Mercado Capitais Avaliação Final (objetiva)

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08/07/2020 UNIASSELVI - Centro Universitário Leonardo Da Vinci - Portal do Aluno - Portal do Aluno - Grupo UNIASSELVI
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Acadêmico: Carlos Rogerio Campestrini (1646808)
Disciplina: Mercado de Capitais (CON51)
Avaliação: Avaliação Final (Objetiva) - Individual Semipresencial ( Cod.:637313) ( peso.:3,00)
Prova: 21203382
Nota da Prova: 10,00
Legenda: Resposta Certa Sua Resposta Errada 
1. Todo pagamento efetuado pela venda de mercadorias ao exterior é feito em moeda estrangeira, valorizando a
moeda local. Quando ocorre a importação de mercadoria do exterior, é necessário efetuar a compra de moeda
estrangeira, sendo a mais comum o dólar americano para o pagamento dessa mercadoria. O preço do dólar em
relação ao real no mercado é denominado de taxa de câmbio. A forma como a taxa de câmbio se apresenta é
controlada pelo Banco Central. Por sua vez, a política cambial está associada às negociações de exportações e
importações, registrando o superávit ou o déficit na balança comercial. Sobre o contexto da política cambial,
analise as afirmativas a seguir:
I- Tratam-se de medidas governamentais adotadas para supervisionar a taxa de câmbio e dinâmica de entrada e
saída de capitais estrangeiros no Brasil.
II- Uma das ações adotadas pelo Governo Federal para um equilíbrio na política cambial é a monitoração nas
cobranças de tributação relacionadas ao mercado de câmbio.
III- Por meio da taxa cambial fixa o governo permite que o valor da moeda flutue a partir das próprias forças do
mercado, tal como pelo saldo líquido do balanço de pagamentos.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) Somente a afirmativa I está correta.
 b) As afirmativas II e III estão corretas.
 c) As afirmativas I e II estão corretas.
 d) Somente a afirmativa III está correta.
2. O mercado de capitais trabalha com capital monetário, taxas de rendimentos e prazos. Essas taxas de rendimento
são definidas por vários fatores, entre os mais importantes tem-se dois: o nível de rentabilidade e o risco desejado
no investimento. A nível nacional, cada país possui sua dinâmica de taxas em função do nível de risco desejado,
aqui no Brasil é a taxa Selic. Sobre a taxa Selic, analise as sentenças a seguir:
I- A taxa Selic é a taxa de juros sobre a dívida pública do Estado brasileiro, que serve como base referencial para
as demais taxas do mercado nacional.
II- A taxa Selic é a taxa média cobrada nos investimentos financeiros realizados no Brasil, logo, é a taxa referencial
base dos investidores que ponderam rentabilidade versus risco.
III- A taxa Selic é a taxa de juros que possui a menor exposição ao risco no Brasil, logo, serve como base para ir
escalonando níveis de risco das demais taxas de rendimentos financeiros oferecidos no mercado nacional.
IV- A taxa Selic é a taxa de rendimento que serve para analisar estratégias de investimento financeiro dos portfólios
dos agentes interessados no mercado de capitais tanto no contexto nacional como internacional.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) As sentenças I e III estão corretas.
 b) Somente a sentença I está correta.
 c) Somente a sentença III está correta.
 d) As sentenças II e IV estão corretas.
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3. Para a abertura de capital, a empresa precisa entrar com o pedido de registro de Companhia Aberta na CVM, que
é o órgão regulador e fiscalizador do mercado de capitais brasileiro. Junto a esse pedido, solicita uma autorização
para realizar venda de ações ao público, conhecida como distribuição pública de ações. Essa primeira colocação
pública de ações da Companhia é chamada de Oferta Pública Inicial ou IPO (sigla em inglês para Initial Public
Offering). Sobre as vantagens para a empresa abrir o seu capital, classifique V para as opções verdadeiras e F
para as falsas:
( ) Para obter liquidez patrimonial: a abertura de capital permite ao executivo diversificar seus investimentos e
patrimônio, além de possibilitar a saída de investidores, como fundos de private equity/ venture capital.
( ) Para obter moeda de troca e referencial: a abertura de capital possibilita à empresa adquirir ativos sem utilizar
recursos do caixa, ou seja, uma aquisição pode ser paga com ações da própria companhia, processo mais rápido e
ágil.
( ) Para melhoria do relacionamento com stakeholders: com a abertura de capital, ocorre o fortalecimento da
relação com funcionários, clientes, fornecedores, instituições financeiras, concorrentes, entre outros.
