Administração Financeira e Regime de Capitalização

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Teste 1
Todas as contas do Ativo encontram-se discriminadas no lado esquerdo do Balanço Patrimonial e são classificadas em ordem decrescente do grau de liquidez. Já as contas do Passivo encontram-se discriminadas no lado direito do Balanço Patrimonial e são classificadas segundo a ordem decrescente de exigibilidade.
Neste contexto, identifique entre as alternativas, aquela que apresenta corretamente os grandes grupos de contas que aparecem no Balanço Patrimonial.
Resposta correta
*Ativos e passivos Circulantes, Não circulantes e Patrimônio Líquido CORRETA
*Imobilizado, Intangível e Diferido 
* Patrimônio Líquido e Ativos e passivos circulantes 
*Resultado de exercícios futuros e provisão para crédito de liquidação duvidosa 
 *Disponibilidades, Intangível e Contas a pagar 
Teste 2
Os recursos podem ser originados de capital próprio, como exemplos: a constituição de uma empresa por meio dos recursos fornecidos pelos sócios, bem como os aumentos de capital mediante o ingresso de novos recursos vindos dos sócios e os resultados positivos (lucros).
Os recursos também podem ser originados de terceiros, como exemplo: no decorrer de suas operações, a empresa utiliza recursos de terceiros para adquirir bens e serviços, pagar salários, tributos, empréstimos etc.
Nesta linha de pensamento, pode-se afirmar que as origens de recursos são formadas por:
Correto!
 *Passivo circulante, Passivo não circulante e Patrimônio Líquido Correta
 *Ativo circulante, Ativo não circulante e Passivo circulante 
 * Ativo Circulante e Patrimônio Líquido 
 * Ativo circulante , Passivo circulante e Patrimônio Líquido 
 *Somente o Ativo não circulante 
Atividade Objetiva 2
1- O Ativo Circulante também é conhecido como Ativo Corrente ou, ainda que não haja unanimidade, o Circulante Ativo e Passivo são denominados Capital Total em Giro ou simplesmente Capital em Giro. Capital de Giro normalmente se usa para indicar Ativo Circulante. Tanto a expressão corrente como a em giro são bem fáceis de ser entendidas: são contas com valores correntes (não fixos); são contas que estão constantemente em giro, em movimento, circulando.
Fonte: MARION, José Carlos. Contabilidade empresarial: instrumentos de análise, gerência e decisão. 18. ed. – São Paulo: Atlas, 2018.
Avalie as asserções a seguir:
I – No Ativo Circulante estão contas que podem ser realizadas ou pretende-se que seja realizada no decurso normal do ciclo operacional da entidade;
II – Estas contas são mantidas com o propósito de serem negociadas;
III – Espera-se que sejam realizadas até doze meses após a data do balanço;
IV – A inclusão de contas deve respeitar a capacidade de liquidez de cada conta.
Assinale V ou F:
Grupo de escolhas da pergunta
* F, F, F e V
* V, V, V e V Correta
* F, V, V e F
* F, F, F e F
2- Os usuários da contabilidade e também dos demonstrativos contábeis dividem-se em dois grupos: internos e externos, mas seus interesses podem não ser os mesmos. As informações oriundas da organização precisam ter características de amplitude e fidedignidade que sejam possíveis para avaliação da situação patrimonial e das mutações sofridas pelo seu patrimônio, permitindo a realização de inferências sobre o seu futuro. Os usuários internos incluem os administradores de todos os níveis, que usualmente se valem de informações mais aprofundadas e específicas acerca da Entidade, notadamente aquelas relativas ao seu ciclo operacional. Já os usuários externos concentram suas atenções, de forma geral, em aspectos mais genéricos, expressos nas demonstrações contábeis.
BLATT, Análise de Balanços. 1ªed. São Paulo: Makron Books, 2001.
 Com relação aos usuários, avalie as afirmações a seguir:
I - Acionistas possuem a capacidade de gerar lucros em prol da melhor alternativa de investidores;
II – Investidores pertencem à órgãos e associações de classes, funcionários, diversos institutos etc.
