ORÇAMENTO_EXEMPLO

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Administração Financeira e Orçamentária A.F.O II 
 
Orçamento Empresarial e Controle 
Autor: Ewerson Morais da Silva, Mestre 
 
1. Etapas do Processo Orçamentário 
 
A montagem do orçamento da empresa pressupõe a execução sistemática de 
ações de responsabilidade dos diversos setores. Essa participação possui duas 
vantagens: a comunicação prévia de objetivos e metas e o comprometimento 
gerado entre os diversos responsáveis. 
Existem diversos modelos de processo orçamentário. Eles variam de empresa 
para empresa, não havendo um modelo padrão. Se sua empresa ainda não 
possui um processo orçamentário organizado, fique tranqüilo, pois a 
imaginação é o limite, o importante é que cumpra o objetivo de suportar a 
montagem do orçamento onde as ações de planejamento, organização dos 
recursos, coordenação das ações e utilização dos recursos estejam sendo 
executadas em prol da consecução dos objetivos e metas estabelecidos no 
planejamento estratégico 
. 
2. Orçamento operacional 
 
2.1 Orçamento de Vendas 
 
 Orçamento de quantidades: primeiro orçamento é o de quantidades 
vendidas; 
 Orçamento de preços de vendas: devem-se apresentar os preços por 
produto; 
 Identificação dos impostos sobre vendas: ICMS (depende do estado 
para o qual está sendo vendido); PIS, Cofins e IPI. Estes impostos 
incidem sobre a receita bruta de vendas. 
 Orçamento de receita de vendas: como conclusão, será feito o 
orçamento mensal por produtos, considerando a receita bruta e líquida 
dos impostos sobre vendas. 
 
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Exemplo de orçamento de vendas 
 
A empresa Timão S/A esta projetando as suas vendas para o próximo ano. A 
empresa produz e vende dois produtos: camisetas e bermudas. Os dados para 
a projeção são: 
 
Período 
QUANTIDADES 
CAMISETAS BERMUDAS 
1º Trim 1.500 2.000 
2º Trim 1.000 2.000 
3º Trim 1.000 2.000 
4º Trim 1.500 2.000 
Total 5.000 8.000 
 Preço de venda unitário R$ 15 R$ 20 
 Impostos sobre vendas 
 
ICMS 18% 
 
PIS 1,65% 
COFINS 7,60% 
TOTAL 27,25% 
Com base nesses dados, elabore o orçamento de vendas: 
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Trimestre 1º 2º 3º 4º Ano 
Camisetas 
Quantidade 1.500 
 
Valor Unit. R$ 15,00 
 
Valor total R$ 22.500,00 
 
Bermudas 
Quantidade 2000 
 
Valor Unit. R$ 20,00 
 
Valor total R$ 40.000,00 
 
Receita bruta de vendas R$ 62.500,00 
 
Imposto sobre vendas R$ 17.031,25 
 
Receita líquida de vendas R$ 45.468,75 
 
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2.2 Orçamento de Produção 
 
 Tendo sido elaborado o orçamento de vendas e das receitas 
correspondentes, é preciso estimar o quanto será gasto para obtenção 
destas receitas. 
 Plano de produção que visa atender às vendas orçadas e aos estoques 
pré-estabelecidos. 
 O orçamento de produção requer a conciliação dos seguintes aspectos: 
atendimento ao orçamento de vendas, minimização dos custos de 
produção e minimização dos investimentos em estoque. 
 É o documento básico que possibilita a elaboração dos orçamentos de 
matéria-prima, mão-de-obra direta e custos indiretos de fabricação. 
 A programação da produção é um dos pontos cruciais da grande maioria 
das empresas industriais, incluindo uma característica comum: o inter-
relacionamento com os estoques (matéria-prima, produtos em 
elaboração e produtos acabados). 
 A determinação das quantidades necessárias à produção deve ser feita 
individualmente por produto. 
 Fórmula de controle de estoque: 
 
Estoque final de produtos acabados (EF) 
(+) Quantidade necessária para atender o orçamento de vendas 
(-) Estoque inicial de produtos acabados 
(=) Produção prevista no ano 
 
Exemplo: 
 
A empresa Timão S/A pré-estabeleceu os seguintes saldos de estoques de 
produtos acabados: 
 
Estimativa de estoque 
inicial 
 
Camisetas 750 Unid 
Bermudas 1.000 Unid. 
 
