TGI - 4 SEMESTRE FINALIZADO

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FACULDADE DE TECNOLOGIA CARLOS DRUMMOND ANDRADE 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EMPRESA JÚNIOR – “CONSULTORIA EM MERCADO FINANCEIRO” 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tatuapé - SP 
2020 
 
 
ÉVERTON JOSÉ DE SOUZA 
MARCOS DOS SANTOS CASTINO 
RAFAEL APARECIDO SILVA SANTOS 
TATIANA CAMPOS CABRINI ANDION 
VITÓRIA CAROLINA SANTOS 
 
 
 
 
 
 
EMPRESA JÚNIOR – “CONSULTORIA EM MERCADO FINANCEIRO” 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tatuapé - SP 
2020 
Trabalho de Graduação Interdisciplinar 
apresentado à banca examinadora da 
Faculdade de Tecnologia Carlos 
Drummond Andrade, como exigência 
parcial para obtenção da aprovação no 
2° Módulo/ 4° Semestre do Curso de 
Tecnologia em Gestão Financeira, sob 
a orientação do Prof. Edgard Dores Jr. 
Facilitador/Orientador). 
 
 
 
 
ÉVERTON JOSÉ DE SOUZA 
MARCOS DOS SANTOS CASTINO 
RAFAEL APARECIDO SILVA SANTOS 
TATIANA CAMPOS CABRINI ANDION 
VITÓRIA CAROLINA SANTOS 
 
 
 
 
 
 
 
EMPRESA JÚNIOR – “CONSULTORIA EM MERCADO FINANCEIRO” 
 
Este Trabalho de Graduação Interdisciplinar foi julgado e aprovado, como exigência 
parcial para obtenção da aprovação no 2° Módulo/ 4° Semestre do Curso de 
Tecnologia em Gestão Financeira, sob a orientação do Professor Edgard Dores Jr. 
 
 
 
São Paulo, 25 de maio de 2020. 
 
Banca Examinadora 
 
___________________________ 
Prof. Edgard Dores Jr 
___________________________ 
Prof. 
 
 
 
 
Dedicamos aos nossos 
familiares e amigos que nos 
incentivaram nessa trajetória e 
a todos os leitores desse TGI. 
 
 
 
 
Agradecemos primeiramente a 
Deus por nos dar força e 
sabedoria para superar todos os 
obstáculos. 
E todos que contribuíram para o 
nosso conhecimento, nosso 
orientador Edgard e os 
professores desse semestre que 
se disponibilizaram em nos 
auxiliarem sempre que 
necessário. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
“A persistência é o caminho do êxito” 
(Charles Chaplin) 
 
 
 
 
 
O presente TGI tem a finalidade de levantar pesquisas sobre o desenvolvimento de 
uma Empresa Júnior voltada para consultoria em mercado financeiro. Esse tipo de 
empresa nasceu em 1.967 em Paris, na França. É uma empresa sem fins lucrativos, 
formada e gerida por alunos de curso superior. Apresentaremos uma empresa que 
terá como objetivo a consultoria no mercado financeiro voltada para renda fixa, 
analisando e instruindo a fundo o investimento em CDB e Tesouro Direto. Visando as 
estimativas de custo, análise de mercado, preços, planejamento de portifólio, 
pesquisas estatísticas e análises financeiras. 
Palavra Chave: Consultoria em Mercado Financeiro e Renda Fixa. 
 
RESUMO 
 
 
 
 
The purpose of this TGI is to raise research on the development of a Junior Company 
focused on consulting in the financial market. This type of company was born in 1967 
in Paris, France. It is a non-profit company, formed and managed by students of higher 
education. We will present a company that will have the objective of consulting in the 
financial market focused on fixed income, analyzing and instructing the investment in 
CDB and Treasury Direct. Aiming at cost estimates, market analysis, prices, portfolio 
planning, statistical research and financial analysis. 
Key Word: Consultancy in Financial Market and Fixed Income. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ABSTRACT 
 
 
LISTA DE TABELAS E QUADROS 
Tabela 1 – Investimento em LCI/LCA ............................................................. 31 
Tabela 2 – Investimento em CDB ................................................................... 31 
Tabela 3 – Investimento Tesouro Direto ......................................................... 31 
Tabela 4 – Simulação CDB Pós Fixado .......................................................... 34 
Tabela 5 – Simulação CDB Pré-fixado ............................................................ 35 
Tabela 6 – Títulos do Tesouro ......................................................................... 38 
Tabela 7 – Simulação Tesouro Selic ............................................................... 39 
Tabela 8 – Simulação Tesouro Pré-fixado ....................................................... 40 
Tabela 9 – Investimento Inicial ......................................................................... 45 
Tabela 10 – Tributos Federais .......................................................................... 45 
Tabela 11 – Tributos Estaduais e Municipais ................................................... 46 
Tabela 12 – Fluxo de Caixa ...............................................................................46 
Tabela 13 – Balanço Patrimonial ...................................................................... 47 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LISTA DE ILUSTRAÇÕES E FIGURAS 
Figura 1 – Mapa de Localização ....................................................................... 19 
Figura 2 – Organograma ................................................................................... 23 
Figura 3 – Análise Matriz Swot .......................................................................... 25 
Figura 4 – Representação em Conjuntos – Pesquisa Estatística ..................... 43 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS 
CDB – Certificado de Depósito Bancário 
CDI – Certificado de Depósito Interbancário 
CNPJ – Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica 
COFINS – Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social 
CPF – Cadastro de Pessoa Física 
CRA – Certificado de Recebíveis do Agronegócio 
CRI – Certificado de Recebíveis Imobiliário 
DI – Depósito Interbancário 
EJ – Empresa Júnior 
ESSEC – L’École Supérieure des Sciences Economiques et Commerciales 
FGC – Fundo Garantidor de Crédito 
FSJ – Freiwilliges Soziales Jahr 
IBGE – Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística 
ICMS – Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços 
INSS – Instituto Nacional de Seguro Social 
IPCA – Índice de Preços ao Consumidor Amplo 
IPI – Imposto sobre Produtos Industrializados 
IR – Imposto de Renda 
IRPJ – Imposto de Renda de Pessoa Jurídica 
IRRF – Imposto de Renda Retido na Fonte 
ISS – Imposto sobre Serviços 
LC – Letra de Câmbio 
LCA – Letra de Crédito do Agronegócio 
LCI – Letra de Crédito Imobiliário 
LFT – Letra Financeira do Tesouro 
 
 
LTN – Letra do Tesouro Nacional 
NTN – B – Notas do Tesouro Nacional – Série B 
NTN – F – Notas do Tesouro Nacional – Série F 
P2P – Peer to Peer Lending 
PASEP – Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público 
PF – Pessoa Física 
PIS – Programa Integração Social 
PJ – Pessoa Jurídica 
RH – Recursos Humanos 
SELIC – Sistema Especial de Liquidação e Custódia 
TED – Transferência Eletrônica Disponível 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Sumário 
INTRODUÇÃO ....................................................................................................... 14 
1. SUMÁRIO EXECUTIVO ......................................................................................17 
1.1 Objetivo do Plano ..............................................................................................17 
1.2 Análises de Ambiente e Mercado ......................................................................17 
1.3 Resumo Financeiro e Fonte de Recursos ........................................................ 17 
2. RESUMO DA EMPRESA.................................................................................... 18 
2.1 Descrição do Negócio ...................................................................................... 18 
2.2 Descrição Jurídica da Empresa ........................................................................ 18 
2.3 Missão, Visão e Valores ...................................................................................18 
2.4 Localização ....................................................................................................... 19 
2.5 Exigências Legais Para abrir uma Empresa Júnior .......................................... 19 
2.6 Conceito Nacional de Empresa Júnior ............................................................. 21 
3. ORGANIZAÇÃO E GERÊNCIA.......................................................................... 22 
3.1 Estrutura Organizacional .................................................................................. 22 
4. ANÁLISE DE MERCADO ................................................................................... 24 
4.1 Localização e Público Alvo ............................................................................... 24 
4.2 Estratégia de Negócio ...................................................................................... 24 
4.3 Análise Matriz Swot .......................................................................................... 25 
5. PRODUTOS E SERVIÇOS ................................................................................ 26 
5.1 Renda Fixa ....................................................................................................... 26 
5.2 Comparações Investimentos em Renda Fixa ................................................... 30 
5.3 Renda Fixa - Investimento CDB ....................................................................... 32 
5.4 Renda Fixa - Investimento no Tesouro Direto .................................................. 37 
 
 
6. PESQUISA ESTATÍSITICA ................................................................................ 42 
7. ANÁLSE FINANCEIRA ....................................................................................... 45 
7.1 Investimento Inicial ........................................................................................... 45 
7.2 Regime Tributário ............................................................................................. 45 
7.3 Fluxo de Caixa .................................................................................................. 46 
7.4 Balanço Patrimonial .......................................................................................... 46 
8. EMPRÉSTIMO DE LONGO PRAZO ................................................................. 48 
8.1 Pandemia: Momento Crítico para a Economia ................................................. 49 
CONSIDERAÇÕES FINAIS ................................................................................... 50 
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS ....................................................................... 51 
REFERÊNCIAS WEBGRÁFICAS .......................................................................... 51 
 
 
14 
 
 
 