III – Entidades Governamentais desejam a arrecadação de impostos, controles e fiscalização, dados estatísticos etc.
É correto o que se afirma em:
*II e III, apenas.
*I, apenas.
* II, apenas.
* I e II, apenas. errada
* III, apenas. certa tentar
3- A análise das demonstrações financeiras é importante para o diagnóstico empresarial, cuja finalidade é determinar os pontos fortes e pontos críticos da empresa, permitindo apresentar um esboço das prioridades para a solução dos problemas identificados. Por meio da análise das demonstrações financeiras é possível identificar sua política financeira.
Dessa forma, com relação análise das demonstrações contábeis e financeiras, pode-se afirmar que para a realização da análise podem ser utilizados:
* Dados do BP, DRE e DFC, bem como informações contidas nas Notas Explicativas, no Relatório da Administração e no Parecer da Auditoria Independente. CORRETO
* Somente Notas Explicativas, no Relatório da Administração e no Parecer da Auditoria Independente.
* Somente dados do BP, DRE, informações contidas nas Notas Explicativas, e Relatório da Administração.
* Somente BP, DRE e DFC.
*Somente dados do BP e informações contidas nas Notas Explicativas, no Relatório da Administração e no Parecer da Auditoria Independente.
4- O objetivo das demonstrações contábeis é fornecer informações contábil-financeiras da entidade que sejam úteis a investidores existentes e em potencial, a credores por empréstimos e a outros credores, quando da tomada de decisão ligada ao fornecimento de recursos para a entidade.
As expectativas de investidores, credores por empréstimos e outros credores em termos de retorno dependem da avaliação destes quanto ao montante, à tempestividade e às incertezas associados aos fluxos de caixa futuros de entrada para a entidade. Além disso, para avaliar as perspectivas da entidade em termos de entrada de fluxos de caixa futuros, esses usuários necessitam de informação acerca de recursos da entidade, reivindicações contra a entidade, e o quão eficiente e efetivamente a administração tem cumprido com suas responsabilidades no uso dos recursos da entidade. Os relatórios contábil-financeiros são direcionados a ajudar a atender a essas necessidades. Entretanto, relatórios contábil-financeiros de propósito geral não atendem e não podem atender a todas as informações de que necessitam os usuários, que precisam considerar informação pertinente de outras fontes.
Relatórios contábil-financeiros auxiliam a estimar, mas não são elaborados para mostrar o valor econômico da entidade. E também não são elaborados para atender primariamente a órgãos reguladores e outros usuários que não sejam investidores, credores por empréstimo e outros credores.
Comitê de Pronunciamentos Contábeis. Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação de Relatório Contábeil-FInanceiro, 2011
Analise as assertivas a seguir:
I - Ativo é controlado pela entidade como resultado de eventos passados e do qual se espera que fluam futuros benefícios econômicos para a entidade. Se não houver a expectativa de contribuição futura, direta ou indireta, ao caixa da empresa, não existe o ativo.
II - Passivo é uma obrigação presente da entidade, derivada de eventos passados, cuja liquidação se espera que resulte na saída de recursos da entidade capazes de gerar benefícios econômicos.
III - Patrimônio Líquido é o interesse residual dos ativos da entidade depois de deduzidos todos os seus passivos.
IV - Receitas são aumentos nos benefícios econômicos durante o período contábil sob a forma da entrada de recursos ou do aumento de ativos ou diminuição de passivos, que resultam em aumentos do patrimônio líquido e que não estejam relacionados com a contribuição dos detentores dos instrumentos patrimoniais (proprietários da entidade).
V- Despesas são decréscimos nos benefícios econômicos durante o período contábil sob a forma da saída de recursos ou da redução de ativos ou assunção de passivos, que resultam em decréscimo do patrimônio líquido e que não sejam relacionados com distribuições aos detentores dos instrumentos patrimoniais (distribuição de resultado ou devolução de capital aos proprietários da entidade).Com relação às assertivas, é correto afirmar:
Grupo de escolhas da pergunta
*Somente a alternativas I está correta.