 
Estimativa de estoque final 1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim 
Camisetas 500 Unid 500 Unid 750 Unid 750 Unid 
Bermudas 1.000 Unid. 1.000 Unid. 1.000 Unid. 1.000 Unid. 
 
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Com base nesses dados, elabore o orçamento de produção necessária: 
 
 
Trimestre 1º 2º 3º 4º 
Camisetas 
Estoque final 500 
(+) Vendas 1.500 
(=) Total 2.000 
(-) Estoque Inicial 750 
(=) Produção Necessária 1.250 
Bermudas 
Estoque final 1.000 
(+) Vendas 2.000 
(=) Total 3.000 
(-) Estoque Inicial 1.000 
(=) Produção Necessária 2.000 
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2.3 Orçamento do Custo de Produção 
 
O passo seguinte será determinar o custo de produção. Estes custos podem 
ser classificados em: 
 
a) Matéria-prima; 
b) Mão-de-obra-direta; 
c) Custos indiretos de fabricação 
 
A matéria-prima e a mão-de-obra direta são consideradas custos diretos. A 
matéria-prima consiste em qualquer material se seja fisicamente agregado ao 
produto fazendo parte do mesmo. Os custos de mão-de-obra diretas são 
gastos com qualquer trabalho executado no produto e, que implique mudança 
de sua forma ou natureza. 
 
Todos os demais materiais utilizados na fabricação de determinado produto, 
desde que ele não seja agregado fisicamente, integram os chamados custos 
indiretos de fabricação (CIF). Exemplos: lubrificantes, combustíveis, lixas etc. 
 
2.3.1 Orçamento de consumo e compra de matéria-prima 
 
A elaboração deste orçamento requer o cumprimento das seguintes fases: 
 
a) Determinação das quantidades de matérias-primas exigidas para o 
atendimento da produção. 
 
Essa determinação se baseia no orçamento de produção e em dados da 
composição de matérias-primas de cada produto. 
 
A determinação das quantidades e matérias-primas necessárias a produção é 
usualmente responsabilidade do departamento de Programação e Controle da 
Produção – PCP. 
 
O orçamento de produção, bem como as quantidades por tipo de produto a ser 
fabricado e as informações técnicas ou estatísticas sobre o consumo passado, 
constituem as informações básicas para a determinação das quantidades de 
matérias-primas à produção. 
 
b) Estabelecimento de políticas de estocagem de matérias-primas 
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Uma política de estoque constitui-se num conjunto de regras de decisão que 
permitem atender às necessidades de consumo a um custo mínimo em termos 
de investimentos em estoques 
. 
A fixação de políticas de estocagem se faz em função das necessidades de 
materiais estimados, e em consonância com as conveniências de compras, a 
capacidade de estocagem da empresa, a facilidade de obtenção do produto no 
mercado, os custos de estocagem e a natureza do item (em termos de 
obsolescência física ou técnica). 
 
c) Determinação do custo estimado de matérias-primas necessárias a 
produção. 
 
Estabelecido o orçamento de compras em quantidades, o passo seguinte 
consiste na valorização, utilizando-se para isso dos preços estimados até o 
início do período atingido pelo orçamento, corrigindo-se os mesmos com os 
índices que são normalmente estabelecidos pelo departamento de orçamentos 
e aprovados pela diretoria. 
 
Os custos de matérias-primas incluem o preço da matéria-prima menos os 
descontos obtidos e mais as despesas de fretes e taxas de desembaraço 
alfandegário, quando for o caso. 
 
