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1. A empresa Black & Blue Ltda. apresentou os seguintes dados: Giro dos Estoques 5,0, Giro das contas a receber 6,76 e Giro das contas a pagar 4,0. Qual a opção abaixo seria a ideal para melhorar o ciclo de caixa desta empresa: Reduzir o giro dos estoques e do giro das contas a receber para 3 torna o ciclo de caixa favorável. Reduzir o giro das contas a receber para 3 já é o suficiente para torna r ciclo de caixa favorável Alterar o giro dos estoques para 4 e o giro das contas a receber para 5 Aumentar o giro dos estoques para 6, aumentar o Giro das contas a receber para 7 e reduzir o giro das contas a pagar para 3. Manutenção destes indicadores pois o clico de caixa já é favorável Explicação: Aumentar o giro dos estoques para 6, aumentar o Giro das contas a receber para 7 e reduzir o giro das contas a pagar para 3. 2. O parecer sobre a situação econômico-financeira de uma empresa deve analisar: a liquidez e rentabilidade da firma. a rentabilidade da firma. o endividamento da firma. a liquidez, o endividamento e a rentabilidade da firma. a liquidez da firma. Explicação: O parecer deve conter análises sobre a liquidez, o endividamento e a rentabilidade da firma. 3. A Dinâmica S.A. apurou R$ 187.500 de Receitas Líquidas no último exercício. O Lucro Líquido no período foi de R$ 30.000. Sabendo que o Ativo Total da empresa é de R$ 250.000, calcule o ROA (Return on Assets ou Retorno do Ativo). 10% 16% 11% 12% 14% Explicação: ROA = LL / Ativo Total 4. O Relatório de Análise Financeira refere-se a um documento elaborado pelo: Analista de Dados Analista de Processos Analista de Contas Patrimoniais Analista de Balanços Analista de Custos Explicação: O Relatório de Análise é realizado pelo Analista de Balanços ou Anaista Financeiro . 5. Para elaboração eficiente e qualitativa de um relatório de análise, devemos ter como ¿pré-requisitos¿: Conhecimento básico de técnicas de análise, de Contabilidade, de Engenharia de Produção (caso seja uma indústria) e Capacidade de Interpretação; Conhecimento do Perfil dos Administradores, de Contabilidade, do Nível de Qualidade dos Produtos comercializados e Capacidade de Interpretação; Conhecimento básico de técnicas de análise, de Engenharia de Produção (caso seja uma indústria) e das Atividades da Empresa; Capacidade de Interpretação, Conhecimento das Atividades da Empresa e do Nível de Qualidade dos Produtos comercializados; Conhecimento básico de técnicas de análise, de Contabilidade, das Atividades da Empresa e Capacidade de Interpretação; Explicação: O analista precisa estar preparado e ser conhecedor das diversas metodologias de análise existentes . 6. Qual índice_______________ Mostra a capacidade de pagamento da empresa a longo prazo, considerando tudo ser convertido em dinheiro e tudo o que já foi assumido como divida. d)Liquidez Corrente a)Composição de Endividamento c)Liquidez Seca b)Liquidez Geral e)Participação de Capital de Terceiros Explicação: Liquidez Geral este é o indice 7. Uma empresa que possui prazo médio de pagamentos de 30 dias, gira os estoque 4 vezes por ano e as duplicatas a receber 3 vezes por ano, tem respectivamente, Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro de: 150 dias e 60 dias. 120 dias e 120 dias. 210 dias e 180 dias. 180 dias e 210 dias. zero dias e zero dias. Explicação: O Ciclo Operacional é de 210 dias (360 / 4 + 360 / 3) e o Ciclo Financeiro é de 180 dias (210 - 30). 