MERCADO FINANCEIRO - CAP 7

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MERCADO FINANCEIRO
TESTE DE CONHECIMENTO – CAP 7 
RISCO, RETORNO E MERCADO
	1a Questão
	
	
	
	índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária.
		
	
	IGP-M
	
	PIB
	
	INCC
	 
	IPCA
	
	IGP
	2a Questão
	
	
	
	O Risco abaixo é um risco de crédito:
		
	
	Adquirir um título de renda fixa prefixado, para um período de 2 anos. Decorridos 3 meses, houve aumento na taxa básica da economia.
	
	Nenhuma resposta acima, atende ao conceito de risco de mercado.
	
	O fundo ACROS de renda variável sofreu forte perda, pois o operador, esqueceu de cumprir ordem de venda de certos ativos.
	 
	O valor da ação do banco X, sofreu forte volatilidade depois que o mercado percebeu o risco de quebra da instituição financeira.
	
	Demorei, mais do que o normal, para vender uma ação.
	3a Questão
	
	
	
	Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC.
		
	
	TAXA LIQUIDA
	 
	SELIC OVER
	
	SELIC META
	
	TAXA MÉDIA
	
	TAXA BRUTA
	8a Questão
	
	
	
	Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 30 maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês.
		
	
	TAXA EFETIVA
	
	TAXA SELIC META
	
	TAXA DI
	 
	TR - TAXA REFERENCIAL
	
	TAXA SELIC OVER
	4a Questão
	
	
	
	Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada:
		
	
	Pela curva de risco relativo.
	 
	Pela curva de indiferença.
	
	Pela curva de risco sistemático.
	
	Pela curva de risco diversificável.
	
	Pela curva de risco absoluto.
	5a Questão
	
	
	
	Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do:
		
	
	Mercado aberto.
	
	Mercado de balcão
	
	Mercado secundário
	 
	Mercado eficiente.
	
	Mercado primário.
	1a Questão
	
	
	
	No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos incertos de caixa do investimento, sendo determinado pela ponderação entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de risco e desvio padrão.
		
	
	o cálculo do desvio padrão se define de forma que seja um número não negativo.
	
	o desvio padrão define-se como a raiz quadrada da variância.
	
	o desvio padrão é a medida mais comum de dispersão estatística aplicada em risco.
	 
	quanto menor a dispersão, maior o risco.
	
	fornece um resultado que usa as mesmas unidades de medida que seus dados originais.
	 2a Questão
	
	
	
	No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que:
		
	
	É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira.
	
	É diversificável.
	
	É um risco intrínseco.
	
	É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si.
	 
	É inerente ao sistema econômico como um todo.
	 3a Questão
	
	
	
	O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que:
		
	 
	Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições.
	
	Existe racionamento de capital.
	
	As expectativas dos investidores são heterogêneas.
	
	O mercado é constituído de investidores irracionais.
	
	Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações.
	7a Questão
	
	
	
	O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco sistemático ao risco não-sistemático. Destaca-se como característica do risco não-sistemático:
		
	
	Ser inerente ao sistema econômico como um todo.
	
	Ser um risco conjuntural.
	
	Ser determinado por eventos de natureza política, econômica e social.
	
	Ser um risco de mercado e afetar aos demais títulos de uma carteira.
	 
	Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira.
	7a Questão
	
	
	
	O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado:
		
	
	Risco Financeiro
	
	Risco Diversificável
	
	Risco Sistemático
	
	Risco de Mercado Absoluto
	 
	Risco de Mercado Relativo
	4a Questão
	
	
	
	O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado:
		
	
	Risco Diversificável
	
	Risco Sistemático
	
	Risco Financeiro
	
	Risco de Mercado Relativo
	 
	Risco de Mercado Absoluto
	6a Questão
	
	
	
	A medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é denominada:
		
	
	Risco econômico
	
	Risco de mercado relativo.
	
	Risco sistemático
	
	Risco financeiro.
	 
	Risco de mercado absoluto.
	6a Questão
	
	
	
	O desvio-padrão, no contexto da administração e análise do risco, representa:
		
	
	O risco operacional de um ativo.
	
	O risco de liquidez de um ativo.
	
	A medida de dispersão dos prazos de um investimento em relação à sua média.
	 
	A volatilidade de um ativo.
	
	A pior perda provável para um ativo.
	7a Questão
	
	
	
	O Beta (β) é um coeficiente angular da Linha de Mercado de Títulos, que chamamos de beta do ativo, que mede a volatilidade dos retornos do ativo em relação ao índice do mercado. É correto afirmar:
		
	
	quando o Beta é maior que 1, significa que esse é o melhor momento para comprar o ativo;
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o índice do ativo é vantajoso;
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o título apresenta valor real acima do mercado;
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o retorno é livre de risco.
	 
	quando o Beta é igual a 1, significa que o mercado opera em perfeitas condições;
	8a Questão
	
	
	
	O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é denominada:
		
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	Risco Livre
	 
	Risco de Mercado Absoluto
	
	Risco Sistêmico
	
	Risco Econômico
	5a Questão
	
	
	
	Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver a expectativa de lucrar mais, busca identificar um investimento.Seleciona, então, cinco oportunidades de investir os seus recursos disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos ajuda-lo escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos:
	 
	19x1
	19x2
	19x3
	19x4
	19x5
	A)
	8,0
	7,0
	13,0
	4,0
	-1,0
	B)
	10,0
	-8,0
	-4,0
	7,0
	19,0
	C)
	-12,0
	10,0
	23,0
	-15,0
	27,0
	D)
	-9,0
	18,0
	-6,0
	18,0
	-5,0
	E)
	13,0
	12,0
	-1,0
	21,0
	-12,0
		
	
	B)
	
	D)
	 
	E)
	
	C)
	
	A)