*Somente as alternativas III e IV estão corretas.
*Somente as alternativas I, II, III e V estão corretas.
*Somente a alternativa II está correta.
*Todas as alternativas estão corretas. CORRETA
5- Segundo o IBRACON (NPC 27), "as demonstrações contábeis são uma representação monetária estruturada da posição patrimonial e financeira em determinada data e das transações realizadas por uma entidade no período findo nessa data. O objetivo das demonstrações contábeis de uso geral é fornecer informações sobre a posição patrimonial e financeira, o resultado e o fluxo financeiro de uma entidade, que são úteis para uma ampla variedade de usuários na tomada de decisões. As demonstrações contábeis também mostram os resultados do gerenciamento, pela Administração, dos recursos que lhe são confiados."
Tais informações, juntamente com outras constantes das notas explicativas às demonstrações contábeis, auxiliam os usuários a estimar os resultados futuros e os fluxos financeiros futuros da entidade.
Disponível em: < http://www.portaldecontabilidade.com.br>. Acesso em: 25. set. 2019.
O Ativo será sempre igual ao Passivo + Patrimônio Líquido, pois:
Grupo de escolhas da pergunta
*Patrimônio líquido = Correto
*Capital próprio = Capital de terceiros
*Ativo = Origens
*Origens = aplicações
*Bens + direitos = não deduzível 
6- A empresa Empreendimentos C&L apresentou o Balanço Patrimonial em 31/12/2018 com as seguintes contas:
 Balanço Patrimonial 2018 2017
( valores em R$)
Caixa 45.000 33.000
Duplicata a receber 120.000 75.000
Capital 84.000 84.000
Imóveis 100.000 200.000
Títulos a pagar 45.000 180.000
Salários a pagar 36.000 15.000
Duplicatas a pagar longo prazo 100.000 29.000
Com base nos dados apresentados, avalie as afirmações abaixo.
I - O Total de Contas do Ativo Circulante representa R$ 165.000,00 para o ano de 2018 e R$ 108.000,00 para o ano de 2017.
II - Em ambos os exercícios, o caixa representa mais de 20% do total do Ativo Circulante.
III. No ano de 2018 houve uma diminuição do passivo não circulante. 
* II e III, apenas. 
*II, apenas. 
* I e III, apenas. 
 *I, II e III. 
 *I, apenas. Correta
7- A filial da empresa ConteOneTwo apresentou os seguintes lançamentos no ano de 2018:
Caixa 								 R$5.100,00
(-) Estimativa de Perda com Crédito de Liquidação Duvidosa (PECLD) -R$300,00
Despesas Antecipadas R$500,00
Dividendos a Receber						 R$0,00
Duplicatas a Receber 							 R$3.200,00
Empréstimos								 R$3.900,00
Estoques 							 R$4.000,00
Fornecedores								 R$5.700,00
Imposto de Renda a Pagar 						 R$400,00
Salários a Pagar							 R$900,00
Com relação aos dados acima, é possível afirmar que o valor do Ativo Circulante é:
* R$ 9.300,00 
*R$ 12.500,00 Correto
 *R$ 8.600,00 
 *R$ 12.200,00 
 *R$ 12.000,00 
Resposta
Teste 3
A demonstração contábil que possui uma forma de apresentação or­denada da receita e das despesas do exercício e apresenta em sua estrutura as receitas e os ganhos do período, independentemente de seu recebimento, e os custos, as despesas, os encargos e as perdas pagos ou incorridos, correspondentes a esses ganhos e receitas, é o(a):
Correto!
 Demonstração do Resultado do Exercício 
*Alternativa correta: Demonstração do Resultado do Exercício
A demonstração do resultado é uma das principais demonstrações contábeis utilizadas por contadores e empresários. As outras principais demonstrações contábeis são o balanço patrimonial, demonstração dos fluxos de caixa, a demonstração do valor adicionado e a demonstração das mutações patrimoniais.
