HC Investimentos - Como Calcular o Risco (Volatilidade)

Finanças

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Rafael Andrich Dutra

11/06/2020

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Início
Risco Mensal e Anual
		Como Calcular o Risco (Volatilidade)?							Fórmulas para mensurar a volatilidade (desvio-padrão) de um ativo
		Mês	Ibovespa		Passo 1 - A	Calcular o Risco Mensal									Passo 1 - B	Calcular o Risco Anual
		Aug-07	-1.24%
		Sep-07	11.23%		Risco Mensal	8.32%									Risco Anual	28.83%
		Oct-07	8.08%
		Nov-07	-2.94%		Fórmula	 =STDEV(C5:C40)									Fórmula	 =STDEV(C5:C40)*SQRT(12)
		Dec-07	0.80%
		Jan-08	-8.04%		Texto pronto	O Risco mensal do Ibovespa em todo o período foi de 8,32%									Texto pronto	O Risco anual do Ibovespa em todo o período foi de 28,83%
		Feb-08	9.05%
		Mar-08	-5.53%
		Apr-08	7.68%
		May-08	9.88%
		Jun-08	-10.44%		Como interpretar o Risco (Volatilidade)?
		Jul-08	-8.48%
		Aug-08	-6.43%		Retorno Mensal	0.87%		DP -2	DP -1	Retorno	DP +1	DP +2	DP = Desvio-Padrão
		Sep-08	-11.03%		Risco Mensal	8.32%		-15.77%	-7.45%	0.87%	9.19%	17.51%
		Oct-08	-24.80%
		Nov-08	-1.77%		Texto Pronto 1	Os números indicam que em 68% dos dados, o retorno irá se comportar entre -7,45% e 9,19%
		Dec-08	2.61%		Texto Pronto 2	Os números indicam que em 95% dos dados, o retorno irá se comportar entre -15,77% e 17,51%
		Jan-09	4.66%
		Feb-09	-2.84%
		Mar-09	7.18%
		Apr-09	15.55%		Retorno Anual	10.92%		DP -2	DP -1	Retorno	DP +1	DP +2	DP = Desvio-Padrão
		May-09	12.49%		Risco Anual	28.83%		-46.73%	-17.90%	10.92%	39.75%	68.58%
		Jun-09	-3.26%
		Jul-09	6.41%		Texto Pronto 1	Os números indicam que em 68% dos dados, o retorno irá se comportar entre -17,90% e 39,75%
		Aug-09	3.15%		Texto Pronto 2	Os números indicam que em 95% dos dados, o retorno irá se comportar entre -46,73% e 68,58%
		Sep-09	8.90%
		Oct-09	0.05%					Veja mais detalhes nest artigo no meu blog:	Risco: Conceitos e Definições
		Nov-09	8.94%
		Dec-09	2.30%
		Jan-10	-4.65%
		Feb-10	1.68%
		Mar-10	5.28%
		Apr-10	-4.04%
		May-10	-6.64%
		Jun-10	-3.35%
		Jul-10	10.80%
http://hcinvestimentos.wordpress.com/2009/07/24/risco-conceitos-e-definicoes/
Risco últimos .. meses (tabela)
		Como Calcular o Risco Anual nos últimos 12 meses ou em qualquer outro período (Tabela)											Cálculos realizados inserindo uma Tabela
		Mês	Ibovespa		Passo 1 - A	Calcular o Risco Anual nos últimos 12 meses							Passo 1 - B	Calcular o Risco Anual nos últimos 24 meses
		Aug-07	-1.24%
		Sep-07	11.23%		Risco nos últimos 12 meses		20.17%						Risco nos últimos 24 meses		29.91%
		Oct-07	8.08%
		Nov-07	-2.94%		Último Mês	Jul-10	Final de jul/10						Último Mês	Jul-10	Final de jul/10
		Dec-07	0.80%		12 meses atrás	Aug-09	Início de ago/09 - Inclui o mês						24 meses atrás	Aug-08	Início de ago/08 - Inclui o mês
		Jan-08	-8.04%			 =STDEV(OFFSET(Dados_Ibovespa[[#Headers];[Ibovespa]];MATCH(F9;Dados_Ibovespa[Mês];0)+1;0;COUNTIFS(Dados_Ibovespa[Mês];">"&F9;Dados_Ibovespa[Mês];"<="&F8)))*SQRT(12)								 =STDEV(OFFSET(Dados_Ibovespa[[#Headers];[Ibovespa]];MATCH(N9;Dados_Ibovespa[Mês];0)+1;0;COUNTIFS(Dados_Ibovespa[Mês];">"&N9;Dados_Ibovespa[Mês];"<="&N8)))*SQRT(12)
		Feb-08	9.05%		Fórmula								Fórmula
		Mar-08	-5.53%
		Apr-08	7.68%
		May-08	9.88%		Texto pronto	O Risco Anual do Ibovespa nos últimos 12 meses foi de 20,17%							Texto pronto	O Risco Anual do Ibovespa nos últimos 24 meses foi de 29,91%
		Jun-08	-10.44%
		Jul-08	-8.48%
		Aug-08	-6.43%
		Sep-08	-11.03%
		Oct-08	-24.80%		Passo 2	Calcular o Risco Anual em qualquer período desejado							Educativo:	Como inserir uma tabela (table) no excel?
		Nov-08	-1.77%										1	Selecione todos os dados que deseja
		Dec-08	2.61%		Risco nos últimos 22 meses		29.31%						2	No menu acima vá em inserir > tabela
		Jan-09	4.66%										3	Confirme o local dos dados clicando Ok
		Feb-09	-2.84%		Último Mês	Jul-10							4	Dê um nome para sua tabela (no caso utilizamos "Dados_Ibovespa")
		Mar-09	7.18%		Mês inicial	Oct-08		Selecione o período desejado
		Apr-09	15.55%
		May-09	12.49%		Fórmula	 =SUMPRODUCT(PRODUCT((B5:B40>F9)*(B5:B40<=F8)*(C5:C40)+1)-1)
		Jun-09	-3.26%
		Jul-09	6.41%		Texto pronto 1	O Risco Anual do Ibovespa nos últimos 22 meses foi de 29,31%
		Aug-09	3.15%		Texto pronto 2	Período de Análise: 22 meses
		Sep-09	8.90%
		Oct-09	0.05%
		Nov-09	8.94%
		Dec-09	2.30%
		Jan-10	-4.65%
		Feb-10	1.68%
		Mar-10	5.28%
		Apr-10	-4.04%
		May-10	-6.64%
		Jun-10	-3.35%
		Jul-10	10.80%