CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II

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Disciplina: Contabilidade Societária II 
 
Aula 1: Investimentos 
 
Investimentos 
No Grupo Investimentos – LP (Não Circulante) estão 
registradas as participações permanentes (ações e títulos de 
participação societária), com interesse seja de controle 
acionário ou de obtenção de dividendos. 
Há diversas formas de investimentos1, porém todas elas 
devem ser registradas no Ativo, por se tratarem de recursos 
dos quais se esperam benefícios econômicos 
futuros.Conforme o FIPECAFI, p. 3, temos: 
 
Saiba mais 
Para mais informações, leia agora o texto Balanço 
patrimonial. 
PDF:Modelo sugestivo de apresentação do Balanço Patrimonial Balanço Patrimonial encerrado 
em X1 
ATIVO X1 X0 PASSIVO+ PATRIMONIO LIQUIDO X1 X0 
Ativo circulante Passivo circulante 
Disponível Fornecedores 
Clientes Contas a pagar 
Estoques Passivo não circulante 
Créditos Patrimônio Liquido 
Ativo não Circulante Capital social 
Realizável a longo prazo (-)Gastos c/Emissão de ações 
Investimento Reservas de capital 
Imobilizado Reservas de lucros 
Intangível (-) ações em tesouraria 
 Ajustes avaliação patrimonial 
 Lucros (prejuízos) acumulados (*) 
Aplicações em 
instrumentos 
financeiros e em 
direitos e títulos de 
crédito 
Pelo valor justo ou pelo custo 
amortizado (valor inicial acrescido 
sistematicamente dos juros e outros 
rendimentos cabíveis), neste caso 
ajustado ao valor provável de 
realização, se este for menor. 
Investimentos 
relevantes em 
coligadas e 
controladas 
(incluindo joint 
ventures) 
Pelo método da equivalência 
patrimonial, ou seja, com base no 
valor do patrimônio líquido da 
coligada ou da controlada 
proporcionalmente à participação 
acionária. Quando de controladas, 
obrigatória a consolidação. 
Outros investimentos 
Societários 
Igual aos instrumentos financeiros, 
não pode mais ao custo. 
Outros investimentos Ao custo menos estimativas para 
reconhecimento de perdas 
permanentes. Se propriedade para 
investimento, pode ser ao valor 
justo. 
Formas de investimento 1 
Quanto à classificação, conforme 
FIPECAFI, p. 104, são considerados 
investimentos temporários a longo 
prazo: 
• As aplicações de caixa em 
títulos com vencimento 
superior ao exercício seguinte, 
na conta Títulos e Valores 
Mobiliários. 
• Os investimentos em outras 
sociedades que não tenham 
caráter permanente, inclusive 
os feitos com incentivos fiscais. 
Para o mega investidor Warren Buffet, 
analisar os investimentos de longo prazo 
das companhias é um de seus segredos de 
sucesso, conforme descrito por Buffet & 
Clark, 2010, p. 85: 
“Essa é uma conta de ativos, no balanço 
patrimonial de uma empresa, no qual é 
registrado o valor dos investimentos de 
longo prazo (superiores a um ano), tais 
como ações, títulos e imóveis. Essa conta 
inclui investimentos nas afiliadas e 
subsidiárias da companhia. (...) Os 
investimentos de longo prazo podem nos 
informar muito acerca da tendência de 
investimentos da direção da empresa. 
Ela investe em outras companhias que 
possuem vantagens competitivas ou que 
estão em mercados altamente 
competitivos?” 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/aula1.html
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/galeria/aula1/anexo/Balan%C3%A7o_Contabildiade%20Societaria_Aula_01.pdf
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/galeria/aula1/anexo/Balan%C3%A7o_Contabildiade%20Societaria_Aula_01.pdf
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Investimentos em coligadas e em controladas 
Pronunciaremos técnicos do CPC foram emitidos sobre os 
investimentos e o conceito para correta contabilização passo 
a ser a essência do relacionamento entre investidor e 
investida. 
Sendo que o CPC 10 dispõe sobre - Investimentos em 
Coligadas, cuja avaliação será pela aplicação do método de 
equivalência patrimonial e o CPC 30 – Instrumentos 
Financeiros: Reconhecimento e Mensuração. 
ondemand_video. 
 
Influência Significativa 
Mas afinal, o que influencia significativa? 
Influência significativa é o poder de participar nas decisões financeiras e operacionais da 
investida, sem controlar de forma individual ou conjunta essas políticas. 
E como é caracterizada a Influência Significativa? 
Conforme redação do próprio CPC 18, p. 3 e 4:Se o investidor mantém direta ou indiretamente 
(por exemplo, por meio de controladas), 20% ou mais do poder de voto da investida, presume-se 
que ele tenha influência significativa, a menos que possa ser claramente demonstrado o contrário. 
Por outro lado, se o investidor detém, direta ou indiretamente (por meio de controladas, por 
exemplo), menos de 20% do poder de voto da investida, presume-se que ele não tenha influência 
significativa, a menos que essa influência possa ser claramente demonstrada. A propriedade 
substancial ou majoritária da investida por outro investidor não necessariamente impede que o 
investidor minoritário tenha influência significativa. 
A existência de influência significativa por investidor geralmente é evidenciada por um ou 
mais das seguintes formas:(a) representação no conselho de administração ou na diretoria da 
investida;(b) participação nos processos de elaboração de políticas, inclusive em decisões 
sobre dividendos e outras distribuições;(c) operações materiais entre o investidor e a 
investida;(d) intercâmbio de diretores ou gerentes; ou(e) fornecimento de informação técnica 
essencial. 
Método de custo 
Conforme esclarecimento dado pelo FIPECAFI, p. 170: 
“Em resumo, esse método baseia-se no fato de que a investidora 
registra somente as operações ou transações baseadas em atos 
formais, pois de fato, os dividendos são registrados como receita no 
momento em que são declarados e distribuídos, ou reconhecidos pela 
empresa investida. 
Dessa forma, no método de custo não importa quando ou quanto foi 
gerado de lucro ou reserva, mas deixa-se de reconhecer, na empresa 
investidora, os lucros e reservas gerados e não distribuídos pela coligada.” 
ondemand_video. 
 
Método da Equivalência Patrimonial 
Como se dá a apuração do valor do investimento? O valor do investimento será apurado mediante 
a aplicação da porcentagem de participação da sociedade investidora no capital social da 
sociedade investida, sobre o valor do patrimônio líquido desta, diminuído dos resultados não 
realizados, observando-se o seguinte (art. 387 do RIR/99): 
• Patrimônio líquido 
 O patrimônio líquido da sociedade investida será determinado com base em balanço patrimonial 
ou balancete de verificação levantado na mesma data do balanço do contribuinte ou até 2 meses, 
no máximo, antes dessa data com observância da lei comercial, inclusive quanto à dedução das 
participações nos resultados e da provisão para o Imposto de Renda. 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/aula1.html#collapse01-01
3 
 
• Critérios contábeis 
Se os critérios contábeis adotados pela investida (coligada e controlada) e pela investidora não 
forem uniformes, o contribuinte deverá fazer no balanço ou balancete da coligada ou controlada 
os ajustes necessários para eliminar as diferenças relevantes decorrentes da diversidade de 
critérios. 
• Balanço ou balancete da investida 
O balanço ou balancete da investida (coligada ou controlada) levantado em data anterior à do 
balanço da investida deverá ser ajustado para registrar os efeitos relevantes de fatos 
extraordinários ocorridos no período. 
• Prazo 
O prazo de 2 meses, mencionado no item anterior aplica-se aos balanços ou balancetes de 
verificação das sociedades de que a coligada ou controlada participe, direta ou indiretamente, com 
investimentos relevantes que devam ser avaliados pelo valor de patrimônio líquido para registrar 
os efeitos relevantes de fatos extraordinários ocorridos no período. 
• Valor do investimento do contribuinte 
O valor do investimento do contribuinte será determinado mediante a aplicação, sobre o valor de 
patrimônio líquido ajustado de acordocom os procedimentos anteriores, da percentagem da 
participação do contribuinte no capital da coligada ou controlada. 
 
ondemand_videoVídeo. 
 
Particularidades para as instituições financeiras e companhias abertas 
A Resolução nº 484/78 do Banco Central do Brasil e a 
Instrução Normativa CVM nº 1/78 da Comissão de Valores 
Mobiliários, que disciplinam a aplicação do artigo 248, da 
Lei 6.404/1976, nas instituições do sistema financeiro e 
nas companhias abertas, determinam que o investimento 
na controlada, qualquer que seja o valor, independente de 
ser relevante ou não, deverá ser avaliado pelo método de 
equivalência patrimonial. 
 
Atenção 
É muito importante lembrar que todo empresário investe pensando em lucro e sua rentabilidade, 
bem como a de seus investimentos devem ser constantemente avaliadas. 
 
Visão empresa e empresário 
Enquanto o ROI nos informa a rentabilidade da empresa, ou seja, sua capacidade de transformar 
os recursos captados em ativos. 
O ROE é o índice mais observado pelos acionistas e investidores, como citado por Buffett, 2010, 
p. 118 e 119: 
“Se formos acionistas de uma empresa, estaremos muito interessados na capacidade da 
equipe de gestão de alocar o nosso dinheiro para que consigamos ganhar ainda mais.(...) 
Buffett descobriu que as empresas que se beneficiam de uma vantagem competitiva durável 
ou de longo prazo apresentam um retorno sobre o Patrimônio Líquido acima da média. A 
companhia favorita de Buffett, a Coca-Cola, apresenta um retorno de 30% sobre o 
patrimônio líquido; Wrigley, de 24%, a Hershey´s apresenta ótimos 33%; e a Pepsi atingi 
34%..”. 
 
A Resolução nº 484/78 do Banco Central do Brasil e a Instrução Normativa CVM nº 1/78 da 
Comissão de Valores Mobiliários, que disciplinam a aplicação do artigo 248, da Lei 6.404/1976, 
nas instituições do sistema financeiro e nas companhias abertas, determinam que o investimento 
na controlada, qualquer que seja o valor, independente de ser relevante ou não, deverá ser avaliado 
pelo método de equivalência patrimonial. 
 
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http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/aula1.html#collapse01-03
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Atenção 
É muito importante lembrar que todo empresário investe pensando em lucro e sua rentabilidade, 
bem como a de seus investimentos devem ser constantemente avaliadas. 
 