História do Movimento Empresa Júnior MEJ 
Em 1967 surge a primeira Empresa Júnior em Paris, na França. Alunos da ESSEC – 
L’École Supérieure des Sciences Economiques et Commerciales, conscientes da 
necessidade de complementarem os seus conhecimentos por meio da aplicação 
prática dos mesmos, criaram a Junior Entreprise, uma associação que proporcionasse 
realidade empresarial, antes da conclusão dos cursos que estavam realizando. Em 
1969, depois de um mapeamento de mais de 20 empresas juniores, os empresários 
decidiram se juntar e criar a Confederação Francesa de Empresas Juniores. Quando 
o Movimento atingiu a marca de mais de 100 empresas em 1986, países como 
Bélgica, Holanda, Alemanha, Portugal e Itália já tinham Empresa Juniores nascentes. 
O Movimento chega ao Brasil em 1987. João Carlos Chaves, Diretor da Câmara de 
Comércio Franco-Brasileira, orienta alunos de Administração da Fundação Getúlio 
Vargas de São Paulo a fundarem a primeira empresa júnior do Brasil, a Empresa 
Júnior – EJFGV. Em 2004 é criada, por alunos de Ciências Contábeis da Universidade 
Federal do Piauí, Campus Parnaíba, a Conca – Consultoria & Assessoria Contábil, 
Empresa Júnior de Contabilidade. 
Vale ressaltar a magnitude do Movimento Empresa Júnior no Brasil, que faturou em 
2017 mais de 21 milhões de reais, realizando mais de 11000 projetos. Mostrando a 
força da rede de empresários juniores e o impacto que está sendo gerado no país. 
O QUE É UMA EMPRESA JUNIOR? 
Empresa Júnior é uma associação civil sem fins lucrativos, formada e gerida por 
alunos de um curso superior, cujos principais objetivos são: 
 ● Fomentar o aprendizado prático do universitário em sua área de atuação; 
 ● Aproximar o mercado de trabalho das academias e os próprios acadêmicos; 
 ● Gerir com autonomia em relação à direção da faculdade ou centro acadêmico; 
 ● Elaborar projetos de consultoria na área de formação dos alunos. 
Esse trabalho é regulamentado pela Lei da Empresa Júnior, 13.267/2016. Uma vez 
que estas empresas não possuem fins lucrativos, todo o dinheiro arrecadado é 
investido na própria empresa e na capacitação dos membros. 
INTRODUÇÃO 
15 
 
 
Todo aluno que desejar ingressar em uma empresa júnior deverá participar de um 
processo seletivo que consiste, basicamente, em prova de conhecimentos gerais, 
entrevista, redação, dinâmica de grupo etc. 
Essas etapas variam de empresa para empresa, mas seguem basicamente o mesmo 
escopo geral. Sempre contando com a dedicação e comprometimento dos alunos em 
contribuir com o crescimento e desenvolvimento da empresa, por isso o Marketing 
Pessoal também é importante. 
As Empresas Juniores contemplam as necessidades de três clientes principais: 
Primeiro: Os alunos que se utilizam da interação entre os membros da empresa e da 
troca de conhecimento e experiências para se desenvolverem pessoal, profissional e 
academicamente. 
Segundo: As empresas que se beneficiam com os projetos desenvolvidos pelos 
alunos, cujas características são a alta qualidade dos trabalhos, garantida pela 
orientação dos professores, e o baixo investimento, uma vez que as empresas 
juniores não visam ao lucro. Assim, as empresas conseguem bons projetos a um custo 
muito baixo. 
Terceiro: As universidades que são favorecidas pelo retorno em imagem institucional, 
garantido pela divulgação que as Empresa Juniores necessariamente fazem ao seu 
nome. 
As Universidades que investem nas Empresas Juniores têm o retorno de imagem e, 
também, um retorno no que diz respeito à atração de novas parcerias, alunos e 
clientes (no caso de prestação de consultorias etc.). 
POR QUE OPTAR POR UMA EMPRESA JÚNIOR? 
A empresa júnior contribui ativamente para o desenvolvimento da sociedade a qual 
está inserida, oferecendo serviços de baixo custo para a comunidade local. 
COMO MONTAR UMA EMPRESA JÚNIOR: 
Crie um documento contendo tais informações: Projeto; Plano de negócio; Membros 
da equipe; Crédito financeiro e o que desejam da instituição de ensino. 
Toda empresa precisa de capital e investimento para iniciar com o seu projeto, neste 
caso o crédito disponível também é essencial para o andamento do negócio. Este tipo 
16 
 
 
de empresa poderá contar com a doação de instituições governamentais ou não 
governamentais como, empresas, agências, convênios, contratos firmados com o 
poder público, herança, doação por parte de organizações civis, rendimento de 
aplicações e outros. 
Montar uma empresa júnior é o primeiro passo para aprender sobre a abertura de uma 
empresa formal no mercado. 
A grande vantagem desse formato é que o investimento feito é mínimo e todos os 
envolvidos têm a oportunidade de aprender a administrar de uma maneira 
descomplicada. 
Com o tempo, se a empresa júnior crescer de forma saudável e sustentável, é possível 
criar uma empresa formal que gere benefícios para a sociedade e renda para os 
profissionais envolvidos. 
Empresa Júnior se apresenta como uma excelente alternativa para alicerçar uma 
revolução em toda a metodologia de ensino superior do Brasil e do mundo. Substitui 
arraigados paradigmas,rumo à uma política de completo incentivo ao 
empreendedorismo acadêmico. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
17 
 
 
1. Sumário Executivo 
 1.1 Objetivo do Plano 
O objetivo do plano de negócio é mostrar de maneira estruturada como funciona uma 
empresa júnior de consultoria em mercado financeiro voltada a assessoria em 
investimentos de renda fixa, apresentando a quem deva interessar as vantagens e 
desvantagens, assessorar nas etapas necessárias para operar com esse tipo de 
investimento, apresentando taxas de juros, riscos, segurança e rentabilidade. 
Como principal fator motivador da elaboração desse Plano de Negócio, temos o fato 
de a renda fixa ainda ser o melhor investimento para quem está começando a investir 
por ter rentabilidade previsível e segurança. 
1.2 Análises de Ambiente e Mercado 
Estudando as possibilidades e como todos os membros da Empresa Júnior estudam 
na Uni Drummond escolhemos uma sala dentro da própria universidade situada no 
Bairro do Tatuapé. 
Foi identificada uma área próspera, onde o público alvo será encontrado em um 
grande número, pois além da universidade o campus comporta o colégio no período 
vespertino, podendo assim alcançar os pais de alunos, além dos alunos universitários 
do período noturno, funcionários e ao redor encontram-se muitas residências onde 
também poderá ser ofertado os serviços de consultoria. 
1.3 Resumo Financeiro e Fonte de Recursos 
A implantação da empresa dentro da universidade e dentro dos planos e condições 
preestabelecidos, resultará num empreendimento de baixa rentabilidade e um 
excelente retorno aos sócios quanto ao aperfeiçoamento de seus aprendizados já que 
não há salários pagos em uma Empresa Júnior. 
Como se trata de uma empresa sem fins lucrativos o faturamento médio mensal será 
apenas para pagar os gastos básicos para manter a Empresa Júnior funcionando. 
O investimento na aquisição da Empresa Júnior é mínimo por se tratar de uma 
empresa que funcionará dentro da universidade em sala cedida pela própria. Os 
gastos serão apenas para instalações, estrutura do escritório e regulamentação nos 
órgãos responsáveis. 
18 
 
 
2. RESUMO DA EMPRESA 
2.1 Descrição do Negócio 
A Júnior Company – Consultoria Financeira EJ será uma empresa que atuará no 
segmento de consultoria financeira para quem deseja informações de como investir 
em renda fixa. 
Oferecendo conhecimento, segurança e informações precisas para aqueles que ainda 
possuem dúvidas e estão inseguros na hora de agir. 
Contará com profissionais competentes que estudam na área financeira e que 
conhecem sobre renda fixa, assunto do qual será muito estudado entre seus 
colaboradores para poder passar as mais claras informações para seus clientes. 
Trabalhará com um preço único e simbólico para poder atingir o público de todas as 
classes. 
2.2 Descrição Jurídica da Empresa 
A Júnior Company – Consultoria Financeira EJ será uma Empresa Júnior, tendo sua 
sociedade constituída por cinco colaboradores e sócios. 
Não será estimado faturamento por se tratar de uma empresa sem fins lucrativos e o 
valor cobrado por consultoria será apenas uma taxa para manter as despesas fixas 
Cada colaborador irá obter 20% da sociedade e cada um assumirá um cargo na 
empresa. 
Os cinco proprietários estão no 4º semestre do Curso Tecnólogo em Gestão 
Financeira no Centro Universitário Carlos Drummond de Andrade em São Paulo. 
2.3 Missão, Visão e Valores 
Missão: Oferecer, desenvolver a aplicar soluções que conduzam nossos clientes ao 
desenvolvimento de suas atividades financeiras e sucesso de seus investimentos. 
Visão: Ser uma organização referência em gestão, estratégia e consultoria e por 
trabalhar constantemente para colaborar com os investimentos de seus clientes. 
Valores: Ética, Integridade, Confiabilidade, Transparência, Confidencialidade, 
Comprometimento, Melhora Contínua. 
 
 
19 
 
 
2.4 Localização 
A Empresa identificou como local para sua melhor instalação o município de São 
Paulo, a consultoria terá localização no Bairro do Tatuapé, situada na Rua Professor 
Pedreira de Freitas nº 401, Zona Leste da cidade de São Paulo. 
Será uma sala de aula, local cedido pelo Centro Universitário Carlos Drummond de 
Andrade, universidade onde os cinco colaboradores estudam no período noturno. 
Figura 1: Mapa da Localização 
 
Fonte: Google Maps 
2.5 Exigências Legais Para abrir uma Empresa Júnior 
O projeto de criação de uma Empresa Júnior deverá contemplar: 
O Plano Acadêmico. 
A sua estrutura de funcionamento; 
A Coordenação de Curso aos quais se encontra vinculada; 
A natureza das atividades que serão realizadas; 
A proposta de regimento interno; 
A previsão de servidor orientador para cada projeto de consultoria que vier a realizar. 
O processo de criação da Empresa Júnior deverá ser submetido à aprovação do 
Colegiado dos Cursos envolvidos na ação ao qual se encontram vinculados os alunos, 
à Direção da escola de Negócios à Pró-reitora de Extensão. 
20 
 