8. Os conhecimentos dos processos de Análise das Demonstrações Contábeis nos permitem afirmar com segurança que: O relatório de análise deve estar baseado somente nos índices de liquidez. O relatório de análise deve estar baseado somente nos cálculos desenvolvidos na análise vertical e horizontal. O relatório de análise deve estar baseado, além dos índices, no conhecimento prévio da empresa em questão, como sua marca, seus valores históricos e no posicionamento da diretoria; O relatório de análise deve estar baseado apenas na análise dos índices e nos cálculos desenvolvidos na análise vertical e horizontal; O relatório de análise deve estar baseado somente nos índices de rentabilidade. Explicação: É importante que ao realizar um relatório de análise o analista procure se informar sobre diveros aspectos que fazem parte do desempenho da empresa além dos indicadores financeiros . 1. As disponibilidades suficientes para manter as atividades, clientes (diminuídos da provisão de crédito de liquidação duvidosa), adiantamentos a fornecedores, estoques, impostos a recuperar (IPI, ICMS), despesas antecipadas, são denominadas como: Ciclo Operacional. Passivo circulante operacional . Ativo circulante financeiro. Ativo circulante operacional. Ciclo financeiro. Explicação: O Ativo Circulante é dividido em duas partes : Ativo Circulante Operacional e Ativo Circulante Financeiro. O Ativo Circulante Operacional é a parte que é relacionada com o giro próprio do negócio (operacional) e possui características permanentes (cíclicas), pois são inerentes à manutenção das atividades básicas da entidade. 2. De acordo com os dados do balanço abaixo, calcule o capital de giro líquido (CGL) e a necessidade de capital de giro (NCG): ATIVO Caixa -> 100 Bancos -> 900 Aplic. Financeiras -> 2.000 ATIVO FLUTUANTE = 3.000 Contas a Receber -> 3.000 Estoques -> 3.900 Outros valores a receber -> 100 ATIVO OPERACIONAL = 7.000 Realizável a longo prazo -> 2.000 Investimentos -> 2.000 Imobilizado -> 5.500 Diferido -> 500 ATIVO PERMANENTE = 10.000 TOTAL DO ATIVO = 20.000 PASSIVO Fornecedores -> 1.000 Salários a Pagar -> 2.000 Encargos a Pagar -> 1.000 Impostos e Taxas -> 1.000 PASSIVO OPERACIONAL = 5.000 Empréstimos -> 2.000 PASSIVO FLUTUANTE = 2.000 Exigível a longo prazo -> 4.000 Capital -> 7.500 Reservas -> 1.000 Lucros Acumulados -> 500 PASSIVO PERMANENTE = 13.000 TOTAL DO PASSIVO = 20.000 CGL = 4.000; NCG = 1.000 N.D.A CGL = 1.500; NCG = 2.000 CGL = 2.500; NCG = 4.000 CGL = 2.000; NCG = 3.000 3. Da demonstração de Resultado do Exercício do período findo em 19x1 da empresa Altos dos Morros, extraíram- se as seguintes informações: Receitas de Vendas R$ 31.000,00 Custo dos produtos Vendidos R$ 19.000,00 Despesas com Vendas R$ 1.500,00 Despesas Gerais e Administrativas R$ 2.500,00 Despesas Financeiras R$ 3.000,00 Imposto de Renda e Contribuição social R$ 1.400,00 Com base nestas informações, pode-se afirmar que o indicador EBITDA é no valor de: R$ 14.400,00. R$ 13.800,00. R$ 9.400,00. R$ 8.000,00. R$ 6.600,00. Explicação: Receitas de Vendas R$ 31.000,00 Custo dos produtos Vendidos (R$ 19.000,00) Despesas com Vendas (R$ 1.500,00) Despesas Gerais e Administrativas (R$ 2.500,00) EBTIDA R$ 8.000,00 4. A empresa Futuro na avaliação do seu plano de negócios apresenta um retorno de capital de 10%, e o custo de oportunidade é de 6%. Estime o EVA sabendo que o investimento é de R$2 milhões? 40 mil; 80 mil; 12 mil; 24 mil; 60 mil; Explicação: EVA = invest x (Ret. Cap - Custo Oport) = 2milhões x (10 -6) = 80 mil. 5. Fornecedores, impostos (PIS/COFINS, ICMS, IPI, IR, CSSL), adiantamento de clientes, salários e encargos sociais, participações de empregados, despesas operacionais a pagar, etc, são denominadas como: Ciclo Financeiro. Passivo Circulante Financeiro. Ciclo Operacional Ativo Circulante Operacional. Passivo Circulante Operacional. Explicação: Em relação ao Passivo Circulante, também existe a divisão entre os itens recorrentes da operação da empresa e outros onerosos que não estão diretamente envolvidos com a atividade operacional. O Passivo Circulante Operacional abrange os ítens recorrentes da operação da empresa . 