[Ebook] GUIA DEFINITIVO DAS CERTIFICAÇÕES DE INVESTIMENTOS (Versao 1 2 Ago-18)

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guia definitivo das certificações de investimentos 
 
fabio louzada e germano da silva e silva 
 
versão 1.2/18 
 
SOBRE O MATERIAL 
 
Buscando na definição, temos que guia é um livro que contém informações úteis. E esse foi 
exatamente o nosso propósito ao elaborar com muito carinho este material; ser útil. Útil para 
quem quer entrar no mercado financeiro/bancário. Útil para quem quer crescer na carreira 
financeira. Útil para quem quer aprender a cuidar melhor do seu dinheiro ou do patrimônio 
da família. Ou, simplesmente, quem tem curiosidade por esse encantador assunto. 
As certificações do mercado financeiro desafiam profissionais e investidores em 
conhecimento técnico e aplicado nos mais variados níveis. E aqui estamos nós, Fabio e 
Germano, dispostos a te ajudar a encontrar a sua próxima certificação financeira. 
É o que queremos proporcionar nas próximas páginas... 
Vamos juntos nessa viagem pelas principais provas do país e do exterior? 
Boa leitura! 
 
 
 
SOBRE OS AUTORES 
 
fabio louzada 
 
 
Graduado em Ciências Econômicas (UNIP) e 
Gestão Financeira (FGV-EBAPE), graduando em 
Sistemas de Informação (FIAP) e pós-graduando 
em Finanças, Investimentos e Banking (PUC-RS). 
Foi aprovado em todos os exames nacionais 
mencionados no material; possui as certificações: 
CPA-20, CGA e CEA (ANBIMA), CFP® 
(PLANEJAR), CNPI (APIMEC), PQO Operacional e 
Comercial (B³) e AAI (ANCORD). É Candidato CFA 
Level 2. 
Trabalha há mais de 10 anos no mercado 
financeiro, passando pelas principais instituições 
privadas do país como Consultor de Investimentos. 
 
 
 br.linkedin.com/in/fabiolouzadain 
germano da silva e silva 
 
 
Graduado em Administração com Ênfase em 
Finanças (UFRGS), pós-graduando em Finanças, 
Investimentos e Banking (PUC-RS), participou 
também do programa de educação executiva em 
Wealth Management (The Wharton School). 
Possui as principais certificações do mercado 
financeiro: CPA-20 e CEA (ANBIMA), CFP® 
(PLANEJAR), AAI (ANCORD), PQO Operacional 
(B³) e CGRPPS (APIMEC). 
Trabalha há 8 anos no mercado financeiro, com 
experiência em corretora e bancos; em área 
comercial e de consultoria. É professor de 
certificações bancárias desde 2012, com foco nas 
provas ANBIMA e no exame CFP® (PLANEJAR). 
 
 
 br.linkedin.com/in/germanodasilvaesilva 
 
 
https://br.linkedin.com/in/fabiolouzadain
https://br.linkedin.com/in/germanodasilvaesilva
 
CPA-10 (ANBIMA) 
Certificação Profissional ANBIMA - Série 10 
CONHEÇA MAIS 
A CPA-10 tem como órgão responsável a ANBIMA (Associação Brasileira 
das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). Tem como objetivo, 
certificar o profissional para prospecção e venda de produtos de 
investimento diretamente ao público. 
A quem se destina 
- Profissionais que trabalham em instituições que seguem o Código de 
Certificação da ANBIMA. 
- Profissionais que trabalham em instituições financeiras em geral, mesmo 
aquelas que não aderiram ao código. 
- Estudantes e profissionais de autarquias ou órgãos públicos. 
“A CPA-10 será o seu primeiro passo no 
mercado financeiro. Dedique-se à leitura 
atenta dos principais temas. Não perca 
tempo com muitos detalhes, o entendimento 
amplo é mais importante aqui. Faça muitos 
exercícios! Acredite, esta certificação já está 
nas suas mãos.” 
Dados gerais (data-base jul/18) 
Onde: Todas capitais e principais cidades (consulte o site) 
Tipo: Computadorizada com duração de duas horas 
Data e horário: Escolhidos pelo candidato com uma ampla agenda 
Pré-requisito: Não há 
 Questões para certificação: 50 de múltipla escolha com 4 alternativas 
Questões para atualização: 40 questões de múltipla escolha com 4 
alternativas 
Aprovação: 70% de acertos 
Validade: 5 anos para associados e 3 anos para não associados. 
Há alterações previstas no conteúdo para 01/01/2019 
O QUÊ? 
Sua porta de entrada para o 
mercado financeiro. Seja 
bem-vindo ao nosso mundo 
QUANTO? 
Associados ANBIMA pagam 
R$ 251,00; os não associados 
pagam R$ 301,50 
QUANDO? 
A sua agenda manda aqui; 
provas recorrentes 
QUANTOS? 
População de Rio Branco/AC: 
383 mil certificados 
 