 
A disponibilização de um espaço físico mínimo para manutenção das atividades da 
empresa é condição obrigatória para sua criação, mediante assinatura dos respectivos 
Termos de uso do Espaço do Empreendedor 
Caberá ao Diretor da Escola de Negócios solicitar ao Reitor a emissão de portaria 
autorizando a criação da Empresa Júnior. 
No caso de aprovação do projeto de criação, os alunos deverão providenciar a 
regularização da empresa como pessoa jurídica de direito privado, na forma de 
associação, para fins de sua qualificação como Empresa Júnior da Escola de 
Negócios. 
São requisitos específicos para que as empresas se habilitem à qualificação como 
Empresa Júnior: 
I. O registro no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica da Receita Federal do Brasil, 
para obtenção de CNPJ próprio; 
II. O registro em cartório de seu ato constitutivo (Estatuto), dispondo sobre: a finalidade 
não lucrativa, com a obrigatoriedade de investimento de seus excedentes financeiros 
no desenvolvimento das próprias atividades; definição precisa de seu objetivo social, 
voltado para o desenvolvimento técnico, acadêmico e profissional de seus associados 
e para o desenvolvimento econômico e social da comunidade; obrigatoriedade de 
apresentação ao Colegiado dos Cursos da Escola de Negócios os projetos afetos à 
sua área; proibição da distribuição de bens ou de parcela do patrimônio líquido em 
qualquer hipótese, inclusive em razão de desligamento, retirada ou falecimento de 
membro da entidade; a previsão estatutária de que o patrimônio da Empresa Júnior, 
quando de sua extinção, será revertido integralmente as FSJ. 
III. O registro nos demais órgãos governamentais competentes, como uma 
"associação civil sem fins lucrativos"; 
IV. A emissão de nota fiscal. 
V. A ausência de qualquer das exigências listadas no caput impedirá a empresa de 
utilizar o nome “Empresa Júnior” para divulgar suas atividades e a própria entidade. 
Os membros integrantes do quadro de associados de uma Empresa Júnior poderão 
pertencer a uma das seguintes categorias, conforme disposto no seu estatuto: 
I. membros efetivos; 
21 
 
 
II. membros associados; 
III. membros honorários. 
Fica vedada a remuneração de qualquer integrante da diretoria, bem como a 
distribuição de bonificações ou vantagens a dirigentes e demais membros da Empresa 
Júnior. 
2.6 Conceito Nacional de Empresa Júnior 
Nesse capítulo será descrito alguns conceitos, que foram julgados mais importantes, 
no documento do Conceito Nacional de Empresa Junior. 
CAPÍTULO I – DO CONCEITO NACIONAL DE EMPRESA JÚNIOR Artigo 1º - O 
Conceito Nacional de Empresa Júnior tem como objetivo determinar todos os critérios 
que deverão ser respeitados e seguidos, a fim de que uma associação civil seja 
reconhecida como uma empresa júnior por parte da Confederação Brasileira de 
Empresas Juniores – Brasil Júnior. 
CAPÍTULO II – DAS EMPRESAS JUNIORES Artigo 2º -As empresas juniores são 
constituídas pela união de alunos matriculados em cursos de graduação em 
instituições de ensino superior, organizados em uma associação civil com o intuito de 
realizar projetos e serviços que contribuam para o desenvolvimento do país e de 
formar profissionais capacitados e comprometidos com esse objetivo. 
CAPÍTULO III – DO QUADRO SOCIAL - § 1º – Todos os membros associados à 
empresa júnior deverão assinar termo de voluntariado. 
CAPÍTULO VI – DAS DISPOSIÇÕES GERAIS: Artigo 10 – Artigo 11 - O Conceito 
Nacional de Empresa Júnior entrará em vigor a partir da data deliberada na 
Assembleia de aprovação do documento. Parágrafo único - O presente Conceito 
Nacional de Empresa Júnior poderá ser modificado, a qualquer tempo, pela 
Assembleia Geral da Confederação Brasileira de Empresas Juniores – Brasil Júnior, 
passando a modificação a vigorar a partir da data deliberada pela Assembleia. 
 
 
 
22 
 
 
3. ORGANIZAÇÃO E GERÊNCIA 
3.1 Estrutura Organizacional 
Comitê Diretivo Executivo: 
Vitoria Carolina dos Santos – Presidência e Direção da consultoria. 
Tem como missão assegurar a obtenção dos resultados definidos nos planos 
operacionais e administrativos, em conformidade com a missão da empresa, seus 
princípios e filosofia de negócios, dentro das diretrizes estratégicas e operacionais 
estabelecidas, por meio da coordenação geral de todas as áreas da empresa. Garantir 
o melhor desempenho de sua equipe. 
Tatiana C. Cabrini Andion – Departamento Administrativo e Financeiro 
Tem como missão participar da elaboração da política administrativa da empresa, 
colaborando com informações, sugestões e experiências, a fim de contribuir para a 
definição de objetivos gerais e específicos e para a articulação da área administrativa 
com as demais, avaliar todos aspectos financeiros da Empresa, bem como, 
recebimentos, pagamentos e fluxos de caixa, controlar o fluxo de entrada e saída de 
correspondência, receber e arquivar documentos, manter a agenda atualizada, 
solucionar pendências. 
Everton J. de Souza – Departamento de RH 
Tem como missão avaliar os funcionários, realizar seus treinamentos, controlar horas 
extras, jornada de trabalho, admissão e demissão, recrutamento e seleção. 
Marcos dos S. Castro – Departamento de Projetos 
Tem como missão estudar, elaborar e encaminhar os projetos da consultoria e mostrar 
o melhor caminho, explicando de forma clara e objetiva para seus clientes. 
Rafael Aparecido Silva Santos: Departamento de Marketing 
Tem como missão avaliar e colocar em prática todos os mecanismos de marketing 
direto e indireto. 
 
 
 
 
 
23 
 
 
Figura 2: Organograma 
 
Fonte: Própria / Alunos 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Presidente
Vitoria C. dos 
Santos
Departamento 
Adm/Financeiro
Tatiana C.C. Andion
Departamento de 
RH
Everton J. de 
Souza
Departamento de 
Projetos
Marcos S. Castino
Departamento de 
Marketing
Rafael A. S. 
Santos
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4. ANÁLISE DE MERCADO 
4.1 Localização e Público Alvo 
A localização da empresa será no bairro do Tatuapé, na Rua Professor Pedreira de 
Freitas nº 401, zona leste de São Paulo. 
O local foi escolhido por ser a universidade onde todos os colaboradores estudam e 
assim terão fácil acesso a professores e coordenadores, e também porque nas áreas 
circunvizinhas possuem faculdades, escolas, residências e uma grande circulação de 
pessoas, o que torna mais fácil para o marketing da empresa atingir o público alvo que 
são os jovens e adultos na faixa etária entre 25 e 60 anos, idade propícia para 
procurarem investimentos, já que poupar e ganhar dinheiro hoje se tornou essencial. 
4.2 Estratégia de Negócio 
A Júnior Company visa atender o público que busca investimentos com baixo valor 
onde se encontrará rendimentos estáveis e com segurança, como a renda fixa. 
Seus colaboradores estarão aptos a prestar consultoria em projetos de clientes que 
visam a renda fixa, mais precisamente em investimentos em CDB e Tesouro Direto, 
orientar e explicar no que se aplica esses tipos de investimentos. 
A empresa possuirá redes sociais e WhatsApp para melhor atender seus clientes, 
assim eles poderão enviar as dúvidas pertinentes e a partir daí a consultoria estudará 
a melhor maneira de informar e esclarecer suas dúvidas e assim marcar uma reunião 
com o projeto já em mãos. Será cobrado um valor de R$ 10,00 por consultoria para 
que ela possa arcar com suas despesas mensais. 
 
 
 
 
 
 
 
 
25 
 
 
4.3 Análise Matriz SWOT 
Figura 3: Análise Swot 
Fonte: Própria / Alunos 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
FORÇAS 
Atributos positivos internos. 
Conhecimento do segmento. 
Obstáculo
OPORTUNIDADES 
Formação de novas parcerias. 
Se tornar uma empresa 
consolidada no mercado. 
 
AMEAÇAS 
Crise na economia. 
Crescimento lento do mercado 
 
 
FRAQUEZAS 
Recursos financeiros escassos. 
Instalações obsoletas. 
 
 
Alavancagem 
Vulnerabilidade 
Limite
26 
 
 
5. PRODUTOS E SERVIÇOS 
A seguir, serão apresentados os produtos e serviços oferecidos pela Júnior Company 
– Consultoria Financeira EJ. A consultoria será voltada para Investimentos de Renda 
Fixa. 
Diante uma pesquisa realizada, que será apresentada no capítulo 6 desse plano de 
negócio, foi observado dois tipos de investimentos mais procurados e que os clientes 
em potencial possuem mais dúvidas se tratando de renda fixa e a Júnior Company 
voltará suas consultorias para esses dois tópicos, podendo assim oferecer um serviço 
de excelência, estudando também outros investimentos caso haja dúvidas 
relacionadas à eles. 
5.1 Renda Fixa 
A renda fixa é a modalidade de investimento mais procurada pelos investidores que 
procuram rendimentos mais estáveis e segurança. 
É o primeiro tipo de investimento que se deve fazer caso não tenha nenhuma reserva 
de emergência, por exemplo, é arriscado começar a investir na Bolsa de Valores se 
não tem investimentos mais seguros e garantidos na renda fixa. 
Renda Fixa é uma modalidade de investimento voltada para pessoas com perfil 
conservador, que é o investidor que prioriza a segurança acima da rentabilidade, ou 
seja, ele opta sempre por aplicações que não exponham seu patrimônio á riscos. 
Mesmo que a rentabilidade seja baixa, querem bons retornos sem deixar de lado a 
segurança. Resumidamente, investir em Renda Fixa significa saber quanto receberá 
de lucro no final do prazo da sua aplicação, apesar dos investimentos serem 
classificados em pré e pós fixados. 
Pré-fixados: São os investimentos com taxa de retorno já conhecida no momento da 
aplicação, ou seja, não importa quanto as taxas se movimentem, para mais ou para 
menos, o seu retorno já está definido para a data de resgate. Uma aplicação em LCI 
(Letras de Crédito Imobiliário) com rendimento de 10% ao ano, é um exemplo de pré-
fixado. 
Pós-fixados: São os investimentos onde o investidor só terá o seu rendimento 
conhecido no futuro, apesar de se poder realizar simulações que cheguem perto do 
valor final. Esses rendimentos são sempre atrelados a algum índice, como o CDI 
https://blog.rico.com.vc/reserva-financeira
https://blog.rico.com.vc/reserva-financeira
https://www.btgpactualdigital.com/blog/financas/tudo-sobre-cdi
27 
 
