Análise das demonstrações contábeis UNOPAR

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1)Segundo o autor do modelo dinâmico de análise de capital de giro, Michel Fleuriet, muitas empresas brasileiras cometiam um erro terrível em seu processo de gerenciamento financeiro. Tal erro seria:
Alternativas:
· Usar recursos originários de duplicatas descontadas como capital de giro.
· Fazer frente à necessidade de capital de giro com base em financiamentos de curto prazo.
checkCORRETO
· Fazer frente à necessidade de capital de giro com base em financiamentos de longo prazo.
· Não trabalhar com recursos voltados a capital de giro.
· Usar recursos captados no exterior para uso como capital de giro.
Resolução comentada:
Segundo Fleuriet, o grande erro das empresas brasileiras era fazer frente à necessidade de capital de giro com base em financiamentos de curto prazo – fato que é possível na Europa e Estados Unidos, em função das condições de crédito disponíveis nessas regiões, mas que não ocorre de forma similar no Brasil.
Código da questão: 50170
2)A empresa QFria obteve ao final do exercício de 20X9, os seguintes índices com relação aos seus investimentos:
Receita líquida de vendas: R$ 1.320.000,00.
Lucro líquido: R$ 280.000,00.
Ativos totais: R$ 4.320.000,00.
Patrimônio líquido: R$ 2.250.000,00.
Com base nessas informações, assinale a alternativa que apresenta respectivamente os valores do ROI/ROA, margem líquida e ROE no exercício:
Alternativas:
· 5,28%; 13,22%, 5,55%.
· 2,50%; 5,00%; 7,50%.
· 5,08%; 11,33%; 7,25%.
· 4,12%; 16,65%, 10,11%.
· 6,48%; 21,21%; 12,44%.
checkCORRETO
Resolução comentada:
Vamos calcular cada um dos indicadores:
- ROI/ROA = (Lucro Líquido) / (Ativo Total) * 100%.
ROI/ROA = ((280.000) / (4.320.000))* 100%.
ROI/ROA = 6,48%.
- Margem líquida = (Lucro Líquido) / (Receita Líquida de Vendas) * 100%.
Margem líquida = ((280.000) / (1.320.000))*100%.
Margem líquida = 21,21%.
- ROE = (Lucro Líquido) / (Patrimônio Líquido) * 100%.
ROE = ((280.000) / (2.250.000))* 100%.
ROE = 12,44%
Sendo assim, a assertiva correta é aquela que contém na sequência os seguintes valores: 6,48%; 21,21%; 12,44%.
Código da questão: 50158
3)Este é um indicador que tem como objetivo verificar qual deverá ser o tempo necessário para que ocorra o retorno do capital próprio investido no negócio. Estamos nos referindo ao:
Alternativas:
· Floating point.
· Payback.
checkCORRETO
· Break even point.
· Ending point.
· Turning point.
Resolução comentada:
Um dos indicadores mais interessantes na avaliação de investimentos é o chamado payback (tempo de retorno do investimento). Por meio dele, a companhia consegue avaliar quanto tempo vai demorar para recuperar seu investimento, sendo calculado por meio da equação:
Payback = 100 / (rentabilidade do PL).
Código da questão: 50156
4)Considere as notas globais segundo o Modelo de Matarazzo calculadas para três empresas do ramo de alimentos:
Notas globais – Modelo de Matarazzo.
Empresa ABC: 4,35.
Empresa CDE: 5,05.
Empresa FGH: 5,95.
Com base nessas informações, selecione a alternativa correta:
Alternativas:
· As três empresas apresentam situações bastante diferentes, sendo classificadas com base em suas notas globais segundo os conceitos "fraco", "deficiente" e "fraco", respectivamente.
· As três empresas apresentam situações bastante similares, sendo todas classificadas com base em suas notas globais segundo o conceito "razoável".
checkCORRETO
· As três empresas apresentam situações bastante diferentes, sendo classificadas com base em suas notas globais segundo os conceitos "deficiente", "fraco" e "fraco", respectivamente.