Cuidados ao analisar um investimento 
1 Liquidez 
Um investimento líquido é 
aquele que é de fácil 
vendagem, fácil solvência, 
isto é, pode ser 
rapidamente trocado por 
moeda. 
2 Rentabilidade 
Um investimento é 
rentável quando tem um 
alto retorno sobre o capital 
investido. 
 
 
3 Segurança 
Um investimento é seguro 
quando o risco é 
minimizado, isto é, com 
menos chances de “perder” 
o investimento. 
 
Comentário 
É quase impossível fazer um investimento com as 3 características acima, 
se conseguires pode investir, pois estará fazendo um belo negócio. 
 
 
TESTE DE CONHECIMENTO 
1 .É a diferença positiva entre o valor justo dos ativos líquidos da investida e o valor do 
patrimônio líquido na época da aquisição. Marque a alternativa que corresponde a essa 
afirmação. 
 Goodwill 
 Menos Valia 
 Valor patrimonial 
 Receita 
 Mais Valia 
2.A Lei das Sociedades Anônimas, com as alterações introduzidas pelas Leis no 11.638/07 e 
no 11.941/09, classifica uma empresa como coligada quando a 
 empresa participa com 10% ou mais do capital da outra, sem controlá-la. 
 controladora da sociedade, diretamente ou através de outras coligadas, possui mais de 10% 
de participação no capital de outra. 
 soma de todas as participações societárias que a empresa possui pode ser classificada como 
relevante. 
 sociedade investidora tem influência significativa na sociedade investida. 
 empresa participa com pelo menos 15% no capital de outra. 
3.A Cia. Monte Roraima controla a Sociedade Monte Caburaí por meio de uma 
participação direta de 40% e uma participação indireta de 20%. 
Em 31.12.X5, a Sociedade Monte Caburaí apurou um lucro líquido de R$ 200.000,00, dos 
quais R$ 50.000,00 referem-se a lucro com venda de mercadorias para a Controladora. 
Na data da apuração do resultado do período, não havia resultados não realizados de 
operações entre as duas Sociedades. 
Considerando-se os dados apresentados, o Resultado da Equivalência Patrimonial relativo 
à participação da Sociedade Anônima "A" na Sociedade Anônima "B" é igual a: 
 R$ 60.000,00. 
 R$ 150.000,00. 
 R$ 120.000,00. 
 R$ 80.000,00. 
 R$ 20.000,00
4.Uma sociedade controla outra quando: 
 Detém mais de 50% (cinquenta por cento) de seu capital social. 
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 Participa de sua administração. 
 É sua principal cliente, responsável por mais de 50% (cinquenta por cento) das vendas. 
 Possui direitos de sócio, diretamente ou através de outras sociedades, que lhe assegurem a 
preponderância nas decisões sociais. 
 O valor contábil das ações que adquiriu da investida representa pelo menos 10% do 
montante de seu patrimônio líquido. 
5.Considerando que as participações em outras empresas são contabilizadas e avaliadas de 
formas diversas, assinale a opção correta. 
 Para efeito de relevância do investimento, deduzem-se do custo de aquisição os saldos dos 
débitos da companhia contra as coligadas. 
 A coligação é caracterizada por influência significativa, que se presume existir quando a 
investidora detiver pelo menos 20% do capital votante da investida, sem controlá-la. 
 Classificam-se como investimentos as participações permanentes em ações que se 
destinem à manutenção das atividades precípuas da companhia. 
 O valor justo dos investimentos é o valor despendido na sua aquisição, acrescido de 
atualização monetária. 
 As bonificações recebidas sem custo para a companhia devem ser escrituradas como receita 
não operacional. 
6.A empresa XTN S/A adquiriu ações da ZZT S/A e passou a controlá-la, detendo 70% de 
seu patrimônio. Ao final do exercício, a ZZT S/A distribuiu dividendos no valor total de R$ 
100.000.000,00. De acordo com essas informações assinale a resposta correta: 
 A XTN deverá receber dividendos no valor de R$ 30.000.000,00, este valor é registrado 
contabilmente como receita de dividendos; 
 A XTN deverá receber dividendos no valor de R$ 70.000.000,00, este valor é lançado 
contabilmente a crédito da conta de investimentos e não transita pelo resultado; 
 A XTN deverá receber dividendos no valor de R$ 70.000.000,00, este valor é lançado 
contabilmente a crédito da conta de dividendos a receber e não transita pelo resultado; 
 A XTN deverá receber dividendos no valor de R$ 70.000.000,00, este valor é registrado 
contabilmente como receita de dividendos; 
 Nenhuma das respostas anteriores 
7.Admita-se que a Cia. A tenha participação de 80% do Capital da Cia. B e que avalie o 
investimento pelo método de equivalência patrimonial. Ao final do exercício a investida B 
apurou um Prejuízo de R$ 100.000. O lançamento a ser realizado pela investidora A é: 
 Caixa 
a Receita de Equivalência Patrimonial R$ 80.000 
 Despesa de Equivalência Patrimonial 
a Investimento em B R$ 80.000 
 Investimento em B 
a Receita de Equivalência Patrimonial R$ 80.000 
 Caixa 
a Receita de Equivalência Patrimonial R$ 100.000 
 Investimento em B 
a Receita de Equivalência Patrimonial R$ 100.000 
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8.(CFC 2017.1 - adaptado) Em 31.12.2015, a Sociedade Anônima "A" possuía 60% de 
participação na Sociedade Anônima "B". 
Nessa mesma data, o Patrimônio Líquido da Sociedade Anônima "B" apresentava a seguinte 
composição: 
Contas Saldo 
Capital Social R$ 320.000,00 
Reservas de Lucro R$ 120.000,00 
Ao final do exercício de 2016, a Sociedade Anônima "B" apresentou Lucro no valor de 
R$40.000,00. 
Para estecaso hipotético, considerar que não há dividendo mínimo obrigatório e que todo o lucro 
foi destinado para Reservas de Lucro. 
Em 2016, não houve alteração no percentual de participação e nem houve registro de Outros 
Resultados Abrangentes. 
Até 31.12.2016, não foram observados indicativos de perda com redução ao valor recuperável. 
Considerando-se apenas as informações apresentadas e o Resultado da Equivalência 
Patrimonial, e de acordo com a NBC TG 18 (R2) ¿ INVESTIMENTO EM COLIGADA, 
EM CONTROLADA E EM EMPREENDIMENTO CONTROLADO EM CONJUNTO, o 
saldo contábil, em 31.12.2016, que deve ser apresentado no Balanço Patrimonial individual 
da Sociedade Anônima "A" na conta Participação em Controladas é de: 
 R$ 192.000,00 
 R$ 288.000,00 
 R$ 216.000,00 
 R$ 264.000,00 
 310.000,00 
 
 
Aula 2: Ativo Intangível 
 
Ativo intangível e diferido 
Diante das alterações na Lei nº 6.404/76, 
promovidas pelas Leis nº 11.638/07 e 
11.941/09, uma nova estrutura passou a ser 
adotada no balanço patrimonial. A inclusão 
do grupo Intangível para as sociedades de 
grande porte, companhias abertas e 
fechadas. 
 
 
 
Ativo intangível 1 
O artigo 179, inciso VI da lei 6.404/76 determina 
que serão classificados no intangível: 
“os direitos que tenham por objeto bens 
incorpóreos destinados à manutenção da 
companhia ou exercidos com essa finalidade, 
inclusive o fundo de comércio adquirido.” 
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Comentário 
O tema é disciplinado pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis 04 – Ativo Intangível. 
 
Classificação e reconhecimento do ativo intangível 
Podem ser classificados como intangível: 
(A)For separável, isto é, capaz de ser separado ou dividido da entidade e vendido, transferido, 
licenciado, alugado ou trocado, seja individualmente ou em conjunto com um contrato, ativo ou 
passivo relacionado; ou 
(B)Resultar de direitos contratuais ou de outros direitos legais, quer esses direitos sejam 
transferíveis quer sejam separáveis da entidade ou de outros direitos e obrigações 
Sendo possível seu reconhecimento quando: 
(C)For provável que os benefícios econômicos futuros esperados atribuíveis ao ativo serão 
gerados em favor da entidade; e 
(D)For provável que os benefícios econômicos futuros esperados atribuíveis ao ativo serão 
gerados em favor da entidade; e(d) o custo do ativo possa ser mensurado com segurança. 
 
Ativo Intangível e diferido - FIPECAFI 
“Abriga ainda os direitos autorais presentes em grande parte na indústria fonográfica e de 
audiovisual e todo e qualquer direito passível de controle e exploração que gere benefícios 
incrementais futuros, e que não esteja contemplado em uma norma específica que regule a 
matéria em particular. As despesas antecipadas, cumprem salientar, não estão no rol dos itens 
a serem considerados como um ativo intangível. abriga marcas, softwares, licenças e franquias, 
receitas, fórmulas, modelos, protótipos, gastos com desenvolvimento e outros que atendam aos 
critérios de reconhecimento, que antes eram tratados no extinto grupo de ativo diferido ou do 
ativo imobilizado.” 
 
Princípio do arm’s length 
Você conhece o princípio arm’s length? 
No âmbito do direito tributário, este princípio coloca-se como garantia de tratamento uniforme, 
pela entidade tributante, de quantos se encontrem em situações iguais. Somente a Constituição 
pode criar desigualdades; a lei deve buscar o seu fundamento na Constituição e no princípio da 
igualdade. Mesmo assim, as desigualdades criadas pela Constituição têm como finalidade gerar a 
igualdade material. 
 