6. Quando a empresa possui um Capital Circulante Líquido positivo, o analista financeiro chega a conclusão que: O passivo circulante financia todo o ativo circulante da empresa A empresa apresenta uma liquidez corrente abaixo de 1. A empresa possui um endividamento reduzido. A empresa apresentou um resultado operacional positivo. A empresa possui mais aplicações que fontes de financiamentos a curto prazo Explicação: Significa que a empresa possui um Ativo Circulante maior que o Passivo Circulante . 7. EVA "é a medida de lucro residual que subtrai o custo de capital dos lucros operacionais gerados nos negócios". Isso implica dizer que a empresa aufere lucro apenas depois da remuneração do capital empregado pelo seu custo de oportunidade. Logo, uma empresa que possui um lucro contábil positivo não necessariamente está agregando valor aos seus acionistas. Assuma que a Companhia XYZ tem os seguintes componentes para usar na fórmula de EVA: · Capital: R$ 200.000 · ROI: 10% · CMPC: 8% De acordo com os dados apresentados assinale o valor do EVA auferido pela empresa XYX: 4.000 -2.000 -20.000 -6.000 90.000 Explicação: Efetuando o cálculo temos como resultado : 4.000 8. A diferença entre o passivo não circulante somado ao patrimônio líquido e o ativo não circulante resulta na apuração do que chamamos de: Capital circulante líquido. Ciclo operacional. Ciclo financeiro. Saldo líquido de tesouraria. Resultado financeiro líquido. Explicação: O Capital Circulante Líquido pode ser apurado deduzindo-se o Ativo Circulante do Passivo Circulante ou calculando-se a diferença entre o passivo não circulante somado ao patrimônio líquido e o ativo não circulante. 1. Os relatórios de análise devem ser elaborados de forma clara e sucinta para compreensão de todos os seus usuários. Com base na afirmativa, podemos citar, dentre os principais elementos de um relatório de análise, como exemplo: Sumário, Corpo e Relatório da Diretoria; Corpo, Conclusões, Hipóteses e Sumário; Introdução, Corpo e Conclusões; Sumário, Relatório da Diretoria e Conclusão; Introdução, Hipóteses e Conclusão; Explicação: Ao realizar um relatório d e análise o analista deve considerar para o bom enetendimento dos leitores : realizar uma introdução , realizar a análise no corpo do relatório e finalizar com uma conclusão . 2. (ENADE 2012) O contador da empresa Alfa, após apuração do Balanço Patrimonial do ano de 2011, realiza a análise de rentabilidade para fins de comparação com sua concorrente, a empresa Beta. O contador observa que o Índice de Rentabilidade do Ativo de ambas as empresas corresponde a 0,2 e que os valores das vendas líquidas de ambas as empresas também são iguais e correspondem a R$300 000,00. Entretanto, o Giro do Ativo da empresa Alfa foi de 0,8, e o da empresa Beta foi de 0,5. Com base nessas informações, a diferença entre o Lucro Líquido da empresa Alfa e o da empresa Beta é de quanto ? 45.000,00 120.000,00 60.000,00 30.000,00 75.000,00 Explicação: v/a1=0,8 e v/a2=0,5 a2=600.000 e a1=375.000 ll/a1=0,2 e ll/a2=0,2 substituinto = ll1=120.000 ll2= 75.000 = 120.000-75.000= 45.000 3. O Relatório que contém informações sobre o grau de endividamento, liquidez e rentabilidade obtidos, mesmo que os resultados sejam negativos e que devem ser apresentados, é denominado de: Relatório de Análise Síntese Gerencial Relatório de Contabilidade Gerencial. Relatório de Auditoria Relatório de Mercado Explicação: É através do Relatório de Análise que o analista apresenta suas opiniões sobre os diversos indicadores que compõem o processo de Análise Econômica-Financeira . 