Exemplo: 
 
Continuando o exemplo da empresa Timão S/A, o departamento de produção 
informou que para elaborar os seus produtos são necessários dois tipos de 
matéria-prima: algodão para produzir camisetas e poliéster na produção de 
bermudas. As quantidades padrões destas MP’s, que devem ser utilizadas na 
fabricação de dois produtos, e seus preços, foram estimadas nas seguintes 
bases: 
 
 
Matéria-Prima Quantidade Padrão 
Algodão 2 Kg para cada camiseta 
Poliéster 3 m para cada bermuda 
 
Matéria-Prima Custos Estimados 
Algodão R$ 0,50 por Kg 
Poliéster R$ 0,30 por m 
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Como a taxa se consumo de matéria-prima é conhecida, o orçamento de 
consumo de matéria-prima é obtido pela multiplicação dessa taxa pela 
produção necessária. 
 
Orçamento de consumo de matéria-prima 
 
Matéria-Prima 1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim Total 
Algodão 2.500 
 
Poliéster 6.000 
 
 
Exemplo:Orçamento de compra de matéria-prima: 
 
A finalidade deste orçamento é determinar as quantidades e valores de 
compras de matérias-primas para suportar níveis de produção estipulados no 
orçamento de produção. 
 
Neste exemplo, vamos considerar que a empresa possui a seguinte política e 
estoque de matéria-prima: 
 
Matéria-
Prima 
Estoque 
Inicial 
Algodão 1.500 kg 
Poliéster 3.000 kg 
*Estimativa de estoque inicial 
 
Matéria-Prima 1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim 
Algodão 1.000 kg 1.250 kg 1.500 kg 1.500 kg 
Poliéster 3.000 kg 3.000 kg 3.000 kg 3.000 kg 
*Estimativa de estoque final 
 
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Orçamento de Compra de Matéria-Prima 
Matéria-Prima 1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim Total 
Algodão 
Estoque Final 1.000 
(+) Consumo kg 2.500 
(-) Estoque Inicial 1.500 
(=)Total de Compra kg 2.000 
Preço Unit. $ 0,50 
(=) Total Compra $ 1.000 
 
Matéria-Prima 1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim Total 
Poliéster 
Estoque Final 3.000 
(+) Consumo kg 6.000 
(-) Estoque Inicial 3.000 
(=) Total de Compra kg 6.000 
Preço Unit. $ 0,30 
(=) Total Compra $ 1.800 
 
TOTAL COMPRAS 2.800 
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2.3.2 Orçamento de mão-de-obra direta (MOD) 
 
Orçar a mão-de-obra direta significa: 
 
a) Estimar a quantidade de MOD que será necessária para cumprir o 
programa de produção; 
b) Projetar a taxa horária que será utilizada; 
c) Calcular o custo da MOD. 
 
Este orçamento pode ser apresentado detalhando-se as quantidades e os 
valores de MOD por produto, centro de custo e período de tempo. 
 
A despesa com a MOD é representada pelos salários pagos aos trabalhadores 
ocupados em operações produtivas. 
 
Para a elaboração do orçamento de MOD são utilizadas basicamente três 
informações: 
 
1- Número de unidades a serem produzidas; 
2- Número de horas de MOD que devem ser utilizadas na fabricação de 
uma unidade de cada produto 
3- Taxa por hora: custo do salário médio acrescido dos encargos. 
 
Exemplo: 
 
A empresa Timão S/A apresentou os seguintes dados para a elaboração do 
seu orçamento de MOD: 
 
Departamento 
Horas de MOD por unid. De produto 
Salário/Hora 
Camiseta Bermuda 
Corte 0,2* 0,5 $ 2,00 
Costura 0,5 0,5 $ 2,00 
20% de uma hora 
 