Grupo de intangível 
O grupo de intangível passa a ser formado por contas que estavam em outros grupos do extinto 
Ativo Permanente, atual Ativo Não Circulante, e novas transações, que representam bens 
incorpóreos, como por exemplo, as marcas, as patentes, os direitos de concessão, os direitos de 
exploração, os direitos de franquia, os direitos autorais, os gastos com desenvolvimento de 
produtos novos, o ágio pago por expectativa de resultado futuro (fundo de comércio, ou goodwill). 
Marcas podem ser registradas no ativo intangível? E posso registrar o goodwil no ativo 
intangível? 
Marcas devem ser classificadas no Intangível, mas somente podem ser registradas quando de sua 
efetiva aquisição, ou pelo seu valor de custo de criação. 
O valor pago na aquisição de uma entidade acima do seu valor patrimonial estimado a valores de 
mercado deverá ser apresentado no grupo dos Ativos Intangíveis do balanço patrimonial 
consolidado com o nome de Ágio Pago por Expectativa de Rentabilidade Futura. Esse é o valor 
pago em função do nome, da reputação, da clientela sendo adquirida, do treinamento que essa 
empresa teve com relação aos seus vendedores ou da sua capacidade produtiva, de inovação em 
tecnologia, localização, fidelidade etc. 
ondemand_videoVídeo. 
8 
 
Qual a finalidade desse novo grupo? 
O grupo de intangível passa a ser formado por contas que estavam em outros grupos do extinto 
Ativo Permanente, atual Ativo Não Circulante, e novas transações, que representam bens 
incorpóreos, como por exemplo, as marcas, as patentes, os direitos de concessão, os direitos de 
exploração, os direitos de franquia, os direitos autorais, os gastos com desenvolvimento de 
produtos novos, o ágio pago por expectativa de resultado futuro (fundo de comércio, ou goodwill). 
Qual deve ser a contabilização quando uma empresa recebe uma oferta de compra de sua 
marca? 
Quando uma empresa recebe a oferta de compra de sua marca, ela não deve registrar nenhum tipo 
de intangível. Caso a marca seja adquirida por outra entidade, a vendedora irá baixar o valor 
existente no ativo contra o resultado (se algum valor estiver registrado), e o montante recebido, 
como receita. 
Atenção 
Somente os valores incrementais efetivamente desembolsados para aquisição das marcas, ou para 
seu desenvolvimento, registros etc. é que podem ser contabilizados no ativo intangível. Eventuais 
valores de marcas esperados em negociações, ou até mesmo avaliados com base em laudos 
técnicos, não podem ser contabilizados. 
ondemand_videoVídeo. 
As regras internacionais permitem o diferimento de gastos com pesquisas e desenvolvimento? 
As normas do IASB permitem, mas não exigem o diferimento dos gastos com desenvolvimento 
desde que a entidade cumpra uma série de exigências tais como a sua vinculação a produtos que 
gerarão receitas, teste do impairment etc. 
Porém, as normas internacionais não permitem o mesmo procedimento com os gastos com 
pesquisa, que devem ser integralmente lançados diretamente como despesa do resultado. 
ondemand_videoVídeo. 
 
Extinção do Ativo Diferido 
“O Ativo diferido deixou de existir com a edição da Medida Provisória nº 449/08, transformada 
na Lei nº 11.941/09. As demais normas que regulamentam este item são: 
(A)NBC TG 13 – Adoção Inicial da Lei nº 11.638/07 e da Medida Provisória nº 449/08, itens 20 
a 23, aprovada pela Resolução CFC nº 1.152/09; 
(B)CTG 02 – Esclarecimentos sobre as Demonstrações Contábeis de 2008, itens 113, 133 a 135, 
aprovado pela Resolução CFC nº 1.157/09; 
(C)CTG 2000 – Aborda como os ajustes das novas práticas contábeis adotadas no Brasil trazidas 
pela Lei nº 11.638/07 e MP nº 449/08, itens 11, 12, 24 a 33, aprovado pela Resolução CFC nº 
1.159/09; 
(D)NBC TG 04 – Ativo Intangível, aprovada pela Resolução CFC nº 1.139/08; 
(E)NBC TG 27 – Ativo Imobilizado, aprovada pela Resolução CFC nº 1.177/09. 
 
TESTE DE CONHECIMENTO 
1-De acordo com as regras contábeis, 
quando os gastos incorridos não 
proporcionarem a expectativa provável 
de geração de benefícios econômicos para 
a entidade além do período contábil 
corrente, o item será reconhecido como: 
 Despesa. 
 Passivo. 
 Intangível. 
 Ativo. 
 Diferido 
2-Considerando o CPC-04, podemos 
afirmar que ativo intangível são os itens 
constantes da afirmativa abaixo. 
 marcas, patentes, e ágio pago 
 ágio pago, ações, patentesveículos, patentes, deságio recebido 
 direitos, patentes, ágio 
 terrenos, patentes, ágio 
3-A respeito do Intangível, julgue os itens abaixo e, em seguida, assinale a opção CORRETA. 
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I. Serão classificados no Intangível os direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados 
à manutenção da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comércio 
adquirido. 
II. Um Intangível deve ser reconhecido, inicialmente, pelo valor dos benefícios econômicos 
futuros esperados atribuíveis ao ativo, os quais serão gerados em favor da entidade. 
III. Os benefícios econômicos futuros gerados por Intangível podem incluir a receita da venda de 
produtos ou serviços, redução de custos ou outros benefícios resultantes do uso do ativo pela 
entidade. 
Estão CERTOS os itens: 
 I. 
 II e III, apenas. 
 I e II, apenas. 
 I e III, apenas. 
 I, II e III. 
4-Os intangíveis podem ser distinguidos entre gerados internamente e adquiridos de 
terceiros. Assinale a alternativa que contém as características relevantes para o 
reconhecimento dos ativos intangíveis gerados internamente: 
 Controlado pela entidade e benefícios futuros poderão ser gerados em favor da entidade. 
 Separável, custo do ativo possa ser mensurado com confiabilidade e capaz de gerar lucro 
para a empresa. 
 Seja identificável, benefícios futuros serão gerados em favor da entidade, custo do ativo 
possa ser mensurado com confiabilidade e resulte de direitos contratuais. 
 Custo do ativo possa ser mensurado com confiabilidade, controlado pela entidade, capaz 
de gerar lucro para a empresa e seja identificável. 
 Separável ou resultar de direitos contratuais, controlado pela entidade, benefícios futuros 
serão gerados em favor da entidade e o custo do ativo possa ser mensurado com confiabilidade. 
5-Assinale a alternativa que apresenta apenas elementos que podem ser classificados no 
Ativo Não Circulante ¿ Intangível: 
 Goodwill, Fundo de Comércio, Marcas e Patentes, Direito Autoral e Softwares. 
 Lista de Clientes, Hardwares e Softwares, Marcas e Patentes, Fundo de Comércio e 
Goodwill. 
 Capital Intelectual, Goodwill, Softwares, Lista de Clientes e Despesas Diferidas. 
 Hardwares e Softwares, Direito Autoral, Gastos com Pesquisa & Desenvolvimento, 
Despesas Antecipadas e Goodwill. 
 Gastos com Pesquisa & Desenvolvimento, Marcas e Patentes, Lista de Clientes e Despesas 
Antecipadas. 
6-Analise as afirmações abaixo. 
I. Um ativo intangível deve ser reconhecido apenas se for provável que os benefícios 
econômicos futuros esperados atribuíveis ao ativo serão gerados em favor da entidade e o 
seu custo puder ser mensurado com confiabilidade. 
II. Um ativo intangível deve ser reconhecido inicialmente ao seu valor justo. 
III. O custo de ativo intangível adquirido separadamente inclui: seu preço de compra, 
acrescido de impostos de importação e impostos não recuperáveis sobre a compra, depois 
de deduzidos os descontos comerciais e abatimentos; e qualquer custo diretamente 
atribuível à preparação do ativo para a finalidade proposta. 
É CORRETO o que se afirma em: 
 II, apenas. I e II, apenas. 
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 Todas as afirmativas estão corretas. 
 I, apenas. 
 I e III, apenas. 
7-Uma empresa possuía uma carteira de clientes com grande rentabilidade, avaliada por 
R$ 12.000,00, e a sua equipe de venda, altamente motivada, que havia sido treinada 
recentemente, ao custo de R$ 3.000,00. Além disso, adquiriu de um concorrente a sua lista 
de clientes por R$ 18.000,00 e o direito de explorar um "conhecimento inovador", 
devidamente registrado no INPI, por R$ 4.000,00. Com base nestas informações e de acordo 
com o Pronunciamento Técnico 04 (R1) do CPC, o Intangível da empresa estará 
apresentado em seu balanço pelo valor de: 
 R$ 37.000,00. 
 R$ 30.000,00. 
 R$ 34.000,00. 
 R$ 22.000,00. 
 R$ 4.000,00. 
8-De acordo com o CPC 04 (R1) - Ativo Intangível, o preço que uma entidade paga para 
adquirir separadamente um ativo intangível reflete sua expectativa sobre a probabilidade 
de os benefícios econômicos futuros esperados, incorporados no ativo, serem gerados a favor 
da entidade. Assinale a alternativa que representa um custo diretamente atribuível a um 
ativo intangível adquirido separadamente? 
 Custos de treinamento para utilização; 
 Impostos recuperáveis sobre a compra; 
 honorários profissionais dos dirigentes da empresa; 
 Custos de Propaganda e Marketing. 
 Custos com testes para verificar a sua adequação; 
 
 
 
Aula 3: Passivo exigível 
 
Definição do passível exigível 
O Passível Exigível representa todas as obrigações financeiras que uma entidade tem para com 
terceiros. São apresentadas no passivo as obrigações da companhia, subdividindo-se em:- Passivo 
Circulante e - Passivo Não Circulante. 
Vamos ver a seguir a composição do Balanço Patrimonial. 
Balanço patrimonial 
ATIVO 
Bens + direitos 
PASSIVO 
(Capital de terceiros) 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
(Capital próprio) 
A mais notável alteração entre a lei 6.404/76 e a lei 11.638/07 está na utilização do subgrupo 
de resultados de exercícios futuros cujo objetivo é incluir receitas já recebidas que 
efetivamente devem ser reconhecidos nos anos futuros. 
 
Receita Diferida 
Os saldos constantes em 31/12/2008 tiveram de ser reclassificados no Passivo Circulante, em 
conta que represente a Receita Diferida, receitas e custos diferidos devem ser evidenciados. 
A metodologia da conta Resultados de exercícios futuros, atualmente Receita Diferida, se dá tal 
como a conta de Despesas Antecipadas, porém o efeito no resultado é inverso visto a natureza das 
operações. Um bom exemplo de receitas antecipadas são as vendas de garantias estendidas. 
Recebe-se por um serviço ainda não realizado. 
11 
 
ondemand_videoVídeo. 
Nesse contexto, qual a alteração mais notada? 
A mais notável alteração entre a lei 6.404/76 e a lei 11.638/07 está na utilização do subgrupo de 
resultados de exercícios futuros cujo objetivo é incluir receitas já recebidas que efetivamente 
devem ser reconhecidos nos anos futuros. Com a lei 11.941 este subgrupo foi revogado. 
 