 *Balanço Patrimonial 
 *Demonstração do Fluxo de Caixa Indireto 
 *Demonstração da Mutação do Patrimônio Líquido 
 *Demonstração do Fluxo de Caixa Direto 
Atividade Objetiva 3
1- A demonstração de resultado do exercício apresenta o desempenho da empresa no período, possibilitando avaliar se houve lucro ou prejuízo. O lucro (ou prejuízo) apurado na DRE é transferido para a conta “Lucros ou Prejuízos Acumulados”, pertencente ao Patrimônio Líquido, com isso, a DRE é um demonstrativo importante porque reflete os aumentos e reduções causados no Patrimônio Líquido pelas operações da empresa.
A estrutura da DRE é: 
• Receita operacional bruta
Deduções de vendas
• Receita operacional líquida
Custo dos produtos vendidos
• Lucro bruto
Despesas Comerciais
Despesas Administrativas
Despesas (-) Receitas Financeiras
Amortização das Despesas Diferidas
• Lucro operacional
Receitas (despesas) não operacionais
• Lucro antes do imposto de renda
Provisão para imposto de renda
• Lucro antes das participações
Participações estatutárias
• Lucro líquido do exercício 
Suponha que a empresa TEC ltda. Fez a venda de um produto e os gestores gostariam de analisar a DRE da mercadoria vendida. Para montar a DRE, os valores são:
Receita operacional bruta = 50.000,00
Deduções de vendas = 5.000,00
Custo dos produtos vendidos = 6.000,00
Despesas Comerciais = 2.000,00
Despesas Administrativas = 2.000,00
Despesas (-) Receitas Financeiras = 2.000,00
Amortização das Despesas Diferidas = 1.000,00
Receitas (despesas) não operacionais = 2.100,00
Provisão para imposto de renda = 5.000,00
Participações estatutárias = 10.000,00
 O lucro líquido apurado foi de:
Grupo de escolhas da pergunta
*R$ 14.900,00 correta
*R$ 15.900,00
*R$ 9.900,00
*R$ 16.900,00
*R$ 11.900,00
2-- Vimos que a demonstração de resultados do exercício de uma empresa é uma forma de apresentação ordenada da receita e das despesas do exercício (normalmente 12 meses). Portanto, a DRE pode ser feita de forma simples ou completa. Assim sendo, quando o administrador está trabalhando em uma empresa de menor porte, ou seja, micro ou pequena, a DRE pode ser mais simplificada. Portanto, algumas contas que compõe a demonstração dos resultado são:
Receita Bruta
Deduções de Receita
Receita Líquida
Custos
Despesas Operacionais
É correto no que se afirma em:
*IV e V, apenas.
*I e V, apenas.
*I, II e III, apenas.
*I, II, III, IV e V. correta
*I, II, III e V, apenas.
 3- Vimos que a demonstração de resultado do exercício apresenta o desempenho da empresa no período, possibilitando avaliar se houve lucro ou prejuízo. O lucro (ou prejuízo) apurado na DRE é transferido para a conta “Lucros ou Prejuízos Acumulados”, pertencente ao Patrimônio Líquido, com isso, a DRE é um demonstrativo importante porque reflete os aumentos e reduções causados no Patrimônio Líquido pelas operações da empresa.
