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SEGURANÇA FÍSICA E LÓGICA

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WĞƌŐƵŶƚĂ�ϭ
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/Ͳ ��ĞƐƚƌĂƚĠŐŝĂ�ĚĞ�ƉƌŝǀŝůĠŐŝŽ�ŵşŶŝŵŽ�ƐĞ�ďĂƐĞŝĂ�ŶĂ�ƌĞƐƚƌŝĕĆŽ�ĚĂƐ�ƉĞƌŵŝƐƐƁĞƐ�ĚĞ�ĂĐĞƐƐŽ�ƋƵĞ�ŽƐ�ĐŽŵƉŽŶĞŶƚĞƐ�ĚĞ�Ƶŵ�ƐŝƐƚĞŵĂ͕�ŶŽƌŵĂůŵĞŶƚĞ�
ƵƐƵĄƌŝŽƐ͕�ƉŽƐƐƵĞŵ͘
//Ͳ ��ĞƐƚƌĂƚĠŐŝĂ�ĚĞ�ƉƌŝǀŝůĠŐŝŽ�ŵşŶŝŵŽ͕�ĂƐƐŝŵ�ĐŽŵŽ�Ă�ĚĞ�ŽďƐĐƵƌŝĚĂĚĞ͕�ŶĆŽ�ŐĂƌĂŶƚĞ�ƐŽnjŝŶŚĂ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ŶĂ�ĐŽŵƵŶŝĐĂĕĆŽ͘
///Ͳ ��ĞƐƚƌĂƚĠŐŝĂ�ĚĞ�ĐŽŶĨŝĂŶĕĂ�ŶĆŽ�ƉŽĚĞ�ƐĞƌ�ŝƌƌĞƐƉŽŶƐĄǀĞů͕�ƐĞŶĚŽ�ĂƐƐŝŵ͕�ƋƵĂŶĚŽ�Ƶŵ�ĨƵŶĐŝŽŶĄƌŝŽ�Ġ�ĐŽŶƚƌĂƚĂĚŽ͕�Ž�Z,�ƚĞŵ�ĐŽŵŽ�ŽďƌŝŐĂĕĆŽ�
ĨĂnjĞƌ�ƚŽĚŽƐ�ŽƐ�ƚĞƐƚĞƐ�ƉŽƐƐşǀĞŝƐ�ĚĞ�ĨŽƌŵĂ�Ă�ĂǀĂůŝĂƌ�Ă�ŝĚŽŶĞŝĚĂĚĞ�ĚĂ�ƉĞƐƐŽĂ͘�YƵĂŶĚŽ�ĞůĂ�ĐŽŵĞĕĂ�Ă�ƚƌĂďĂůŚĂƌ͕�ĞůĂ�ĂƐƐŝŶĂ�ƵŵĂ�ƐĠƌŝĞ�ĚĞ�ƚĞƌŵŽƐ�
ƋƵĞ�ƉĞƌŵŝƚŝƌĆŽ�ă�ĞŵƉƌĞƐĂ�ƉƌŽĐĞƐƐĄͲůĂ�ĐĂƐŽ�ǀŝŽůĂĕƁĞƐ�ʹ ĐŽŵŽ�Ƶŵ�ǀĂnjĂŵĞŶƚŽ�ĚĞ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ�ʹ ƐĞũĂŵ�ĐŽŵĞƚŝĚĂƐ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂ�^ĞůĞĐŝŽŶĂĚĂ͗
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�ŽŵĞŶƚĄƌŝŽ͗���ŝĚĞŝĂ�Ġ�ƋƵĞ�ĞƐƐĞƐ�ĐŽŵƉŽŶĞŶƚĞƐ�ĚĞǀĞŵ͕�ƐĞŵƉƌĞ�ƋƵĞ�ƉŽƐƐşǀĞů͕�ƚĞƌ�ĂƉĞŶĂƐ�ŽƐ�ƉƌŝǀŝůĠŐŝŽƐ�ŶĞĐĞƐƐĄƌŝŽƐ�ƉĂƌĂ�
ĚĞƐĞŵƉĞŶŚĂƌ�ƐƵĂƐ�ƚĂƌĞĨĂƐ�Ğ�ŶƵŶĐĂ�ƉŽƐƐƵŝƌ�ƉƌŝǀŝůĠŐŝŽƐ�ĂĚŝĐŝŽŶĂŝƐ�ĚĞƐŶĞĐĞƐƐĄƌŝŽƐ͕�ƉŽŝƐ�ĞůĞƐ�ĂƵŵĞŶƚĂŵ�ŽƐ�ƌŝƐĐŽƐ�ƐĞŵ�
ŶĞŶŚƵŵ�ďĞŶĞĨşĐŝŽ�Ğŵ�ƚƌŽĐĂ͘
WĞƌŐƵŶƚĂ�Ϯ
Ϭ͕ϭ�Ğŵ�Ϭ͕ϭ�ƉŽŶƚŽƐ
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��ĐŽƌƌĞƚĂ�ĚĞĨŝŶŝĕĆŽ�ƉĂƌĂ�Ă�ĞƐƚƌĂƚĠŐŝĂ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ƉĂƌĂ�ĐŽŵƵŶŝĐĂĕĆŽ�ĚĞ�ƉŽŶƚŽ�ĚĞ�ĞƐƚƌĂŶŐƵůĂŵĞŶƚŽ�Ġ͗
ZĞƐƉŽƐƚĂ�
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YƵĂŶƚŽ�ŵĞŶŽƐ�ĞŶƚƌĂĚĂƐ�ƵŵĂ�ĚĞƚĞƌŵŝŶĂĚĂ�ƌĞĚĞ�ƉŽƐƐƵŝ͕�ŵĂŝƐ�ĨĄĐŝů�Ġ�Ž�ƉƌŽĐĞƐƐŽ�ĚĞ�ŵŽŶŝƚŽƌĄͲůĂƐ�Ğ�ƚŽƌŶĄͲůĂƐ�
ƐĞŐƵƌĂƐ͘
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ď͘
>ŝŵŝƚĂͲƐĞ�ĂƉĞŶĂƐ�Ă�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�ĨşƐŝĐŽƐ�ĚĂ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ͘
Đ͘
YƵĂŶƚŽ�ŵĞŶŽƐ�ĞŶƚƌĂĚĂƐ�ƵŵĂ�ĚĞƚĞƌŵŝŶĂĚĂ�ƌĞĚĞ�ƉŽƐƐƵŝ͕�ŵĂŝƐ�ĨĄĐŝů�Ġ�Ž�ƉƌŽĐĞƐƐŽ�ĚĞ�ŵŽŶŝƚŽƌĄͲůĂƐ�Ğ�ƚŽƌŶĄͲůĂƐ�
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Ě͘
dƌĂƚĂͲƐĞ�ĚĂ�ĐŽŵďŝŶĂĕĆŽ�ĚŽƐ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĨşƐŝĐĂ�ĂůŝĂĚŽƐ�ĂŽƐ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�ŶŽƌŵĂƚŝǀŽƐ͘
Ğ͘
EĆŽ�ŝŶĐůƵŝ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�ĨşƐŝĐŽƐ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ͘
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ďĂƌĂƚŽ�ĨŝĐĂ�ƉƌŽƚĞŐġͲůĂƐ�Ğ�ǀŝŐŝĄͲůĂƐ͘��ƐƚĞ�ŵĞƐŵŽ�ĐŽŶĐĞŝƚŽ�ƐĞ�ĂƉůŝĐĂ�ĚĞ�ĨŽƌŵĂ�ƉĞƌĨĞŝƚĂ�ƉĂƌĂ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�Ğŵ�ƌĞĚĞƐ͗�ƋƵĂŶƚŽ�
ŵĞŶŽƐ�ĞŶƚƌĂĚĂƐ�ƵŵĂ�ĚĞƚĞƌŵŝŶĂĚĂ�ƌĞĚĞ�ƉŽƐƐƵŝ͕�ŵĂŝƐ�ĨĄĐŝů�Ġ�Ž�ƉƌŽĐĞƐƐŽ�ĚĞ�ŵŽŶŝƚŽƌĄͲůĂƐ�Ğ�ƚŽƌŶĄͲůĂƐ�ƐĞŐƵƌĂƐ͘
WĞƌŐƵŶƚĂ�ϯ
Ϭ͕ϭ�Ğŵ�Ϭ͕ϭ�ƉŽŶƚŽƐ
ͻ
��ĐƌŝƉƚŽŐƌĂĨŝĂ�Ġ�ƵŵĂ�ĐŝġŶĐŝĂ�ĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂů�ƉĂƌĂ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ͕�ƐĞƌǀŝŶĚŽ�ĚĞ�ďĂƐĞ�ƉĂƌĂ�ĚŝǀĞƌƐĂƐ�ƚĞĐŶŽůŽŐŝĂƐ�Ğ�ƉƌŽƚŽĐŽůŽƐ͘��ƌŝĂĚĂ�Ğŵ ϭϵϬϬ�
Ă͘�͕͘�ŐĂŶŚŽƵ�ŶŽƚŽƌŝĞĚĂĚĞ�ŶĂ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ�ĚĞǀŝĚŽ�ĂŽ�ƐĞƵ�ƵƐŽ�ŵŝůŝƚĂƌ͕�ŝŶĐůƵƐŝǀĞ�ĐŽŵŽ�ǀĂŶƚĂŐĞŵ�ĞƐƚƌĂƚĠŐŝĐĂ�ŶĂ�
ĐŽŶĨŝĚĞŶĐŝĂůŝĚĂĚĞ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ͘��ƚƵĂůŵĞŶƚĞ͕�ƵƚŝůŝnjĂĚĂ�ƉĞůĂ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�Ğŵ�ƌĞĚĞƐ͕�ŐĂƌĂŶƚĞ�ŵƵŝƚŽ�ŵĂŝƐ�ƋƵĞ�ĂƉĞŶĂƐ�Ă�ĐŽŶĨŝĚĞŶĐŝĂůŝĚĂĚĞ͕�
ƐĞŐƵŶĚĂͲĨĞŝƌĂ͕�Ϯϰ�ĚĞ�ĂŐŽƐƚŽ�ĚĞ�ϮϬϮϬ ϮϬ͗ϱϰ
ŐĂƌĂŶƚĞ�ƚĂŵďĠŵ͗
/Ͳ ��ŝŶƚĞŐƌŝĚĂĚĞ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ�ƋƵĞ�ƚƌĂĨĞŐĂŵ�ŶĂ�ƌĞĚĞ͘
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/sͲ �ƌŵĂnjĞŶĂŵĞŶƚŽ�ƐĞŐƵƌŽ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ�;ĐŽŶĨŝĚĞŶĐŝĂůŝĚĂĚĞ�Ğ�ŝŶƚĞŐƌŝĚĂĚĞͿ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂ�^ĞůĞĐŝŽŶĂĚĂ͗
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�Ɛ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//͕�///�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
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�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//�Ğ�///�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