 
(Certificado de Depósito Interbancário), taxa Selic ou IPCA (Índice de Preços ao 
Consumidor Amplo). Por exemplo, uma LCA que rende 95% do CDI é pós-fixada, uma 
vez que a taxa do CDI oscila e não se sabe qual será a taxa no futuro. 
Para investir em renda fixa é muito simples, primeiro avalie quanto de dinheiro você 
tem disponível para investir, saber a quantia disponível para investir é muito 
importante antes de escolher a melhor opção para o seu perfil e objetivos. Isso porque 
alguns investimentos em Renda Fixa têm um aporte mínimo que, geralmente, começa 
a partir de R$ 5 mil (exceto o Tesouro Direto, com aplicação mínima de R$ 30). 
Segundo, decida se você vai aplicar com prazo fixoou indeterminado, determine por 
quanto tempo poderá ficar sem mexer no dinheiro, no caso dos investimentos sem 
liquidez. Lembre-se que existem investimentos para todos os prazos, de 1 mês a 2 
anos, mas pode ser mais. 
Terceiro, escolha entre pré-fixado ou pós-fixado, avalie as opções e veja o que é 
melhor para o seu objetivo e prazo. 
Quarto, analise as opções que mais se encaixam em seu perfil, na renda fixa existem 
diversos produtos, com diferentes tributações, prazos e riscos. Antes de escolher um 
deles, pesquise e conte com o auxílio de um especialista para te ajudar a escolher o 
que combina mais com você. 
Quinto, diversifique seus investimentos em renda fixa, diversificar as aplicações é uma 
forma de rentabilizá-las ainda mais. Para isso sugerimos o suporte de um especialista 
do mercado. 
As vantagens de investir em renda fixa são muitas, a seguir serão listados algumas 
dessas vantagens. 
Rentabilidade: onde o retorno das aplicações de renda fixa é estável e recorrente, que 
é ideal para quem tem o objetivo de formação de patrimônio ou deseja viver de renda. 
Além disso, é possível encontrar ativos que pagam acima de 100% do CDI. 
Segurança: boa parte dos investimentos de renda fixa são tão seguros ou até mais 
que a poupança. Afinal, eles possuem a garantia do FGC (Fundo Garantidor de 
Crédito) para valores de até R$ 250 mil. Então, se o emissor quebrar você não perde 
o valor investido. 
https://www.btgpactualdigital.com/blog/financas/tudo-sobre-taxa-selic
https://www.btgpactualdigital.com/blog/financas/ipca-o-que-e
https://blog.rico.com.vc/fundo-garantidor-credito-fgc
https://blog.rico.com.vc/fundo-garantidor-credito-fgc
28 
 
 
Facilidade: aplicar em renda fixa é muito simples, pois as negociações são totalmente 
online, ou seja, você investe o seu dinheiro sem sair de casa. Além disso, não é 
necessário acompanhar o investimento diariamente. Basta comprá-lo e aguardar até 
a data do vencimento. 
Acessibilidade: os investimentos de renda fixa são acessíveis a todos os investidores. 
Para começar a investir, os aportes iniciais custam de R$ 30,00 a R$ 100. 
Diversificação: as aplicações captam recursos para os mais variados fins. Hoje, você 
pode ajudar a financiar o crescimento de áreas, como o setor imobiliário (LCI), do 
agronegócio (LCA) ou as empresas (debêntures). 
Liquidez diária: há títulos de renda fixa que possuem liquidez diária, por exemplo, o 
Tesouro Direto, alguns CDBs e LCI/LCAs. Eles permitem que o resgate seja solicitado 
a qualquer momento, que é ideal para reservas de emergência e para quem vive de 
renda. 
Isenção: algumas aplicações de renda fixa contam com a isenção de impostos, como 
é o caso da LCI e LCA. No momento atual da economia, elas podem trazer 
rendimentos mais atrativos que os demais investimentos da categoria. 
Existem diversos formatos de investimento em renda fixa, abaixo será listado os oito 
mais conhecidos e procurados. 
Poupança é o mais tradicional formato de investimento do Brasil. Seu baixo risco, 
facilidade em investir e possibilidade de resgatar a qualquer momento, estão entre as 
principais características que fazem com que esse formato continue sendo tão popular 
no país. Porém, como seus rendimentos são bastante baixos, cada vez mais pessoas 
têm abandonado esse formato e buscado por investimentos mais rentáveis. 
Tesouro Direto é o programa de investimentos do Governo Federal por meio do qual 
é possível adquirir títulos do Tesouro Nacional ou, em outras palavras, comprar ativos 
da dívida pública. Quem investe por meio do Tesouro, está, podemos dizer assim, 
emprestando dinheiro para o Governo. Os títulos disponíveis para compra são 
divididos em três tipos, Tesouro Prefixado é o mais simples de todos. Como o nome 
já diz, seu rendimento dependerá da porcentagem pré-estabelecida, Tesouro Selic, 
Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, que serve como instrumento do 
Banco Central para controlar a inflação. O Tesouro Selic é um título do tipo pós-fixado 
https://blog.rico.com.vc/diversificacao-de-investimentos
https://blog.rico.com.vc/liquidez-o-que-e
https://blog.rico.com.vc/cdb-o-que-e
https://blog.rico.com.vc/bid/74839/sopa-de-letrinhas-voc-sabe-o-que-lci-e-lca
https://blog.rico.com.vc/investimentos-sem-imposto-renda
29 
 
 
e tem sua rentabilidade atrelada à essa taxa, isso significa que um investimento por 
meio deste formato, nunca terá um rendimento abaixo da taxa básica de juros. 
Tesouro IPCA, assim como o Tesouro Selic, o Tesouro IPCA também é um título do 
tipo pós-fixado. Só que, enquanto o Tesouro Selic tem rentabilidade atrelada à Selic, 
o Tesouro IPCA, como o nome diz, tem a rentabilidade atrelada ao IPCA (Índice de 
Preços ao Consumidor Amplo) que é uma taxa medida mensalmente pelo IBGE 
(Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) com o objetivo de avaliar a variação de 
preço de produtos e serviços de consumo no Brasil. 
Fundos DI, são fundos atrelados à variação dos títulos trocados entre os bancos, 
chamados de CDI – Certificados de Depósitos Interbancário, aceleram ou 
desaceleram a sua rentabilidade em função do aumento ou da diminuição da taxa 
SELIC e podem render 100% do CDI. 
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito Imobiliário do Agronegócio) 
são títulos de renda fixa negociado por instituições financeiras e lastreados, 
respectivamente, no crédito imobiliário e no crédito agrícola. Isso significa que o 
dinheiro investido nestes títulos será usado no setor imobiliário (financiamento, 
construção ou reforma de imóveis) e no agronegócio (produtos, insumos e 
maquinários agrícolas). As taxas de juros oferecidas por esses títulos são vinculadas 
ao CDI, podem ser prefixadas ou pós-fixadas e dependem de critérios adotados pelas 
instituições financeiras, como: rating de crédito do emissor, prazo de vencimento, 
liquidez e investimento mínimo. Quem investe nesses títulos está coberto pelo Fundo 
Garantidor de Crédito, um mecanismo de proteção ao investidor que cobre o saldo do 
investimento em caso de quebra da instituição, dentro de um limite de até R$ 250 mil 
por CPF. 
CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliário) e CRA (Certificado de Recebíveis 
Imobiliário do Agronegócio) também são investimentos voltados a financiar transações 
dos mercados imobiliário e agrícola. Por ser uma aplicação de renda fixa, o prazo para 
o pagamento é combinado já no momento da compra do título. 
CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um tipo de título emitido por bancos para 
captar recursos para suas atividades. Da mesma forma que quem investe por meio 
do Tesouro está emprestando dinheiro ao Governo e quem investe por meio de 
LCI/LCA e CRI/CRA está emprestando dinheiro ao setor imobiliário e agrícola, quem 
30 
 
 
investe por meio do CDB está emprestando dinheiro às instituições financeiras em 
troca de uma remuneração fixa e corrigida. Este formato de investimento tem baixo 
risco, é acessível a pessoas físicas e oferece rendimentos prefixados e pós-fixados 
que, dependendo da instituição financeira que o emite, pode oferecer rendimentos 
iguais ou superiores ao Tesouro Direto. Quem investe nesses títulos também está 
coberto pelo Fundo Garantidor de Crédito. 
LC (Letra de Câmbio) são títulos de renda fixa como o CDB, porém pertencentes à 
Financeiras, ou seja, empresas que trabalham exclusivamente com crédito e 
financiamento, também está salvaguardado pelo Fundo Garantidor de Crédito. 
Existem 3 tipos de Letras de Câmbio: 
Peer to Peer Lending, também conhecido como P2P é um modelo alternativo de 
investimento no qual os investidores podem aplicar diretamente em empresas 
captadoras, sem a necessidade de uma grande instituição financeira intermediando 
as negociações. A proposta deste formato é reduzir o número de intermediários e 
custos no processo, para que seja possível cobrar menos juros de quem capta e pagar 
mais juros a quem investe. Desta forma, o únicoagente mediando as duas partes é 
uma Fintech Digital, uma empresa que exige muito menos estrutura e custos para se 
manter funcionando. O único problema deste tipo de investimento é o alto risco. 
5.2 Comparações Investimentos em Renda Fixa 
Após pesquisa realizada foi demonstrado maior interesse de possíveis investidores, 
ou apenas interessados em tirar dúvidas, que três investimentos geram mais interesse 
entre as pessoas, que são, LCI/LCA, Tesouro Direto e CDB. 
A Júnior Company realizou uma pesquisa com análises estatísticas partindo desse 
resultado para escolher quais das duas fariam parte de seu portifólio, antes disso foi 
demonstrado aos interessados os três investimentos a serem votados, abaixo será 
possível os analisar com comparações entre eles, com mesmos valores, períodos e 
taxas. 
 