· As três empresas apresentam situações bastante similares, sendo classificadas com base em suas notas globais segundo os conceitos "deficiente", "fraco" e "fraco", respectivamente.
· As três empresas apresentam situações bastante similares, sendo classificadas com base em suas notas globais segundo os conceitos "deficiente", "deficiente" e "fraco", respectivamente.
Resolução comentada:
Com base no modelo de Matarazzo, a escala de avaliação conceitual está definida como:
Péssimo: 0 a 1.
Deficiente: 1 a 2.
Fraco: 2 a 4.
Razoável: 4 a 6.
Satisfatório: 6 a 8.
Bom: 8 a 9.
Ótimo: 9 a 10.
As três empresas possuem notas que estão no intervalo entre 4 e 6, sendo assim classificadas com o conceito "razoável" segundo este modelo de avaliação.
Código da questão: 50162
5)Os indicadores de liquidez são ferramentas importantes para delimitar qual a capacidade de pagamento de uma empresa no curto, médio ou longo prazo.
Dentre os indicadores de liquidez existentes para a avaliação das condições de uma empresa, podemos citar os índices de:
Alternativas:
· Liquidez geral, liquidez corrente e liquidez seca.
· Liquidez geral, liquidez futura e liquidez seca.
· Liquidez ampla, liquidez futura e liquidez corrente.
· Liquidez geral, liquidez ampla e liquidez futura.
· Liquidez geral, liquidez corrente, liquidez seca e liquidez imediata.
checkCORRETO
Resolução comentada:
Os principais índices de liquidez existentes são:
- Liquidez geral (visão de longo prazo).
- Liquidez corrente (visão de curto prazo).
- Liquidez seca (visão de curto prazo).
- Liquidez imediata (visão de prazo imediato).
Código da questão: 50145
6)Julgue as asserções a seguir, bem como a relação entre elas:
I. Os primeiros sintomas de uma situação de insolvência são imperceptíveis.
PORQUE
II. Não existem modelos que permitam detectar tais situações de forma preventiva.
Assinale a alternativa acerca das asserções supracitadas, bem como a relação entre elas:
Alternativas:
· Ambas as assertivas estão corretas, mas não possuem relação entre si.
· Ambas as assertivas estão corretas, e a segunda justifica a primeira.
· A primeira assertiva está correta, e a segunda está incorreta.
· As duas assertivas estão incorretas.
checkCORRETO
· A primeira assertiva está incorreta, e a segunda está correta.
Resolução comentada:
Avaliando as duas assertivas, temos:
I - Falsa. Segundo Kanitz, os primeiros sinais de uma situação de insolvência podem ser detectados muito antes de sua ocorrência.
II - Falsa. Existem modelos para detectar situações de insolvência, como o de Altman.
Assim, está correta a alternativa que indica que ambas as assertivas são falsas.
Código da questão: 50169
7)Considere o texto apresentado a seguir:
"O índice de __________ é aquele que revela a capacidade financeira da empresa em cumprir seus compromissos de curto prazo, relacionando quanto a empresa possui de ativo circulante na comparação com o passivo circulante".
Assinale a alternativa que preenche corretamente a lacuna:
Alternativas:
· Liquidez corrente.
checkCORRETO
· Liquidez ampla.
· Liquidez imediata.
· Liquidez seca.
· Liquidez futura.
Resolução comentada:
O índice de liquidez corrente proporciona uma visão da capacidade financeira da empresa sob uma perspectiva de curto prazo.
Ele pode ser determinado por meio da equação:
Liquidez Corrente = (Ativo Circulante) / (Passivo Circulante)
Código da questão: 50146
8)Considere os seguintes dados financeiros da empresa varejista VendeMais, referentes ao exercício de 20X9:
Margem líquida: 21%.
Giro do ativo: 0,55.
Ativo total: R$ 3.500.000,00.
Patrimônio líquido: R$ 2.100.000,00.
Com base nessas informações, o valor do ROE obtido por meio do modelo DuPont é igual a:
Alternativas:
· 0,1225.
· 0,1900.
· 0,2020.
· 0,1556.