Classificando as obrigações 
Conforme art. 180 da lei no. 6.404/76, alterado pela lei no. 11.941/09, estabelece: “As obrigações 
da companhia, inclusive financiamentos para aquisição de direitos do ativo não circulante, serão 
classificadas no passivo circulante, quando se vencerem no exercício seguinte, e no passivo não 
circulante, se tiverem vencimento em prazo maior, observado o disposto no parágrafo único do 
art. 179 desta lei.” 
 
Comparativo: Lei 6.404/76 x Lei 11.638/07 
Conforme art. 180 da lei no. 6.404/76, alterado pela lei no. 11.941/09, estabelece: “As obrigações 
da companhia, inclusive financiamentos para aquisição de direitos do ativo não circulante, serão 
classificadas no passivo circulante, quando se vencerem no exercício seguinte, e no passivo não 
circulante, se tiverem vencimento em prazo maior, observado o disposto no parágrafo único do 
art. 179 desta lei.” 
Vejamos o entre a Lei 6.404/76 e a Lei 11.638/07: 
 
 
 
Estrutura do Passivo Circulante 
Agora veremos a estrutura do Passivo Circulante, dada pelo FIPECAFI, p. 280. 
O Passivo Circulante está, portanto, 
composto dos seguintes agrupamentos: 
1 Fornecedores 
2 Obrigações fiscais 
3 Imposto sobre a renda e contribuição social 
a pagar 
4 Empréstimos e financiamentos 
5 Debêntures e outros títulos de dívida 
6 Provisões 
Vamos ver agora a estrutura do Passivo Não 
Circulante dada pelo FIPECAFI, p. 280: 
1 Empréstimos e financiamentos 
2 Debêntures e outros títulos de dívidas 
3 Retenções contratuais 
4 Provisão para riscos fiscais e outros 
passivos contingentes 
5 Provisão para benefícios a empregados 
6 Programa de recuperação fiscal – REFIS 
12 
 
 
Passivos de longo prazo a valor presente 
Vejamos o comparativo entre a Lei 6.404/76 e a Lei 11.638/07. 
Antes 
Art.184. No balanço, oselementos do passivo serão 
avaliados de acordo com os 
seguintes critérios: (...) 
III - as obrigações sujeitas 
à correção monetária serão 
atualizadas até a data do 
balanço. 
 
Lei Nº 11.638/07 
Art.178.(...) 
III- as obrigações, encargos e 
riscos classificados no 
passivo exigível a longo 
prazo serão ajustados ao seu 
valor presente, sendo os 
demais ajustados quando 
houver efeito relevante. 
 
Agora (MP Nº 449/08) 
Art.178.(...) 
III- as obrigações, encargos e 
riscos classificados no passivo 
não circulante serão 
ajustados ao seu valor 
presente, sendo os demais 
ajustados quando houver 
efeito relevante.
Ajuste a valor presente 
As modificações na legislação contábil têm trazido 
transformações na forma de avaliação dos ativos e 
passivos das organizações em geral. A lei nº. 11.638/07 
determina que, a partir de 01 de janeiro de 2008, as 
sociedades por ações devem fazer a aplicação do Ajuste 
a Valor Presente1 (AVP): 
todos os realizáveis e exigíveis no longo prazo precisam 
estar ajustados a valor presente na data do balanço. E, 
no caso dos a curto prazo, também se for relevante o 
efeito desse ajustamento. A grande maioria dos 
direitos e obrigações de longo prazo já está, via de 
regra, ou pelo menos deveria estar, a valor presente, 
principalmente os empréstimos e os financiamentos de 
terceiros, nada precisando então de ajuste, mas é 
sabido que alguns outros não necessariamente estão 
como determina a doutrina contábil. ” 
 
Diferença entre empréstimo e financiamentos 
Conforme definições obtidas no site do Banco Central, vamos diferenciar empréstimo e 
financiamentos. 
 
 
ondemand_videoVídeo. 
 
Análise dos índices de endividamento 
Todas as alterações mencionadas anteriormente acabam por impactar na forma de análise dos 
índices empresariais. 
Fórmulas de índices de endividamento 
Valor Presente1 
Como definição de valor presente, 
pode-se considerar: o valor 
presente de um ativo ou um passivo 
é o valor de um fluxo de caixa 
futuro relacionado a ativo ou 
passivo. Dessa forma, o 
pressuposto básico do valor 
presente é que existe um valor do 
dinheiro no tempo. Isso porque se 
assume que as pessoas e as 
entidades preferem receber uma 
quantidade de dinheiro hoje, 
diferente do que estariam dispostas 
a receber em uma data futura. 
(Barbosa et. al, 2009, p. 2). 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/aula3.html
13 
 
ÍNDICE SÍMBOLO FÓRMULA 
Participação de capitais de terceiros 
sobre os recursos totais 
 
ET/ET + PL 
Exigível total 
_____________ 
Exigível 
total + patrimônio líquido 
Capitais de terceiros sobre recursos 
próprios 
 
ET/PL 
Exigível total 
______________ 
Patrimônio liquido 
Participação das dívidas de curto 
prazo sobre endividamento total 
 
PC/ET 
Passivo circulante 
______________ 
Exigível total 
ondemand_videoVídeo. 
 
TESTE DE CONHECIMENTO 
1-Vários são os indicadores utilizados para análise da saúde financeira de uma entidade, 
seja do ponto de vista da liquidez, do endividamento ou da rentabilidade. Assim, pode-se 
considerar como um indicador que permite a análise do endividamento, o seguinte: 
 Ativo circulante menos estoques dividido pelo passivo circulante (AC ¿ Estoque / PC) 
 Ativo circulante dividido pelo passivo circulante (AC / PC) 
 Exigível total dividido pelo patrimônio líquido (ET / PL) 
 Capital social dividido pelo total do patrimônio líquido (Capital / PL) 
 Lucro do período pela receita líquida de vendas (LL / RLV) 
2-A Lei nº. 11.638/07 determina que, a partir de 01 de janeiro de 2008, as sociedades por 
ações devem fazer a aplicação do Ajuste a Valor Presente (AVP) na avaliação dos seus 
Ativos e Passivos....... Com base nesta afirmativa incompleta marque a alternativa que 
completa CORRETAMENTE esta determinação. 
 Somente os direitos e obrigações de curto prazo são ajustados, enquanto os de longo prazo 
são avaliados pelo valor de entrada 
 Obrigatoriamente em todos os itens constantes do Não Circulante - Investimentos e nos 
Resultados de Exercícios futurosOs InvestimeEm todos os direitos e obrigações de longo prazo, 
e, nos itens de curto prazo, quando efeito sobre o patrimônio for relevante 
 Os itens do grupo Exigível a Longo Prazo e sobre os constantes do Patrimônio Líquido se 
o efeito for relevante 
 Em todos os direitos e obrigações de longo prazo, e, nos itens de curto prazo, quando efeito 
sobre o patrimônio for relevante 
 Sempre, em todos os direitos e obrigações de curto e longo prazos, independentemente da 
relevância do efeito 
3-Marque a alternativa que conceitua de maneira correta a mensuração por Ajuste a Valor 
Presente sobre os direitos e obrigações, a partir de 01/01/2008: 
 O Valor Presente é o valor ajustado pelo Valor de Mercado pelo qual o direito poderá ser 
realizado ou uma obrigação cobrada 
 É o valor baseado no Valor Justo pelo qual um direito ou obrigação poderá ser mensurado 
 É baseado no Custo Histórico ajustado pela exaustão, amortização ou depreciação 
independentemente das variações do dinheiro no tempo 
14 
 
 É o Valor Presente dos Fluxos de Caixa Futuros relacionado a um determinado direito ou 
obrigação constante do patrimônio da entidade 
 O Valor Presente é o valor cambiado em moeda de referência constante, independente da 
variação do dinheiro no tempo 
4-O denominado Ajuste a Valor Presente deve ser empregado pelas empresas, nos termos 
do Pronunciamento 12 do CPC, a todos os: 
 realizáveis e exigíveis de curto ou longo prazo. 
 realizáveis e exigíveis de longo prazo. 
 apenas os exigíveis de longo prazo. 
 apenas os exigíveis de curto prazo. 
 realizáveis e exigíveis de curto prazo. 
5-O valor recebido para entrega de 
mercadorias no futuro deve, no momento 
de seu recebimento, ser registrado como: 
 Custo das vendas 
 Receita diferida 
 Lucro do período 
 Adiantamento a fornecedores 
 Receita do período 
6-O ajuste a valor presente deve ser feito 
em: 
 Apenas em passivos não circulantes 
 Nos ativos e passivos não circulantes, 
e nos ativos e passivos circulantes quando o 
efeito do juros for relevante 
 Apenas em passivos circulantes 
 Apenas em ativos e passivos não 
circulantes 
 Apenas em ativos e passivos 
circulante 
7-Imposto sobre a renda e contribuição 
social a pagar e Fornecedores são 
comumente encontrados no: 
 Passivo Realizável a Curto Prazo 
 Passivo Não Circulante 
 Passivo Circulante 
 Ativo Circulante - Aplicação 
Financeira 
 Passivo Exigível a Longo Prazo 
8-A lei 11.638/07 determina que, a partir 
de 01 de janeiro de 2008, as sociedades por 
ações devem reconhecer todos os 
realizáveis e exigíveis da seguinte forma: 
 Ajustados a Valor Presente no 
Balanço 
 Ajustados pela Inflação Corrente 
 Evidenciados pelo Valor de Face 
 Evidenciados pelo Valor Corrigido 
Monetariamente 
 Ajustados pelo Custo Histórico 
 
 
Aula 4: Passivo – empréstimos e financiamentos, debêntures e outros títulos de dívida 
 
Passivo 
No passivo encontramos os empréstimos e os financiamentos. Algumas das modalidades mais 
conhecidas são: 
Financiamentos Bancários. Desconto de Notas Promissórias. 
Títulos a pagar. Custos a amortizar (redutora). 
Juros a pagar por conta de empréstimos e 
financiamentos. 
Encargos financeiros (redutora). 
 