 
 
 
31 
 
 
Tabela 1: Investimento em LCI/LCA. 
LCI/LCA 
VALOR MINÍMO DE INVESTIMENTO: R$ 5.000,00 
VALOR INVESTIDO: R$ 30.000,00 
PERÍODO: 3 anos ou 36 meses 
TAXA CDI: 1,30% a.a. 
TAXA SELIC 3,75% a.a. 
RENTABILIDADE % CDI: 95% 
RESULTADO 
VALOR BRUTO DE RENDIMENTO: R$ 1.058,54 
DEDUÇÃO DE IR (15%) R$ - 
VALOR LÍQUIDO DE RENDIMENTO: R$ 1.058,54 
RENDIMENTO: 3,50% 
VALOR TOTAL RECEBIDO: R$ 31.058,54 
Fonte: Blog. Rico 
 
Tabela 2: Investimento em CDB 
CDB 
 VALOR MINÍMO DE INVESTIMENTO: R$ 1.000,00 
VALOR INVESTIDO: R$ 30.000,00 
PERÍODO: 3 anos ou 36 meses 
TAXA CDI: 1,30% a.a. 
TAXA SELIC 3,75% a.a. 
RENTABILIDADE % CDI: 95% 
RESULTADO 
VALOR BRUTO DE 
RENDIMENTO: 
R$ 1.125,28 
DEDUÇÃO DE IR (15%) -R$ 168,79 
VALOR LÍQUIDO DE 
RENDIMENTO: 
R$ 956,49 
RENDIMENTO: 3,20% 
VALOR TOTAL RECEBIDO: R$ 30.956,49 
Fonte: Blog. Rico 
 
Tabela 3: Investimento Tesouro Direto 
TESOURO DIRETO 
 VALOR MINÍMO DE INVESTIMENTO: R$ 30,00 
VALOR INVESTIDO: R$ 30.000,00 
PERÍODO: 3 anos ou 36 meses 
TAXA CDI: 1,30% a.a. 
TAXA SELIC 3,75% a.a. 
RENTABILIDADE % CDI: 95% 
RESULTADO 
VALOR BRUTO DE RENDIMENTO: R$ 3.483,63 
DEDUÇÃO DE IR (15%) -R$ 522,54 
TAXA DE CUSTÓDIA NO RESGATE -R$ 237,19 
VALOR LÍQUIDO DE RENDIMENTO: R$ 2.723,89 
RENDIMENTO: 3,20% 
VALOR TOTAL RECEBIDO: R$ 32.723,89 
Fonte: Blog. Rico 
32 
 
 
5.3 Renda Fixa – Investimento em CDB 
O CDB é um dos investimentos mais conhecidos pelos investidores da renda fixa. 
Isso se deve principalmente à rentabilidade e segurança do Certificado de Depósito 
Bancário. Ele nada mais é do que um título emitido por bancos com o objetivo de 
captar dinheiro. 
Antes de aprofundar nesse tipo de investimento, vale saber que o CDB conta com 
a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) que é um mecanismo de proteção 
ao investidor que cobre o saldo do investimento em caso de quebra da instituição, 
dentro de um limite de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ. 
O CDB funciona como um empréstimo do dinheiro do investidor para a instituição 
bancária. Em troca, o investidor recebe uma taxa de rentabilidade que é definida no 
momento da compra. 
A captação serve para financiar as atividades do banco emissor, como projetos, 
crescimento e pagamento de dívidas. 
De forma geral, os CDBs emitidos por instituições bancárias de menor porte tendem 
a oferecer taxas de rendimento maiores. 
Assim como aqueles que possuem prazo de vencimento mais longo costumam ter 
rentabilidade mais atrativa. 
Todos os investimentos de renda fixa possuem prazos de vencimento bem definidos. 
Os CDBs costumam ser emitidos para períodos entre 30 dias e 1826 dias (5 anos). 
Além disso, há o prazo de liquidação, que é o tempo que o emissor tem para depositar 
o dinheiro investido e corrigido na conta do investidor. Ele varia conforme as condições 
de investimento e o porte do banco. 
Então, antes de investir, é fundamental conhecer estas informações e verificar se elas 
estão alinhadas aos objetivos. Caso contrário, poderá haver perdas de rendimento. 
Hoje, com a evolução do mercado financeiro, já encontra-se CDBs com liquidez diária. 
Ou seja, ao solicitar o resgate antecipado, o dinheiro estará disponível na conta do 
investidor em apenas um dia útil. 
Esse título da renda fixa é uma ótima opção para todos os tipos de investidores. Assim, 
hoje, é possível iniciar mesmo com pouco dinheiro. Há excelentes alternativas 
https://blog.rico.com.vc/cdb-liquidez-diaria
33 
 
 
com aportes a partir de R$ 1 mil. No entanto, existem operação que exigem um 
mínimo de R$ 10 mil. Além disso, quanto maior for o valor do aporte inicial, maior será 
a rentabilidade desse ativo. 
O CDB é categorizado segundo o tipo de rentabilidade em: prefixados, pós-fixados e 
híbridos. 
Antes de investir, o investidor precisa conhecer como cada uma dessas opções 
funciona. Afinal de contas, elas definem como e quanto o dinheiro investido irá render 
até a data do vencimento. 
Títulos pós-fixados: Este é o tipo mais comum de CDB. A sua taxa de rentabilidade é 
atrelada a um indexador da economia. Basicamente, o emissor paga um percentual 
do índice de referência utilizado - por exemplo, 120% do CDI ao ano. 
Como os indexadores variam com o tempo, os rendimentos do CDB pós-fixados 
também estão sujeitos a oscilações até a data do vencimento. 
Portanto, ao investir neste ativo, o investidor só tem uma previsão de quanto irá 
receber no prazo de resgate. 
De forma geral, se o indexador sobe, os seus rendimentos também aumentam e vice-
versa. 
Títulos prefixados: A taxa de rentabilidade prefixada consiste em uma remuneração 
fixa - por exemplo, 6% ao ano. Ela se mantém dessa forma, independentemente das 
condições do mercado. 
No momento da compra, você já sabe exatamente o quanto o dinheiro vai valorizar 
até a data do vencimento. 
Títulos Híbridos: 
O CDB híbrido é a classe menos ofertada no mercado. Ele possui taxa de 
rentabilidade composta por duas partes: uma fixa e uma variável. 
Digamos que o investidor tem uma aplicação com rendimento de 3,0% + IPCA. Isso 
significa que ela renderá os 3,0% de forma fixa, mais o comportamento oscilatório do 
IPCA. 
Então, quando o IPCA sobe, os rendimentos do seu CDB híbrido seguem a mesma 
trajetória e vice-versa. 
https://blog.rico.com.vc/indexadores-economicos
https://blog.rico.com.vc/o-que-e-cdi
https://blog.rico.com.vc/o-que-é-o-ipca-e-como-usá-lo-a-seu-favor-nos-investimentos
34 
 
 
Quando se trata de CDBs, o tamanho da instituição financeira não é garantia de uma 
taxa de retorno mais atrativa - muito pelo contrário. Isso acontece porque esse tipo de 
aplicação nada mais é do que um empréstimo que o investidor oferece aos bancos. 
E assim como qualquer empréstimo, existe sempre o risco de inadimplência (de o 
tomador não honrar o pagamento). 
Então, quanto menor for o banco emissor do Certificado de Depósito Bancário, menor 
tende a ser a sua estrutura financeira e mais arriscada a aplicação se torna. Em 
contrapartida, maior será a remuneração oferecida para os investidores. 
Os investidores podem escolher entre diversas opções de CDB de diversas 
instituições e seguindo diferentes indexadores. 
Segue um exemplo de títulos que tem sua rentabilidade pós-fixada. 
A opção ofereceu em janeiro de 2020 um retorno de 127% do CDI, com vencimento 
para janeiro de 2024. 
Quem investe R$ 1.000 nesse título hoje, resgata no final do período de 4 anos, o 
valor líquido de R$ 1.207,83, já descontado o Imposto de Renda. 
Tabela 4: Simulação CDB Pós Fixado 
SIMULAÇÃO CDB PÓS FIXADO 
Valor Investido: R$ 1.000,00 
Período do Investimento: 1.461 dias ou 4 anos (ano civil) 
Taxa CDI: 127% 
RESULTADO 
Bruto: R$ 1.244,50 
IR (15%): -R$ 36,68 
Custo: R$ - 
Líquido: R$ 1.207,82 
RENTABILIDADE 
No Período (%): 20,78% 
Total do ano (%): 4,83% 
Líquido Total: R$ 207,83 
Fonte: Blog. Rico 
Segue um exemplo de títulos que tem sua rentabilidade pré-fixado. 
A opção ofereceu em janeiro de2020 um retorno de 8,65%a.a., com vencimento para 
janeiro de 2024. 
35 
 