· 0,1925.
checkCORRETO
Resolução comentada:
Para responder a esta questão, é necessário inicialmente calcular:
ROA (DuPont) = Margem Líquida x Giro Ativo.
ROA (DuPont) = 21% x 0,55 = 0,21 x 0,55 = 0,1155.
MAF = (Ativo Total)/(PL).
MAF = 3.500.000/2.100.000.
MAF = 1,6667.
ROE (DuPont) = ROA (DuPont) * MAF.
ROE (DuPont) = 0,1155 * 1,6667.
ROE (DuPont) = 0,1925.
Assim, o ROE obtido segundo o método DuPont é igual a 0,1925.
Código da questão: 50163
9)A área financeira da empresa QFria deseja avaliar a estrutura do endividamento da empresa. As informações do balanço patrimonial de 20X9 eram as seguintes:
Ativo circulante: R$ 230.000,00.
Ativo realizável a longo prazo: R$ 100.000,00.
Ativo permanente: R$ 70.000,00.
Passivo circulante: R$ 100.000,00.
Passivo não circulante:R$ 25.000,00.
Patrimônio líquido: R$ 275.000,00.
Com base nessas informações, os índices de participação do capital de terceiros e de endividamento a curto prazo são, respectivamente, iguais a:
Alternativas:
· 0,7500 e 0,2500.
· 0,1819 e 0,4041.
· 0,4020 e 0,1805.
· 0,5120 e 0,2424.
· 0,4545 e 0,2500.
checkCORRETO
Resolução comentada:
Vamos fazer o cálculo de cada um dos índices:
1) Índice de participação do capital de terceiros.
Participação do capital de terceiros = (Capital de Terceiros) / (Patrimônio Líquido).
Participação do capital de terceiros = (100.000 + 25.000) / (275.000).
Participação do capital de terceiros = 0,4545.
2) Índice de endividamento a curto prazo.
Endividamento a curto prazo = (Passivo Circulante) / (Ativo Total).
Endividamento a curto prazo = (100.000) / (230.000 + 100.000 + 70.000).
Endividamento a curto prazo = (100.000) / (400.000).
Endividamento a curto prazo = 0,2500.
Portanto, a alternativa que apresenta os valores iguais a 0,4545 e 0,2500 é a correta.
Código da questão: 50153
10)A empresa varejista VendeMais está fazendo uma avaliação de sua situação financeira. Sua equipe de finanças fez uma avaliação com base no modelo de Altman e chegou aos seguintes valores de X:
X1 = 0,2015.
X2 = 0,3131.
X3 = 0,7801.
X4 = 0,3020.
X5 = 0,8022.
Com base nestas informações, podemos afirmar que:
Alternativas:
· Os índices Z1 e Z2 são iguais a zero, não permitindo opinar sobre o assunto.
· Os índices Z1 e Z2 são positivos, o que indica que a empresa está em uma situação de solvência.
checkCORRETO
· Os índices Z1 e Z2 são negativos, o que indica que a empresa está em uma situação de solvência.
· Os índices Z1 e Z2 são negativos, o que indica que a empresa está em uma situação de insolvência.
· Os índices Z1 e Z2 são positivos, o que indica que a empresa está em uma situação de insolvência.
Resolução comentada:
Vamos calcular os valores de Z1 e Z2 com base nas informações apresentadas:
Z1 = -1,44 + 4,03X2 + 2,25X3 + 0,14X4 + 0,42X5.
Z1 = -1,44 + 4,03(0,3131) + 2,25(0,7801) + 0,14(0,3020) + 0,42(0,8022).
Z1 = -1,44 + 1,2618 + 1,7552 + 0,0423 + 0,3369.
Z1 = 1,9562.
Z2 = -1,84 - 0,51X1 + 6,32X3 + 0,71X4 + 0,53X5.
Z2 = -1,84 - 0,51(0,2015) + 6,32(0,7801) + 0,71(0,3020) + 0,53(0,8022).
Z2 = -1,84 - 0,1028 + 4,9302 + 0,2144 + 0,4252.
Z2 = 3,6270.
Como os índices Z1 e Z2 são positivos, isso indica que a empresa está em uma situação de solvência.
Código da questão: 50168