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�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
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�Ɛ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//͕�///�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
&ĞĞĚďĂĐŬ�
ĚĂ�
ƌĞƐƉŽƐƚĂ͗
ZĞƐƉŽƐƚĂ͗��
�ŽŵĞŶƚĄƌŝŽ͗���ĐƌŝƉƚŽŐƌĂĨŝĂ�ŵƵŝƚŽ�ƵƚŝůŝnjĂĚĂ�ŶĂƐ�ƌĞĚĞƐ�ŐĂƌĂŶƚĞ͗��ŽŶĨŝĚĞŶĐŝĂůŝĚĂĚĞ͕�ƉƌŽƚĞŐĞŶĚŽ�Ž�ƐŝŐŝůŽ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ�
ĐŽŶƚƌĂ�ĂĐĞƐƐŽ�ĚĞ�ƚĞƌĐĞŝƌŽƐ�ŶĆŽ�ĂƵƚŽƌŝnjĂĚŽƐ͖�Ă��ƵƚĞŶƚŝĐĂĕĆŽ͕�ƋƵĂŶĚŽ�ǀĞƌŝĨŝĐĂ�Ă�ŝĚĞŶƚŝĚĂĚĞ�ĚĞ�Ƶŵ�ŝŶĚŝǀşĚƵŽ�ŽƵ�Ƶŵ�ƐŝƐƚĞŵĂ͖�
Ă��ƵƚĞŶƚŝĐŝĚĂĚĞ͕�ƐĞƌǀŝŶĚŽ�ƉĂƌĂ�ĂƐƐĞŐƵƌĂƌ�ƋƵĞ�Ă�ŵĞŶƐĂŐĞŵ�ĨŽŝ�ŐĞƌĂĚĂ�ƉŽƌ�ƋƵĞŵ�ƌĞĂůŵĞŶƚĞ�ĂůĞŐĂ�ƐĞƌ͖�Ğ�Ă�/ŶƚĞŐƌŝĚĂĚĞ�
ƋƵĂŶĚŽ�ŐĂƌĂŶƚĞ�ƋƵĞ�ĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ�ŶĆŽ�ĨŽƌĂŵ�ĂůƚĞƌĂĚĂƐ�ĚĞƐĚĞ�Ă�ƐƵĂ�ŐĞƌĂĕĆŽ͘
WĞƌŐƵŶƚĂ�ϰ
Ϭ͕ϭ�Ğŵ�Ϭ͕ϭ�ƉŽŶƚŽƐ
ͻ
��ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ƉĂƌĂ�ƌĞĚĞƐ�Ġ�ƋƵĞƐŝƚŽ�ďĄƐŝĐŽ�ƉĂƌĂ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĂ�ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ͘��͕�ĐŽŵ�ĐĞƌƚĞnjĂ͕�ĂƉĞƐĂƌ�ĚĞ�ŶĆŽ�ƐĞƌ�Ă�ŵĂŝƐ�ŝŵƉŽƌƚĂŶƚĞ�Ă�ƐĞƌ�
ƉƌŽƚĞŐŝĚĂ͕�ĚĞǀĞ�ƐĞƌ�Ă�ƉƌŝŵĞŝƌĂ�Ğ�ƚĞƌ�Ă�ĂƚĞŶĕĆŽ�ĚŽƐ��ĚŵŝŶŝƐƚƌĂĚŽƌĞƐ�ĚĞ�ZĞĚĞƐ͕�ƉŽƌ�ƐĞ�ƚƌĂƚĂƌ�ĚĂ�ďĂƐĞ�ĚĞ�ƵŵĂ�ĞĨŝĐĂnj�ƉƌŽƚĞĕĆŽ͘��ĞƐƐĂ�ĨŽƌŵĂ͕�
Ġ�ĐŽƌƌĞƚŽ�ĂĨŝƌŵĂƌ�ƐŽďƌĞ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ĚĞ�ƌĞĚĞƐ͗
/Ͳ ��ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ƚĞŵ�ĂďƌĂŶŐġŶĐŝĂ�ĞdžƚĞŶƐĂ�ƋƵĞ�ǀĂŝ�ĚĞƐĚĞ�ĂƐ�ŝŶƐƚĂůĂĕƁĞƐ�ĨşƐŝĐĂƐ͕�ŝŶƚĞƌŶĂƐ�Ğ�ĞdžƚĞƌŶĂƐ�Ğŵ�ƚŽĚĂƐ�ĂƐ�ůŽĐĂůŝĚĂĚĞƐ�ĚĂ�
ŽƌŐĂŶŝnjĂĕĆŽ͘
//Ͳ ��ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ŶĆŽ�ƉƌĞĐŝƐĂ�ƐĞ�ƉƌĞŽĐƵƉĂƌ�ĐŽŵ�Ă�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚŽƐ�ĂƚŝǀŽƐ�ƋƵĂŶĚŽ�ĞƐƚĆŽ�ƐĞŶĚŽ�ƚƌĂŶƐƉŽƌƚĂĚŽƐ�ĐŽŵŽ�ǀĂůŽƌĞƐ�ŽƵ�ĨŝƚĂƐ�
ĚĞ ďĂĐŬƵƉ͘
///Ͳ ��ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĨşƐŝĐĂ�ĚĂƐ�ƌĞĚĞƐ�ŶĂ�ƐƵĂ�ŵĂŝŽƌŝĂ�ƚƌĂďĂůŚĂ�ĚĞ�ĨŽƌŵĂ�ƌĞĂƚŝǀĂ�ĂŽƐ�ŝŶĐŝĚĞŶƚĞƐ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĂ�ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ͘
/sͲ ��ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ƚĞŵ�Ƶŵ�ĞƐĐŽƉŽ�ůŝŵŝƚĂĚŽ�ĚĞ�ĂƚƵĂĕĆŽ͕�ĚĞǀĞŶĚŽ�ƐĞ�ƉƌĞŽĐƵƉĂƌ�ĂƉĞŶĂƐ�ĐŽŵ�ŝƚĞŶƐ�ĞƐƐĞŶĐŝĂŝƐ�ĚĞ�ĂĐĞƐƐŽ͕�ĐŽŵŽ�ƉŽƌƚĂƐ͕�
ƐĂůĂƐ�ĚĞ�ĞƋƵŝƉĂŵĞŶƚŽƐ�Ğ�ƐĞƌǀŝĚŽƌĞƐ�Ğ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚŽ�ĐĂďĞĂŵĞŶƚŽ�ĚĂ�ƌĞĚĞ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂ�^ĞůĞĐŝŽŶĂĚĂ͗
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�ƉĞŶĂƐ�Ă�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂ�/�ĞƐƚĄ�ĐŽƌƌĞƚĂ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂƐ͗
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�ƉĞŶĂƐ�Ă�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂ�/�ĞƐƚĄ�ĐŽƌƌĞƚĂ͘
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�ƉĞŶĂƐ�Ă�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂ�//�ĞƐƚĄ�ĐŽƌƌĞƚĂ͘
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�ƉĞŶĂƐ�Ă�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂ�///�ĞƐƚĄ�ĐŽƌƌĞƚĂ͘
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�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
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�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//�Ğ�///�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
&ĞĞĚďĂĐŬ�ĚĂ�
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�ŽŵĞŶƚĄƌŝŽ͗���ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ĐƵŝĚĂ�ĚĂ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚĞ�ƚŽĚŽƐ�ŽƐ�ĂƚŝǀŽƐ�ǀĂůŝŽƐŽƐ�ĚĂ�ŽƌŐĂŶŝnjĂĕĆŽ͕�ƉŽƌ�ĞƐƐĂ�ƌĂnjĆŽ�ƐƵĂ�
ĂďƌĂŶŐġŶĐŝĂ�ĞdžƚĞŶƐĂ�ǀĂŝ�ĚĞƐĚĞ�ĂƐ�ŝŶƐƚĂůĂĕƁĞƐ�ĨşƐŝĐĂƐ͕�ŝŶƚĞƌŶĂƐ�Ă�ĞdžƚĞƌŶĂƐ͕�Ğŵ�ƚŽĚĂƐ�ĂƐ�ůŽĐĂůŝĚĂĚĞƐ�ĚĂ�ŽƌŐĂŶŝnjĂĕĆŽ͘���
ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ƚĂŵďĠŵ�ĐƵŝĚĂ�ĚĂ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚŽƐ�ĂƚŝǀŽƐ�ƋƵĂŶĚŽ�ĞƐƚĆŽ�ƐĞŶĚŽ�ƚƌĂŶƐƉŽƌƚĂĚŽƐ͕�ĐŽŵŽ�ǀĂůŽƌĞƐ�ŽƵ�ĨŝƚĂƐ�
ĚĞ ďĂĐŬƵƉ͘
WĞƌŐƵŶƚĂ�ϱ
Ϭ͕ϭ�Ğŵ�Ϭ͕ϭ�ƉŽŶƚŽƐ
ͻ