 
Tamanho do desafio: 
 
DIVISÃO DA PROVA 
Módulo Proporção 
 1. Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado 5% a 10% 
 2. Ética, Regulamentação e Análise do Perfil do Investidor 15% a 20% 
 3. Noções de Economia e Finanças 5% a 10% 
 4. Princípios de Investimento 10% a 20% 
 5. Fundos de Investimento 20% a 30% 
 6. Instrumentos de Renda Variável e Renda Fixa 15% a 25% 
 7. Previdência Complementar Aberta: PGBL e VGBL 5% a 10% 
 
Mais informações: www.anbima.com.br/pt_br/educar/certificacoes/cpa-10.htm 
 
http://www.anbima.com.br/pt_br/educar/certificacoes/cpa-10.htm
 
CPA-20 (ANBIMA) 
Certificação Profissional ANBIMA - Série 20 
CONHEÇA MAIS 
A CPA-20 tem como órgão responsável a ANBIMA (Associação Brasileira 
das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). Tem como objetivo, 
certificar o profissional para prospecção e venda de produtos de 
investimento ou na manutenção de carteiras nos segmentos varejo alta 
renda, private banking, corporate e investidores institucionais, em 
agências bancárias ou plataformas de atendimento. 
A quem se destina 
- Profissionais que trabalham em instituições que seguem o Código de 
Certificação da ANBIMA. 
- Profissionais que trabalham em instituições financeiras em geral, mesmo 
aquelas que não aderiram ao código. 
- Estudantes e profissionais de autarquias ou órgãos públicos. 
“A CPA-20 é um aprofundamento do CPA-
10, entram alguns assuntos novos, porém as 
provas são parecidas e também focam a 
parte conceitual. Por isso a repetição de 
estudos e, principalmente, muitos exercícios 
são táticas fundamentais para obter sucesso 
na prova.” 
Dados gerais (data-base jul/18) 
Onde: Todas capitais e principais cidades (consulte o site) 
Tipo: Computadorizada com duração de duas horas e trinta minutos 
 Data e horário: Escolhidos pelo candidato com uma ampla agenda 
Pré-requisito: Não há – A CPA-20 sobrepõe a CPA-10 (se fizer direto a 
“20”, nem precisa olhar pra “10”) 
Questões para certificação: 60 de múltipla escolha com 4 alternativas 
Questões para atualização: 40 questões de múltipla escolha com 4 alternativas 
Aprovação: 70% de acertos 
Validade: 5 anos para associados e 3 anos para não associados. 
Há alterações previstas no conteúdo para 01/01/2019 
 
O QUÊ? 
Segundo grande passo! Hora 
de aprofundar os conceitos 
QUANTO? 
Associados ANBIMA pagam 
R$ 396,00; os não associados 
pagam R$ 475,00 
QUANDO? 
A sua agenda continua 
mandando aqui; provas 
recorrentes 
QUANTOS? 
População de Barretos/SP: 
120 mil certificados 
 
 
Tamanho do desafio: 
 
DIVISÃO DA PROVA 
Módulo Proporção 
 1. Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado 5% a 10% 
 2. Compliance Legal, Ética e Análise do Perfil do Investidor 15% a 25% 
 3. Princípios Básicos de Economia e Finanças 5% a 10% 
 4. Instrumentos de Renda Variável, Renda Fixa e Derivativos 17% a 25% 
 5. Fundos de Investimento 18% a 25% 
 6. Previdência Complementar Aberta: PGBL e VGBL 5% a 10% 
 7. Mensuração e Gestão de Performance e Riscos 10% a 20% 
 
Mais informações: http://www.anbima.com.br/pt_br/educar/certificacoes/cpa-20.htm 
 
http://www.anbima.com.br/pt_br/educar/certificacoes/cpa-20.htm
 
AAI (ANCORD) 
Certificação de Agente Autônomo de Investimento 
CONHEÇA MAIS 
A Certificação é o processo que visa verificar a qualificação técnica 
necessária dos interessados no exercício da atividade de Agente Autônomo 
de Investimento que, por sua vez, é a pessoa natural, registrada conforme 
as Instruções CVM nº 497, de 03 de junho de 2011 e nº 515, de 29 de 
dezembro de 2011, para realizar, sob a responsabilidade e como preposto 
de instituição integrante do sistema de distribuição de valores, as 
atividades deprospecção e captação de clientes; recepção, registro, e 
transmissão de ordens; prestação de informações sobre produtos 
oferecidos e serviços prestados pela instituição integrante do sistema de 
distribuição de valores mobiliários pela qual tenha sido contratado, bem 
como para empregados de instituições financeiras com atividade de 
distribuição de títulos e valores mobiliários. 
A quem se destina 
- Aos interessados no exercício da atividade de Agente Autônomo de 
Investimento, bem como dos empregados das instituições financeiras e 
demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. 
“A prova teve uma revisão recente e está um 
pouco mais desafiadora; nada que uma boa 
preparação não resolva. Possui muitos 
conceitos e conteúdos para serem 
entendidos, já que há muitas regras para 
exercer a função de agente autônomo. Na 
parte de conhecimento de mercado é 
semelhante à CPA-20.” 
Dados gerais 
 