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Orçamento de Mão-de-Obra-Direta 
Trimestres 1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim Ano 
Horas trabalhadas (horas de MOD por unid. Produto x produção) 
Departamento de corte 
Camiseta 250 
Bermuda 1.000 
Total de horas 1.250 
Departamento de costura 
Camiseta 625 
Bermuda 1.000 
Total de horas 1.625 
Custo de MOD (horas trabalhadas x salário base) 
Departamento de corte 
Horas Trabalhadas 1.250 
Salário/hora $ 2,00 
Total $ 2.500 
Departamento de costura 
Horas Trabalhadas 1.625 
Salário/hora $ 2,00 
Total $ 3.250 
Total MOD $ 5.750 
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2.3.3 Orçamento dos Custos Indiretos de Fabricação 
 Os custos indiretos de fabricação abrangem todos os custos fabris que 
não podem ser classificados como MOD e matéria-prima e são 
incorridos em nível de departamento ou fábrica como um todo. 
 Em nível de departamento, incluem custos incorridos indiretamente, tais 
como materiais indiretos (combustíveis, lixas, etc) mão-de-obra indireta 
empregada, depreciação, material de escritório e assim por diante. 
 São alocados ao produto através de critérios de rateio do sistema de 
contabilidade de custos da empresa. 
 É um dos orçamentos mais complexos devido a dificuldade para 
correlacionar o montante de custos indiretos ao volume de produção. 
 Estes custos são divididos em fixos e variáveis. Os custos fixos 
indiretos ocorrem em quantias iguais em cada trimestre; calcula-se o 
total de custo variável por trimestre pela multiplicação do custo 
variável unitário pela quantidade de unidades produzidas. 
 
Exemplo: 
 
Dentro dos custos indiretos de fabricação da empresa Timão S/A, encontramos 
uma parcela de custo variável, sendo: $ 0,50 por unidade produzida de 
camiseta e $ 1,00 por unidade produzida por bermuda. 
 
Os custos fixos são compostos de: 
 
Depreciação (por trimestre) $ 2.500,00 
Aluguel (por trimestre) $ 1.000,00 
Salários dos Supervisores (por trimestre) $ 1.500,00 
Total $ (por trimestre) $ 5.000,00 
 
 
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Orçamento dos custos indiretos de fabricação 
 
Trimestres 1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim Total 
Custo Variável (custo variável por unidade x produção) 
Camiseta ($0,50) 625 
Bermuda ($1,00) 2.000 
Total $ 2.625 
Custo Fixo $ 
Depreciação 2.500 
Aluguel 1.000 
Salários Supervisores 1.500 
Total $ 5.000 
Total $ (CV+CF) 7.625 
 
 
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2.4 Orçamento dos Custos de Produção Vendidos 
 
Os orçamentos mencionados anteriormente envolveram-se com os vários 
aspectos do processo produtivo, em termos de unidades e valores. 
O objetivo desse orçamento é trazer todos esses itens juntos para se chegar a 
uma estimativa do custo dos produtos vendidos. Esta estimativa será usada na 
Demonstração do Resultado do Exercício. 
 
Exemplo: 
 
Com base nos orçamentos elaborados anteriormente, calcule o custo dos 
produtos vendidos da empresa Timão S/A. Considere que o estoque inicial de 
matéria-prima em 31/12/2006 foi de $ 1.650 e o estoque de produtos acabados 
em 31/12/2006 foi de $ 6.025. 
Para valorizar o valor do estoque final de produtos acabados será considerado 
o método de custeio variável, sendo: Camiseta $ 2,90 a unidade e bermuda $ 
3,90 a unidade. 
 
 Orçamento de custos dos produtos vendidos 
 
Estoque inicial de matéria-prima (31/12/2006) 
(+) Compras 2.3.1 
(=) Matéria-prima disponível 
(-) Estoque Final de MP (31/12/2007) 
(=) MP consumida na produção 
(+) Custo da MOD (2.3.2) 
(+) Custo indireto de fabricação (2.3.3) 
(=) Custo da produção orçado 
(+) Estoque inicial de produtos acabados (31/12/2006) $ 6.025 
(-) Estoque final de produtos acabados 
(=) Custo orçado dos produtos vendidos 
 
2.5 Orçamento de Despesas 
 
Despesas Administrativas: são todas as despesas necessárias para a gestão 
das operações e uma empresa e também os itens relativos a pessoal, viagens, 
telefonemas, material de escritório. 
As despesas administrativas serão incorridas nas áreas de Diretoria, 
Controladoria, Contabilidade, Tesouraria, Recursos Humanos e Administrativo. 
Predominantemente são despesas fixas. 
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Despesas Comerciais compreendem todos os gastos efetuados com a venda e 
distribuição dos produtos. São maiores ou menores em função dos esforços 
necessários para que as vendas previstas sejam realizadas. 
Podem ser classificadas em fixas ou variáveis de acordo com o volume de 
vendas ocorrida em determinado período. 
 