 
Quem investe R$ 1.000 nesse título hoje, resgata no final do período de quatro anos, 
o valor líquido de R$ 1.334,22, já descontado o Imposto de Renda. 
Tabela 5: Simulação CDB Pré-fixado 
SIMULAÇÃO CDB PRÉ FIXADO 
Valor Investido: R$ 1.000,00 
Período do Investimento: 4 anos (ano civil) 
Taxa de Rentabilidade: 8,65% 
RESULTADO ESTIMADO 
Bruto: R$ 1.393,20 
IR (15%): -R$ 58,95 
Custo: R$ - 
Líquido: R$ 1.334,25 
Fonte: Blog. Rico 
Para investir em CDB, você só precisa ter acesso à internet e uma conta em uma 
instituição financeira, como, por exemplo, as corretoras de valores. A compra é 
totalmente online. Basta escolher o título que melhor corresponde às suas 
expectativas e aplicar em CDB. 
A seguir segue o passo a passo para aplicar em CDB se a opção for fazer por corretora 
de valores. 
Primeiro Passo - Abrir a conta: para começar a aplicação em CDB, é preciso escolher 
a instituição financeira que será aberta a conta, após isso, basta inserir os dados 
pessoais, criar um login e senha. 
Segundo Passo – Transferir valor: depois de abrir a conta na instituição escolhida, é 
preciso fazer a transferência do valor a ser investido no CDB da conta bancária 
pessoal para a conta da corretora através de TED de mesma titularidade. 
Terceiro Passo - Entrar na plataforma: neste ambiente, você encontrará todos os 
investimentos e serviços oferecidos pela instituição. Para o CDB, clicar sempre na 
opção "Renda Fixa". 
Quarto Passo - Escolher: este é o momento mais importante, é preciso verificar as 
opções de CDBs disponíveis para investir, podendo ser utilizado um Simulador de 
Investimentos. Assim, o investido poderá saber o quanto o seu dinheiro poderá render 
em cada um dos CDBs desejados 
https://blog.rico.com.vc/calculadora-de-investimentos
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Quinto Passo - Investir: depois da escolha feita é só clicar em Comprar, inserir o valor 
da aplicação e colocar a assinatura digital criada ao abrir a conta e clicar novamente 
em comprar. 
Pontos positivos para escolher investir em CDB: 
Facilidade - Para investir em CDB, você só precisa ter acesso à internet e uma conta 
em uma instituição financeira, como as corretoras de valores. 
Rentabilidade - Um dos fatores de destaque do CDB é a sua rentabilidade. Hoje, é 
possível encontrar títulos que oferecem rendimentos acima de 100% do CDI. 
Segurança - O CDB é muito conhecido pela sua segurança. Ao investir nesta 
aplicação, você conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). 
Diversificação -O investimento em CDB costuma ser indicado para a diversificação 
dos investimentos, ou seja, ele pode ser um aliado poderoso para aumentar os 
rendimentos da carteira. Com esse equilíbrio, é possível manter os bons retornos, 
mesmo quando há turbulências no mercado. 
Liquidez - O CDB tem se tornado um investimento flexível. Com as inúmeras opções 
disponíveis no mercado, está cada vez mais comum encontrar ativos com prazo de 
liquidez menor. 
Apesar de ser uma boa opção de ativo da renda fixa, investir em CDB também 
apresenta algumas desvantagens, como: 
Tributação - A rentabilidade de um CDB sofre um desconto do Imposto de Renda que 
pode variar entre 15% e 22,5% na data de vencimento do título. 
Além disso, ao resgatar o CDB antes de 30 dias de operação, sua rentabilidade 
também sofrerá os efeitos da incidência de IOF. 
Valor da aplicação - Para começar a investir em CDBs, é preciso ter pelo menos R$ 1 
mil disponível para realizar esse tipo de operação. Porém, dependendo do título e do 
seu emissor, esse valor mínimo pode variar, podendo chegar a R$ 10 mil, por 
exemplo. 
Resgate - o resgate de um CDB pode ser feito somente em sua data de vencimento. 
Caso você deseje antecipar essa operação, a sua rentabilidade total pode ser afetada. 
https://blog.rico.com.vc/diversificacao-de-investimentos
https://blog.rico.com.vc/diversificacao-de-investimentos
https://blog.rico.com.vc/imposto-de-renda-cdb
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Conclusão: O CDB é um título de renda fixa que costuma oferecer taxas de rendimento 
bastante atrativas. Além disso, os títulos do CDB possuem baixo risco. Então, ele 
pode ser uma excelente opção para os investidores de perfis conservador e 
moderado. 
Nos últimos anos, o número de emissão de CDBs tem aumentado. Hoje, encontra-se 
ativos que cabem no bolso de muitos e aceleram a concretização dos seus objetivos. 
De forma geral, essa aplicação costuma ser recomendada para metas de médio e 
longo prazos, como aposentadoria, compra de um carro ou casamento. 
Já os CDBs com liquidez diária podem ser utilizados para os objetivos de curto prazo, 
por exemplo, reserva de emergência ou viagem de férias. 
Então, este ativo se mostra como uma alternativa bastante flexível. Porém, se deve 
ter em mente a estratégia de ganhos e o perfil de investidor. 
5.4 Renda Fixa – Investimento no Tesouro Direto 
Se o que o investidor procura é uma aplicação de baixo risco, bom rendimento, 
diversidade de remunerações e investimento mínimo reduzido, o Tesouro Direto pode 
ser uma excelente pedida. 
O tesouro direto é um programa criado em 2002 pelo Tesouro Nacional – órgão 
responsável pela gestão da dívida pública – para permitir que pessoas físicas 
comprem papéis do governo federal pela internet. Em outras palavras, pode-se dizer 
que ao comprar um título do Tesouro Direto o investidor está emprestando dinheiro 
ao governo, ao comprá-lo, você empresta seu dinheiro para o governo e recebe, de 
acordo com a data predeterminada no momento da aplicação, uma rentabilidade anual 
acrescida de juros, que pode variar de acordo com o título e as variações de seus 
indexadores, como a taxa Selic, IPCA, entre outros. 
A escolha do melhor título público para o investidor comprar segue os mesmos 
pressupostos de qualquer outro investimento. O primeiro passo é definir o prazo em 
que você pode, ou quer, deixar o dinheiro investido e o nível de risco que está disposto 
a correr. Há três grupos de títulos públicos à venda no Tesouro Direto: prefixados, 
pós-fixados e híbridos. 
Nos prefixados, no momento da compra você sabe exatamente quanto vai receber de 
retorno, desde que faça o resgate apenas no vencimento do título. 
38 
 
 
Já nos papéis pós-fixados, você conhece os critérios de remuneração, mas só saberá 
o retorno total do investimento no momento do resgate, uma vez que esses papéis 
são atrelados a um indexador que pode variar, como por exemplo, taxa Selic. 
Há também os títulos híbridos, que têm parte da remuneração definida no momento 
da compra e o restante atrelado à variação da inflação. 
A seguir temos alguns títulos do tesouro para investimento. 
Tabela 6: Títulos do Tesouro 
TÍTULO RETORNO RENDIMENTO REMUNERAÇÃO 
Tesouro Selic (LFT) 
Pós - 
Fixado 
Selic + taxa 
contratada 
Somente no 
vencimento 
Tesouro Prefixado (LTN) Prefixada Taxa contratada 
Somente no 
vencimento 
Tesouro Prefixado com Juros 
Semestrais (NTN-F) 
Prefixada Taxa contratada 
Semestral e no 
vencimento 
Tesouro IPCA + (NTN-B) Híbrico 
IPCA + Taxa 
Contratada 
Somente no 
vencimento 
Tesouro IPCA + Juros Semestrais (NTN-
B) 
Híbrico 
IPCA + Taxa 
Contratada 
Somente no 
vencimento 
Fonte: Calculadora tesouro - fazenda 
Tesouro Selic (LFT) - É um título pós-fixado que acompanha a variação da taxa básica 
de juro básico da economia. A taxa Selic é definida pelo Banco Central em reuniões a 
cada 45 dias. O Tesouro Selic é pouco volátil. Isto é, o preço do papel oscila pouco 
ao longo do tempo e a aplicação tem liquidez diária. O rendimento é adicionado à 
aplicação todos os dias. Se for preciso vender o papel antes de seu vencimento, não 
perde dinheiro, será pago o retorno até aquela data. Por esta característica, é o papel 
mais usado como uma reserva de emergência. A rentabilidade serásempre positiva, 
maior ou menor dependendo do horizonte de tempo em que o dinheiro permanecer 
investido. 
Tesouro Prefixado (LTN) - Neste tipo de papel, o retorno é informado na data da 
aplicação. Portanto, sabe-se exatamente quanto receberá se mantiver o papel até a 
data de vencimento. Por outro lado, se decidir resgatar antes do prazo, poderá sacar 
um valor menor do que o investido, tendo prejuízo, ou ganhar mais que o esperado. 
Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) - Neste caso, também sabe -se no 
momento da compra o retorno que será obtido no vencimento do papel. No entanto, 
duas vezes por ano é pago o chamado cupom – juros devidos até aquela data. 
39 
 
 
A vantagem do título com pagamento semestral de cupom é que o investidor passa a 
ter um fluxo de caixa sem precisar vender o título antes do vencimento, mas é sempre 
bom lembrar que ao receber o cupom, será descontada a alíquota máxima de imposto 
de renda sobre o ganho, de 22,5%. 
Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal) - É um título da categoria híbrida, combinando uma 
parte do retorno prefixado, definido no momento da compra do papel, e o restante 
indexado à inflação, medida pelo IPCA. Como o papel fica protegido contra a inflação, 
que corrói o poder de compra do dinheiro desvalorizando aquele capital, a 
remuneração real se dá pela parte prefixada do título. Esta é a grande vantagem deste 
tipo de investimento. Se, por exemplo, é feito um investimento com 3,5% de retorno 
nominal em um ano, mas a inflação no mesmo período foi de 4,5%, ao final o dinheiro 
perdeu valor. Aplicando no Tesouro IPCA+ isto nunca ocorre, sempre haverá um 
ganho real acima da inflação. 
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B) - Papel também híbrido, com parte da 
correção atrelada à variação do IPCA e outra parte do ganho definido no momento de 
compra do papel. Lembrando que a parte prefixada só é paga integralmente na data 
de resgate do papel. A opção por um título com Juros Semestrais significa que, duas 
vezes por ano, será pago o proporcional da remuneração combinada. Lembrando que 
a tributação do IR sobre o ganho semestral será de 22,5% no primeiro pagamento e 
depois vai seguir a tabela regressiva até 15% para juros distribuídos após 720 dias. 
Tabela 7: Simulação Tesouro Selic 
SIMULAÇÃO TESOURO SELIC 
Título: Tesouro Selic (LFT) 
Data da Compra: 01/04/2020 
Data Vencimento: 01/04/2022 (período total 2 anos) 
Valor Investido: R$ 1.000,00 
Taxa do papel na compra (% a.a): 3% 
Taxa Administração do banco/corretora (%a.a.): 0% 
Taxa Selic / período (%a.a.): 3,75% 
Rentabilidade 
Rentabilidade Bruta: 6,86% 
Valor Resgate Bruto: R$ 1.141,06 
Taxa de Custódia do resgate: 3,79% 
Desconto de taxa de custódia do resgate: -R$ 5,34 
Alíquota de IR: 15% 
Desconto de IR: -R$ 21,16 
Rentabilidade Líquida: 5,61% 
Valor do resgate líquido: R$ 1.114,56 
Fonte: Calculadora tesouro – fazenda 
40 
 