( ) Para aumentar as vantagens competitivas da sua empresa: uma companhia aberta tende a ter um diferencial
competitivo com relação aos seus concorrentes ainda fechados. Quando recorre ao endividamento bancário, por
exemplo, seu custo financeiro é normalmente inferior ao de uma companhia fechada. Ao negociar com um
fornecedor ou cliente, também pode ter preferência pelo fato de ser aberta.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
 a) V - V - V - V.
 b) V - F - F - F.
 c) F - V - V - V.
 d) F - F - V - V.
4. Outra maneira de investir em renda fixa no Brasil são as chamadas Letras de Crédito Imobiliário (LCI).
Basicamente, elas são um instrumento de crédito criado pelo Banco Central com o objetivo de possibilitar a
captação de recursos financeiros pelas diversas entidades que participam da cadeia produtiva de setores da
economia. Assinale a alternativa CORRETA que corresponde a LCI.
 a) As LCIs são um título de renda fixa, no qual o objetivo é a captação de recursos para o investimento no setor
imobiliário.
 b) As LCIs são um título de renda fixa, no qual o objetivo é a captação de recursos para o investimento no setor
agronegócio.
 c) As LCIs são um título de renda fixa, no qual o objetivo é a captação de recursos para o investimento no setor
comercial.
 d) As LCIs são um título de renda fixa, no qual o objetivo é a captação de recursos para o investimento no setor
Industrial.
5. A CVM (Comissão de Valores Mobiliários) foi criada em 1976 e procura fiscalizar, normatizar, disciplinar e
desenvolver e mercado de valores mobiliários no Brasil. É uma entidade vinculada ao Ministério da Fazenda, com
personalidade jurídica e patrimônio próprios. Com relação aos objetivos fundamentais da CVM, analise as
seguintes afirmativas:
I- Proteger os investidores contra a manipulação de preços nos mercados por parte das empresas.
II- Garantir que as Bolsas de Valores atuem de forma transparente e eficaz.
III- Estimular os mercados de crédito e de câmbio junto aos bancos comerciais.
IV- Receber os depósitos compulsórios ao Banco Central.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) As afirmativas I e II estão corretas.
 b) Somente a afirmativa I está correta.
 c) As afirmativas III e IV estão corretas.
 d) As afirmativas II e III estão corretas.
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6. No momento de escolher em que tipo de investimento colocar o capital, os investidores avaliam o nível de risco e a
rentabilidade que desejam obter, levando em consideração a conversão de liquidez. Assim, se o investidor estiver
procurando maior rentabilidade, logo, deverá estar ciente que isso implica maior risco também. Sobre o exposto,
analise as sentenças a seguir:
I- Embora os imóveis sejam considerados investimentos de baixo risco, demoram mais tempo para se converter
em liquidez.
II- Investimentos em papéis de renda fixa têm maior risco que os investimentos de renda variável.
III- Os investimentos em imóveis são os de menor risco, pois estão garantidos pelo bem tangível: os imóveis.
IV- As ações têm risco alto, são ativos que podem oscilar muito conforme as variações de geração de lucro,
inclusive apresenta-se o risco de perder parte do capitalinvestido. 
V- Investimentos em negócios próprios são os que podem ter os maiores retornos, mas em contrapeso o risco é
maior.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) As sentenças III e IV estão corretas.
 b) As sentenças III, IV e V estão corretas.
 c) As sentenças I, IV e V estão corretas.
 d) As sentenças II e V estão corretas.
7. Os investimentos financeiros são realizados com a finalidade de obter lucros com o dinheiro que não está sendo
utilizado no momento. Um dos investimentos mais utilizados no Brasil é o CDB (Certificado de Depósito Bancário).
Com relação a este tipo de investimento, analise as sentenças a seguir:
I- Os CDBs prefixados podem conhecer a remuneração com a exatidão, apenas no resgate.
II- Os CDBs pós-fixados podem conhecer a remuneração com a exatidão, apenas no resgate
III-Os CDBs prefixados podem conhecer a remuneração fixa no momento da aplicação.
Assinale a alternativa CORRETA:
 a) Somente a sentença II está correta.
 b) As sentenças II e III estão corretas.
 c) Somente a sentença I está correta.
 d) As sentenças I e III estão corretas.
8. Várias empresas podem ter seus recursos financeiros negociados na bolsa de valores. Para que essas empresas
possam ter suas ações negociadas, é necessário que elas atendam a algumas exigências da Comissão de Valores
Mobiliários. Dentre essas empresas, estão as empresas de capital aberto. Assinale a alternativa CORRETA que
caracteriza uma empresa de capital aberto:
 a) Empresa de capital aberto tem suas ações divididas por um pequeno número de acionistas.
 b) Empresa de capital aberto divide suas ações com um grande número de acionistas.
 c) Empresa de capital aberto são todas as empresas familiares.
 d) Empresa de capital aberto é aquela que possui um investidor ou um pequeno grupo de investidores.