Exemplo: 
 
Projeção das despesas administrativas e de vendas para 2007. 
 
Orçamento das despesas administrativas e de vendas 
 
1 Despesas ADM $ 20.000 
Salários da ADM $ 18.000 
Despesas fixas $ 1.000 
Outras despesas $ 1.000 
 
2 Despesa de vendas $ 20.000 
Salários $ 15.000 
Propaganda $ 5.000 
 
Total $ 40.000 
 
OBS: $ 40.000 no ano dividido em parcelas de $ 10.000 por trimestre 
 
2.6 Orçamento de Capital 
 
Neste orçamento se consideram aquelas despesas incorridas com aquisição de 
máquinas, veículo, construções, modificações e transformações que tenham 
caráter de melhoria ou reposição da capacidade produtiva ou de prestação de 
serviços. 
O orçamento anual de despesas de capital deve ser visto, entretanto, como 
uma parte do orçamento de capital de longo prazo. A proposta do orçamento 
anual de despesas de capital é fazer uma provisão, no orçamento corrente, par 
as despesas de capital planejadas para o ano em curso. 
 
Exemplo: 
 
Dentro do orçamento de capital elaborado pela empresa, $ 53.000 serão 
desembolsados para aquisição de veículos e equipamentos, distribuídos no 
ano da seguinte maneira: 
 
 
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Orçamento decapital 
 
1º Trimestre $ 10.000 
2º Trimestre $ 15.000 
3º Trimestre $ 8.000 
4º Trimestre $ 20.000 
Total Anual $ 53.000 
 
 
3. Orçamento financeiro 
 
3.1 Projeção das demonstrações contábeis 
 
É a conclusão do processo orçamentário, onde todas as peças orçamentárias 
são reunidas dentro do formato das demonstrações contábeis básicas (DRE e 
BP). Cada peça orçamentária, quando é o caso, traz dentro dela as 
informações necessárias para a elaboração da projeção das demonstrações 
contábeis. Portanto, a elaboração das projeções das demonstrações contábeis 
será feita em grande parte, com a utilização das informações já elaboradas. 
A projeção das demonstrações contábeis permite à alta administração da 
empresa fazer análises financeiras e de retorno de investimentos que 
justificaria ou não todo o plano orçamentário. 
As demonstrações contábeis a serem projetadas são: Fluxo de Caixa, 
Demonstração de Resultado do Exercício e Balanço Patrimonial. 
Para melhor compreensão, continuaremos a utilizar como exemplo a empresa 
fictícia Timão S/A. Abaixo, seguem as demonstrações financeiras de 
31/12/2006. 
 
Projeção de Resultado para 31/12/2006 
DEMONSRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCO (em $) 
Receita Bruta de Vendas 135.000 
(-) Custos dos produtos vendidos (80.000) 
(=) Lucro bruto 55.000 
(-) Despesas ADM e vendas (25.000) 
(=) Lucro antes do IR 30.000 
(-) IR 34% (10.200) 
(=) Lucro Líquido 19.800 
 
 
 
 
 
 
 
 
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BALANÇO PATRIMONIAL 
Em 31/12/2006 (em $) 
ATIVO 253.000 PASSIVO 253.000 
 
Circulante 33.000 Circulante 17.000 
Caixa 5.325 Fornecedores 5.000 
Clientes 20.000 Impostos a pagar 12.000 
Estoques 
Matéria-prima 1.650 
Prod. Acabados 6.025 
 
Permanente 220.000 Patrimônio Líquido 236.000 
Imobilizado 250.000 Capital 150.000 
Depreciação (30.000) Reservas 86.000 
 