Tipo: Computadorizada com duração de duas horas e trinta minutos 
Onde: Todo o Brasil (mais de 150 locais de testes) 
Data e horário: Escolhido pelo candidato 
Pré-requisito: Ter concluído o Ensino Médio ou equivalente em instituição 
reconhecida oficialmente. 
Questões para certificação: 80 de múltipla escolha com 4 alternativas em cada módulo. 
Aprovação: 70% de acertos do total da prova, respeitando o mínimo de 50% de acertos no capítulo I, II, III, VIII e XV. 
O QUÊ? 
Pensa em assessorar grandes 
investidores e ter o mercado 
inteiro para ofertar a eles? 
Vem pra AAI! 
QUANTO? 
A prova sai por R$ 460,00 
QUANDO? 
A agenda é vasta, você é dono 
do calendário aqui também 
QUANTOS? 
O número não é divulgado, 
mas são poucos 
 
 
 
 
DIVISÃO DA PROVA 
Módulo Proporção 
 1. A Atividade do Agente Autônomo de Investimento 10% 
 2. Código de Conduta do Agente Autônomo de Investimento 5% 
 3. Lei nº 9.613/98; Circular BACEN 3461/09; 3654/13; Instrução CVM nº 
301/99 
 5% 
 4. Economia 2,5% 
 5. Sistema Financeiro Nacional 3,75% 
 6. Instituições e Intermediadores Financeiros 3,75% 
 7. Administração de Risco 5% 
 8. Mercado de Capitais – Produtos – Modalidades Operacionais – 
Liquidação 
 25% 
 9. Fundos de Investimento 5% 
 10. Outros Fundos de Investimento Regulados pela Comissão de Valores 
Mobiliários-CVM 
 2,5% 
 11. Securitização de Recebíveis 1,25% 
 
 
DIVISÃO DA PROVA 
Módulo Proporção 
 12. Clubes de Investimentos 2,5% 
 13. Matemática Financeira 5% 
 14. Mercado Financeiro – Outros produtos não classificados como valores 
mobiliários – Modalidades - Operacionais – Liquidação 
 8,75% 
 15. Mercado de Derivativos – Produtos – Modalidades Operacionais – 
Liquidação 
 15% 
 
 
Mais informações: http://www.ancord.org.br/agentes-autonomos-de-investimento-e-empregados-de-instituicoes-
financeiras/ 
 
http://www.ancord.org.br/agentes-autonomos-de-investimento-e-empregados-de-instituicoes-financeiras/
http://www.ancord.org.br/agentes-autonomos-de-investimento-e-empregados-de-instituicoes-financeiras/
 
PQO (B3) 
Programa de Qualificação Operacional 
CONHEÇA MAIS 
O objetivo do Programa de Certificação - PQO é atestar o conhecimento 
em sua área de atuação e estabelecer um processo de atualização contínuo 
dos profissionais atuantes em parte dos mercados administrados pela B3, 
a fim de manter o elevado padrão de qualidade operacional na indústria de 
intermediação. Para obtenção da certificação, o profissional deve ser 
aprovado na prova aplicada pela B3 Educação. 
Dentro do PQO são 9 áreas de conhecimento: Operações, Compliance, 
Risco, Comercial, Back Office, Cadastro de Clientes, Custódia, Liquidação 
e Registro. 
A quem se destina 
- Qualquer profissional ou demais interessados, independentemente de 
vínculo com o participante. A escolha da área de conhecimento deve 
basear-se nas atividades desempenhadas pelo profissional conforme 
descrições estabelecidas no “Manual de Certificação Profissional. 
“São nove áreas de conhecimento diferentes, 
e você pode escolher em qual quer 
atuar/certificar. No geral, a prova tem um 
grau de dificuldade médio – atenção ao peso 
de cada modalidade (vide site). Cobra-se 
bastante conhecimento teórico sobre Bolsa 
de Valores e também muitas regras, por isso 
faça muitos exercícios - é fundamental para 
passar.” 
Dados gerais 
 