A estrutura da DRE é:
• Receita operacional bruta
Deduções de vendas
• Receita operacional líquida
Custo dos produtos vendidos
• Lucro bruto
Despesas Comerciais
Despesas Administrativas
Despesas (-) Receitas Financeiras
Amortização das Despesas Diferidas
• Lucro operacional
Receitas (despesas) não operacionais
• Lucro antes do imposto de renda
Provisão para imposto de renda
• Lucro antes das participações
Participações estatutárias
• Lucro líquido do exercício 
Suponha que a empresa BTTA S/A. Fez a venda de um produto e os gestores gostariam de analisar a DRE da mercadoria vendida. Para montar a DRE, os valores são:
Receita operacional bruta = 150.000,00
Deduções de vendas = 11.000,00
Custo dos produtos vendidos = 15.000,00Despesas Comerciais = 10.200,00
Despesas Administrativas = 8.350,00
Despesas (-) Receitas Financeiras = 6.000,00
Amortização das Despesas Diferidas = 6.000,00
Receitas (despesas) não operacionais = 6.300,00
Provisão para imposto de renda = 9.000,00
Participações estatutárias = 12.000,00
O lucro líquido apurado foi de:
*R$ 64.150,00
*R$ 69.150,00
*R$ 63.150,00
*R$ 66.150,00 correta
*R$ 61.150,00
4- O Custo da Mercadoria Vendida (CMV) é considerado o valor das mercadorias vendidas que foram compradas prontas para serem comercializadas.
A empresa TEC Ltda. Tem um Estoque inicial de R$ 200.000,00, realizou Compras no valor de R$ 50.000,00 e seu Estoque Final foi de R$ 130.000,00. Calcule o CMV da empresa TEC Ltda.
Fórmula:
CMV = Estoque Inicial + Compras – Estoque Final
Grupo de escolhas da pergunta
*R$ 110.000,00
*R$ 121.000,00
*R$ 119.000,00
*R$ 110.000,00
*R$ 120.000,00 correta
5- Vimos o conceito de despesas que é [...] valor gasto com bens e serviços relativos à manutenção da atividade da empresa, bem como aos esforços para a obtenção de receitas através da venda dos produtos. Exemplos: Materiais de escritório, Salários da administração.
PORTALCONTABILIDADE. Custo ou Despesa?. C 2018. Disponível em: < http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/custo-ou-despesa.htm (Links para um site externo.) >. Acesso em: 04 Set. 2018.
Portanto, podemos considerar o conceito de despesas operacionais como:
*Toda empresa sempre pode apresentar no decorrer de seu ano fiscal resultados (ganhos ou perdas) decorrentes de operações não relacionadas diretamente com seu negócio principal.
*São necessárias para promover, vender e distribuir os produtos, administrar a empresa e financiar as operações. correta
*Referem-se aos gastos gerais para a administração do negócio. Normalmente incluem os honorários administrativos, salários e encargos, aluguel e materiais de escritório, entre outros gastos do dia a dia da empresa. errada
*Empréstimos bancários (e serviços financeiros em geral) acabam resultando em despesas financeiras como, por exemplo: juros, encargos e taxas que são lançados nesta linha do DRE.
*Compostas pelas despesas com pessoal de vendas, comissões sobre vendas, publicidade e propaganda, provisões para devedores duvidosos, viagens, fretes etc.
6- O conceito de despesa é [...] valor gasto com bens e serviços relativos à manutenção da atividade da empresa, bem como aos esforços para a obtenção de receitas através da venda dos produtos. Exemplos: Materiais de escritório, Salários da administração.
PORTALCONTABILIDADE. Custo ou Despesa?. C 2018. Disponível em: < http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/custo-ou-despesa.htm (Links para um site externo.) >. Acesso em: 04 Set. 2018.
Portanto, podemos considerar o conceito de Despesas de Vendas como:
Grupo de escolhas da pergunta
*São necessárias para promover, vender e distribuir os produtos, administrar a empresa e financiar as operações.
*Toda empresa sempre pode apresentar no decorrer de seu ano fiscal resultados (ganhos ou perdas) decorrentes de operações não relacionadas diretamente com seu negócio principal.
*Referem-se aos gastos gerais para a administração do negócio. Normalmente incluem os honorários administrativos, salários e encargos, aluguel e materiais de escritório, entre outros gastos do dia a dia da empresa. 
*Compostas pelas despesas com pessoal de vendas, comissões sobre vendas, publicidade e propaganda, provisões para devedores duvidosos, viagens, fretes etc. coreta
*Empréstimos bancários (e serviços financeiros em geral) acabam resultando em despesas financeiras como, por exemplo: juros, encargos e taxas que são lançados nesta linha do DRE.