 
3.1.2 Orçamento de Caixa 
 
Consiste numa estimativa dos recebimentos e dos pagamentos de caixa, 
provenientes dos níveis de atividades planejadas e do uso dos recursos que 
foram considerados nos vários orçamentos examinados. 
Além disso, pela comparação antecipada das entradas e saídas esperadas de 
caixa, o orçamento de caixa possibilita aos gestores antecipar qualquer déficit e 
consequentemente antecipar tomar as medidas necessárias para sua cobertura 
e decidir sobre a política de aplicação das sobras de caixa. 
O orçamento de caixa envolve-se somente com os fluxos de caixa, excluindo-
se, portanto, todas as despesas que não representam movimentação de caixa, 
como a depreciação. 
Na prática, determinar o nível de caixa que é necessário em qualquer ponto no 
tempo pode não ser tão fácil. O dilema da administração de caixa situa-se no 
conflito liquidez x rentabilidade. 
Se a empresa mantém um saldo de caixa menor, em relação as suas 
obrigações financeiras, pode ocorrer uma crise de liquidez, levando, 
possivelmente, os negócios a um colapso. Por outro lado, se a empresa 
mantém um saldo de caixa elevado, estará perdendo oportunidades de 
empregar esse saldo lucrativamente em outras atividades. 
 
Exemplo: 
 
Os prazos de recebimento e pagamento da empresa Timão S/A foram 
estimados da seguinte maneira: 
 
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 Saldo inicial 21/12/2006: $ 5.325 = $ 20.000 de saldo da conta de 
clientes que está no balanço patrimonial. 
 Entradas: Receita de vendas – 50% são recebidas a vista e 50% 
restantes no trimestre seguinte. 
 Saídas: Matéria-prima, MOD, e custos indiretos variáveis ao 
desembolsados no mês de ocorrência. 
Custos fixos indiretos são pagos trimestralmente em parcelas iguais. 
Retirar o valor da depreciação em casa trimestre, pois não gera 
desembolso de caixa. 
Impostos sobre as vendas: são pagos no mês de ocorrência das vendas. 
Saldo de impostos no balanço: 4 parcelas iguais de $ 12.000 por 
trimestre. 
Despesas de capital serão desembolsados como segue: 
 
 
1º Trimestre $ 10.000 
2º Trimestre $ 15.000 
3º Trimestre $ 8.000 
4º Trimestre $ 20.000 
Total Anual $ 53.000 
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Orçamento de Caixa 
 
TRIMESTRES 1º 2º 3º 4º Ano 
Saldo inicial 
ENTRADAS 
50% das vendas a vista 
50% das vendas a prazo 
TOTAL DAS ENTRADAS 
1- Caixa disponível (saldo 
inicial + entradas) 
 
SAÍDAS 
Compra de MP (2.3.1) 
MOD (2.3.2) 
Custos indiretos (2.3.3) 
Despesas ADM e vendas 
(2.5) 
 
Saídas de Capital (2.6) 
Impostos sobre vendas (2.1) 
Taxas e Impostos (saldo do 
balanço) 
 
2- TOTAL DAS SAÍDAS 
Saldo final (1-2) 
 
 
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3.2 Orçamento da Demonstração do Resultado do Exercício 
 
O objetivo da projeção da demonstração de resultado do exercício é 
sintetizar e integrar todos os orçamentos operacionais para que finalmente 
seja apurado o lucro ou prejuízo da empresa. É uma das projeções mais 
importantes, pois permite a avaliação de todo planejamento realizado. 
 
Exemplo: 
 
Fazer a projeção de resultado da empresa Timão S//A. 
 
Orçamento da Demonstração de Resultado de Exercício – DRE - $ 
 
Receita Bruta de Vendas 2.1 
(-) Impostos sobre vendas 2.1 
(=) Receita líquida de vendas 
(-) Custo dos produtos vendidos 2.4 
(=) Lucro Bruto 
(-) Despesas ADM e Vendas 2.5 
(=) Lucro antes do IR 
(-) IR 34% 
(=) Lucro Líquido