15 
 
Comentário 
Podemos encontrar essas contas tanto no Passivo Circulante 
quanto no Passivo Não Circulante, isso vai depender dó prazo 
de dívida. 
Uma classificação comum das contas anteriores é a divisão 
entre: moeda nacional e estrangeira. Visto que o 
procedimento auxilia no cálculo da Variação Cambial. 
 
Contabilização dos empréstimos 
Quanto à contabilização dos empréstimos, vejamos a orientação do 
(2010, p. 301): 
O passivo deve ser contabilizado quando do recebimento dos recursos pela empresa que, na 
maioria das vezes, coincide com a data do contrato. No caso dos contratos com liberaçãodo total 
em diversas parcelas, o registro do passivo correspondente deve ser feito à medida do recebimento 
das parcelas, ou seja, não se deve reconhecer um passivo cuja contrapartida ainda não se tenha 
recebido. . 
Pode-se, todavia, controlar contabilmente os empréstimos em contas de compensação (embora 
não requeridas pela Lei das Sociedades por Ações), que registrariam os contratos assinados, mas 
ainda não liberados, informação esta útil para inclusão na nota explicativa. 
ondemand_videoVídeo. 
 
Financiamentos bancários a curto prazo 
Talvez essa seja a modalidade mais utilizada pelas empresas, dada a sua 
facilidade de contratação e também de encerramento do contrato. 
Vejamos que tipo de transações são registradas nesta conta, conforme 
FIPECAFI, (2010, p. 308): 
Nesta conta, são registrados os empréstimos obtidos de instituições 
financeiras cujo prazo total para pagamento seja inferior a 1 ano; entre eles, destacam-se: 
• desconto de duplicatas; 
• desconto de notas promissórias; 
• empréstimos garantidos por caução de duplicatas a receber ou estoques e outros. 
Outra operação muito usual nas empresas é a antecipação de recebíveis através do Desconto de 
Duplicatas. 
A contabilização deste passivo sofreu recentes alterações, pois antes eram registradas em uma 
conta redutora das Duplicatas a Receber (Ativo). 
Atualmente, a empresa deve contabilizar estes títulos descontados no Passivo Circulante, 
sendo os encargos correspondentes lançados em conta devedora (redutora do passivo), na 
conta Encargos Financeiros a Transcorrer. 
ondemand_videoVídeo. 
 
Títulos a pagar 
As demais obrigações contratadas sejam com pessoas físicas ou outras empresas que não sejam 
bancos, serão registradas nessa conta. 
São exemplos de operações registráveis, nessa conta, conforme o FIPECAFI (2010, p. 309): 
 
"(...) Passivos oriundos da compra de imóveis, usualmente 
terrenos, pagáveis em diversas parcelas. Essa mesma conta 
é prevista no curto e no longo prazos, sendo que a parcela 
vencível no exercício seguinte à data do balanço deve 
figurar no curto prazo e as posteriores na mesma conta do 
longo prazo. " 
 
16 
 
Debêntures 
O que são debêntures? 
Segundo cartilha da ABRASCA (Associação Brasileira das Companhias Abertas) p. 2, 
debêntures: "São títulos mobiliários representativos de dívida de médio e longo prazos que 
asseguram a seus detentores (debenturistas) direito de crédito contra a companhia emissora.” 
Já conforme definição dada por Marion (2009, p. 391):“São títulos (negociáveis) a longo prazo, 
emitidos pelas companhias, dando a seus titulares (proprietários dos títulos) direito de crédito 
contra a empresa. Dessa forma, a companhia tem uma dívida com os proprietários das 
debêntures (debenturistas).” 
Vejamos, a seguir, alguns exemplos obtidos no Perguntas e Respostas sobre a Nova Lei das 
S/A. Lei. 11.638/07. 
ondemand_videoVídeo. 
 
Saiba mais 
Acesse a leitura Debênture para saber mais sobre esse processo. 
PDF: Debêntures 
Ainda segundo Marion (2009, p. 391): “A emissão de debêntures pela companhia é uma forma 
de captar recursos financeiros com o público. A companhia emite a debênture com um valor 
nominal (por exemplo: $1000 cada uma). Os $1000 que deverão ser desenvolvidos ao titular da 
debênture (comprador) serão contabilizados como uma dívida a longo prazo (no caso de o resgate 
ocorrer após o próximo exercício social). Como vantagens, a companhia poderá assegurar ao 
titular da debênture: • Juros fixos ou variáveis; 
• Correção; 
• Participação no lucro; 
• Prêmio de reembolso; 
• Cláusula de conversibilidade em ações. 
A época do vencimento da debênture deverá constar da escritura da emissão do certificado, 
podendo a companhia estipular amortizações parciais, criar fundos de amortização e reservar-se 
o direito de resgate antecipado parcial ou total. A debênture poderá ter garantia de propriedades, 
bens ou aval da empresa.” Outro ponto a ser considerado e entendido e que está compreendido na 
Cartilha da ABRASCA (p. 6) é: “Como transcorre um processo de emissão pública de debêntures? 
A emissão de debêntures é decidida em assembleia geral de acionistas ou 2 Em reunião do 
conselho de administração da emissora, ambos com poderes para estabelecer todas as condições 
da emissão. A companhia deve escolher uma instituição financeira (banco de investimento ou 
múltiplo, corretora ou distribuidora de títulos e valores mobiliários) para estruturar e coordenar 
todo o processo de emissão. Essa instituição, denominada coordenador líder, será responsável 
pela modelagem da operação; transformação da empresa em Sociedade por Ações e obtenção de 
registro de companhia aberta, caso seja necessário; preparação da documentação e registro da 
emissão pública na CVM; formação do consórcio de distribuição; apresentações (road shows); 
apuração de bookbuilding, se for o caso; e colocação dos títulos aos investidores. O coordenador 
é responsável, ainda, pela realização de uma diligência (due diligence process) sobre as 
informações da emissora que serão distribuídas ao público investidor e utilizadas para a 
elaboração do prospecto de emissão”. 
 
Prêmios de Debêntures 
Como fica o critério de contabilização dos prêmios recebidos nas emissões de debêntures? 
A Lei nº. 11.638 revogou a possibilidade da empresa, ao emitir uma debênture, contabilizar 
eventual prêmio recebido diretamente como Reserva de Capital. O seu valor terá que ser 
apropriado como Receita Financeira, ou melhor, como uma redução da despesa financeira na 
captação dessa debênture. 
Qual a razão da modificação do tratamento dos prêmios recebidos nas emissões de 
debêntures? 
http://www.cfc.fipecafi.org/faq/faq.pdf
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/galeria/aula4/docs/Deb%C3%AAntures_Aula_04.pdf
17 
 
As Normas Internacionais dizem que as despesas financeiras correspondem à soma do que se 
paga a título de juros mais todas as despesas incrementais que se tenha nesse processo de tomar 
dinheiro emprestado, menos os prêmios eventualmente recebidos. Despesas incrementais 
significam aquelas que, se a empresa não procurasse tomar o dinheiro emprestado, não teria que 
com elas arcar, como, por exemplo, despesas com consultores, com viagens etc. 
 
TESTE DE CONHECIMENTO 
1-Uma empresa contraiu um empréstimo de $1000,00, junto ao banco local, com taxa de 
desconto de 5% ao mês. Sabendo que as duplicatas tem prazo de 3 meses e desconsiderando 
outras taxas cobradas pelo banco, qual o valor liquido liberado para a empresa? E em que 
grupo do balanço será contabilizada a contrapartida desta entrada de recursos na conta 
corrente da empresa? 
 R$850,00 e a contrapartida é uma conta retificadora do Ativo Não Circulante - Realizável 
a Longo Prazo. 
 R$850,00 e a contrapartida é o Passivo Circulante. 
 R$863,84 e a contrapartida é o Passivo Circulante. 
 R$863,84 e a contrapartida é uma conta retificadora do Ativo Circulante. 
 R$850,00 e a contrapartida é uma conta retificadora do Ativo Circulante. 
 
2-A Empresa ABC, precisou, em 15.12.2x14, descontar duplicatas no valor de R$ 75.000,00, 
com prazo de vencimento de 30 dias. A taxa de desconto praticada pelo Banco da Praça S/A, 
onde foi feita a operação, era de 4,2% ao mês. Com base nesses dados, o valor do ativo da 
empresa na data da operação foi acrescido de: 
 R$ 73.425,00 
 R$ 71.850,00 
 R$ 75.000,00 
 R$ 71.976,97 
 R$ 78.500,00 
3-A empresa JPA Ltda. realizou um desconto de duplicatas no Banco West S.A. no montante 
de R$ 85.000,00, descontando, no ato, juros de R$ 2.550,00. Assinale o registro contábil que 
deve ser feito por ocasião da realizção da operação de desconto: 
D Duplicatas Descontadas 85.000,00 
D Despesas de Juros 2.550,00 
C Bancos Conta Movimento 87.550,00 
D Banco Conta Movimento 82.450,00 
D Despesas de Juros a Apropriar 2.550,00 
C Duplicatas Descontadas 85.000,00D Duplicatas Descontadas 82.450,00 
D Despesas de Juros a Vencer 2.550,00 
C Caixa 85.000,00 
Banco conta Movimento 85.000,00 
C Duplicatas Descontadas 82.450,00 
C Despesas de Juros 2.550,00 
D Banco Conta Movimento 82.450,00 
D Despesas de Juros 2.550,00 
C Duplicatas Descontadas 85.000,00 
4-Uma empresa ao contrair um empréstimo em 36 parcelas, registrará parte do valor no 
curto prazo e outra parte no longo prazo. Qual a quantidade de parcelas a serem registradas 
no curto (CP) e longo prazo (LP). 
18 
 