7- A demonstração de resultado do exercício apresenta o desempenho da empresa no período, possibilitando avaliar se houve lucro ou prejuízo. O lucro (ou prejuízo) apurado na DRE é transferido para a conta “Lucros ou Prejuízos Acumulados”, pertencente ao Patrimônio Líquido, com isso, a DRE é um demonstrativo importante porque reflete os aumentos e reduções causados no Patrimônio Líquido pelas operações da empresa.
A estrutura da DRE é:
• Receita operacional bruta
Deduções de vendas
• Receita operacional líquida
Custo dos produtos vendidos
• Lucro bruto
Despesas Comerciais
Despesas Administrativas
Despesas (-) Receitas Financeiras
Amortização das Despesas Diferidas
• Lucro operacional
Receitas (despesas) não operacionais
• Lucro antes do imposto de renda
Provisão para imposto de renda
• Lucro antes das participações
Participações estatutárias
• Lucro líquido do exercício 
Suponha que a empresa Você Ltda. Fez a venda de um produto e os gestores gostariam de analisar a DRE da mercadoria vendida. Para montar a DRE, os valores são:
Receita operacional bruta = 40.000,00
Deduções de vendas = 6.000,00
Custo dos produtos vendidos = 8.000,00
Despesas Comerciais = 1.200,00
Despesas Administrativas = 1.200,00
Despesas (-) Receitas Financeiras = 2.000,00
Amortização das Despesas Diferidas = 2.000,00
Receitas (despesas) não operacionais = 3.200,00
Provisão para imposto de renda = 4.000,00
Participações estatutárias = 9.000,00
O lucro líquido apurado foi de:
*R$ 9.400,00
*R$ 1.400,00
*R$ 4.400,00
*R$ 3.400,00 correto
*R$ 5.400,00
Teste 4
Pergunta 1
De acordo com a NBC TG 03(R1) – Demonstração dos Fluxos de Caixa tem como objetivo prover informações relevantes sobre os pagamentos e recebimentos, de uma empresa, ocorridos durante um determinado período. Destina-se a controlar as alterações ocorridas durante o exercício, no saldo de caixa e equivalentes de caixa e indica a origem de todo o dinheiro que entrou no caixa em determinado período.
Neste sentido, avalie e selecione a opção que apresenta apenas exemplos de itens de Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos.
 *Pagamento de caixa decorrentes da aquisição de ações e os pagamentos por participações em outras empresas. 
 *Pagamentos em caixa decorrentes de contratos mantidos para negociação imediata e os pagamentos de caixa para liquidar empréstimo entidade. 
 *Pagamentos em caixa para aquisição de ativo intangível e os pagamentos em caixa a empregados pelos serviços prestados. 
 *Recebimentos de caixa decorrentes da emissão de debêntures e os pagamentos em caixa decorrentes de arrendamento mercantil financeiro 
* Pagamentos em caixa a empregados pelos serviços prestados 
Atividade Objetiva 4
1-De acordo com Gitman (2012), o fluxo de caixa é tido como o sangue que corre nas veias da empresa, são o foco principal do gestor financeiro, seja na gestão de finanças rotineiras, seja no planejamento e tomada de decisões a respeito da criação de valor para o acionista. 
GITMAN, Laurence J. Princípios de Administração Financeira. 12 ed. Disponível em: < https://fam.bv3.digitalpages.com.br/users/publications/9788576053323/pages/95 >. Acesso em 31 Ago. 2018.
Considerando esse contexto, avalie as seguintes asserções e a relação proposta entre elas.
I. Fluxos de Investimento são os relacionados às compras e vendas de ativos necessários à expansão da atividade do negócio.
Porque
II. Para renovar ativos depreciados e manter a operação em andamento, bem como se referem aos investimentos efetuados em outras empresas, por meio, por exemplo, de compra (ou venda) de participação acionária.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
 *As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa da I.
