multimercado;
➢ Administração
• Gestor;
• Administrador;
• Custodiante;
• Distribuidor;
• Auditor Independente;
➢ Encargos
• Taxa de Administração;
• Taxa de performance;
• Entre outros.
III
❖ Noções de Mercado de Ações
• BM&FBOVESPA – Atual Companhia de Capital Aberto;
• BM&F (Bolsa de Mercadorias e Fundos) + Bovespa (Bolsa de Valores de São Paulo).
❖ Ambiente de Negociação
• Pregão da bolsa;
• Home Brocker - via Internet
• BM&BOVESPA + CETIP = B3 (Brasil, Bolsa, Balcão)
❖ Abertura de Capital - IPO
• Fazer o pedido de Registro de Companhia Aberta 
na CVM (Comissão de Valores Mobiliários);
• Solicitação de Distribuição Pública de Ações;
• Forma Primária ou Secundária.
➢ Vantagens da Abertura de Capital
• Captar Recursos;
• Obter Liquidez Patrimonial;
• Obter Visibilidade;
• Obter Moeda de Troca e Referencial;
• Facilitar Processos de Reestruturação Societária;
• Melhoria do relacionamento com stakeholders;
• Aprimora suas Práticas de Governança Corporativa;
• Aumentar as Vantagens Competitivas da Empresa;
• Perenizar a Empresa.
❖ Ações 
• Participação da propriedade de uma empresa;
• Direito sobre os ativos de lucros da empresa;
• O detentor de uma ação é um “sócio” da empresa.
➢ Tipos de Ações:
• Ações Ordinárias;
• Ações Preferenciais;
• Ações de Fruição
➢ Ganhos com Ações e os Direitos dos Acionistas:
• Mínimo de 25% do Lucro Líquido (inciso I, 1° artigo 17);
• Juros sobre Capital Próprio.
❖ Mercado Derivativos e Regulatório 
➢ Mercado Secundário de Ações;
• Um investidor adquire ações de propriedade de outro.
❖ Operações à Vista
• Mercado à Vista;
• Mercado a Termo;
• Mercado de Opções;
• Mercado Futuro;
• Mercado de Swaps
❖ Derivativos:
a. Hedge;
b. Arbitragem;
c. Especulação.
❖ Outros Órgãos Fundamentais:
• Anbima – Associação Brasileira das Entidades 
dos Mercados Financeiro e de Capitais;
• Ancord – Associação Nacional de Corretoras e 
Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, 
Câmbio e Mercadorias.
❖ Governança Corporativa:
a. Transparência;
b. Equidade;
c. Prestação de Contas 
(accountability);
d. Responsabilidade Corporativa.
IV
❖ Análise Fundamentalista
• Comparação do preço da ação ao real valor do negócio da empresa.
❖ Índice de Liquidez Corrente (ILC)
• Mede a capacidade da empresa cumprir com suas obrigações de curto prazo.
ILC =
𝑨𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆
𝑷𝒂𝒔𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆
❖ O Retorno Sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
• Mede o retorno aos acionistas ordinários em relação 
ao investimento realizado.
ROE =
𝑳𝒖𝒄𝒓𝒐 𝑳í𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎ô𝒏𝒊𝒐 𝑳í𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐
❖ Valor Patrimonial da Ação (VPA)
• Se o Ativo > Oferta, a cotação pode ficar > que o VPA.
VPA =
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎ô𝒏𝒊𝒐 𝑳í𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐
𝑸𝒖𝒂𝒏𝒕𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆 𝒅𝒆 𝑨çõ𝒆𝒔
❖ Lucro por Ação (LPA)
• O LPA precisa ter sua tendência observada.
LPA =
𝑳𝒖𝒄𝒓𝒐 𝑳í𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐
𝑸𝒖𝒂𝒏𝒕𝒊𝒅𝒂𝒅𝒆 𝒅𝒆 𝑨çõ𝒆𝒔
❖ PayOut
• Porcentagem do lucro líquido a ser dividida.
PayOut =
𝑫𝒊𝒗𝒊𝒅𝒆𝒏𝒅𝒐𝒔 𝑫𝒊𝒔𝒕𝒓𝒊𝒃𝒖í𝒅𝒐𝒔
𝑳𝒖𝒄𝒓𝒐 𝑳í𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐
❖ Dividend Yield
• Indica a remuneração por dividendos do acionista.
Dividend Yield =
𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
𝑄𝑢𝑎𝑛𝑡𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒 𝑑𝑒 𝐴çõ𝑒𝑠
➢ Informações Relevante para Análise:
• Balança Comercial e de Pagamentos;
• PIB e nível de Atividade Econômica na Indústria, Comércio e 
Serviços;
• Inflação, Taxa de Desemprego, Comportamento dos Salários;
• Nível de Estabilidade Política, Econômica e Social;
• Mudanças Tecnológicas de Caráter Global, etc.
❖ Empresa e a Sustentabilidade
➢ ESG (Environmental, social and corporate governance), Meio 
Ambiente, Sociedade e Governança.
❖ Análise Técnica
• Mostrar todas as informações necessárias em gráficos.
❖ Tipos de Gráficos
• Gráfico em Linha
• Gráfico em Barras;
• Gráfico de Velas ou Candlestick.
❖ Teoria de Dow
1. Acumulação;
2. Mark Up;
3. Distribuição;
4. Liquidação.
❖ Teoria de Eliot
1. Toda ação é seguida de reação;
2. Cinco ondas na direção de uma tendência principal, 
seguidas de três ondas corretoras "5-3“;
3. A terminação do oitavo ciclo completa um ciclo;
4. O padrão de movimentos "5-3" permanece 
constante, mas a duração de cada um deles pode 
variar.
❖ Abordagem entre Análise Fundamentalista e
Análise Técnica
• Análise Fundamentalista – Mapeamento;
• Análise Técnica - Indicadores e Gráficos;