 20% LP e 80% CP 
 24 CP e 12 LP 
 36 LP 
 18 LP e 18 CP 
 12 CP e 24 LP 
5-Passivos oriundos da aquisição de itens do Ativo Imobilizado e Intangível, financiados, 
constituem parte significativa das Obrigações de Curto ou Longo Prazo, conforme o tipo de 
financiamento. Com base nestes argumentos, marque a alternativa que representa o 
CORRETO tratamento a ser observado no reconhecimento e apresentação destes itens. 
 A parcela vencível até o fim do exercício seguinte é apresentada no Passivo Circulante, 
enquanto a parcela vencível após este período é classificada no Exigível a Longo Prazo, todos 
ajustados pelos Juros a Transcorrer. 
 Estes itens são sempre apresentados no Exigível a Longo Prazo, pois estão vinculados ao 
financiamento de Ativos de Longo Prazo e sempre devem ser Ajustados a Valor Presente. 
 Esses itens são sempre Ajustados a Valor Presente e classificados no Exigível a Longo 
Prazo, somente os juros são reclassificados no Passivo Circulante, no ano do seu vencimento. 
 Passivos oriundos da compra de itens de Longo Prazo são sempre Ajustados a Valor 
Presente e apresentados no Passivo Circulante Ajustados pelos Juros a Transcorrer. 
 Os Passivos de Longo Prazo são registrados pelo seu valor de entrada, líquido dos juros 
incidentes no Curto Prazo, sendo apresentados no Exigível a Longo Prazo. 
6-Quando uma empresa faz uma operação de desconto de duplicatas a receber com uma 
instituição bancária, e, considerando que o limite máximo de vencimento dessas duplicatas 
é de 90 dias, deve escriturar essa operação: 
 No Ativo Circulante - creditando a conta Clientes 
 No Passivo não Circulante - creditando a conta Duplicatas Descontadas 
 No Ativo Circulante - creditando a conta Duplicatas Descontadas 
 No Passivo Circulante - creditando a conta Duplicatas Descontadas 
 No Passivo Circulante - creditando a conta Empréstimos 
7-A empresa JPA Ltda. realizou um desconto de duplicatas no Banco West S.A. no montante 
de R$ 85.000,00, descontando, no ato, juros de R$ 2.550,00. Assinale o registro contábil que 
deve ser feito por ocasião do desconto: 
 Banco conta Movimento 85.000,00 a Diversos a Duplicatas Descontadas 82.450,00 a 
Despesas de Juros 2.550,00 
 Diversos a Duplicatas Descontadas 85.000,00 Banco Conta Movimento 82.450,00 
Despesas de Juros a Apropriar 2.550,00 
 Diversos a Bancos Conta Movimento 87.550,00 Duplicatas Descontadas 85.000,00 
Despesas de Juros 2.550,00 
 Nenhuma das outras alternativas estão corretas 
 Diversos a Caixa 85.000,00 Duplicatas Descontadas 82.450,00 Despesas de Juros a Vencer 
2.550,00 
8-A empresa JP & Irmã S/A. realizou um desconto de duplicatas no Banco da Praça S.A. 
no montante de R$ 150.000,00, descontando, no ato, juros de R$ 4.600,00. Assinale o registro 
contábil que deve ser feito por ocasião do desconto: 
 Diversos 
a Duplicatas Descontadas 150.000,00 
19 
 
Banco Conta Movimento 145.400,00 
Despesas de Juros a Vencer 4.600,00 
 Diversos 
a Caixa 150.000,00 
Duplicatas Descontadas 145.400,00 
Despesas de Juros a Vencer 4.600,00 
a Diversos 
a Duplicatas Descontadas 145.400,00 
a Despesas de Juros 4.600,00 
Banco conta Movimento 150.000,00 
Diversos 
a Bancos Conta Movimento 150.000,00 
Duplicatas Descontadas 145.400,00 
Despesas de Juros a Vencer 4.600,00 
Diversos 
a Bancos Conta Movimento 145.400,00 
Duplicatas Descontadas 150.000,00 
Despesas de Juros 4.600,00 
 
 
Aula 5: Patrimônio líquido: ajustes de avaliação patrimonial 
 
A criação da conta ajuste de avaliação patrimonial 
A partir de 01.01.2008, a Reserva de Reavaliação foi extinta, por força da Lei 11.638/2007 que 
modificou a Lei 6.404/76, trouxe uma importante novidade: 
A criação da conta “Ajuste de Avaliação Patrimonial”. 
A conta Ajuste de Avaliação Patrimonial está classificada no grupo patrimônio líquido e decorre 
do acerto do ajuste valor justo dos saldos do ativo ou passivo que podem ser para mais ou para 
menos. 
ondemand_videoVídeo. 
 
 Artigo nº 183 da Lei nº 6.404, de 15-12-1976:I - as aplicações em instrumentos financeiros, 
inclusive derivativos, e em direitos e títulos de créditos, classificados no ativo circulante ou no 
realizável a longo prazo: a) pelo seu valor de mercado ou valor equivalente, quando se tratar de 
aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda; e b) pelo valor de custo de 
aquisição ou valor de emissão, atualizado conforme disposições legais ou contratuais, ajustado 
ao valor provável de realização, quando este for inferior, no caso das demais aplicações e os 
direitos e títulos de crédito; VII - os direitos classificados no intangível, pelo custo incorrido na 
aquisição deduzido do saldo da respectiva conta de amortização; VIII – os elementos do ativo 
decorrentes de operações de longo prazo serão ajustados a valor presente, sendo os demais 
ajustados quando houver efeito relevante. 
 § 1ºd) dos instrumentos financeiros, o valor que pode se obter em um mercado ativo, decorrente 
de transação não compulsória realizada entre partes independentes; e, na ausência de um 
mercado ativo para um determinado instrumento financeiro:1) o valor que se pode obter em um 
mercado ativo com a negociação de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco 
similares;2) o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros para instrumentos financeiros 
de natureza, prazo e risco similares; ou3) o valor obtido por meio de modelos matemático-
estatísticos de precificação de instrumentos financeiros. 
Mas o que é o Ajuste de Avaliação Patrimonial? 
O ajuste da avaliação patrimonial é o resultado do valor da avaliação dos bens em relação ao seu 
valor justo. Para tanto, vamos contar com a definição encontrada no CPC 12 em suas perguntas e 
20 
 
respostas temos a definição de valor justo1 dos saldos do ativo ou passivo que podem ser para 
mais ou para menos. 
ondemand_videoVídeo. 
Como decidir os critérios de mensuração? 
Um dos fatores a serem analisados para a decisão da utilização do valor justo é considerar o fato 
de que toda mensuração é um valor subjetivo e aproximado da realidade. Portanto, como o valor 
determinado deve ser confiável, cabe a empresa julgar se deverá ser aplicado o valor justo ou 
continuar a ser considerado o custo histórico por ser mais verificável.Principal objetivo da conta ajuste de avaliação patrimonial 
A conta Ajuste de Avaliação Patrimonial tem como principal objetivo atender aos preceitos de 
transparência das informações contábeis conforme Lei 11.638/07 e considerando que o valor 
justo reflete a realidade mais próxima das instituições que o valor histórico. Isto porque demonstra 
tanto a valorização quanto a desvalorização dos bens em um determinado período, ao contrário 
da extinta reserva de reavaliação, que demonstrava apenas valores que aumentavam o ativo. 
Porém, cabe a empresa definir embasada em seu histórico a relevância da aplicação deste novo e 
subjetivo conceito. 
 
Baseando-se nos recentes CPC emitidos podemos notar que para fins de constituição do ajuste de 
avaliação patrimonial, o valor justo dos instrumentos financeiros pode ser obtido em um mercado 
ativo (valor de mercado ou valor equivalente), decorrente de transação não compulsória realizada 
entre partes independentes. 
Vejamos um exemplo de contabilização, adaptado de LUDÍCIBUS et al, 2010 (pgs. 350-351): 
 
Segue agora mais um exemplo ilustrativo destes ajustes, conforme Marion, (2009, pg. 410): 
Imagine uma empresa que adquiriu um Título disponível para venda por $ 150.000. Na data do 
encerramento do Balanço houve um rendimento de $ 20.000. Porém, o valor de mercado deste 
Título é de $ 185.000. 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/aula5.html
21 
 
Assim, no momento da compra há um Ativo Financeiro contabilizado pro $ 150.000. No 
encerramento do Balanço, o Ativo Financeiro estará contabilizado por $ 170.000, sendo que os $ 
20.000 foram contabilizados como Receita Financeira na DRE. Porém, um outro lançamento 
deverá ser feito: o preço de mercado do Título. Neste caso, o Ativo Financeiro contabilizado por 
$185.000, sendo que a variação $ 15.000 será considerada como “Ajustes de Avaliação 
Patrimonial”. 
 
Atenção 
É muito importante lembrar que todo empresário investe pensando em lucro e sua rentabilidade, 
bem como a de seus investimentos devem ser constantemente avaliadas. 
 
Perguntas e respostas mais comuns sobre a contam AAP 
Visto o tema ser novo e gerar muitas dúvidas, o FIPECAFI emitiu respostas aos questionamentos 
mais comuns pertinentes aos valores a serem contabilizados nesta conta, conforme apresenta o 
documento link Perguntas e Respostas, Fipecafi, 2013. 
Existe algum pronunciamento específico sobre a conta de Ajustes de Avaliação 
Patrimonial? Qual o tratamento contábil de seu saldo com o passar do tempo? 
A normatização sobre esse assunto está efetuada no Pronunciamento Técnico CPC 38 - 
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração Fase 1. Os saldos existentes nessa 
conta deverão ser transferidos para o resultado do exercício à medida que aqueles valores 
registrados nos ativos ou passivos forem sendo realizados. 
 
Divisão do patrimônio líquido 
“Ajustes de Avaliação Patrimonial”, nos termos do § 3º do art. 182 da Lei 6.404/76, é integrante 
do Patrimônio Líquido. Por força da Lei 6.404/76, art. 178, § 2º, item III, o patrimônio líquido, é 
dividido em: 
1 Capital Social 
2 Reservas de capital 
3 Ajustes de avaliação patrimonial 
4 Reservas de lucros 
5 Ações em tesouraria 
6 Prejuízos acumulados 
 
ondemand_videoVídeo. 
 