 
Tabela 8: Simulação Tesouro Pré-fixado 
SIMULAÇÃO TESOURO PREFIXADO 
Título: Tesouro Prefixado (LTN) 
Data da Compra: 01/04/2020 
Data Vencimento: 01/04/2022 (período total 2 anos) 
Valor Investido: R$ 1.000,00 
Taxa do papel na compra (%a.a): 3% 
Taxa Administração do banco/corretora (%a.a.): 0% 
Rentabilidade 
Rentabilidade Bruta: 3,00% 
Valor Resgate Bruto: R$ 1.060,53 
Taxa de Custódia do resgate: 8,50% 
Desconto de taxa de custódia do resgate: -R$ 5,14 
Alíquota de IR: 15% 
Desconto de IR: -R$ 9,08 
Rentabilidade Líquida: 2,30% 
Valor do resgate líquido: R$ 1.046,31 
Fonte: Calculadora tesouro - fazenda 
A quantidade mínima por investimento é a fração de 0,01 de cada título emitido pelo 
governo, ou seja, 1% do valor o papel. No entanto, foi definido que o mínimo de 
investimento aceito é R$ 30, o que torna o Tesouro Direto acessível a uma gama 
enorme de brasileiros. Um título de R$ 5.000 emitido pelo Tesouro pode ser comprado 
em lotes, ou frações, de R$ 50 cada. 
Para investir no Tesouro Direto é bastante simples. Para isso, primeiro, é preciso abrir 
uma conta em um banco de investimentos ou em uma corretora. 
Essa decisão deve ter, como principais critérios, a solidez e o histórico da instituição 
financeira, as taxas cobradas (principalmente para o Tesouro Direto), as facilidades e 
a assistência oferecidas, depois disso, é preciso solicitar o acesso ao sistema do 
Tesouro Direto, que lhe enviará uma senha, nessa área restrita do sistema, munido 
do login, o investidor poderá fazer operações de compra e venda e consultas de saldo 
e extratos. 
As vantagens de investir no Tesouro Direto são: 
Baixo risco - O tesouro direto é um dos tipos de investimentos mais seguros do 
mercado. Isso porque, ao investir o dinheiro em títulos públicos, o Governo, por meio 
do fundo soberano, garante o recebimento dos rendimentos ao final da aplicação. 
41 
 
 
Liquidez diária - Ao decidir resgatar a aplicação, o próprio governo compra os títulos 
de volta e o dinheiro é depositado na conta em até um dia útil. 
Boa rentabilidade - A rentabilidade do tesouro direto é uma das melhores entre os 
investimentos de Renda Fixa, principalmente quando comparado à poupança. 
Baixo custo - Os custos para investir em tesouro direto também são um diferencial. 
O imposto cobrado nos investimentos em títulos públicos é regressivo, ou seja, quanto 
mais tempo deixar o dinheiro na aplicação, menos pagará de IR. A alíquota que incide 
sobre o investimento em títulos públicos é de 22,5% sobre o lucro obtido em 
aplicações de até 180 dias, 20% em aplicações com prazo de 181 até 360 dias, 17,5% 
em aplicações com prazo de 361 até 720 dias e 15% para aplicações com prazo acima 
de 720 dias. 
Portanto o Tesouro Direto pode ser uma excelente alternativa para quem busca 
investimentos em renda fixa, com risco perto do zero, rendimento interessante e 
possibilidade de se proteger da inflação. 
Trata-se de um passo muito importante ao se distanciar cada vez mais da poupança 
e começar uma jornada de conhecimento pelo universo dos investimentos. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
https://www.btgpactualdigital.com/renda-fixa
42 
 
 
6. PESQUISA ESTATÍSTICA 
A Júnior Company será uma empresa júnior voltada a consultoria financeira em renda 
fixa, após algumas pesquisas foram identificadas vários tipos de investimentos nesse 
segmento, a partir disso seus colaboradores realizaram uma pesquisa no Google para 
identificar quais os três tipos de investimentos mais procurados voltados para a renda 
fixa e foram identificados os seguintes: Certificado de Depósito Bancário (CDB), 
LCI/LCA e Tesouro Direto. 
Para que a empresa possa realizar uma consultoria de excelência seus colaboradores 
optaram em se especializar em apenas duas opções para pesquisa e consultoria 
profunda. 
A identificação delas foi feita através de pesquisa realizada com 230 potenciais 
clientes e investidores, onde as perguntas feitas foram quais desses três 
investimentos eles teriam mais curiosidade em conhecer e posteriormente até investir. 
Abaixo seguem dados e resultados da pesquisa. 
Dados: 
- 220 pessoas entrevistadas; 
- 3 tipos de investimentos, sendo classificados da seguinte maneira: 
Grupo A – LCI/LCA 
Grupo B – CDB 
Grupo C – Tesouro Direto 
Resultados: 
- 70 pessoas escolheram Grupo A 
- 105 pessoas escolheram Grupo B 
- 120 pessoas escolheram Grupo C 
- 20 pessoas escolheram Grupo A e Grupo B 
- 30 pessoas escolheram Grupo B e Grupo C 
- 40 pessoas escolheram Grupo A e Grupo C 
- 15 pessoas escolheram os três grupos 
43 
 
 
 
Representação em conjuntos: 
Escolheram os três grupos = 15 pessoas 
Escolheram Grupos A e C = 40; 40 – 15 = 25 pessoas 
Escolheram Grupos B e C = 30; 30 – 15 = 15 pessoas 
Escolheram Grupos A e B = 20; 20 – 15 = 5 pessoas 
Escolheram Grupo C = 120; 120 – 15 – 25 – 15 = 65 pessoas 
Escolheram Grupo B = 105; 105 – 5 – 15 – 15 = 70 pessoas 
Escolheram Grupo A = 70; 70 – 5 – 25 – 15 = 25 pessoas 
Somando todos os resultados temos o totalde pessoas entrevistadas = 220 
entrevistados. 
 
Figura 4: Representação em Conjuntos – Pesquisa Estatística 
 
Fonte: Própria / Alunos 
 
Através da pesquisa realizada podemos afirmar que a maior parte dos entrevistados 
gostariam de uma consultoria nos seguintes investimentos em renda fixa. 
5 
25 15 
15 
25 70 
65 
GRUPO A 
GRUPO B 
GRUPO C 
44 
 
 
O resultado foi satisfatório para que a empresa Júnior Company preste consultoria em 
dois investimentos, sendo, CDB e Tesouro Direto, pois após o levantamento tivemos 
os seguintes dados: 
70 pessoas escolheram apenas o CDB; 65 escolheram apenas o Tesouro Direto e 60 
pessoas escolheram duas opções que entre elas estavam CDB e Tesouro Direto. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
45 
 
 
7. ANÁLSE FINANCEIRA 
7.1 Investimento Inicial 
Com base em estudos iniciais o investimento da Júnior Company será apresentado 
abaixo, lembrando que a empresa é uma empresa júnior sem fins lucrativos, por essa 
razão seu investimento inicial é bem pequeno. 
Tabela 9: Investimento Inicial 
INVESTIMENTO INICIAL 
Instalações (Reforma e Readequação do Imóvel) R$ 500,00 
Móveis e Acessórios R$ 1.500,00 
Estoque Inicial de Materiais para escritórios R$ 100,00 
Computadores e Softwares R$ 3.000,00 
Abertura da empresa R$ 500,00 
Total: R$ 5.600,00 
FONTES 
Recursos Próprios – sócios / estudantes - 80% R$ 4.480,00 
Recursos de Terceiros – Universidade - 20% R$ 1.120,00 
Total: R$ 5.600,00 
Fonte: Própria / Alunos 
7.2 Regime Tributário 
Apesar da isenção em relação ao Imposto de Renda de Pessoa Jurídica, a EJ tem 
que respeitar algumas condições estabelecidas em relação a isenção. 
As duas mais relevantes são, primeira, que a EJ não remunere seus diretores e não 
distribuam qualquer parcela de seu patrimônio líquido ou de suas rendas a título de 
lucro ou participação de resultados, segunda, que a aplicação dos recursos 
financeiros seja integralmente destinada ao desenvolvimento dos objetivos sociais, 
que, no caso da EJ, é a geração do conhecimento. 
Abaixo segue tabelas de informações dos impostos recolhidos e isentos. 
Tabela 10: Tributos Federais 
TRIBUTOS FEDERAIS 
TIPO ISENTO? 
JUSTIFICATIVA DA 
ISENÇÃO 
ALÍQUOTA PRAZO 
PIS/PASEP Sim Empresa Junior não paga 0,65% sobre a receita dia 15 do mês posterior ao pagamento 
IRRF Não Pagamento a pessoa jurídica 
depende do 
pagamento 
3º dia útil da semana posterior ao 
pagamento 
INSS Não Pagamento a autônomo 20% sobre pagamento Dia 02 de cada mês 
COFINS Sim Empresa Junior não paga 3% 15º dia do mês 
IRPJ Sim Empresa Junior não paga 2,4% a 4,8% de 3 em 3 meses 
IPI Sim Empresa Junior não paga ------ ----- 
SIMPLES Sim Empresa Junior não paga ------ ----- 
Fonte: Confederação Brasileira de Empresa Juniores 
46 
 
 
Tabela 11: Tributos Estaduais e Municipais 
TRIBUTOS ESTADUAIS 
TIPO 
ISENTO
? 
JUSTIFICATIVA DA ISENÇÃO 
ALÍQUOT
A 
PRAZO 
ICMS Sim 
Pagamento em cima de 
comércio 
------ 
Dia 10 do mês seguinte ao 
pagamento 
Funcionament
o 
Depende 
Alguns Estados não adotam a 
taxa 
------ ----- 
TRIBUTOS MUNICIPAIS 
TIPO 
ISENTO
? 
JUSTIFICATIVA DA ISENÇÃO 
ALÍQUOT
A 
PRAZO 
ISS Depende Alguns municípios não cobram 2% 5º dia útil 
Fonte: Confederação Brasileira de Empresa Juniores 
7.3 Fluxo de Caixa 
A Júnior Company é uma empresa júnior que está em construção e sem fins lucrativos 
e o valor que será cobrado por consultoria será um valor simbólico de R$ 10,00 para 
a recuperação do investimento inicial, estimando-se que em seu primeiro ano terá um 
faturamento de R$ 5.000,00 e para seus gastos mensais contará com a ajuda de R$ 
500,00 mensais oferecidos pela universidade e seu professor orientador não irá cobrar 
pela orientação oferecida, portanto seu fluxo de caixa é pequeno. 
Abaixo segue uma projeção do que se espera em seu primeiro ano de funcionamento. 
Tabela 12: Fluxo de Caixa 
FLUXO DE CAIXA ANUAL 
RECEBIMENTOS PRIMEIRO ANO 
Patrocínio / Parceria R$ 6.000,00 
Faturamento R$ 5.000,00 
PAGAMENTOS 
Custos Variáveis -R$ 2.000,00 
CUSTOS FIXOS 
Impostos -R$ 2.500,00 
Contabilidade -R$ 1.500,00 
Telefone -R$ 1.000,00 
Domínio Site -R$ 119,60 
Outras Despesas -R$ 1.000,00 
SALDO DE CAIXA: R$ 2.880,40 
Fonte: Própria / Alunos 
7.4 Balanço Patrimonial 
Mesmo se tratando de uma empresa júnior sem fins lucrativos, a Júnior Company 
contará com algumas obrigações contábeis, dentre elas, o Balanço Patrimonial que 
tem, por finalidade, apresentar a posição contábil, financeira e econômica de uma 
entidade em determinada data. 
47 
 