Tipo: Computadorizada com duração de duas horas e trinta minutos 
Data e horário: Escolhido pelo candidato 
Onde: São Paulo/SP e Rio de Janeiro/RJ 
Pré-requisito: Não há 
Questões para certificação: 60 de múltipla escolha com 4 alternativas em cada área de conhecimento. 
Aprovação: 60% de acertos 
Validade: 5 anos 
O QUÊ? 
Sonha em trabalhar com 
bolsa de valores? Esse é o seu 
certificado! 
QUANTO? 
Cada área de conhecimento 
custa R$ 238,00 
QUANDO? 
A agenda é vasta, você é dono 
do calendário aqui também 
QUANTOS? 
O número não é divulgado, 
mas são poucos 
 
 
 
 
DIVISÃO DA PROVA 
Módulo Proporção 
 1. Sistema Financeiro Nacional e Mercado de Capitais 
Cada área de 
conhecimento 
possui uma 
proporção diferente 
por módulo 
 2. Infraestrutura do Sistema Financeiro 
 3. A B3 no Mercado Financeiro e de Capitais 
 4. Mercado de Renda Variável 
 5. Mercado de Derivativos Financeiros e de Commodities 
 6. Mercado de Renda Fixa 
 7. Mercado de Câmbio 
 8. Fundos e Clubes de Investimento 
 9. Tributação 
 10. Gestão de Risco na Câmara B3 
 11. Risco Corporativo, Controles Internos, Auditoria Interna e Compliance 
 
 
DIVISÃO DA PROVA 
Módulo Proporção 
 12. Estrutura de Contas e Cadastro de Investidores 
Cada área de 
conhecimento 
possui uma 
proporção diferente 
por módulo 
 13. Procedimentos Operacionais – Negociação 
 14. Manual de Processos Operacionais da Câmara da B3 
 15. Procedimentos Operacionais da Central Depositária 
 16. Regulamento de Registro da B3 
 
 
Mais informações: https://educacional.bmfbovespa.com.br/oprocesso 
https://educacional.bmfbovespa.com.br/oprocesso
 
CEA (ANBIMA) 
Certificação de Especialista em Investimentos ANBIMA 
CONHEÇA MAIS 
A CEA tem como órgão responsável a ANBIMA (Associação Brasileira das 
Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). Tem como objetivo, 
certificar profissionais que assessoram os gerentes de contas de 
investidores pessoas físicas em investimentos, podendo indicar produtos 
de investimento. 
Ao obter a CEA, o profissional pode, automaticamente, exercer as 
atividades abrangidas pela CPA-10 e pela CPA-20. 
A quem se destina 
- Profissionais que trabalham em instituições que seguem o Código de 
Certificação da ANBIMA. 
- Profissionais que trabalham em instituições financeiras em geral, mesmo 
aquelas que não aderiram ao código. 
- Estudantes e profissionais de autarquias ou órgãos públicos. 
“A CEA é a porta de entrada para atender 
todos os públicos e agora você pode ser 
chamado de especialista! Chegou a hora de 
colocar a mão na massa e usar os conceitos 
aprendidos, utilizando bastante cálculo e 
raciocínio. Aqui acaba a parte decoreba, por 
isso compreender o assunto e realizar 
muitos exercícios é fundamental.” 
Dados gerais (data-base jul/18) 
Tipo: Computadorizada com duração de três horas e trinta minutos 
Onde: a prova é aplicada em vinte estados brasileiros 
Data e horário: 04/set; 02/out; 06/nov; 04/dez 
Pré-requisito: Não há – A CEA sobrepõe e atualiza a CPA-10 e a CPA-20 
Questões para certificação: 70 de múltipla escolha com 4 alternativas 
Aprovação: 70% de acertos 
Validade: 5 anos para associados e 3 anos para não associados. 
O QUÊ? 
Vamos aplicar os conceitos? 
Partiu HP-12C! 
QUANTO? 
Associados ANBIMA pagam 
R$ 662,00; os não associados 
pagam R$ 794,00 
QUANDO? 
Sua chance é mensal, 
primeira terça de cada mês. 
QUANTOS? 
Exclusividade! 
 4,2 mil certificados 
 
 
Tamanho do desafio: 
 
DIVISÃO DA PROVA 
Módulo Proporção 
 1. Sistema Financeiro Nacionale Participantes do Mercado 5% a 10% 
 2. Princípios Básicos de Economia e Finanças 5% a 15% 
 3. Instrumentos de Renda Variável, Renda Fixa e Derivativos 15% a 25% 
 4. Fundos de Investimento 10% a 20% 
 5. Produtos de Previdência Complementar 10% a 15% 
 6. Gestão de Carteiras e Riscos 10% a 20% 
 7. Planejamento de Investimento 15% a 25% 
 