TESTE DE CONHECIMENTO 
1-Se uma empresa emitir 8.000 ações, cada uma com valor nominal de R$ 5,00, e vendê-las, 
todas, pelo valor unitário R$ 7,80, então o capital social da companhia sofrerá aumento de: 
 R$40.000,00 
 R$ 62.400,00 
 R$ 22.400,00 
 R$ 102.400,00 
 R$ 66.400,00 
2-A mutação que ocorre no patrimônio líquido durante o período que resulta de transações 
e outros eventos que não derivados de transações com os sócios na qualidade de 
proprietários, nos termos do CPC, é denominada de? 
 Reserva de reavaliação 
 Receita de vendas 
 Resultado abrangente 
 Lucro líquido do exercício 
 Reservas de lucros 
3-A Demonstração do Resultado Abrangente do Exercício apresenta as receitas, despesas e 
outras mutações que afetam o patrimônio líquido, mas que não são reconhecidas (ou não 
foram ainda reconhecidas na Demonstração do Resultado do Exercício). São exemplos de 
tais receitas e despesas: (adaptado concurso) 
I. Variações nos saldos das reservas de reavaliação existentes no patrimônio das empresas. 
http://www.cfc.fipecafi.org/faq/faq.pdf
22 
 
II. Ajuste de avaliação patrimonial relativo aos ganhos e perdas na remensuração de ativos 
financeiros disponíveis para venda. 
III. Ganhos e perdas derivados de conversão de demonstrações contábeis de operações no 
exterior. 
Estão corretas as afirmações: 
 I, II e III. 
 Somente I. 
 Somente I e II. 
 Somente II e III. 
 Somente I e III. 
4-Em relação à conta Ajustes de Avaliação Patrimonial, pode-se afirmar que: (CONCURSO 
PÚBLICO) 
• Recebe contrapartidas de aumentos ou diminuições de valor atribuído a elementos somente do 
Ativo. 
• Deve ser considerada quando do cálculo do limite referente à proporção das reservas de lucros 
em relação ao capital. 
• Não corresponde a uma conta de reserva. 
Assinale abaixo a opção correta: 
 I, II, e III. 
 Somente II. 
 Somente I e II. 
 Somente I. 
 Somente III. 
5-O lançamento contábil: 
Ajustes de Avaliação Patrimonial 
a Ganho na venda de Instrumentos Financeiros R$ 30.000,00 
Corresponde ao evento: 
 Baixa do ajuste de avaliação patrimonial, pela venda com prejuízo de um instrumento 
financeiro. 
 Baixa do ajuste de avaliação patrimonial, pela venda sem lucro ou prejuízo de um 
instrumento financeiro. 
 Registro do ajuste de avaliação patrimonial, pela venda com prejuízo de um instrumento 
financeiro. 
 Registro do ajuste de avaliação patrimonial, pela venda com lucro de um instrumento 
financeiro. 
 Baixa do ajuste de avaliação patrimonial, pela venda com lucro de um instrumento 
financeiro. 
6-De forma sintética, pode-se dizer que o Balanço Patrimonial é formado por três 
componentes, a saber: Ativo, Passivo e Patrimônio Líquido. Sua posição financeira é 
refletida pela relação entre estes elementos. O termo balanço indica o equilíbrio entre eles, 
como pode ser aferido na equação patrimonial: Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido. 
Considere o saldo das contas dos itens abaixo, e identifique assinalando a alternativa com a 
composição em valores da equação patrimonial. 
1) Estoques = R$ 40.000,00. 
2) Investimentos = R$ 35.000,00. 
3) Goodwill = R$ 15.000,00. 
4) Impostos a pagar = R$ 10.000,00. 
5) Capital Subscrito = R$ 90.000,00. 
6) Capital a realizar = R$ 25.000,00. 
7) Ações em tesouraria = R$ 5.000,00. 
8) Adiantamento de clientes = R$ 10.000,00. 
9) Provisão para contingências = R$ 5.000,00. 
23 
 
10) Saldo credor de Ajuste de Avaliação patrimonial = R$ 5.000,00. 
 R$ 90.000,00 = R$ 15.000,00 + R$ 75.000,00 
 R$ 95.000,00 = R$ 20.000,00 + R$ 75.000,00 
 R$ 90.000,00 = R$ 25.000,00 + R$ 65.000,00 
 R$ 85.000,00 = R$ 30.000,00 + R$ 55.000,00 
 R$ 95.000,00 = R$ 25.000,00 + R$ 70.000,00 
7-O PL das sociedades apresenta as seguintes contas, exceto: 
 Ajustes de Avaliação Patrimonial 
 Nenhuma das anteriores 
 Dividendos Obrigatórios a Distribuir 
 Reservas de Capital e Capital Social 
 Reservas de Lucros e Ações em 
Tesouraria 
8-O lançamento contábil: 
Instrumento Financeiro 
a Ajustes de Avaliação Patrimonial (PL) R$ 16.000,00 
Corresponde ao evento: 
 Registro da atualização de aplicação financeira, pela desvalorização do instrumento 
financeiro. 
 Registro da baixa de um instrumento financeiro. 
 Registro da desvalorização de um instrumento financeiro, por conta de seu valor de 
mercado. 
 Registro da atualização de aplicação financeira, pela valorização do instrumento financeiro. 
 Registro da contratação de um instrumento financeiro. 
 
 
Aula 6: Fusão, incorporação e cisão 
 
Combinação de Negócios 
Vamos começar esta aula a partirda definição dada pelo CPC 15 sobre Combinação de Negócios: 
Combinação de Negócios é uma operação ou outro evento por meio do qual um adquirente obtém 
o controle de um ou mais negócios, independentemente da forma jurídica da operação. Neste 
pronunciamento, o termo abrange também as fusões que se dão entre partes independentes 
(inclusive as conhecidas por true mergers ou merger of equals). 
ondemand_videoVídeo. 
Atenção 
Acesse a leitura Obtenção do Controle de um Negócio para saber mais sobre o processo de 
combinação de negócios. 
PDF: Obtenção do controle de um negócio 
A obtenção do controle pode ser alcançada de diversas formas. Pode envolver a aquisição do 
capital de outra entidade, diretamente ou por meio de subscrição de capital; a compra de todos ou 
parte dos seus ativos com assunção ou não de parte ou do todo de seus passivos; a incorporação 
das ações de uma entidade; a incorporação de uma entidade; a fusão; o uso da cisão para as 
hipóteses descritas ou, ainda, a aquisição, por qualquer outra forma, de alguns dos ativos líquidos 
que, em conjunto, formem um ou mais negócios. 
A combinação de negócios pode tornar-se efetiva por meio de emissão de títulos representativos 
do capital próprio (emissão de ações como forma de pagamento) para entrega aos acionistas ou 
cotistas da entidade adquirida, pela transferência de ativos (caixa, equivalentes de caixa ou outros 
ativos líquidos) e por adquirida, pela transferência de ativos (caixa, equivalentes de caixa ou 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/galeria/aula6/docs/obten%C3%A7%C3%A3o%20do%20controle%20de%20um%20neg%C3%B3cio_Aula_06.pdf
24 
 
outros ativos líquidos) e por meio de operações de cisão, fusão, incorporação ou incorporação de 
ações, pela simples aquisição de participação societária mediante o pagamento em caixa ou 
assunção de obrigações e, ainda, uma combinação dessas ou outras alternativas. 
 
 
 Desta forma, como podemos observar, a característica primordial é a obtenção do controle 
de um negócio. 
 
Avaliação e contabilização das operações decorrentes da Combinação de Negócios 
 
Alguns passos são necessários para realização da avaliação e contabilização 
das operações decorrentes da Combinação de Negócios. Veja: 
 
Adquirente 
Adquirente é a entidade que obtém o controle da adquirida. 
Adquirida 
Adquirida é o negócio ou são os negócios sobre o(s) qual(is) a adquirente obtém controle em 
uma combinação de negócios. 
Negócio 
Negócio é o conjunto integrado de atividades e ativos que seja passível de ser conduzido e 
administrado com a finalidade de fornecer diretamente, para investidores e/ou outros 
proprietários, acionistas ou participantes, retorno sob a forma de dividendos, redução de custos 
ou outros benefícios econômicos. 
Valor justo 
Valor justo de um ativo é o valor pelo qual um ativo pode ser negociado entre partes interessadas, 
conhecedoras do negócio e independentes entre si, com ausência de fatores que pressionem a 
liquidação da transação ou que caracterizem uma transação compulsória. 
 
ondemand_videoVídeo. 
 
Deveres da entidade adquirente 
O Pronunciamento estabelece que uma entidade adquirente deve: 
1 Calcular e reconhecer o valor justo, em suas demonstrações contábeis individuais e 
consolidadas, dos ativos identificáveis (tangíveis e intangíveis) adquiridos e das obrigações 
assumidas da entidade adquirida, decorrentes de uma operação de combinação de negócios. 
2 Calcular e reconhecer o ágio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) resultante 
da combinação de negócios ou o ganho auferido em uma compra vantajosa (operação com 
deságio, ou “goodwill negativo”). 
3 Reconhecer o valor justo dos ativos e passivos da entidade fusionada ou incorporada ou derivada 
de uma cisão, no momento da transação de fusão, incorporação ou cisão. 
4 Determinar as informações necessárias a serem divulgadas para permitir que os usuários das 
demonstrações contábeis consigam avaliar a natureza e os efeitos financeiros da combinação. de 
negócios. 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/aula6.html#collapse01-01
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/aula6.html#collapse01-02
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/aula6.html#collapse01-03
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/aula6.html#collapse01-04
25 
 
 
ondemand_videoVídeo. 
 
