Avaliação Final (Objetiva) - Mercado de Capitais

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1. A Decisão Conjunta de nº 17 do Banco Central do Brasil (BACEN) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), de 
02/03/2009, autorizou as Sociedades Distribuidoras de Valores Mobiliários a operarem diretamente nos ambientes e sistemas de 
negociação dos mercados organizados de bolsas de valores, negociando ações. Sobre algumas atividades executadas pelas 
sociedades distribuidoras, classifique V para as opções verdadeiras e F para as falsas: 
( V ) Subscrição isolada ou em consórcio de emissão de títulos e valores mobiliários para revenda. 
( V ) Intermediação da colocação de emissão de capital no mercado. 
( F ) Arrecadação de depósito à vista como banco comercial. 
( V ) Operações em bolsas de mercadorias e futuros. 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
FONTE: http://sistemas.cvm.gov.br/Port/Atos/DecCon/Bccvm17.asp. Acesso em: 21 nov. 2019. 
 a) F - V - V - V. 
 b) V - V - F - V. 
 c) V - F - F - F. 
 d) F - F - V - V. 
2. Conforme a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), as decisões dos agentes econômicos (famílias, empresas e governo), 
embora sendo agentes autônomos, estão interligadas e impactam uns aos outros. Neste contexto, temos de um lado as famílias 
que oferecem os insumos necessários para a produção das empresas em troca dos rendimentos. Sobre o governo, analise as 
sentenças a seguir: 
I- O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve para a sociedade em forma de projetos 
sociais ou serviços básicos não ofertados pelas empresas. 
II- O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e devolve para as empresas em forma de projetos 
sociais ou serviços básicos não ofertados pelas empresas. 
III- O governo, por sua vez, recolhe impostos e taxas dessas famílias e empresas e fica com ele para compor sua receita. 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) As afirmativas II e III estão corretas. 
 b) Somente a afirmativa II está correta. 
 c) Somente a afirmativa I está correta. 
 d) As afirmativas I e III estão corretas. 
3. Os investimentos financeiros são realizados com a finalidade de obter lucros com o dinheiro que não está sendo utilizado 
no momento. Um dos investimentos mais utilizados no Brasil é o CDB (Certificado de Depósito Bancário). Com relação a este tipo 
de investimento, analise as sentenças a seguir: 
I- Os CDBs prefixados podem conhecer a remuneração com a exatidão, apenas no resgate. 
II- Os CDBs pós-fixados podem conhecer a remuneração com a exatidão, apenas no resgate 
III-Os CDBs prefixados podem conhecer a remuneração fixa no momento da aplicação. 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) As sentenças II e III estão corretas. 
 b) As sentenças I e III estão corretas. 
 c) Somente a sentença I está correta. 
 d) Somente a sentença II está correta. 
4. Todo pagamento efetuado pela venda de mercadorias ao exterior é feito em moeda estrangeira, valorizando a moeda 
local. Quando ocorre a importação de mercadoria do exterior, é necessário efetuar a compra de moeda estrangeira, sendo a mais 
comum o dólar americano para o pagamento dessa mercadoria. O preço do dólar em relação ao real no mercado é denominado 
de taxa de câmbio. A forma como a taxa de câmbio se apresenta é controlada pelo Banco Central. Por sua vez, a política cambial 
está associada às negociações de exportações e importações, registrando o superávit ou o déficit na balança comercial. Sobre o 
contexto da política cambial, analise as afirmativas a seguir: 
I- Tratam-se de medidas governamentais adotadas para supervisionar a taxa de câmbio e dinâmica de entrada e saída de capitais 
estrangeiros no Brasil. 
II- Uma das ações adotadas pelo Governo Federal para um equilíbrio na política cambial é a monitoração nas cobranças de 
tributação relacionadas ao mercado de câmbio. 
III- Por meio da taxa cambial fixa o governo permite que o valor da moeda flutue a partir das próprias forças do mercado, tal 
como pelo saldo líquido do balanço de pagamentos. 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) Somente a afirmativa I está correta. 
 b) As afirmativas II e III estão corretas. 
 c) Somente a afirmativa III está correta. 
 d) As afirmativas I e II estão corretas. 