2- Analise o texto:
Exame
Por Donato Ramos
16 abr 2015, 11h32
São Paulo – A gestão do ciclo de caixa é fundamental para que as empresas sejam competitivas e garantam a sua sobrevivência.
Para que os negócios continuem produzindo e vendendo, é necessário realizar compras de insumos, pagamentos de custos envolvidos nas atividades de produção e prestação de serviços e despesas operacionais e gerais do negócio.
Logo, é preciso gerir o fluxo de caixa de forma que sempre haja recursos para que a empresa realize esses pagamentos e garanta a continuidade da operação, isto é, a entrega dos produtos e serviçosofertados aos seus clientes.
No mundo de hoje, em que as empresas estão inseridas em um cenário altamente competitivo e que os clientes têm acesso a diversas opções de fornecedores, se torna cada vez mais necessário, para não perder vendas ou para aumentar as suas vendas, que as empresas ofereçam prazo de pagamentos ao mercado. Caso contrário, o cliente irá comprar de seus concorrentes.
Diante deste cenário surge a questão: “Como financiar a minha produção e manter um bom ciclo de caixa se o cliente me paga a prazo?”.
O primeiro passo é realizar o planejamento das contas a pagar e das contas a receber com base em projeções dos volumes de vendas, compras, custos de produção, despesas operacionais e, principalmente, os prazos de recebimentos e pagamentos.
Após essa etapa, será possível ter conhecimento da necessidade de capital de giro gerada pelo ciclo de caixa do negócio.
RAMOS, Donato. 3 dicas para manter o ciclo de caixa da sua empresa no azul. C 2015. Disponível em: < https://exame.abril.com.br/pme/3-dicas-para-manter-o-ciclo-de-caixa-da-sua-empresa-no-azul/ (Links para um site externo.) >. Acesso em: 31 Ago. 2018.
Podemos considerar que o Fluxo de Caixa:
*É a essência de todo negócio empresarial e permite que o gestor opere a empresa no seu dia a dia, honrando seus compromissos e efetuando seu planejamento estratégico em linha com as suas necessidades.
3-A empresa TEC Ltda, precisa apurar o Fluxo de Caixa Gerado pelo Negócio, para isso, apurou os lançamentos:
Lucro antes de Juros e Impostos: 500.000
(-) Imposto de Renda: 61.530
(+) Depreciação: 77.000
A gestora de finanças chegou que resultado do Fluxo de Caixa Gerado pelo Negócio foi de:
* Fórmula:
FCGN = Lucro Antes de Juros e Impostos - Imposto de Renda + Depreciação
(FCGN) Fluxo de Caixa Gerado pelo Negócio
* R$ 361.470,00
4- Gitman (2012), define o fluxo de caixa é tido como o sangue que corre nas veias da empresa, são o foco principal do gestor financeiro, seja na gestão de finanças rotineiras, seja no planejamento e tomada de decisões a respeito da criação de valor para o acionista. 
GITMAN, Laurence J. Princípios de Administração Financeira. 12 ed. Disponível em: < https://fam.bv3.digitalpages.com.br/users/publications/9788576053323/pages/95 >. Acesso em 31 Ago. 2018.
Considerando esse contexto, avalie as seguintes asserções e a relação proposta entre elas.
I. Fluxos Operacionais são o resultado das entradas e saídas dos recursos diretamente relacionados com a atividade principal da empresa.
PORQUE
II. São as vendas efetuadas, faturadas e recebidas, pagamentos a fornecedores, entrada de recursos derivada de empréstimos e financiamentos, dentre outros movimentos financeiros.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta. 
*As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa da I.
5- Avalie as seguintes asserções e a relação proposta entre elas.
I. Fluxos de Financiamento representam a obtenção de capital de terceiros (captação de recursos gerando entrada de caixa).
PORQUE
II. Teríamos também a entrada de recursos provenientes de vendas de ações ou a saída decorrente de recompra de ações no mercado (gerando um desembolso de caixa). 
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
* As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa da I.