9. Ouvimos diariamente falar sobre a bolsa de valores em noticiários na televisão, em programas na rádio e colunas
jornalísticas. A bolsa teve origem em uma cidade localizada na Bélgica, onde vários comerciantes da época se
reuniam em uma casa para realizar negócios. Quem decide negociar ações na bolsa são as empresas, elas
decidem se querem ou não ter suas ações negociadas. Com relação à finalidade das bolsas de valores, assinale a
alternativa CORRETA:
 a) A bolsa de valores tem como objetivo negociar ações de qualquer empresa, sem que a empresa atenda a
qualquer exigência.
 b) A bolsa de valores tem como objetivo negociar ações somente das empresas públicas e de capital aberto.
 c) A bolsa de valores tem como objetivo negociar ações de empresas, sejam elas públicas ou privadas ou demais
empresas que tenham capital aberto.
 d) A bolsa de valores tem como objetivo liquidar ações somente de empresas privadas e demais fundações.
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10. Assim como os governos federais, estaduais e municipais emitem títulos públicos, os bancos disponibilizam títulos
privados. As empresas (sociedades anônimas), por sua vez, também emitem títulos com o objetivo de captar
recursos para desenvolvimento de projetos, satisfazendo de maneira econômica as necessidades financeiras da
empresa, evitando, assim, empréstimos bancários com taxas de juros expressivas ou operações significativas a
curto prazo, ou seja, as empresas também podem emitir títulos como forma de captar recursos para suas dívidas.
Qual o nome dado a este título de crédito emitido pelas empresas?
 a) Títulos Empresariais.
 b) Títulos Financeiros.
 c) Repasse de Recursos.
 d) Debêntures.
11. (ENADE, 2015) A parcela do capital emitido pelas companhias ou sociedades anônimas é denominada de ações.
O mercado de ações é dividido em dois setores: o mercado primário e o mercado secundário. É muito importante a
distinção entre esses dois setores para que haja o fluxo do financiamento. Tendo como referência o exposto, avalie
as afirmações a seguir:
I- Mercado primário é todo ativo financeiro colocado à venda, pela primeira vez, por meio de oferta pública.
II- Os valores monetários praticados pelo mercado secundário são transferidos para o financiamento da empresa, o
que confere maior liquidez para as ações emitidas.
III- Todos os acionistas têm o direito de participar dos dividendos, desde que haja o apuro de lucros.
IV- Os detentores das ações preferenciais possuem vantagens, entre elas o direito a voto, bem como de
candidatarem-se a cargos em órgão de administração ou conselho fiscal.
É correto apenas o que se afirma em:
FONTE: ASSAF NETO, A. Mercado financeiro. São Paulo: Atlas, 2011.
 a) I, II e IV.
 b) II, III e IV.
 c) I e III.
 d) II.
12. (ENADE, 2012) Na Hora de Investir na Bolsa de Valores, Conte com a Gente! 
- Oferecemos ajuda para escolher seus investimentos, de acordo com o seu objetivo financeiro. 
- Suporte necessário para entender o funcionamento da Bolsa. 
- Definição do seu perfil de investidor. 
- Diversos serviços, como home broker (site para você investir via internet), relatórios de recomendação de ações,
informativos etc. 
- Informamos você sobre novos produtos no mercado, para garantir a diversificação da sua carteira de
investimentos. 
- Informamos você sobre o recebimento de dividendos e outros bônus que as empresas pagam aos acionistas.
A principal vantagem dos fundos é possibilitar que investidores de perfil similar ― com objetivos comuns,
estratégias de investimento semelhantes e mesmo grau de tolerância a risco ― concentrem recursos para
aumentar seu poder de negociação e diluir os custos de administração, além de contarem com profissionais
especializados, dedicados exclusivamente à gestão dos recursos. 
Já as desvantagens estão associadas ao fato de o investidor delegar a terceiros a administração de seus recursos
― falta de autonomia na tomada de decisão, submissão a regras previamente estabelecidas e à vontade da
maioria dos cotistas, entre outras. 
O texto trata de uma oferta de serviços ao investidor que necessita da intermediação de um agente financeiro
autorizado pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para operar
diretamente na Bolsa de Valores. Este agente financeiro é um/uma:
FONTE: http://www.bmfbovespa.com.br. Acesso em: 31 jul. 2012 (adaptado).
 a) Banco de investimento.
 b) Fundo de pensão.
 c) Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários.
 d) Banco múltiplo.
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