5. Nos investimentos em papéis financeiros apresenta-se uma série da fatores de risco a serem considerados, um deles é o 
risco de mercado em si. Este risco envolve fatores que estão acontecendo nos fatores externos que podem influenciar no 
desempenho, e que podem ter impacto no preço do capital desses investimentos. Sobre esses fatores de risco, analise as 
sentenças a seguir: 
I- Se uma empresa, que atua em bolsa, tiver grandes volumes de investimentos nos mercados futuros em moeda estrangeira, 
logo, uma crise econômica internacional poderia impactar nas perspectivas de rentabilidade da empresa, havendo pressão de 
perda valor das ações em questão. 
II- Este tipo de risco tem vínculo com o comportamento do preço do ativo financeiro conforme as condições de gestão das 
empresas responsáveis pelo pagamento desses ativos financeiros. 
III- Existem fatores de riscos macroeconômicos que podem influenciar nos investimentos no mercado de capitais, a mera 
mudança de perspectiva econômica das grandes economias podem influenciar nos investimentos financeiros. 
IV- Investidores que tiverem investimentos em ações com empresas que possam vir a ter fortes valores em empréstimos em 
debêntures, em US$, após a valorização do dólar americano, poderá ter impacto no preço das ações dessas empresas. 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) As sentenças I, II e III estão corretas. 
 b) As sentenças II e IV estão corretas. 
 c) As sentenças I, III e IV estão corretas. 
 d) As sentenças I, II e IV estão corretas. 
6. Os Produtos de Investimento Financeiro, também conhecidos como ativos financeiros, são utilizados para diversas 
finalidades e por diversos agentes econômicos. As famílias, as empresas, as instituições financeiras e também o próprio Estado 
realizam investimentos através de diversos produtos, cada qual com seus objetivos. Sobre as características dos Produtos de 
Investimento Financeiro, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
( V ) Os investimentos de renda fixa são caracterizados pelo fato de terem seu rendimento (juros) discriminado anteriormente. 
( F ) O investimentos de renda variável são aqueles em que o rendimento é prefixado, faz parte das condições do título. 
( F ) Os investimentos de renda fixa são aqueles em que o rendimento não é prefixado, não faz parte das condições do título. 
( F ) O investimentos de renda variável são caracterizados pelo fato de terem seu rendimento (juros) discriminado 
anteriormente, podendo ter seu rendimento atrelado inteiramente de forma prefixada ou vinculado à correção monetária (pós-
fixada). 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) V - V - V - F. 
 b) F - F - V - V. 
 c) F - V - V - F. 
 d) V - F - F - F. 
7. O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um produto de investimento de renda fixa e carrega em si o risco de crédito 
da instituição que irá realizar o pagamento dos juros e do valor principal da aplicação aos investidores na data de resgate (caso 
resgatado antes do prazo final) ou ao final da aplicação. Sobre o exposto, analise as sentenças a seguir: 
I- Os prazos servem para os bancos terem conhecimento de seus fluxos e poder utilizar essa captação de recurso para ofertar 
seus empréstimos e financiamentos, utilizando essa captação, de maneira geral. 
II- As factoring estão autorizados por lei a emitir CDBs. 
III- Por se tratar de um produto de renda variável, não deve ser determinado o prazo de vencimento. 
IV- Quanto maior o prazo, os bancos tendem a oferecer uma rentabilidade menor para esses CDBs. 
Assinale a alternativa CORRETA: 
 a) As sentenças II e III estão corretas. 
 b) Somente a sentença I está correta. 
 c) As sentenças I e III estão corretas. 
 d) As sentençasII e IV estão corretas. 
8. Várias empresas podem ter seus recursos financeiros negociados na bolsa de valores. Para que essas empresas possam 
ter suas ações negociadas, é necessário que elas atendam a algumas exigências da Comissão de Valores Mobiliários. Dentre essas 
empresas, estão as empresas de capital aberto. Assinale a alternativa CORRETA que caracteriza uma empresa de capital aberto: 
 a) Empresa de capital aberto divide suas ações com um grande número de acionistas. 
 b) Empresa de capital aberto é aquela que possui um investidor ou um pequeno grupo de investidores. 
 c) Empresa de capital aberto são todas as empresas familiares. 
 d) Empresa de capital aberto tem suas ações divididas por um pequeno número de acionistas. 
9. Os agentes superavitários emprestam seus recursos diretamente aos agentes deficitários. As operações ocorrem sempre 
com a intermediação de uma instituição financeira. No entanto, nesse mercado, essas instituições atuam principalmente como 
prestadoras de serviços, estruturando as operações, assessorando na formação de preços, oferecendo liquidez. A que tipo de 
mercado o enunciado se refere? 
 a) Mercado de crédito. 
 b) Mercado monetário. 
 c) Mercado financeiro. 
 d) Mercado de capitais. 