�Ɛ�ďĂƌƌĞŝƌĂƐ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ƐĆŽ�ĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂŝƐ�Ğ�ĨĂnjĞŵ�ƉĂƌƚĞ�ĚĞ�Ƶŵ�ĐŽŶũƵŶƚŽ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĐŚĂŵĂĚŽ�ĚĞ�ƉĞƌşŵĞƚƌŽ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ͘�^ŽďƌĞ�ŽƐ�
WĞƌşŵĞƚƌŽ�ĚĞ�^ĞŐƵƌĂŶĕĂ�Ġ�ĐŽƌƌĞƚŽ�ĂĨŝƌŵĂƌ�ƋƵĞ͗
ZĞƐƉŽƐƚĂ�^ĞůĞĐŝŽŶĂĚĂ͗
Ă͘
dƌĂƚĂͲƐĞ�ĚĂ�ĐŽŵďŝŶĂĕĆŽ�ĚĞ�ŵĞĐĂŶŝƐŵŽƐ�ĨşƐŝĐŽƐ�Ğ�ůſŐŝĐŽƐ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚĞƐƚŝŶĂĚŽƐ�ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĂ�ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂƐ͗
Ă͘
dƌĂƚĂͲƐĞ�ĚĂ�ĐŽŵďŝŶĂĕĆŽ�ĚĞ�ŵĞĐĂŶŝƐŵŽƐ�ĨşƐŝĐŽƐ�Ğ�ůſŐŝĐŽƐ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚĞƐƚŝŶĂĚŽƐ�ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĂ�ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ͘
ď͘
>ŝŵŝƚĂͲƐĞ�ĂƉĞŶĂƐ�ĂŽƐ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�ĨşƐŝĐŽƐ�ĚĂ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ͘
Đ͘
�ĞƐƚŝŶĂͲƐĞ�ĂƉĞŶĂƐ�ĂŽƐ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�ůſŐŝĐŽƐ�ĚĂ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ͘
Ě͘
dƌĂƚĂͲƐĞ�ĚĂ�ĐŽŵďŝŶĂĕĆŽ�ĚŽƐ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĨşƐŝĐĂ�ĂůŝĂĚŽƐ�ĂŽƐ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�ŶŽƌŵĂƚŝǀŽƐ͘
Ğ͘
KƐ�ƉĞƌşŵĞƚƌŽƐ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ŶĆŽ�ŝŶĐůƵĞŵ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�ĨşƐŝĐŽƐ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ͘
&ĞĞĚďĂĐŬ�ĚĂ�
ƌĞƐƉŽƐƚĂ͗
ZĞƐƉŽƐƚĂ͗��
�ŽŵĞŶƚĄƌŝŽ͗���ŵĞůŚŽƌ�ĨŽƌŵĂ�ĚĞ�ĚĞĨŝŶŝĕĆŽ�ƉĂƌĂ�ƉĞƌşŵĞƚƌŽ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ƐĞƌŝĂ�ĐŽŵŽ�ƵŵĂ�ůŝŶŚĂ�ĚĞůŝŵŝƚĂĚŽƌĂ͕�ƋƵĞ�
ĚĞĨŝŶĞ�ƵŵĂ�ĄƌĞĂ�ƐĞƉĂƌĂĚĂ�ƉƌŽƚĞŐŝĚĂ�ƉŽƌ�Ƶŵ�ĐŽŶũƵŶƚŽ�ĚĞ�ďĂƌƌĞŝƌĂƐ�ĨşƐŝĐĂƐ�Ğ�ůſŐŝĐĂƐ͘
WĞƌŐƵŶƚĂ�ϲ
Ϭ͕ϭ�Ğŵ�Ϭ͕ϭ�ƉŽŶƚŽƐ
ͻ
�Ɛ�ĐŚĂŵĂĚĂƐ�ďĂƌƌĞŝƌĂƐ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ƌĞǀĞůĂŵ�Ă�ŶĞĐĞƐƐŝĚĂĚĞ�ƉƌĞǀĞŶƚŝǀĂ�ĚĂ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ĚŽ�ĂŵďŝĞŶƚĞ͕�ƋƵĞ�ǀĂŝ�ŵƵŝƚŽ�ĂůĠŵ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞŐĞƌ�
ŽƐ�ĞƋƵŝƉĂŵĞŶƚŽƐ�ĐŽŶĞĐƚĂĚŽƐ�ă�ƌĞĚĞ�Ğ�ƐĞ�ĞƐƚĞŶĚĞ�ĂŽ�ĐŽŶƚƌŽůĞ�ĞĨĞƚŝǀŽ�ĚŽ�ĂĐĞƐƐŽ�ăƐ�ŝŶƐƚĂůĂĕƁĞƐ�ĚĞ�ƵŵĂ�ŵĂŶĞŝƌĂ�ŐĞƌĂů͘�^ĞŐƵŝŶĚŽ�ĞƐƐĂ�ůŝŶŚĂ�
ĚĞ�ƉĞŶƐĂŵĞŶƚŽ͕�Ġ�ĐŽƌƌĞƚŽ�ĂĨŝƌŵĂƌ�ƐŽďƌĞ�ĂƐ�ďĂƌƌĞŝƌĂƐ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ͗
/Ͳ hŵĂ�ďĂƌƌĞŝƌĂ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ƉŽĚĞ�ƐĞƌ�ƌĞĨůĞƚŝĚĂ�Ğŵ�ŽďƐƚĄĐƵůŽƐ�ƋƵĞ�ƐĆŽ�ĐŽůŽĐĂĚŽƐ�ƉĂƌĂ�ƉƌĞǀĞŶŝƌ�Ƶŵ�ĂƚĂƋƵĞ͘��džĞŵƉůŽ͗�ĐĞƌĐĂ�ĞůĠƚƌŝĐĂ Ğ�
ŵƵƌŽƐ�ĂůƚŽƐ͘
//Ͳ �ƉĞŶĂƐ�Ă�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĨşƐŝĐĂ�ĚŽ�ĂŵďŝĞŶƚĞ�ŶĆŽ�ŐĂƌĂŶƚĞ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ͕�ĨĂnjͲƐĞ�ĞŶƚĆŽ�ŶĞĐĞƐƐĄƌŝĂ�Ă�ũƵŶĕĆŽ�ĚĂ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�Ğ�
ůſŐŝĐĂ͘
///Ͳ WŽƌƚĂƐ�ĚĞ�ŝŶĐġŶĚŝŽ�ŶĆŽ�ĨĂnjĞŵ�ƉĂƌƚĞ�ĚŽ�ƉůĂŶĞũĂŵĞŶƚŽ�Ğ�ĚĂ�ĂƚƵĂĕĆŽ�ĚĂ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ͘
/sͲ �ůĂƌŵĞƐ�Ğ�ƐĞŶƐŽƌĞƐ�ĚĞ�ĨƵŵĂĕĂ�ŶĆŽ�ĨĂnjĞŵ�ƉĂƌƚĞ�ĚŽ�ƉůĂŶĞũĂŵĞŶƚŽ�Ğ�ĚĂ�ĂƚƵĂĕĆŽ�ĚĂ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂ�^ĞůĞĐŝŽŶĂĚĂ͗
Đ͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/�Ğ�//�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂƐ͗ Ă͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//�Ğ�///�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
ď͘
�ƉĞŶĂƐ�Ă�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂ�/�ĞƐƚĄ�ĐŽƌƌĞƚĂ͘
Đ͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/�Ğ�//�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
Ě͘
EĞŶŚƵŵĂ�ĚĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
Ğ͘
�Ɛ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�///�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
&ĞĞĚďĂĐŬ�ĚĂ�
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ZĞƐƉŽƐƚĂ͗��
�ŽŵĞŶƚĄƌŝŽ͗�YƵĂŶĚŽ�ŶŽƐ�ƌĞĨĞƌŝŵŽƐ�ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ͕�Ă�ƉĂůĂǀƌĂ�ƉƌĞǀĞŶĕĆŽ�ǀĞŵ�Ğŵ�ƉƌŝŵĞŝƌŽ�ůƵŐĂƌ͕�ŵĞĚŝĚĂƐ�
ƉƌĞǀĞŶƚŝǀĂƐ�ĚĞǀĞŵ�ƐĞƌ�ƚŽŵĂĚĂƐ�Ğ�ƉŽĚĞŵ�ƐĞƌ�ĐŚĂŵĂĚĂƐ�ĚĞ�ďĂƌƌĞŝƌĂƐ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ͕�ƋƵĞ�ƉĂƐƐĂŵ�ƉŽƌ�ƚŽĚŽƐ�ŽƐ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�
ĨşƐŝĐŽƐ�ƋƵĞ�ƉŽƐƐĂŵ�ĚĞŝdžĂƌ�Ă�ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ�ĞdžƉŽƐƚĂ�Ă�ƌŝƐĐŽƐ͘WĞƌŐƵŶƚĂ�ϳ
Ϭ͕ϭ�Ğŵ�Ϭ͕ϭ�ƉŽŶƚŽƐ
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�ůĂďŽƌĂƌ�ƵŵĂ�ďŽĂ�ĞƐƚƌĂƚĠŐŝĂ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ƉĂƌĂ�ƌĞĚĞƐ�ŶĆŽ�Ġ�ƵŵĂ�ƚĂƌĞĨĂ�ĨĄĐŝů͕�ƵŵĂ�ǀĞnj�ƋƵĞ�ĚĞŶƚƌŽ�ĚŽ�ƉƌŽĐĞƐƐŽ�ĚŽ�ĐŝĐůŽ�ĚĞ�ǀŝĚĂ�ĚĂ�
ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ�Ġ�ŽŶĚĞ�ĞůĂ�ĐŽƌƌĞ�ŵĂŝƐ�ƌŝƐĐŽ͕�ĚĞƐƐĂ�ŵĂŶĞŝƌĂ�Ă�ĂĚŽĕĆŽ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ǀŝĂ�ŽďƐĐƵƌŝĚĂĚĞ�ƚĞŵ�ĐŽŵŽ�ĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐ͗
/Ͳ �ŵ�ůŝŶŚĂƐ�ŐĞƌĂŝƐ͕�Ž�ĐŽŶĐĞŝƚŽ�ƉŽĚĞ�ƚĞƌ�Ž�ƐĞƵ�ƐŝŐŶŝĨŝĐĂĚŽ�ĞdžƉĂŶĚŝĚŽ�ƉĂƌĂ�ƋƵĂůƋƵĞƌ�ĂďŽƌĚĂŐĞŵ�ŽŶĚĞ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĞƉĞŶĚĂ�ƚŽƚĂů�ŽƵ�
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//Ͳ ��ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ǀŝĂ�ŽďƐĐƵƌŝĚĂĚĞ�ƉĂƌƚĞ�ĚŽ�ƉƌŝŶĐşƉŝŽ�ƋƵĞ�Ƶŵ�ĂƚŝǀŽ�ĚĞ�ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ�Ɛſ�ƉŽĚĞ�ƐĞƌ�ĂƚĂĐĂĚŽ�ƐĞ�ĂůŐƵĠŵ�ƐŽƵďĞƌ�ĚĂ�ƐƵĂ�ĞdžŝƐƚġŶĐŝĂ͘
///Ͳ ��ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ƉŽƌ�ŽďƐĐƵƌŝĚĂĚĞ�ƉŽƌ�Ɛŝ�ŵĞƐŵĂ�ŐĂƌĂŶƚĞ�ƚŽƚĂůŵĞŶƚĞ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ͘
/sͲ ��ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ƉŽƌ�ŽďƐĐƵƌŝĚĂĚĞ�ƉŽƌ�Ɛŝ�ŵĞƐŵĂ�ŶĆŽ�ŐĂƌĂŶƚĞ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĂ�ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ͕�ĞůĂ�ĐŽŵƉƁĞ�Ƶŵ�ĐŽŶũƵŶƚŽ�ĚĞ�ŵĞĚŝĚĂƐ�ĚĞ�
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ƐĞƌ�ƉŽƐƐŝǀĞůŵĞŶƚĞ�ƵƚŝůŝnjĂĚĂƐ�ƉŽƌ�Ƶŵ�ĂƚĂĐĂŶƚĞ�Ġ�ƵŵĂ�ĞdžĐĞůĞŶƚĞ�ƉƌĄƚŝĐĂ�ƋƵĞ�ƉŽĚĞ�ŵĞůŚŽƌĂƌ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĐŽŵŽ�Ƶŵ�ƚŽĚŽ͘
WĞƌŐƵŶƚĂ�ϴ
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ͻ
�ƐƚĂƌ�ĂƚĞŶƚŽ�Ğ�ĐŽŵƉƌĞĞŶĚĞƌ�Ž�ĂŵďŝĞŶƚĞ�ĨşƐŝĐŽ�Ġ�ĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂů�ƉĂƌĂ�Ă�ŝĚĞŶƚŝĨŝĐĂĕĆŽ�ĚĞ�ƉŽƐƐşǀĞŝƐ�ǀƵůŶĞƌĂďŝůŝĚĂĚĞƐ�ĨşƐŝĐĂƐ�Ğ�ƐƵĂƐ�ĂŵĞĂĕĂƐ͘�
�ĞƐƐĂ�ĨŽƌŵĂ͕�Ġ�ĐŽƌƌĞƚŽ�ĂĨŝƌŵĂƌ�ƐŽďƌĞ�ĂƐ�ĂŵĞĂĕĂƐ�Ğ�ǀƵůŶĞƌĂďŝůŝĚĂĚĞƐ�ĨşƐŝĐĂƐ�ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĂ�ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ͗
/Ͳ �ƵƐġŶĐŝĂ�ŽƵ�ĨĂůŚĂ�ŶŽ�ĐŽŶƚƌŽůĞ�ĚĞ�ĂĐĞƐƐŽ�ĨşƐŝĐŽ�ĂŽƐ�ĞĚŝĨşĐŝŽƐ�ĚĂ�ŽƌŐĂŶŝnjĂĕĆŽ�ƉŽĚĞ�ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƌ�ƵŵĂ�ĂŵĞĂĕĂ�ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ͘
//Ͳ ^ĂďŽƚĂŐĞŵ�Ğ�ǀĂŶĚĂůŝƐŵŽ�ƐĆŽ�ĞdžĞŵƉůŽƐ�ĚĞ�ĂŵĞĂĕĂƐ�ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ͘
///Ͳ ^ĞƋƵĞƐƚƌŽ�Ğ�ĐŚĂŶƚĂŐĞŵ�ƐĆŽ�ĞdžĞŵƉůŽƐ�ĚĞ�ĂŵĞĂĕĂƐ�ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ͘
/sͲ �ƵƐġŶĐŝĂ�ŽƵ�ĨĂůŚĂƐ�Ğŵ�ƉůĂŶŽƐ�ĚĞ�ĐŽŶƚŝŶŐġŶĐŝĂ�ƐĆŽ�ĞdžĞŵƉůŽƐ�ĚĞ�ǀƵůŶĞƌĂďŝůŝĚĂĚĞƐ�ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ĚĂ�ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ͘
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�ŽŵĞŶƚĄƌŝŽ͗�sĂŶĚĂůŝƐŵŽ͕�ƐĂďŽƚĂŐĞŵ͕�ƐĞƋƵĞƐƚƌŽ�Ğ�ĐŚĂŶƚĂŐĞŵ�ƐĆŽ�ĞdžĞŵƉůŽƐ�ĚĞ�ĂŵĞĂĕĂƐ�ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ͘�:Ą�ĂƵƐġŶĐŝĂ�
ŽƵ�ĨĂůŚĂƐ�Ğŵ�ƉůĂŶŽƐ�ĚĞ�ĐŽŶƚŝŶŐġŶĐŝĂ�Ğ�ĂƵƐġŶĐŝĂ�ŽƵ�ĨĂůŚĂ�ŶŽ�ĐŽŶƚƌŽůĞ�ĚĞ�ĂĐĞƐƐŽ�ĨşƐŝĐŽ�ĂŽƐ�ĞĚŝĨşĐŝŽƐ�ĚĂ�ŽƌŐĂŶŝnjĂĕĆŽ�ƐĆŽ�
ĞdžĞŵƉůŽƐ�ĚĞ�ǀƵůŶĞƌĂďŝůŝĚĂĚĞƐ�ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ͘
WĞƌŐƵŶƚĂ�ϵ
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^ŽďƌĞ�ŽƐ�ĐĞƌƚŝĨŝĐĂĚŽƐ�ĚŝŐŝƚĂŝƐ�Ġ�ĐŽƌƌĞƚŽ�ĂĨŝƌŵĂƌ�ƋƵĞ͗
/Ͳ KƐ�ĐĞƌƚŝĨŝĐĂĚŽƐ�ĚŝŐŝƚĂŝƐ�ĐŽŵ�ǀĂůŽƌ�ůĞŐĂů�ĚĞǀĞŵ�ƐĞƌ�ĞŵŝƚŝĚŽƐ�ƉĞůĂ�/�W�ʹ �ƌĂƐŝů͘
//Ͳ ��ĨƵŶĕĆŽ�ƉƌŝŶĐŝƉĂů�ĚŽƐ�ĐĞƌƚŝĨŝĐĂĚŽƐ�ĚŝŐŝƚĂŝƐ�Ġ�ŐĂƌĂŶƚŝƌ�ŽƵ�ĂƚĞƐƚĂƌ�Ă�ŝĚĞŶƚŝĚĂĚĞ�ĚĞ�ĚĞƚĞƌŵŝŶĂĚĂ�ĞŶƚŝĚĂĚĞ͕�ŽƵ�ƉĞƐƐŽĂ�Ğŵ�Ƶŵ�ĚĞƚĞƌŵŝŶĂĚŽ�
ƉƌŽĐĞƐƐŽ͘
///Ͳ �Ɛ��ƵƚŽƌŝĚĂĚĞƐ�ZĞŐŝƐƚƌĂĚŽƌĂƐ��ZƐ�ƚġŵ�ƉŽƌ�ŽďũĞƚŝǀŽ�ŝŶƚĞƌĂŐŝƌ�ĐŽŵ�Ž�ƵƐƵĄƌŝŽ�Ğ�ƌĞƉĂƐƐĂƌ�ĂƐ�ƐŽůŝĐŝƚĂĕƁĞƐ�ĚĞ͕�ƉŽƌ�ĞdžĞŵƉůŽ͕�ĞŵŝƐƐĆŽ ŽƵ�
ƌĞŶŽǀĂĕĆŽ�ĚĞ�ĐĞƌƚŝĨŝĐĂĚŽƐ�ĚŝŐŝƚĂŝƐ͕�ƉĂƌĂ�Ž�ƉƌŽĐĞƐƐĂŵĞŶƚŽ�ĚĂƐ���Ɛ͕�ŐĂƌĂŶƚŝŶĚŽ͕�ĂƐƐŝŵ͕�Ă�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚĂƐ���Ɛ�ĐŽŶƚƌĂ�ĂĕƁĞƐ�ĞdžƚĞƌŶĂƐ͘
/sͲ K�ƌĞůĂĐŝŽŶĂŵĞŶƚŽ�ĚĂƐ��ZƐ�ĞŶƚƌĞ�ĂƐ���Ɛ�ĞƐƚĄ�ĚŝǀŝĚŝĚŽ�Ğŵ�ƚƌġƐ�ĨŽƌŵĂƚŽƐ͗�ŚŝĞƌĄƌƋƵŝĐŽ͕�ĐĞƌƚŝĨŝĐĂĕĆŽ�ĐƌƵnjĂĚĂ�Ğ�ŚşďƌŝĚŽ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂ�^ĞůĞĐŝŽŶĂĚĂ͗
Ğ͘