Mais informações: http://www.anbima.com.br/pt_br/educar/certificacoes/cea.htm 
 
http://www.anbima.com.br/pt_br/educar/certificacoes/cea.htm
 
CGA (ANBIMA) 
Certificação de Gestores ANBIMA 
CONHEÇA MAIS 
A CGA tem como órgão responsável a ANBIMA (Associação Brasileira das 
Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). Tem como objetivo, 
certificar profissionais que atuam na gestão de recursos de terceiros, com 
poder para tomar decisões de investimento. A atividade de gestão pode ser 
realizada por meio de veículos coletivos de investimento, como fundos e 
clubes de investimento, ou individualmente, via carteiras administradas. 
A quem se destina 
- Profissionais que trabalham em instituições que seguem o Código de 
Certificação da ANBIMA. 
- Profissionais que trabalham em instituições financeiras em geral, mesmo 
aquelas que não aderiram ao código. 
- Estudantes e profissionais de autarquias ou órgãos públicos. 
“A CGA é uma certificação diferenciada, pois 
é obrigatória para se tornar gestor de 
fundos de investimento. Aqui você deve 
aprofundar em conceitos mais técnicos, 
aplicando na prática o aprendido em outros 
certificados. O domínio da HP-12C é 
essencial. Treine muito; abuse dos 
exercícios.” 
Dados gerais (data-base jul/18) 
Profissionais certificados: 1.224 e 1.828 isentos. 
Tipo: Computadorizada com duração de três horas por módulo 
Onde: Brasília/DF; Porto Alegre/RS; Rio de Janeiro/RJ e São Paulo/SP 
Data e horário: 13/set e 06/dez 
Pré-requisito: Não há 
Questões para certificação: 60 de múltipla escolha com 4 alternativas em cada módulo 
Aprovação: 70% de acertos 
Validade: 5 anos para associados e 3 anos para não associados. 
O QUÊ? 
Quer mandar na estratégia de 
um fundo de investimento? 
Esse é o certificado! 
QUANTO? 
Associados ANBIMA pagam 
R$ 529,00; os não associados 
pagam R$ 635,00 por módulo 
QUANDO? 
Quatro vezes por ano, 
próxima em 13/09 
QUANTOS? 
Seja diferenciado! Apenas 1,3 
mil profissionais certificados 
 
 
Tamanho do desafio: 
 
DIVISÃO DA PROVA 
Módulo 1 Proporção 
 1. Métodos Quantitativos 8% a 12% 
 2. Economia 8% a 12% 
 3. Análise de Relatórios Financeiros 8% a 12% 
 4. Finanças Corporativas 4% a 6% 
 5. Mercados 4% a 6% 
 6. Renda Variável 8% a 12% 
 7. Renda Fixa 8% a 12% 
 8. Derivativos 8% a 12% 
 9. Investimentos no Exterior 8% a 12% 
 10. Ética 8% a 12% 
 11. Legislação e Regulação 8% a 12% 
 
 
 
DIVISÃO DA PROVA 
Módulo 2 Proporção 
 12. Teoria Moderna de Carteiras 4% a 6% 
 13. Modelos de Precificação 4% a 6% 
 14. Finanças Comportamentais 4% a 6% 
 15. Processo de Gestão e Política de Investimento (Investment Policy 
Statement – IPS) 
 8% a 12% 
 16. Formação de Expectativas, Alocação de Ativos e Rebalanceamento 18% a 22% 
 17. Gestão de Carteiras – Renda Variável 13% a 17% 
 18. Gestão de Carteiras – Renda Fixa 13% a 17% 
 19. Investimentos Alternativos 4% a 6% 
 20. Avaliação de Desempenho 8% a 12% 
 21. Gestão de Risco 8% a 12% 
 
Mais informações: http://www.anbima.com.br/pt_br/educar/certificacoes/cga.htm 
 
http://www.anbima.com.br/pt_br/educar/certificacoes/cga.htm
 
CNPI (APIMEC) 
Certificação Nacional do Profissional de Investimentos 
CONHEÇA MAIS 
A CNPI – Certificação Nacional do Profissional de Investimento é a 
certificação que visa comprovar a qualificação técnica necessária dos 
profissionais que atuam nos mercados financeiro e de capitais no Brasil. 
 
A certificação está dividida em três categorias: 
CNPI para o analista fundamentalista; 
CNPI-T para o analista técnico; 
CNPI-P para o analista pleno (fundamentalista e técnico). 
A quem se destina 
- A todos os profissionais com nível superior completo em qualquer área e 
com interesse em se desenvolver no mercado financeiro e/ou de capitais. 
 “A CNPI te dá alternativas de ser um 
analista fundamentalista e/ou técnico, por 
isso entender e compreender o mercado é 
imprescindível. Terá que dedicar bastante 
tempo de estudo principalmente em módulos 
mais técnicos, fazer bastante exercícios e 
exercer o raciocínio para se sair bem na 
prova.” 
Dados gerais (data-base jul/18) 
Profissionais certificados: 756, profissionais credenciados: 587 e 
profissionais licenciados: 250 
Tipo: Computadorizada com duração de duas horas por módulo 
Data e horário: Escolhidas pelo candidato com ampla agenda 
Pré-requisito: Ensino superior completo 
Questões para certificação: 60 de múltipla escolha com 4 alternativas em 
cada módulo 
Aprovação: 40 questões de 60 para aprovação 
 