 
Seguindo os valores estimados de investimento inicial e seu fluxo de caixa no primeiro 
ano de funcionamento, apresentados nos subcapítulos anteriores, segue a estimativa 
de um Balanço Patrimonial para ser apresentado depois de um ano de funcionamento 
da empresa. 
Tabela 13: Balanço Patrimonial 
ESTIMATIVA BALANÇO PATRIMONIAL - PRIMEIRO ANO 
ATIVO PASSIVO 
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE 
Caixa R$ 5.000,00 Fornecedores R$ 2.000,00 
Banco R$ 6.000,00 Contas a Pagar R$ 2.619,60 
Estoque R$ 100,00 Impostos R$ 2.500,00 
ATIVO NÃO 
CIRCULANTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
IMOBILIZADO Capital Social R$ 5.600,00 
Móveis de Escritório R$ 1.500,00 Lucro Acumulado R$ 2.880,40 
Computadores R$ 3.000,00 
 
TOTAL DE ATIVO: R$ 15.600,00 TOTAL DE PASSIVO: R$ 15.600,00 
Fonte: Própria / Alunos 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
48 
 
 
8. EMPRÉSTIMO DE LONGO PRAZO 
Muitas empresas e empreendedores não têm o conhecimento e nem informações 
suficientes para se dedicar à busca de melhores oportunidades de crédito de longo 
prazo, por isso é de grande importância uma boa administração financeira. 
É essencial que o gestor financeiro analise criteriosamente três pontos de interesse: 
-Orçamento de capital: são os investimentos de longo prazo (prédios, máquinas etc.); 
-Estrutura de capitais: são os financiamentos dos investimentos, é necessário saber 
como buscar o dinheiro, onde, como, qual o prazo e qual os juros; 
-Administração do capital de giro: são as atividades financeiras de curto prazo do dia 
a dia, o gestor deve saber como utilizar o dinheiro e qual a melhor forma de fazê-lo se 
multiplicar. 
Antes de tomar um empréstimo o gestor financeiro tem que verificar a situação do 
mercado financeiro, para saber se é o momento ideal ou se deve esperar mais um 
pouco para realizar essa intermediação financeira. 
Intermediação financeira é uma operação de captação de recursos pelas instituições 
financeiras transferindo dinheiro de agentes econômicos superavitários para agentes 
deficitários que são os poupadores e tomadores de crédito. O objetivo da 
intermediação é introduzir diversas vantagens no sistema econômico, garantindo 
agilidade, rapidez e segurança ao processo. 
Existem dois tipos de intermediação financeira, a direta e a indireta. 
-Direta: ocorre por meio dos depósitos de aplicadores nas instituições financeiras que 
captam os recursos para emprestar aos tomadores de crédito. 
-Indireta: acontece quando os poupadores decidem comprar títulos (como as ações) 
através da bolsa de valores. Nesse caso, as empresas que precisam do recurso (ou 
outros investidores dispostos a negociar no mercado secundário), por meio desses 
títulos oferecem a possibilidade para que novas pessoas possam ingressar ao capital 
social da companhia, se tornando acionistas. 
O Mercado Financeiro tende aproximar estes dois públicos, poupadores e tomadores, 
regulando e precificando essas operações de compra e venda. A taxa de juros vai ser 
49 
 
 
determinada pelarelação entre a oferta e demanda, quando maior a procura, maior 
será a taxa. 
8.1 Pandemia: Momento Crítico para a Economia 
Desde a primeira quinzena de março/2020 a economia tem sido muito prejudicada 
pela atual pandemia do Corona Vírus. A taxa de juros baixou por conta da queda da 
Selic que foi para 3,75% a.a., com a obrigatoriedade do confinamento das pessoas, 
que compõem grande parte dos trabalhadores brasileiros, uma boa parte das 
empresas fecharam suas portas ou reduziram os trabalhos para cumprirem as 
determinações do Ministério da Saúde e isso já prejudicou a economia brasileira, e 
também a economia mundial. 
Quando essa crise da pandemia amenizar, a maioria das empresas estarão em 
situação crítica ou até mesmo endividadas, a intervenção de um gestor financeiro será 
fundamental para ajudar a retornar todas as atividades cotidianas, com o objetivo de 
maximizar a riqueza do acionista a longo prazo, tomando decisões importantes sobre 
financiamentos, investimentos e decisões operacionais no aspecto econômico. 
Num momento pós pandemia, é possível que Capitais de Terceiros sejam recursos 
de fundamental importância para a retomada do crescimento econômico das 
empresas. As exigências contratuais, critérios de liberação e cláusulas diversas 
certamente serão mais rigorosas do que no período que antecedia a crise. 
Pode ser que fique mais criteriosa a consulta de dados pessoais (PF) e dados da 
empresa (PJ), históricos bancários, de financiamentos anteriores e outros requisitos 
para se liberar um financiamento, no entanto, as instituições financeiras não podem 
esquecer que a economia estará sendo retomada e que as produções caíram e que o 
mercado financeiro tem que ser aquecido, e as instituições financeiras têm um grande 
papel para que isso ocorra. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
50 
 
 
CONSIDERAÇÕES FINAIS 
 
O presente trabalho buscou apresentar leis e diretrizes para abrir uma Empresa Júnior 
em consultoria financeira voltada para Renda Fixa, conceitos, instrumentos, 
informações de administração financeira pessoal e simulações de retorno de 
aplicações financeiras em CDB e Tesouro Direto. 
Foi preciso evidenciar os investimentos financeiros no público pesquisado, com o 
propósito de descobrir os tipos de investimentos mais usados e suas influências, que 
através de pesquisa estatística foi entendido que os investimentos que as pessoas 
mais procuram saber é o CDB e o Tesouro Direto. Buscando entender a análise e 
interpretação dos dados, utilizou-se de embasamento teórico, com livros, artigos, 
pesquisas e dados coletados. 
Nas decisões de investimento, o melhor produto é aquele que se encaixa ao perfil do 
investidor, não coloca em risco a saúde financeira individual e financia os objetivos 
estabelecidos no planejamento, ou seja, a opção correta varia de pessoa para pessoa. 
Ao que indica, para atingir a estabilidade financeira e realizar aplicações favoráveis, 
depende em grande parte, da administração pessoal. Com esse trabalho, procurou-
se mostrar os vários tipos de aplicações em renda fixa, orientações sobre as mesmas 
e que é possível ter um bom retorno sabendo qual a melhor opção para cada perfil de 
investidor. 
Diante disto, o objetivo geral do trabalho de analisar as principais alternativas de 
investimentos em Renda Fixa disponíveis no mercado visando identificar as mais 
apropriadas segundo o perfil de cada investidor foi alcançada. Pois, no decorrer do 
estudo, foram abordados conceitos, características e particularidades. Posteriormente 
foi realizado simulações de investimentos em CDB e Tesouro Direto com 
diversificação de capital. Neste planejamento, foram escolhidos os investimentos mais 
apropriados de acordo com o perfil identificado das pessoas pesquisadas. 
Ressalta-se que, não foi objetivo proposto desse estudo, fazer com que o leitor deixe 
de aplicar em outras formas de investimentos, mas sim, fornecer um bom 
embasamento para que a pessoa possa ter alternativas, quando não estiver satisfeito 
com o rendimento da atual aplicação. 
 
51 
 
 
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 
NETO ASSAF; ALEXANDRE SILVA; CÉSAR A., TIBÚRCIO – Administração do 
Capital de Giro – 1º ed. São Paulo: Atlas, 2011. 
GITMAN, LJ; JOEHNK, MICHAEL D. – Princípios de Investimentos - 8ª ed. São Paulo: 
Pearson, 2015. 
GROPPELLI, A. A.; NIKBAKHT, EHSAN – Administração, tradução de Célio Knipel 
Moreira, colaboração Arthur Ridolfo - 3ª ed. São Paulo: Saraiva, 2010. 
REFERÊNCIAS WEBGRÁFICAS 
BLOG FARO – Disponível em: http://blog.faro.edu.br/tudo-que-voce-precisa-saber-
sobre-o-movimento-empresa-junior/ - Acessado em 21/03/2020. 
BLOG RICO – Disponível em: https://blog.rico.com.vc/cdb-o-que-e - Acessado em 
18/04/2020. 
BLOG RICO – Disponível em: https://blog.rico.com.vc/o-guia-completo-sobre-renda-
fixa-1 - Acessado em 18/04/2020. 
BRASIL JUNIOR – Disponível em: https://pt.slideshare.net/davi_eps_udesc/manual-
para-criao-de-empresas-juniores-em-universidade-e-faculdades – Acessado em 
21/03/2020. 
BTG PACTUAL DIGITAL – Disponível em: https://www.btgpactualdigital.com/blog/ 
investimentos/tudo-sobre-tesouro-direto - Acessado em 03/05/2020. 
GOOGLE – Disponível em: https://www.google.com.br - Acessado em 18/04/2020. 
INFOMONEY – Disponível em: https://www.infomoney.com.br/guias/tesouro-direto/# 
guia-tesouro-selic-lft – Acessado em 18/04/2020. 
PRODUÇÃO JUNIOR CONSULTORIA – Disponível em: https://www.producaojr.com. 
br/vantagens-empresa-junior – Acessado em 21/03/2020. 
SEBRAE – Disponível em: https://www.sebrae.com.br/sites/PortalSebrae/ufs/ap/arti 
gos/empresa-junior-o-que-e-e-como-funciona.e3a048ae422fe510VgnVCM1000004c 
00210aRCRD - Acessado em: 21/03/2020. 
TESOURO NACIONAL – Disponível em: https://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-
direto-calculadora - Acessado em 03/05/2020. 
https://blog.rico.com.vc/cdb-o-que-e
https://blog.rico.com.vc/o-guia-completo-sobre-renda-fixa-1%20-%20Acessado%20em%2018/04/2020
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https://pt.slideshare.net/davi_eps_udesc/manual-para-criao-de-empresas-juniores-em-universidade-e-faculdades
https://pt.slideshare.net/davi_eps_udesc/manual-para-criao-de-empresas-juniores-em-universidade-e-faculdades
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https://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-calculadora
https://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-calculadora