�Ɛ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//͕�///�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂƐ͗ Ă͘
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Ě͘
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Ğ͘
�Ɛ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//͕�///�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
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ZĞƐƉŽƐƚĂ͗��
�ŽŵĞŶƚĄƌŝŽ͗�KƐ�ĐĞƌƚŝĨŝĐĂĚŽƐ�ĚŝŐŝƚĂŝƐ�ƉŽĚĞŵ�ƚĞƌ�ŽƵ�ŶĆŽ�ǀĂůŽƌ�ůĞŐĂů͕�ŵĂƐ�ƉĂƌĂ�ƋƵĞ�ŝƐƐŽ�ĂĐŽŶƚĞĕĂ�Ġ�ŶĞĐĞƐƐĄƌŝŽ�ƋƵĞ�ƐƵĂ�
ĞŵŝƐƐĆŽ�ƐĞũĂ�ĂƵƚĞŶƚŝĐĂĚĂ�ƉĞůĂ�/�W�ʹ �ƌĂƐŝů͕�ƋƵĞ�Ġ�Ă�ĂƵƚŽƌŝĚĂĚĞ�ĚĞ�ƌĞŐŝƐƚƌŽ�ŶĂĐŝŽŶĂů�Ă�/�W͕�ĐƌĞĚĞŶĐŝĂŶĚŽ�ĂƐ���Ɛ�ƉĂƌĂ�Ğŵŝƚŝƌ�
ĐĞƌƚŝĨŝĐĂĚŽƐ�ǀĄůŝĚŽƐ�ũƵƌŝĚŝĐĂŵĞŶƚĞ͕�ũĄ�ĂƐ��ZƐ�ĞƐƚĆŽ�ƐƵďŽƌĚŝŶĂĚĂƐ�ăƐ���Ɛ�Ğ�ƚĂŵďĠŵ�ƚġŵ�Ă�ƉƌĞƌƌŽŐĂƚŝǀĂ�ĚĂ�ĞŵŝƐƐĆŽ�ĚŽƐ�
ĐĞƌƚŝĨŝĐĂĚŽƐ�ĚŝŐŝƚĂŝƐ͘
WĞƌŐƵŶƚĂ�ϭϬ
Ϭ͕ϭ�Ğŵ�Ϭ͕ϭ�ƉŽŶƚŽƐ
ͻ
^ŽďƌĞ�ƚĠĐŶŝĐĂƐ�ĞŵƉƌĞŐĂĚĂƐ�ŶĂ�ĐƌŝƉƚŽŐƌĂĨŝĂ�ĂƚƵĂů͕�Ġ�ĐŽƌƌĞƚŽ�ĚŝnjĞƌ�ƋƵĞ͗
/Ͳ ��ĐƌŝƉƚŽŐƌĂĨŝĂ�ƐŝŵĠƚƌŝĐĂ�ƉŽĚĞ�ƐĞƌ�ĚĞĨŝŶŝĚĂ�ĐŽŵŽ͗�Ƶŵ�ĂůŐŽƌŝƚŵŽ�Ğ�ƵŵĂ�ĐŚĂǀĞ�ƋƵĞ�ĚĞǀĞŵ�ƐĞƌ�ĐŽŵƉĂƌƚŝůŚĂĚŽƐ�ĞŶƚƌĞ�ŽƐ�ƉĂƌƚŝĐŝƉĂŶƚĞƐ ŶĂ�
ĐŽŵƵŶŝĐĂĕĆŽ͕�Ğŵ�ƋƵĞ�Ă�ŵĞƐŵĂ�ĐŚĂǀĞ�Ġ�ƵƚŝůŝnjĂĚĂ�ƚĂŶƚŽ�ƉĂƌĂ�ĐŽĚŝĨŝĐĂƌ�ĐŽŵŽ�ƉĂƌĂ�ĚĞĐŽĚŝĨŝĐĂƌ�ĂƐ�ŵĞŶƐĂŐĞŶƐ͘
//Ͳ �Ɛ�ĨƵŶĕƁĞƐ�ĚĞ ŚĂƐŚ ƚġŵ�ƉŽƌ�ŽďũĞƚŝǀŽ�ŵĂĐƌŽ�ŐĂƌĂŶƚŝƌ�ƋƵĞ�Ă�ŵĞŶƐĂŐĞŵ�ŶĆŽ�ƐĞũĂ�ĂůƚĞƌĂĚĂ�ĚƵƌĂŶƚĞ�Ž�ĐĂŵŝŶŚŽ͘�WĂƌĂ�ŝƐƐŽ͕�Ă�ŵĞŶƐĂŐĞŵ�Ă�
ƐĞƌ�ĐƌŝƉƚŽŐƌĂĨĂĚĂ�ƌĞĐĞďĞ�ƵŵĂ�ĐŚĂǀĞ�ƐŝŵĠƚƌŝĐĂ�ƋƵĞ�Ġ�ƵƚŝůŝnjĂĚĂ�ƉĂƌĂ�ŐĞƌĂƌ�Ž�D���;DĞƐƐĂŐĞ��ƵƚĞŶƚŝĐĂƚŝŽŶ��ŽĚĞͿ͘
///Ͳ ��ĐƌŝƉƚŽŐƌĂĨŝĂ�ĂƐƐŝŵĠƚƌŝĐĂ�ƚĞŵ�ĐŽŵŽ�ĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂ�Ă�ƵƚŝůŝnjĂĕĆŽ�ĚĞ�ĚƵĂƐ�ĐŚĂǀĞƐ�ŵĂƚĞŵĂƚŝĐĂŵĞŶƚĞ�ƌĞůĂĐŝŽŶĂĚĂƐ͕�ƐĞŶĚŽ�ƵŵĂ�ƉƷďůŝĐĂ�Ğ�
ŽƵƚƌĂ�ƉƌŝǀĂĚĂ͕�ĐƵũŽ�ŽďũĞƚŝǀŽ�ƉƌŝŶĐŝƉĂů�ĚĞ�ƐĞƵ�ĚĞƐĞŶǀŽůǀŝŵĞŶƚŽ�ĨŽŝ�ĚĞ�ƌĞƐŽůǀĞƌ�ŽƐ�ƉƌŽďůĞŵĂƐ�ĚĞ�ƚƌŽĐĂ�ƐĞŐƵƌĂ�ĚĞ�ĐŚĂǀĞƐ�Ğ�ĞƐĐĂůĂďŝůŝĚĂĚĞ͕�
ĞŶĐŽŶƚƌĂĚŽƐ�ŶĂƐ�ĐŝĨƌĂƐ�ƐŝŵĠƚƌŝĐĂƐ͘
/sͲ YƵĂŶĚŽ�ƌĞĐĞďŽ�Ƶŵ�ĂƌƋƵŝǀŽ�ƉŽƌ�ĞͲŵĂŝů�Ğ�ĞƐƐĞ�ĂƌƋƵŝǀŽ�ĞƐƚĄ�ƉƌŽƚĞŐŝĚŽ�ĐŽŵ�ƵŵĂ�ƐĞŶŚĂ͕�ŶĞƐƐĞ�ĐĂƐŽ�ƚĞƌĞŝ�ƋƵĞ�ƵƚŝůŝnjĂƌ�Ă�ŵĞƐŵĂ�ĐŚĂǀĞ�
;ƐĞŶŚĂͿ�ƋƵĞ�ĐƌŝƉƚŽŐƌĂĨŽƵ�Ž�ĂƌƋƵŝǀŽ�ƉĂƌĂ�ƉŽĚĞƌ�ĂĐĞƐƐĄͲůŽ͘�/ƐƐŽ�ƋƵĞƌ�ĚŝnjĞƌ�ƋƵĞ�ĨŽŝ�ƵƚŝůŝnjĂĚĂ�Ă�ĐƌŝƉƚŽŐƌĂĨŝĂ�ĚĞ�ĐŚĂǀĞƐ�ĂƐƐŝŵĠƚƌŝĐĂƐ�ƉĂƌĂ�
ĐŽŵƉŽƌ�ĞƐƐĂ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ŶŽ�ĂƌƋƵŝǀŽ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂ�^ĞůĞĐŝŽŶĂĚĂ͗
ď͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//�Ğ�///�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂƐ͗ Ă͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/�Ğ�//�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
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�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//�Ğ�///�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
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�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�//�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
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�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
Ğ͘
�Ɛ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//͕�///�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
&ĞĞĚďĂĐŬ�
ĚĂ�
ƌĞƐƉŽƐƚĂ͗
ZĞƐƉŽƐƚĂ͗��
�ŽŵĞŶƚĄƌŝŽ͗���ĐƌŝƉƚŽŐƌĂĨŝĂ�ƐŝŵĠƚƌŝĐĂ�ƵƚŝůŝnjĂ�Ž�ĐĂŶĂů�ĚĞ�ƚƌĂŶƐŵŝƐƐĆŽ�ĚĞƐƐĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ�;ĐŚĂǀĞ�Ğ�ŵĞŶƐĂŐĞŶƐͿ�Ğ͕�
ĐŽŶƐŝĚĞƌĂŶĚŽ�ƋƵĞ�ƚŽĚĂ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĞƐƚĞ�ƐŝƐƚĞŵĂ�ĚĞƉĞŶĚĞ�ĚŽ�ƐŝŐŝůŽ�ĚĂ�ĐŚĂǀĞ͕�ĞůĂ�ŶĆŽ�ƉŽĚĞ�ƐĞƌ�ƚƌĂŶƐŵŝƚŝĚĂ�ŶŽ�ŵĞƐŵŽ�
ĐĂŶĂů�ĚĂ�ŵĞŶƐĂŐĞŵ͘�WĂƌĂ�ŝƐƐŽ͕�ƐĆŽ�ƵƚŝůŝnjĂĚŽƐ�ĐĂŶĂŝƐ�ƐĞŐƵƌŽƐ�ƉĂƌĂ�Ă�ƚƌŽĐĂ�ĚĂƐ�ĐŚĂǀĞƐ͕�ĚĞǀŝĚŽ�ĂŽ�ĂůƚŽ�ĐƵƐƚŽ�Ğ�ĐĂŶĂŝƐ�ŶĆŽ�
ƚĆŽ�ƐĞŐƵƌŽƐ�ƉĂƌĂ�Ă�ƚƌĂŶƐŵŝƐƐĆŽ�ĚĂƐ�ŵĞŶƐĂŐĞŶƐ͘
�ĞƐƐĂ�ĨŽƌŵĂ�ŶĂ�ĐƌŝƉƚŽŐƌĂĨŝĂ�ĂƐƐŝŵĠƚƌŝĐĂ͕�ƋƵĂŶĚŽ�ƵŵĂ�ŵĞŶƐĂŐĞŵ�Ġ�ĐŽĚŝĨŝĐĂĚĂ�ĐŽŵ�ƵŵĂ�ĐŚĂǀĞ�ƉƷďůŝĐĂ͕�ĞůĂ�ƐŽŵĞŶƚĞ�ƉŽĚĞ�
ƐĞƌ�ŝŶƚĞƌƉƌĞƚĂĚĂ�ƵƚŝůŝnjĂŶĚŽ�Ă�ĐŚĂǀĞ�ƉƌŝǀĂĚĂ͕�Ğ�ǀŝĐĞͲǀĞƌƐĂ͘
�Ğ�фŚƚƚƉƐ͗ͬͬĂǀĂ͘ĞĂĚ͘ƵŶŝƉ͘ďƌͬǁĞďĂƉƉƐͬĂƐƐĞƐƐŵĞŶƚͬƌĞǀŝĞǁͬƌĞǀŝĞǁ͘ũƐƉ͍ĂƚƚĞŵƉƚͺŝĚсͺϰϮϰϳϳϴϭϵͺϭΘĐŽƵƌƐĞͺŝĚсͺϭϬϯϭϲϭͺϭΘĐŽŶƚĞŶƚͺŝĚсͺϭϯϵϴϬϱϴͺϭΘƌĞƚƵƌŶͺĐŽŶƚĞŶƚсϭΘƐƚĞƉсх�
WĞƌŐƵŶƚĂ�ϭ
Ϭ͕ϭ�Ğŵ�Ϭ͕ϭ�ƉŽŶƚŽƐ
ͻ
��ĐŽƌƌĞƚŽ�ĂĨŝƌŵĂƌ�ƐŽďƌĞ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ŶĂ�ĐŽŵƵŶŝĐĂĕĆŽ͗
/Ͳ ��ĞƐƚƌĂƚĠŐŝĂ�ĚĞ�ƉƌŝǀŝůĠŐŝŽ�ŵşŶŝŵŽ�ƐĞ�ďĂƐĞŝĂ�ŶĂ�ƌĞƐƚƌŝĕĆŽ�ĚĂƐ�ƉĞƌŵŝƐƐƁĞƐ�ĚĞ�ĂĐĞƐƐŽ�ƋƵĞ�ŽƐ�ĐŽŵƉŽŶĞŶƚĞƐ�ĚĞ�Ƶŵ�ƐŝƐƚĞŵĂ͕�ŶŽƌŵĂůŵĞŶƚĞ�
ƵƐƵĄƌŝŽƐ͕�ƉŽƐƐƵĞŵ͘
//Ͳ ��ĞƐƚƌĂƚĠŐŝĂ�ĚĞ�ƉƌŝǀŝůĠŐŝŽ�ŵşŶŝŵŽ͕�ĂƐƐŝŵ�ĐŽŵŽ�Ă�ĚĞ�ŽďƐĐƵƌŝĚĂĚĞ͕�ŶĆŽ�ŐĂƌĂŶƚĞ�ƐŽnjŝŶŚĂ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ŶĂ�ĐŽŵƵŶŝĐĂĕĆŽ͘
///Ͳ ��ĞƐƚƌĂƚĠŐŝĂ�ĚĞ�ĐŽŶĨŝĂŶĕĂ�ŶĆŽ�ƉŽĚĞ�ƐĞƌ�ŝƌƌĞƐƉŽŶƐĄǀĞů͕�ƐĞŶĚŽ�ĂƐƐŝŵ͕�ƋƵĂŶĚŽ�Ƶŵ�ĨƵŶĐŝŽŶĄƌŝŽ�Ġ�ĐŽŶƚƌĂƚĂĚŽ͕�Ž�Z,�ƚĞŵ�ĐŽŵŽ�ŽďƌŝŐĂĕĆŽ�
ĨĂnjĞƌ�ƚŽĚŽƐ�ŽƐ�ƚĞƐƚĞƐ�ƉŽƐƐşǀĞŝƐ�ĚĞ�ĨŽƌŵĂ�Ă�ĂǀĂůŝĂƌ�Ă�ŝĚŽŶĞŝĚĂĚĞ�ĚĂ�ƉĞƐƐŽĂ͘�YƵĂŶĚŽ�ĞůĂ�ĐŽŵĞĕĂ�Ă�ƚƌĂďĂůŚĂƌ͕�ĞůĂ�ĂƐƐŝŶĂ�ƵŵĂ�ƐĠƌŝĞ�ĚĞ�ƚĞƌŵŽƐ�
ƋƵĞ�ƉĞƌŵŝƚŝƌĆŽ�ă�ĞŵƉƌĞƐĂ�ƉƌŽĐĞƐƐĄͲůĂ�ĐĂƐŽ�ǀŝŽůĂĕƁĞƐ�ʹ ĐŽŵŽ�Ƶŵ�ǀĂnjĂŵĞŶƚŽ�ĚĞ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ�ʹ ƐĞũĂŵ�ĐŽŵĞƚŝĚĂƐ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂ�^ĞůĞĐŝŽŶĂĚĂ͗
Đ͘
�Ɛ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//�Ğ�///�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂƐ͗ Ă͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/�Ğ�//�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
ď͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�//�Ğ�///�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
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�Ɛ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//�Ğ�///�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
Ě͘
dŽĚĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�ĞƐƚĆŽ�ŝŶĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
Ğ͘
�Ɛ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/�Ğ�///�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
&ĞĞĚďĂĐŬ�ĚĂ� ZĞƐƉŽƐƚĂ͗��
ƌĞƐƉŽƐƚĂ͗ �ŽŵĞŶƚĄƌŝŽ͗���ŝĚĞŝĂ�Ġ�ƋƵĞ�ĞƐƐĞƐ�ĐŽŵƉŽŶĞŶƚĞƐ�ĚĞǀĞŵ͕�ƐĞŵƉƌĞ�ƋƵĞ�ƉŽƐƐşǀĞů͕�ƚĞƌ�ĂƉĞŶĂƐ�ŽƐ�ƉƌŝǀŝůĠŐŝŽƐ�ŶĞĐĞƐƐĄƌŝŽƐ�ƉĂƌĂ�
ĚĞƐĞŵƉĞŶŚĂƌ�ƐƵĂƐ�ƚĂƌĞĨĂƐ�Ğ�ŶƵŶĐĂ�ƉŽƐƐƵŝƌ�ƉƌŝǀŝůĠŐŝŽƐ�ĂĚŝĐŝŽŶĂŝƐ�ĚĞƐŶĞĐĞƐƐĄƌŝŽƐ͕�ƉŽŝƐ�ĞůĞƐ�ĂƵŵĞŶƚĂŵ�ŽƐ�ƌŝƐĐŽƐ�ƐĞŵ�
ŶĞŶŚƵŵ�ďĞŶĞĨşĐŝŽ�Ğŵ�ƚƌŽĐĂ͘
WĞƌŐƵŶƚĂ�Ϯ
Ϭ͕ϭ�Ğŵ�Ϭ͕ϭ�ƉŽŶƚŽƐ
ͻ
��ĐŽƌƌĞƚĂ�ĚĞĨŝŶŝĕĆŽ�ƉĂƌĂ�Ă�ĞƐƚƌĂƚĠŐŝĂ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ƉĂƌĂ�ĐŽŵƵŶŝĐĂĕĆŽ�ĚĞ�ƉŽŶƚŽ�ĚĞ�ĞƐƚƌĂŶŐƵůĂŵĞŶƚŽ�Ġ͗
ZĞƐƉŽƐƚĂ�
^ĞůĞĐŝŽŶĂĚĂ͗ Đ͘
YƵĂŶƚŽ�ŵĞŶŽƐ�ĞŶƚƌĂĚĂƐ�ƵŵĂ�ĚĞƚĞƌŵŝŶĂĚĂ�ƌĞĚĞ�ƉŽƐƐƵŝ͕�ŵĂŝƐ�ĨĄĐŝů�Ġ�Ž�ƉƌŽĐĞƐƐŽ�ĚĞ�ŵŽŶŝƚŽƌĄͲůĂƐ�Ğ�ƚŽƌŶĄͲůĂƐ�ƐĞŐƵƌĂƐ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂƐ͗ Ă͘
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ď͘
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Đ͘
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Ě͘
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Ğ͘
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WĞƌŐƵŶƚĂ�ϯ
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ͻ
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Ă͘�͕͘�ŐĂŶŚŽƵ�ŶŽƚŽƌŝĞĚĂĚĞ�ŶĂ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ�ĚĞǀŝĚŽ�ĂŽ�ƐĞƵ�ƵƐŽ�ŵŝůŝƚĂƌ͕�ŝŶĐůƵƐŝǀĞ�ĐŽŵŽ�ǀĂŶƚĂŐĞŵ�ĞƐƚƌĂƚĠŐŝĐĂ�ŶĂ�
ĐŽŶĨŝĚĞŶĐŝĂůŝĚĂĚĞ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ͘��ƚƵĂůŵĞŶƚĞ͕�ƵƚŝůŝnjĂĚĂ�ƉĞůĂ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�Ğŵ�ƌĞĚĞƐ͕�ŐĂƌĂŶƚĞ�ŵƵŝƚŽ�ŵĂŝƐ�ƋƵĞ�ĂƉĞŶĂƐ�Ă�ĐŽŶĨŝĚĞŶĐŝĂůŝĚĂĚĞ͕�
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/sͲ �ƌŵĂnjĞŶĂŵĞŶƚŽ�ƐĞŐƵƌŽ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ�;ĐŽŶĨŝĚĞŶĐŝĂůŝĚĂĚĞ�Ğ�ŝŶƚĞŐƌŝĚĂĚĞͿ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂ�^ĞůĞĐŝŽŶĂĚĂ͗
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ĐŽŶƚƌĂ�ĂĐĞƐƐŽ�ĚĞ�ƚĞƌĐĞŝƌŽƐ�ŶĆŽ�ĂƵƚŽƌŝnjĂĚŽƐ͖�Ă��ƵƚĞŶƚŝĐĂĕĆŽ͕�ƋƵĂŶĚŽ�ǀĞƌŝĨŝĐĂ�Ă�ŝĚĞŶƚŝĚĂĚĞ�ĚĞ�Ƶŵ�ŝŶĚŝǀşĚƵŽ�ŽƵ�Ƶŵ�ƐŝƐƚĞŵĂ͖�
Ă��ƵƚĞŶƚŝĐŝĚĂĚĞ͕�ƐĞƌǀŝŶĚŽ�ƉĂƌĂ�ĂƐƐĞŐƵƌĂƌ�ƋƵĞ�Ă�ŵĞŶƐĂŐĞŵ�ĨŽŝ�ŐĞƌĂĚĂ�ƉŽƌ�ƋƵĞŵ�ƌĞĂůŵĞŶƚĞ�ĂůĞŐĂ�ƐĞƌ͖�Ğ�Ă�/ŶƚĞŐƌŝĚĂĚĞ�
ƋƵĂŶĚŽ�ŐĂƌĂŶƚĞ�ƋƵĞ�ĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ�ŶĆŽ�ĨŽƌĂŵ�ĂůƚĞƌĂĚĂƐ�ĚĞƐĚĞ�Ă�ƐƵĂ�ŐĞƌĂĕĆŽ͘
WĞƌŐƵŶƚĂ�ϰ
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ͻ
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ƉƌŽƚĞŐŝĚĂ͕�ĚĞǀĞ�ƐĞƌ�Ă�ƉƌŝŵĞŝƌĂ�Ğ�ƚĞƌ�Ă�ĂƚĞŶĕĆŽ�ĚŽƐ��ĚŵŝŶŝƐƚƌĂĚŽƌĞƐ�ĚĞ�ZĞĚĞƐ͕�ƉŽƌ�ƐĞ�ƚƌĂƚĂƌ�ĚĂ�ďĂƐĞ�ĚĞ�ƵŵĂ�ĞĨŝĐĂnj�ƉƌŽƚĞĕĆŽ͘��ĞƐƐĂ�ĨŽƌŵĂ͕�
Ġ�ĐŽƌƌĞƚŽ�ĂĨŝƌŵĂƌ�ƐŽďƌĞ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ĚĞ�ƌĞĚĞƐ͗
/Ͳ ��ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ƚĞŵ�ĂďƌĂŶŐġŶĐŝĂ�ĞdžƚĞŶƐĂ�ƋƵĞ�ǀĂŝ�ĚĞƐĚĞ�ĂƐ�ŝŶƐƚĂůĂĕƁĞƐ�ĨşƐŝĐĂƐ͕�ŝŶƚĞƌŶĂƐ�Ğ�ĞdžƚĞƌŶĂƐ�Ğŵ�ƚŽĚĂƐ�ĂƐ�ůŽĐĂůŝĚĂĚĞƐ�ĚĂ�
ŽƌŐĂŶŝnjĂĕĆŽ͘
//Ͳ ��ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ŶĆŽ�ƉƌĞĐŝƐĂ�ƐĞ�ƉƌĞŽĐƵƉĂƌ�ĐŽŵ�Ă�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚŽƐ�ĂƚŝǀŽƐ�ƋƵĂŶĚŽ�ĞƐƚĆŽ�ƐĞŶĚŽ�ƚƌĂŶƐƉŽƌƚĂĚŽƐ�ĐŽŵŽ�ǀĂůŽƌĞƐ�ŽƵ�ĨŝƚĂƐ�
ĚĞ ďĂĐŬƵƉ͘
///Ͳ ��ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĨşƐŝĐĂ�ĚĂƐ�ƌĞĚĞƐ�ŶĂ�ƐƵĂ�ŵĂŝŽƌŝĂ�ƚƌĂďĂůŚĂ�ĚĞ�ĨŽƌŵĂ�ƌĞĂƚŝǀĂ�ĂŽƐ�ŝŶĐŝĚĞŶƚĞƐ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĂ�ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ͘
/sͲ ��ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ƚĞŵ�Ƶŵ�ĞƐĐŽƉŽ�ůŝŵŝƚĂĚŽ�ĚĞ�ĂƚƵĂĕĆŽ͕�ĚĞǀĞŶĚŽ�ƐĞ�ƉƌĞŽĐƵƉĂƌ�ĂƉĞŶĂƐ�ĐŽŵ�ŝƚĞŶƐ�ĞƐƐĞŶĐŝĂŝƐ�ĚĞ�ĂĐĞƐƐŽ͕�ĐŽŵŽ�ƉŽƌƚĂƐ͕�
ƐĂůĂƐ�ĚĞ�ĞƋƵŝƉĂŵĞŶƚŽƐ�Ğ�ƐĞƌǀŝĚŽƌĞƐ�Ğ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚŽ�ĐĂďĞĂŵĞŶƚŽ�ĚĂ�ƌĞĚĞ͘
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Ă͘
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ZĞƐƉŽƐƚĂƐ͗
Ă͘
�ƉĞŶĂƐ�Ă�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂ�/�ĞƐƚĄ�ĐŽƌƌĞƚĂ͘
ď͘
�ƉĞŶĂƐ�Ă�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂ�//�ĞƐƚĄ�ĐŽƌƌĞƚĂ͘
Đ͘
�ƉĞŶĂƐ�Ă�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂ�///�ĞƐƚĄ�ĐŽƌƌĞƚĂ͘
Ě͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
Ğ͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//�Ğ�///�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
&ĞĞĚďĂĐŬ�ĚĂ�
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ZĞƐƉŽƐƚĂ͗��
�ŽŵĞŶƚĄƌŝŽ͗���ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ĐƵŝĚĂ�ĚĂ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚĞ�ƚŽĚŽƐ�ŽƐ�ĂƚŝǀŽƐ�ǀĂůŝŽƐŽƐ�ĚĂ�ŽƌŐĂŶŝnjĂĕĆŽ͕�ƉŽƌ�ĞƐƐĂ�ƌĂnjĆŽ�ƐƵĂ�
ĂďƌĂŶŐġŶĐŝĂ�ĞdžƚĞŶƐĂ�ǀĂŝ�ĚĞƐĚĞ�ĂƐ�ŝŶƐƚĂůĂĕƁĞƐ�ĨşƐŝĐĂƐ͕�ŝŶƚĞƌŶĂƐ�Ă�ĞdžƚĞƌŶĂƐ͕�Ğŵ�ƚŽĚĂƐ�ĂƐ�ůŽĐĂůŝĚĂĚĞƐ�ĚĂ�ŽƌŐĂŶŝnjĂĕĆŽ͘���
ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ƚĂŵďĠŵ�ĐƵŝĚĂ�ĚĂ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚŽƐ�ĂƚŝǀŽƐ�ƋƵĂŶĚŽ�ĞƐƚĆŽ�ƐĞŶĚŽ�ƚƌĂŶƐƉŽƌƚĂĚŽƐ͕�ĐŽŵŽ�ǀĂůŽƌĞƐ�ŽƵ�ĨŝƚĂƐ�
ĚĞ ďĂĐŬƵƉ͘
WĞƌŐƵŶƚĂ�ϱ
Ϭ͕ϭ�Ğŵ�Ϭ͕ϭ�ƉŽŶƚŽƐ
ͻ
�Ɛ�ďĂƌƌĞŝƌĂƐ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ƐĆŽ�ĨƵŶĚĂŵĞŶƚĂŝƐ�Ğ�ĨĂnjĞŵ�ƉĂƌƚĞ�ĚĞ�Ƶŵ�ĐŽŶũƵŶƚŽ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĐŚĂŵĂĚŽ�ĚĞ�ƉĞƌşŵĞƚƌŽ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ͘�^ŽďƌĞ�ŽƐ�
WĞƌşŵĞƚƌŽ�ĚĞ�^ĞŐƵƌĂŶĕĂ�Ġ�ĐŽƌƌĞƚŽ�ĂĨŝƌŵĂƌ�ƋƵĞ͗
ZĞƐƉŽƐƚĂ�^ĞůĞĐŝŽŶĂĚĂ͗
Ă͘
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ZĞƐƉŽƐƚĂƐ͗
Ă͘
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ď͘
>ŝŵŝƚĂͲƐĞ�ĂƉĞŶĂƐ�ĂŽƐ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�ĨşƐŝĐŽƐ�ĚĂ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ͘
Đ͘
�ĞƐƚŝŶĂͲƐĞ�ĂƉĞŶĂƐ�ĂŽƐ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�ůſŐŝĐŽƐ�ĚĂ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ͘
Ě͘
dƌĂƚĂͲƐĞ�ĚĂ�ĐŽŵďŝŶĂĕĆŽ�ĚŽƐ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĨşƐŝĐĂ�ĂůŝĂĚŽƐ�ĂŽƐ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�ŶŽƌŵĂƚŝǀŽƐ͘
Ğ͘
KƐ�ƉĞƌşŵĞƚƌŽƐ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ŶĆŽ�ŝŶĐůƵĞŵ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�ĨşƐŝĐŽƐ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ͘
&ĞĞĚďĂĐŬ�ĚĂ�
ƌĞƐƉŽƐƚĂ͗
ZĞƐƉŽƐƚĂ͗��
�ŽŵĞŶƚĄƌŝŽ͗���ŵĞůŚŽƌ�ĨŽƌŵĂ�ĚĞ�ĚĞĨŝŶŝĕĆŽ�ƉĂƌĂ�ƉĞƌşŵĞƚƌŽ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ƐĞƌŝĂ�ĐŽŵŽ�ƵŵĂ�ůŝŶŚĂ�ĚĞůŝŵŝƚĂĚŽƌĂ͕�ƋƵĞ�
ĚĞĨŝŶĞ�ƵŵĂ�ĄƌĞĂ�ƐĞƉĂƌĂĚĂ�ƉƌŽƚĞŐŝĚĂ�ƉŽƌ�Ƶŵ�ĐŽŶũƵŶƚŽ�ĚĞ�ďĂƌƌĞŝƌĂƐ�ĨşƐŝĐĂƐ�Ğ�ůſŐŝĐĂƐ͘
WĞƌŐƵŶƚĂ�ϲ
Ϭ͕ϭ�Ğŵ�Ϭ͕ϭ�ƉŽŶƚŽƐ
ͻ
�Ɛ�ĐŚĂŵĂĚĂƐ�ďĂƌƌĞŝƌĂƐ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ƌĞǀĞůĂŵ�Ă�ŶĞĐĞƐƐŝĚĂĚĞ�ƉƌĞǀĞŶƚŝǀĂ�ĚĂ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�ĚŽ�ĂŵďŝĞŶƚĞ͕�ƋƵĞ�ǀĂŝ�ŵƵŝƚŽ�ĂůĠŵ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞŐĞƌ�
ŽƐ�ĞƋƵŝƉĂŵĞŶƚŽƐ�ĐŽŶĞĐƚĂĚŽƐ�ă�ƌĞĚĞ�Ğ�ƐĞ�ĞƐƚĞŶĚĞ�ĂŽ�ĐŽŶƚƌŽůĞ�ĞĨĞƚŝǀŽ�ĚŽ�ĂĐĞƐƐŽ�ăƐ�ŝŶƐƚĂůĂĕƁĞƐ�ĚĞ�ƵŵĂ�ŵĂŶĞŝƌĂ�ŐĞƌĂů͘�^ĞŐƵŝŶĚŽ�ĞƐƐĂ�ůŝŶŚĂ�
ĚĞ�ƉĞŶƐĂŵĞŶƚŽ͕�Ġ�ĐŽƌƌĞƚŽ�ĂĨŝƌŵĂƌ�ƐŽďƌĞ�ĂƐ�ďĂƌƌĞŝƌĂƐ�ĚĞ�ƉƌŽƚĞĕĆŽ͗
/Ͳ hŵĂ�ďĂƌƌĞŝƌĂ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ƉŽĚĞ�ƐĞƌ�ƌĞĨůĞƚŝĚĂ�Ğŵ�ŽďƐƚĄĐƵůŽƐ�ƋƵĞ�ƐĆŽ�ĐŽůŽĐĂĚŽƐ�ƉĂƌĂ�ƉƌĞǀĞŶŝƌ�Ƶŵ�ĂƚĂƋƵĞ͘��džĞŵƉůŽ͗�ĐĞƌĐĂ�ĞůĠƚƌŝĐĂ Ğ�
ŵƵƌŽƐ�ĂůƚŽƐ͘
//Ͳ �ƉĞŶĂƐ�Ă�ƉƌŽƚĞĕĆŽ�ĨşƐŝĐĂ�ĚŽ�ĂŵďŝĞŶƚĞ�ŶĆŽ�ŐĂƌĂŶƚĞ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ͕�ĨĂnjͲƐĞ�ĞŶƚĆŽ�ŶĞĐĞƐƐĄƌŝĂ�Ă�ũƵŶĕĆŽ�ĚĂ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ�Ğ�
ůſŐŝĐĂ͘
///Ͳ WŽƌƚĂƐ�ĚĞ�ŝŶĐġŶĚŝŽ�ŶĆŽ�ĨĂnjĞŵ�ƉĂƌƚĞ�ĚŽ�ƉůĂŶĞũĂŵĞŶƚŽ�Ğ�ĚĂ�ĂƚƵĂĕĆŽ�ĚĂ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ͘
/sͲ �ůĂƌŵĞƐ�Ğ�ƐĞŶƐŽƌĞƐ�ĚĞ�ĨƵŵĂĕĂ�ŶĆŽ�ĨĂnjĞŵ�ƉĂƌƚĞ�ĚŽ�ƉůĂŶĞũĂŵĞŶƚŽ�Ğ�ĚĂ�ĂƚƵĂĕĆŽ�ĚĂ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂ�^ĞůĞĐŝŽŶĂĚĂ͗
Đ͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/�Ğ�//�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂƐ͗ Ă͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//�Ğ�///�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
ď͘
�ƉĞŶĂƐ�Ă�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂ�/�ĞƐƚĄ�ĐŽƌƌĞƚĂ͘
Đ͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/�Ğ�//�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
Ě͘
EĞŶŚƵŵĂ�ĚĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
Ğ͘
�Ɛ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�///�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
&ĞĞĚďĂĐŬ�ĚĂ�
ƌĞƐƉŽƐƚĂ͗
ZĞƐƉŽƐƚĂ͗��
�ŽŵĞŶƚĄƌŝŽ͗�YƵĂŶĚŽ�ŶŽƐ�ƌĞĨĞƌŝŵŽƐ�ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĨşƐŝĐĂ͕�Ă�ƉĂůĂǀƌĂ�ƉƌĞǀĞŶĕĆŽ�ǀĞŵ�Ğŵ�ƉƌŝŵĞŝƌŽ�ůƵŐĂƌ͕�ŵĞĚŝĚĂƐ�
ƉƌĞǀĞŶƚŝǀĂƐ�ĚĞǀĞŵ�ƐĞƌ�ƚŽŵĂĚĂƐ�Ğ�ƉŽĚĞŵ�ƐĞƌ�ĐŚĂŵĂĚĂƐ�ĚĞ�ďĂƌƌĞŝƌĂƐ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ͕�ƋƵĞ�ƉĂƐƐĂŵ�ƉŽƌ�ƚŽĚŽƐ�ŽƐ�ĂƐƉĞĐƚŽƐ�
ĨşƐŝĐŽƐ�ƋƵĞ�ƉŽƐƐĂŵ�ĚĞŝdžĂƌ�Ă�ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ�ĞdžƉŽƐƚĂ�Ă�ƌŝƐĐŽƐ͘
WĞƌŐƵŶƚĂ�ϳ
Ϭ͕ϭ�Ğŵ�Ϭ͕ϭ�ƉŽŶƚŽƐ
ͻ
�ůĂďŽƌĂƌ�ƵŵĂ�ďŽĂ�ĞƐƚƌĂƚĠŐŝĂ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ƉĂƌĂ�ƌĞĚĞƐ�ŶĆŽ�Ġ�ƵŵĂ�ƚĂƌĞĨĂ�ĨĄĐŝů͕�ƵŵĂ�ǀĞnj�ƋƵĞ�ĚĞŶƚƌŽ�ĚŽ�ƉƌŽĐĞƐƐŽ�ĚŽ�ĐŝĐůŽ�ĚĞ�ǀŝĚĂ�ĚĂ�
ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ�Ġ�ŽŶĚĞ�ĞůĂ�ĐŽƌƌĞ�ŵĂŝƐ�ƌŝƐĐŽ͕�ĚĞƐƐĂ�ŵĂŶĞŝƌĂ�Ă�ĂĚŽĕĆŽ�ĚĞ�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ǀŝĂ�ŽďƐĐƵƌŝĚĂĚĞ�ƚĞŵ�ĐŽŵŽ�ĐĂƌĂĐƚĞƌşƐƚŝĐĂƐ͗
/Ͳ �ŵ�ůŝŶŚĂƐ�ŐĞƌĂŝƐ͕�Ž�ĐŽŶĐĞŝƚŽ�ƉŽĚĞ�ƚĞƌ�Ž�ƐĞƵ�ƐŝŐŶŝĨŝĐĂĚŽ�ĞdžƉĂŶĚŝĚŽ�ƉĂƌĂ�ƋƵĂůƋƵĞƌ�ĂďŽƌĚĂŐĞŵ�ŽŶĚĞ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĞƉĞŶĚĂ�ƚŽƚĂů�ŽƵ�
ƉĂƌĐŝĂůŵĞŶƚĞ�ĚĞ�ĐŽŶŚĞĐŝŵĞŶƚŽ�ƐŽďƌĞ�Ž�ĨƵŶĐŝŽŶĂŵĞŶƚŽ�ĚŽƐ�ĐŽŶƚƌŽůĞƐ�ŽƵ�ĚŽƐ�ĂƚŝǀŽƐ�Ă�ƐĞƌĞŵ�ƉƌŽƚĞŐŝĚŽƐ͘
//Ͳ ��ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ǀŝĂ�ŽďƐĐƵƌŝĚĂĚĞ�ƉĂƌƚĞ�ĚŽ�ƉƌŝŶĐşƉŝŽ�ƋƵĞ�Ƶŵ�ĂƚŝǀŽ�ĚĞ�ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ�Ɛſ�ƉŽĚĞ�ƐĞƌ�ĂƚĂĐĂĚŽ�ƐĞ�ĂůŐƵĠŵ�ƐŽƵďĞƌ�ĚĂ�ƐƵĂ�ĞdžŝƐƚġŶĐŝĂ͘
///Ͳ ��ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ƉŽƌ�ŽďƐĐƵƌŝĚĂĚĞ�ƉŽƌ�Ɛŝ�ŵĞƐŵĂ�ŐĂƌĂŶƚĞ�ƚŽƚĂůŵĞŶƚĞ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĂƐ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ͘
/sͲ ��ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ƉŽƌ�ŽďƐĐƵƌŝĚĂĚĞ�ƉŽƌ�Ɛŝ�ŵĞƐŵĂ�ŶĆŽ�ŐĂƌĂŶƚĞ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĚĂ�ŝŶĨŽƌŵĂĕĆŽ͕�ĞůĂ�ĐŽŵƉƁĞ�Ƶŵ�ĐŽŶũƵŶƚŽ�ĚĞ�ŵĞĚŝĚĂƐ�ĚĞ�
ƉƌŽƚĞĕĆŽ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂ�^ĞůĞĐŝŽŶĂĚĂ͗
Đ͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�//�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
ZĞƐƉŽƐƚĂƐ͗ Ă͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/�Ğ�//�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
ď͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�//�Ğ�///�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
Đ͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�//�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
Ě͘
�ƉĞŶĂƐ�ĂƐ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�//͕�///�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
Ğ͘
�Ɛ�ĂĨŝƌŵĂƚŝǀĂƐ�/͕�//͕�///�Ğ�/s�ĞƐƚĆŽ�ĐŽƌƌĞƚĂƐ͘
&ĞĞĚďĂĐŬ�ĚĂ�
ƌĞƐƉŽƐƚĂ͗
ZĞƐƉŽƐƚĂ͗��
�ŽŵĞŶƚĄƌŝŽ͗��ƐƚĂ�ĂďŽƌĚĂŐĞŵ�ŶƵŶĐĂ�ƐĞ�ŵŽƐƚƌŽƵ�ĞĨŝĐĂnj�ĚĞ�ŵĂŶĞŝƌĂ�ŝƐŽůĂĚĂ͕�ƉŽƌĠŵ͕�ŽĐƵůƚĂƌ�ŝŶĨŽƌŵĂĕƁĞƐ�ƋƵĞ�ƉŽĚĞƌŝĂŵ�
ƐĞƌ�ƉŽƐƐŝǀĞůŵĞŶƚĞ�ƵƚŝůŝnjĂĚĂƐ�ƉŽƌ�Ƶŵ�ĂƚĂĐĂŶƚĞ�Ġ�ƵŵĂ�ĞdžĐĞůĞŶƚĞ�ƉƌĄƚŝĐĂ�ƋƵĞ�ƉŽĚĞ�ŵĞůŚŽƌĂƌ�Ă�ƐĞŐƵƌĂŶĕĂ�ĐŽŵŽ�Ƶŵ�ƚŽĚŽ͘
WĞƌŐƵŶƚĂ�ϴ
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