Característica: As provas não podem ser feitas ao mesmo tempo, além disso para ser apto para realizar o conteúdo global 
ou técnico, é necessário ser aprovado no conteúdo brasileiro. Após aprovação no conteúdo brasileiro, o prazo para passar 
na outra prova é de até 12 meses. 
O QUÊ? 
Hora de analisar, avaliar e 
recomendar investimentos 
QUANTO? 
Primeiro o conteúdo 
brasileiro é R$ 520,00, 
conteúdo global e técnico 
R$ 695,00 cada. 
QUANDO? 
É só agendar, datas e horários 
amplos. 
QUANTOS? 
Credenciados + Certificados + 
Licenciados: Somente 1,5 mil 
 
 
Tamanho do desafio: 
 
DIVISÃO DA PROVA 
Parte I - Conteúdo Brasileiro Proporção 
 1. Sistema Financeira Nacional 
 60 questões 
 2, 3 e 4. Mercado de Capitais, Renda Fixa e Derivativos 
 5. Conceitos Econômicos 
 6. Conduta e Relacionamento 
 7. Governança Corporativa, Relações com Investidores e Sustentabilidade 
 
Parte II - Conteúdo Global 1 Proporção 
 1. Análise e Avaliação de Ações e Finanças Corporativas 30 Questões 
 2. Contabilidade Financeira e Análise de Relatórios Financeiros 30 Questões 
 
Parte III – Conteúdo Técnico 1 Proporção 
 1. Fundamentos da Análise Técnica, Gerenciamento de Risco, Estratégias 
Operacionais e Trading Systems 
 60 Questões 
 
Mais informações: https://certpessoas.fgv.br/apimec/FreeAccess/Default.aspx 
https://certpessoas.fgv.br/apimec/FreeAccess/Default.aspx
 
CFP® (PLANEJAR) 
Planejador Financeiro Certificado 
CONHEÇA MAIS 
A Certificação CFP® é uma certificação internacional de distinção, de 
caráter não obrigatório, que estabelece um processo, práticas e condutas 
para que o profissional de planejamento financeiro pessoal certificado 
CFP® possa oferecer o melhor para seus clientes. 
O conteúdo do exame da certificação CFP foi adaptado aos padrões 
brasileiros, pela Planejar, de forma a testar os conhecimentos do 
profissional em uma gama extensa de produtos e serviços do mercado 
brasileiro e internacional, mantendo os padrões globais da certificação. 
A quem se destina 
- Consultor que avalia os objetivos, expectativas e necessidades de cada 
cliente. O profissional desenvolve, apresenta e executa estratégias de 
planejamento financeiro adequadas ao perfil do cliente. 
- Este profissional, multiespecialista, atua como autônomo ou empregado 
de grupos financeiros, seguradoras, entidades de previdência 
complementar e demais áreas do planejamento financeiro pessoal. 
“A CFP® é considerada a certificação mais 
completa do mercado financeiro, por isso 
terá que ter muita dedicação, pois são 
muitos conteúdos novos, muitos cálculos e 
exige muito raciocínio. A primeira decisão já 
será na inscrição – modular ou completa? 
Dica: a completa é melhor por permitir 
compensação dos módulos, porém exige 
mais tempo de preparação.” 
Dados gerais (data-base jul/18) 
Profissionais certificados: 3.6 mil até a prova de 22/04/2018, na qual 1009 
candidatos prestaram o exame com umíndice de aprovação de 26%. No 
mundo o total passa de 175.000. 
Tipo: Prova física com seis módulos em horários específicos 
Data e horário: 19/ago (29º Exame) e 02/dez (30º Exame) 
Pré-requisito: Comprovar, no mínimo, três anos de experiência profissional. O candidato deve possuir e comprovar ter 
Ensino Superior Completo, em curso reconhecido pelo MEC. 
Questões para certificação: 140 de múltipla escolha com 4 alternativas em cada questão 
O QUÊ? 
Certificado completo; é hora 
de ser multiespecialista e ter 
visão holística 
QUANTO? 
Se quiser completo é 
R$ 1.160,00, por módulo fica 
R$ 300,00 cada 
QUANDO? 
Três vezes ao ano, o próximo 
será 19/ago (29º Exame) 
QUANTOS? 
Para poucos! 
 3,6 mil certificados 
 
 
Tamanho do desafio: 
 