TESTE DE CONHECIMENTO 
1-Julgue as afirmativas a seguir e identifique se são falsas ou verdadeiras: 
a) O montante dos ativos e passivos adquiridos decorrentes do processo de fusão e incorporação 
de entidades independentes deve ser registrado pelo valor justo dos ativos e passivos na data 
da transação. 
b) A fusão é a operação pela qual se unem duas ou mais sociedades se unem para formar 
sociedade nova, que lhes sucederá em todos os direitos e obrigações. 
c) Na cisão com extinção da companhia cindida, as sociedades que absorverem parcelas do seu 
patrimônio responderão solidariamente pelas obrigações da companhia extinta. 
 F, V, F. 
 F, V, V. 
 V, V, F. 
 V, V, V. 
 F, F, V. 
2-O Termo "merger of equals" representa: 
 qualquer operação de combinação de negócios. 
 uma cisão envolvendo partes relacionadas. 
 uma fusão ocorrida entre partes relacionadas. 
 uma cisão envolvendo partes independentes. 
 uma fusão ocorrida entre partes independentes. 
3-São deveres da Entidade adquirente, numa operação de combinação de negócios, 
conforme o Pronunciamento 15 do CPC: 
 calcular e reconhecer o ágio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) 
resultante da combinação de negócios ou o ganho auferido em uma compra vantajosa (operação 
com deságio, ou "goodwill negativo"); 
 determinar as informações necessárias a serem divulgadas para permitir que os usuários 
das demonstrações contábeis consigam avaliar a natureza e os efeitos financeiros da combinação 
de negócios. 
 todas as alternativas estão corretas. 
 calcular e reconhecer o valor justo, em suas demonstrações contábeis individuais e 
consolidadas, dos ativos identificáveis (tangíveis e intangíveis) adquiridos e das obrigações 
assumidas da entidade adquirida, decorrentes de uma operação de combinação de negócios; 
 reconhecer o valor justo dos ativos e passivos da entidade fusionada ou incorporada ou 
derivada de uma cisão, no momento da transação de fusão, incorporação ou cisão; 
4-De acordo com a Lei 6.404/76 - Lei das S/A., incorporação é operação pela qual: 
 uma ou mais sociedades são absorvidas por outra, que lhes sucede em todos os direitos e 
obrigações. 
 a companhia transfere parcelas do seu patrimônio para uma ou mais sociedades, 
constituídas para esse fim, ou já existentes, extinguindo-se a companhia cindida, se houver versão 
de todo o seu patrimônio, e dividindo-se o seu capital, se parcial a versão. 
 a companhia transfere parcelas do seu patrimônio para uma ou mais sociedades, sem 
extinguir a sociedade cindida. 
26 
 
 se unem duas ou mais sociedades para formar sociedade nova que lhes sucederá em todos 
os direitos e obrigações. 
 se unem duas ou mais sociedades formando uma sociedade nova, mas mantendo as antigas. 
5-Como consequência da fusão das sociedades "Alfa" e "Delta" 
 extinguem-se as sociedades "Alfa" e "Delta", surgindo com a fusão uma nova sociedade 
que as sucederá nos direitos e obrigações. 
 os acionistas dissidentes na deliberação de fusão não terão direito a recesso. 
 as ações ou quotas de "Alfa" e "Delta" passam a pertencer integralmente à nova sociedade, 
surgida a partir da fusão. 
 sob pena de perda do direito, credores das sociedades "Alfa" e "Delta" terão 60 dias para 
manifestar-se e assegurar que seus créditos foram incluídos na nova sociedade. 
 a maior das duas sociedades passa a ser composta não apenas por seus bens, direitos e 
obrigações, mas também pelos bens, direitos e obrigações da menor. 
6-Nos termos do item 9 do Pronunciamento Técnico 15 (Revisão 1) do CPC, os ativos e 
passivosadquiridos decorrentes do processo de fusão e incorporação de entidades 
independentes deve ser registrado pelo: 
 Valor de aquisição corrigido. 
 Valor corrente. 
 Valor presente. 
 Valor de aquisição. 
 Valor justo. 
7-A propósito dos conceitos relacionados à transformação societária, analise as afirmativas 
abaixo: 
a) Fusão é a operação pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar sociedade nova, 
que a elas sucederá em todos os direitos e obrigações. 
b) Quando uma ou mais sociedades são absorvidas por outra, que a elas sucede em todos os 
direitos e obrigações, ocorre a cisão total. 
c) A incorporação é a operação pela qual a sociedade passa, independente de dissolução e 
liquidação, de um tipo para outro. 
Assinale a alternativa correta: 
 I, II e III. 
 I, apenas. 
 III, apenas. 
 II, apenas. 
 II e III, apenas. 
8-O ágio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), ou o ganho decorrente da 
compra vantajosa, deve ser mensurado e registrado pelo adquirente, na data da aquisição. 
A propósito julgue as seguintes afirmações (caso considere a assertiva correta (V) e caso não 
a considere correta (F)) e marque a alternativa correta: 
a) O ágio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) deverá ser reconhecido no final do 
exercício; 
b) O goodwill representa a diferença positiva obtida quando o valor pago pelo investimento é 
deduzido do valor referente a parcela do patrimônio líquido, avaliado a valor justo, adquirido 
pelo investidor; 
c) O goodwill é um elemento intangível e deverá figurar no ativo intangível da investidora e assim 
será apresentado nas suas demonstrações individuais. 
 FFF 
 VVV 
 VFV 
 VVF 
 FVF 
27 
 
 
Aula 7: Pagamento baseado em ações 
 
Pagamento baseado em ações 
Vídeo 
 
Embora já se encontrem indicações sobre o pagamento baseado em ações na Lei 6404/76, o CPC 
10 promulgado em 2008, há questões muito polêmicas sobre estas operações, em especial sua 
contabilização. 
Por isto, a nova norma visa estabelecer procedimentos para 
contabilização, mensuração e divulgação destas transações. 
 
Pagamento baseado em ações 
 
Art. 166 
Art. 166. O capital social pode ser aumentado:(...) III - por conversão, em ações, de debêntures 
ou parte beneficiárias e pelo exercício de direitos conferidos por bônus de subscrição, ou de opção 
de compra de ações. 
Art. 168 
Art. 168. O estatuto pode conter autorização para aumento do capital social independentemente 
de reforma estatutária.(...)§ 3º O estatuto pode prever que a companhia, dentro do limite de capital 
autorizado, e de acordo com plano aprovado pela assembleia-geral, outorgue opção de compra de 
ações a seus administradores ou empregados, ou a pessoas naturais que prestem serviços à 
companhia ou a sociedade sob seu controle. 
Art. 176 
Art. 176. Ao fim de cada exercício social, a diretoria fará elaborar, com base na escrituração 
mercantil da companhia, as seguintes demonstrações financeiras, que deverão exprimir com 
clareza a situação do patrimônio da companhia e as mutações ocorridas no exercício:(...)§ 4º As 
demonstrações serão complementadas por notas explicativas e outros quadros analíticos ou 
demonstrações contábeis necessários para esclarecimento da situação patrimonial e dos resultados 
do exercício. 
§ 5° As notas explicativas devem: (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009).(...)as opções de 
compra de ações outorgadas e exercidas no exercício;(...) 
 
A norma referente ao pagamento baseado em ações abrange as seguintes transações: 
 
1ª ação 
Transações de pagamento baseado em ações efetuado com títulos 
patrimoniais (equity settled) Em que a empresa recebe produtos 
ou serviços em troca de títulos patrimoniais (por exemplo, 
outorga de ações ou opções de ações a empregados). 
 
2ª ação 
Transações de pagamento em ações com alternativas de 
pagamento em dinheiro (cash alternatives) em que a empresa 
recebe produtos ou serviços e a empresa (ou o fornecedor desses 
produtos ou serviços) tem a escolha de liquidar a transação em 
dinheiro, outros ativos ou títulos patrimoniais. 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/aula7.html#collapse01-01
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/aula7.html#collapse01-02
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/aula7.html#collapse01-03
28 
 
3ª ação 
Transações de pagamento baseado em ações efetuado em 
dinheiro (cash settled) em que a empresa recebe produtos ou 
serviços e incorre em um passivo com base no preço (ou valor) 
das ações ou de outros títulos patrimoniais como pagamento (por 
exemplo, outorga de direitos de valorização de ações para 
empregados, que dão direito a futuros pagamentos em dinheiro 
com base no aumento do preço da ação da empresa). 
 
Conforme o CPC 10, as principais características deste pronunciamento são: 
Característica 1 
O Pronunciamento exige que uma entidade reconheça as transações de pagamentos baseados em 
ações, incluindo transações com empregados ou outras partes, independente da forma de 
liquidação: em dinheiro (ou outros ativos) ou em instrumentos patrimoniais da entidade (ações e 
opções de ações). Não existem exceções à aplicação do Pronunciamento, desde que o assunto não 
seja objeto de outro Pronunciamento. 
Característica 2 
São estabelecidos princípios de mensuração e exigências específicas para três tipos de transações 
de pagamentos baseados em ações: 
a. transações de pagamentos baseados em ações liquidadas pela entrega de instrumentos 
patrimoniais da entidade (normalmente ações), nas quais a entidade recebe produtos e serviços 
em contrapartida desses instrumentos; 
b. transações de pagamentos baseados em ações liquidadas em dinheiro, nas quais a entidade 
adquire produtos e serviços incorrendo em obrigações com os fornecedores desses produtos e 
serviços, cujo montante seja baseado no preço (ou valor) das ações ou outros instrumentos de 
capital da entidade; e 
c. transações em que a entidade recebe produtos e serviços e os termos do acordo conferem 
à entidade ou ao fornecedor desses produtos ou serviços a liberdade de escolha da forma de 
liquidação da transação, a qual pode ser em dinheiro (ou outros ativos) ou mediante a emissão de 
instrumentos de capital. 
 
Reconhecimento dos valores 
Figura 1: Reconhecimento de pagamentos baseados em ações 
Período Produtos 
Serviços 
Quando recebido 
Quando obtido 
Reconhecimento 
(registro do débito) 
Despesa 
Ativo 
 
Reconhecimento 
(registro do débito) 
Aumento patrimonial 
Passivo (para planos pagos em dinheiro) 
 
 
Um aspecto muito importante para as empresas pagarem, em especial, seus funcionários em ações 
é o estabelecimento de um Plano de Ações. 
E é em função de “como se paga” que esta transação pode ou não se configurar um ativo. Outros 
aspectos a serem observados são: “a quem se paga” – colaboradores ou terceiros; e “como se 
paga” – em ações ou em dinheiro. No quadro ao lado você pode conferir um exemplo de Plano 
de Ações. 
 
Exemplo 
Veja agora um exemplo de mensuração de pagamentos baseados em ações. 
Sed mattis fermentum metus sit amet rutrum. 
Contraparte Base da mensuração Data da mensuração Data do reconhecimento 
Empregado Valor justo dos títulos 
patrimoniais outorgados 
Data outorga Data do recebimento dos 
produtos ou serviços 
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/aula7.html#collapse02-01
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon339/aula7.html#collapse02-02
29 
 
Não 
empregado 
Valor justo dos produtos 
ou serviços recebidos 
Data do recebimento dos 
produtos ou serviços 
Data do recebimento dos 
produtos ou serviços 
Fonte: IFRS 2 – E&Y https://www.santandernet.com.br/logout.asp?oG=u&oA= 
 
Como é feito o pagamento em dinheiro? 
A empresa promete pagamento equivalente ao valor de 100 ações, em dinheiro, para cada um de 
seus 500 empregados, sob a condição de que empregados permaneçam no emprego pelos 
próximos três anos. O dinheiro é devido