10. Uma empresa deseja melhorar o rendimento de seu capital de giro mediante análise comparativa entre a compra a prazo 
de sua matéria-prima e a compra aos fornecedores à vista. Suponha que o capital de giro disponível para isso é de R$ 80.000. 
Sobre o que a empresa deveria levar em consideração, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
( V ) Para avaliar qual a vantagem comparativa entre continuar comprando a prazo ou à vista, a empresa deve pegar para a 
análise uma Taxa Mínima de Atratividade (TMA). 
( F ) Para avaliar qual a vantagem comparativa entre continuar comprando a prazo ou à vista, a empresa deve considerar a 
capacidade de levantar fundos por meio da liquidação das contas a receber. 
( V ) Se a empresa conseguir investir esses R$ 80.000 em títulos negociáveis a uma taxa de 9% ao ano, logo essa porcentagem de 
9% poderia ser pega como a TMA para a tomada de decisão. 
( F ) Se a empresa pagar à vista suas compras e conseguir um desconto de 1% ao mês por parte dos fornecedores, logo, a 
alternativa de comprar a prazo será melhor. 
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA: 
 a) V - F - V - F. 
 b) V - V - F - F. 
 c) F - V - V - F. 
 d) F - V - F - V. 
11. (ENADE, 2012) Na Hora de Investir na Bolsa de Valores, Conte com a Gente! 
- Oferecemos ajuda para escolher seus investimentos, de acordo com o seu objetivo financeiro. 
- Suporte necessário para entender o funcionamento da Bolsa. 
- Definição do seu perfil de investidor. 
- Diversos serviços, como home broker (site para você investir via internet), relatórios de recomendação de ações, informativos 
etc. 
- Informamos você sobre novos produtos no mercado, para garantir a diversificação da sua carteira de investimentos. 
- Informamos você sobre o recebimento de dividendos e outros bônus que as empresas pagam aos acionistas. 
A principal vantagem dos fundos é possibilitar que investidores de perfil similar ― com objetivos comuns, estratégias de 
investimento semelhantes e mesmo grau de tolerância a risco ― concentrem recursos para aumentar seu poder de 
negociação e diluir os custos de administração, além de contarem com profissionais especializados, dedicados exclusivamente à 
gestão dos recursos. 
Já as desvantagens estão associadas ao fato de o investidor delegar a terceiros a administração de seus recursos ― falta de 
autonomia na tomada de decisão, submissão a regras previamente estabelecidas e à vontade da maioria dos cotistas, entre 
outras. 
O texto trata de uma oferta de serviços ao investidor que necessita da intermediação de um agente financeiro autorizado pelo 
Banco Central do Brasil (BACEN) e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para operar diretamente na Bolsa de Valores. Este 
agente financeiro é um/uma: 
FONTE: http://www.bmfbovespa.com.br. Acesso em: 31 jul. 2012 (adaptado). 
 a) Banco múltiplo. 
 b) Banco de investimento. 
 c) Fundo de pensão. 
 d) Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários. 
12. (ENADE, 2015) A parcela do capital emitido pelas companhias ou sociedades anônimas é denominada de ações. O 
mercado de ações é dividido em dois setores: o mercado primário e o mercado secundário. É muito importante a distinção entre 
esses dois setores para que haja o fluxo do financiamento. Tendo como referência o exposto, avalie as afirmações a seguir: 
I- Mercado primário é todo ativo financeiro colocado à venda, pela primeira vez, por meio de oferta pública. 
II- Os valores monetários praticados pelo mercado secundário são transferidos para o financiamento da empresa, o que confere 
maior liquidez para as ações emitidas. 
III- Todos os acionistas têm o direito de participar dos dividendos, desde que haja o apuro de lucros. 
IV- Os detentores das ações preferenciais possuem vantagens, entre elas o direito a voto, bem como de candidatarem-se a cargos 
em órgão de administração ou conselho fiscal. 
É correto apenas o que se afirma em: 
FONTE: ASSAF NETO, A. Mercado financeiro. São Paulo: Atlas, 2011. 
 a) II, III e IV. 
 b) I, II e IV. 
 c) II. 
 d) I e III.