Duração: Manhã das 09h às 13h e a Tarde das 14h30 às 17h35 
Aprovação na prova modular: 70% de acerto por módulo 
Aprovação na prova completa: 70% no exame total, com pelo menos 50% em todos os módulos. 
Prazo de validade de cada módulo aprovado: A partir de 2015(20º Exame), esse prazo é de 2 anos. 
A Renovação da Certificação do CFP® é realizada a cada 2 anos pelo processo de Educação Continuada. Para mais 
informações: 
https://www.planejar.org.br/educacao-continuada/ 
DIVISÃO DA PROVA 
Módulo Proporção 
 1. Planejamento Financeiro e Ética – 2h 40min 53 Questões 
 2. Gestão de Ativos e Investimentos – 1h 20min 27 Questões 
 3. Planejamento de Aposentadoria – 55min 18 Questões 
 4. Gestão de Riscos e Seguros – 45min 15 Questões 
 5. Planejamento Fiscal– 45min 15 Questões 
 6. Planejamento Sucessório – 40min 13 Questões 
 
Mais informações: https://www.planejar.org.br/exames/ 
 
https://www.planejar.org.br/exames/
 
CFA® (CFA INSTITUTE) 
Chartered Financial Analyst 
CONHEÇA MAIS 
Certificado reconhecido no mundo inteiro pelo alto nível de excelência 
técnica e a mais cobiçada pelos profissionais do mercado financeiro. 
 
“Enroll in the CFA Program to begin earning the Chartered Financial 
Analyst® (CFA) credential, the most respected and recognized investment 
management designation in the world. 
The CFA Program provides a strong foundation of advanced investment 
analysis and real-world portfolio management skills that will give you a 
career advantage.” 
A quem se destina 
- Profissionais que querem se diferenciar no mercado financeiro nacional 
e internacional, é um certificado válido no exterior. 
“O Exame CFA® é composto por três provas 
(Level I, II e III) cada uma com uma 
particularidade – mais detalhes na próxima 
página. São 10 topic areas que exigem muita 
disciplina para alcançar esse título que pode 
valer mais que um MBA Executivo para o 
mercado financeiro.” 
Dados gerais (data-base: fev/18) 
 
Profissionais certificados: 1.002 no Brasil 
Valor para entrar no Programa CFA® (uma única vez): US$ 450,00 
Valor da inscrição para a próxima prova - 01/dez: US$ 950,00 para 
inscrições até 22/ago e US$ 1,380,00 para inscrições até 12/set (Prazo 
Final) 
Quando e onde: junho e dezembro para o Level I e somente em junho para 
Level II e III nas cidades de São Paulo/SP e Rio de Janeiro/RJ 
Pré-requisito: Estar no último ano da faculdade. Para avançar para o próximo Level, tem que ser aprovado no anterior 
Questões para certificação: 240 de múltipla escolha com 3 alternativas (Level 1) / 120 de múltipla escolha com 3 
alternativas (Level 2) e 120 questões entre múltipla escolha e dissertativa (Level 3) 
Duração: Total de 6 horas, sendo 3 horas de manhã e 3 horas à tarde 
Aprovação: Não tem um % mínimo definido – depende do desempenho geral dos certificandos 
O QUÊ? 
Certificado padrão-ouro do 
mercado financeiro 
internacional! 
QUANTO? 
Para iniciar o programa custa 
US$ 450,00 + outro valor de 
acordo com o prazo 
QUANDO? 
No Level I duas vezes ao ano, 
no Level II e III uma por ano 
QUANTOS? 
Um seleto grupo de 1 mil 
certificados no Brasil 
 
 
 
 
DIVISÃO DA PROVA 
Topic Area Level I Level II Level III 
 Ethical and Professional Standards 15% 10%-15% 10%-15% 
 Quantitative Methods 12% 5%-10% 0% 
 Economics 10% 5%-10% 5%-15% 
 Financial Reporting and Analysis 20% 15%-20% 0% 
 Corporate Finance 7% 5%-15% 0% 
 Equity Investments 10% 15%-25% 5%-15% 
 Fixed Income 10% 10%-20% 10%-20% 
 Derivatives 5% 5%-15% 5%-15% 
 Alternative Investments 4% 5%-10% 5%-15% 
 Portfolio Management and Wealth 
Planning 
 7% 5%-10% 40%-55% 
 
Mais informações: https://www.cfainstitute.org/programs/cfaprogram/Pages/index.aspx 
 
https://www.cfainstitute.org/programs/cfaprogram/Pages/index.aspx
 
CAIA® (CAIA INSTITUTE) 
Chartered Alternative Investment Analyst 
CONHEÇA MAIS 
Certificado reconhecido como benchmark global para a avaliação de 
investimentos alternativos. 
 
“The CAIA Charter is a rigorous, self-study education program designed 
for finance professionals who seek a high level of knowledge and 
demonstrated expertise in alternative investments. The CAIA Charter is 
recognized as the global benchmark in alternative investment 
education.” 
A quem se destina 
- Qualquer um que quer desenvolver um grau de profundidade de 
conhecimento e expertise em investimentos alternativos deveria possuir 
essa certificação. 
“O Exame CAIA® é o único mundialmente 
conhecido por agregar investimentos 
alternativos. Com a globalização da 
economia, novos produtos e investimentos 
vão surgindo, esse certificado será o grande 
diferencial da carreira para acessar essas 
novas áreas de conhecimento.” 
Dados gerais 
 
Valor para entrar no Programa CAIA® (uma única vez): US$ 400,00 
Valor da inscrição para a próxima prova: US$ 1.150,00 por Level (Early) e 
US$ 1.250,00 por Level (Standard). Para as provas de março/19, Early 
Registration Deadline será em 12/11/2018. 
Data e horário: 2 vezes ao ano (Março e Setembro) 
Pré-requisito: Nível intermediário/avançado em Inglês. 
Questões para certificação: 200 de múltipla escolha (Level I) / 100 de 
múltipla escolha e 3 dissertativas (Level II) 
Duração: 4 horas por módulo. 
Aprovação: Não tem um % mínimo definido 
Disponibilidade da Prova: Apenas em Inglês 
O QUÊ? 
Que tal conhecer o mundo de 
Alternative Investment? Seja 
especialista aqui também! 
QUANTO? 
Para iniciar o programa custa 
US$ 400,00 + outro valor de 
acordo com o prazo. 
QUANDO? 
Março ou Setembro 
QUANTOS? 
Não divulgado no Brasil, mas 
são poucos. 
 
 
 
 
DIVISÃO DA PROVA 
Level I Proporção 
 Professional Standards and Ethics 15% - 20% 
 Introduction to Alternative Investments 20% - 25% 
 Real Assets 10% - 20% 
 Hedge Funds 10% - 20% 
 Private Equity 5% - 10% 
 Structured Products 10% - 15% 
 Risk Management and Portfolio Management 5% - 10% 
 
 
 
DIVISÃO DA PROVA 
Level II Proporção Proporção 
 Professional Standards and Ethics 0% 10% 
 Current and Integrated Topics 0% 10% 
 Asset Allocation and Institutional Investors 8% - 12% 0 – 10% 
 Private Equity 11% - 15% 0 – 10% 
 Real Assets 13% - 17% 0 – 10% 
 Commodities 5% - 7% 0 – 10% 
 Hedge Funds and Managed Futures 18% - 22% 0 – 10% 
 Structured Products 5% - 7% 0 – 10% 
 Total 70% 30% 
 
Mais informações: https://caia.org/programs/the-caia-charter 
https://caia.org/programs/the-caia-charter
 
FRM® (GARP) 
Financial Risk Manager 
CONHEÇA MAIS 
Certificado reconhecido globalmente para a área de riscos no mercado 
financeiro. 
 
“The global standard for financial risk.” 
A quem se destina 
- Profissionais que atuam na área de gerenciamento de risco ou 
consideram seguir carreira nesta área. 
“O FRM® é um dos principais certificados 
do mundo! É o certificado que exige mais 
cálculos desse guia, por isso é importante se 
dar muito (!) bem com a matemática. Tem 
que se dedicar bastante e realizar muitos 
exercícios.” 
Dados gerais (data-base: jul/18)Profissionais certificados: 111 no Brasil 
Valor para entrar no Programa (uma única vez): US$ 400,00 
Valor da inscrição para a próxima prova que será em 17/11/2018: 
US$ 475,00 por Level para pagamento até 31/08/2018 
Quando e onde: duas vezes ao ano (Maio e Novembro) 
Pré-requisito: Nível intermediário/avançado em Inglês. Dois anos de 
experiência profissional no relacionamento em finanças 
Questões para certificação: 100 de múltipla escolha (Level I) / 80 de 
múltipla escolha (Level II) 
Duração: 4 horas por módulo 
Aprovação: Não tem um % mínimo definido 
 
O QUÊ? 
Chegou a hora de gerenciar o 
risco 
QUANTO? 
US$ 400,00 + US$ 475,00 
por Level 
QUANDO? 
Duas vezes ao ano (Maio e 
Novembro) 
QUANTOS? 
111 no Brasil 
 
 
 
 
DIVISÃO DA PROVA 
Level 1 Weight 
 Foundations Of Risk Management 20% 
 Quantitative Analysis 20% 
 Financial Markets And Products 30% 
 Valuation and Risk Models 30% 
 
Level 2 Weight 
 Market Risk Measurement and Management 25% 
 Credit Risk Measurement and Management 25% 
 Operational and Integrated Risk Management 25% 
 Risk Management And Investment Management 15% 
 Current Issues in Financial Markets 10% 
 
Mais informações: http://www.garp.org/#!/frm/program-exams 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
guia definitivo das certificações de investimentos 
versão 1.2/18 .