4. A formula correta para calculo do Prazo Médio de Cobrança é: Período Médio de Cobrança = Ativo Circulante / Vendas Período Médio de Cobrança = Duplicatas a Receber / Estoque Período Médio de Cobrança = Duplicatas a Receber / Ativo Circulante Período Médio de Cobrança = Estoque / Vendas Período Médio de Cobrança = Duplicatas a Receber / Vendas Explicação: Período Médio de Cobrança = Duplicatas a Receber / Vendas 5. As informações sobre a situação econômico-financeira da empresa, como também do seu desempenho no decorrer dos períodos em análise e perspectivas futuras, são apresentadas através do: Relatório de Contabilidade Gerencial Relatório de Auditoria Relatório de Mercado Relatório de Análise Síntese financeira Explicação: è através do Relatório de Análise que o analista expõe as informações sobre a situação econômico-financeira da empresa, como também do seu desempenho no decorrer dos períodos em análise e perspectivas futuras 6. O Relatório de Análise Financeira refere-se a um documento elaborado pelo: Analista de Dados Analista de Custos Analista de Balanços Analista de Processos Analista de Contas Patrimoniais Explicação: O Relatório de Análise é realizado pelo Analista de Balanços ou Anaista Financeiro . 7. Os conhecimentos dos processos de Análise das Demonstrações Contábeis nos permitem afirmar com segurança que: O relatório de análise deve estar baseado apenas na análise dos índices e nos cálculos desenvolvidos na análise vertical e horizontal; O relatório de análise deve estar baseado, além dos índices, no conhecimento prévio da empresa em questão, como sua marca, seus valores históricos e no posicionamento da diretoria; O relatório de análise deve estar baseado somente nos índices de liquidez. O relatório de análise deve estar baseado somente nos cálculos desenvolvidos na análise vertical e horizontal. O relatório de análise deve estar baseado somente nos índices de rentabilidade. Explicação: É importante que ao realizar um relatório de análise o analista procure se informar sobre diveros aspectos que fazem parte do desempenho da empresa além dos indicadores financeiros . 8. Uma empresa que possui prazo médio de pagamentos de 30 dias, gira os estoque 4 vezes por ano e as duplicatas a receber 3 vezes por ano, tem respectivamente, Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro de: 150 dias e 60 dias. 210 dias e 180 dias. 120 dias e 120 dias. 180 dias e 210 dias. zero dias e zero dias. Explicação: O Ciclo Operacional é de 210 dias (360 / 4 + 360 / 3) e o Ciclo Financeiro é de 180 dias (210 - 30). 2. De acordo com os dados do balanço abaixo, calcule o capital de giro líquido (CGL) e a necessidade de capital de giro (NCG): ATIVO Caixa -> 100 Bancos -> 900 Aplic. Financeiras -> 2.000 ATIVO FLUTUANTE = 3.000 Contas a Receber -> 3.000 Estoques -> 3.900 Outros valores a receber -> 100 ATIVO OPERACIONAL = 7.000 Realizável a longo prazo -> 2.000 Investimentos -> 2.000 Imobilizado -> 5.500 Diferido -> 500 ATIVO PERMANENTE = 10.000 TOTAL DO ATIVO = 20.000 PASSIVO Fornecedores -> 1.000 Salários a Pagar -> 2.000 Encargos a Pagar -> 1.000 Impostos e Taxas -> 1.000 PASSIVO OPERACIONAL = 5.000 Empréstimos -> 2.000 PASSIVO FLUTUANTE = 2.000 Exigível a longo prazo -> 4.000 Capital -> 7.500 Reservas -> 1.000 Lucros Acumulados -> 500 PASSIVO PERMANENTE = 13.000 TOTAL DO PASSIVO = 20.000 CGL = 4.000; NCG = 1.000 N.D.A CGL = 1.500; NCG = 2.000 CGL = 2.500; NCG = 4.000 CGL = 2.000; NCG = 3.000 Explicação: Capital -> 7.500 Reservas -> 1.000 Lucros Acumulados -> 500 PASSIVO PERMANENTE = 13.000 TOTAL DO PASSIVO = 20.000 1. O Valor Econômico Agregado (EVA), calculado pela diferença entre o lucro operacional e o custo de capital, é uma ferramenta utilizada para medir a riqueza criada pela empresa para os respectivos acionistas. Considere que as informações a seguir foram extraídas das demonstrações financeiras de uma empresa hipotética. Lucro operacional: $ 385.000 Capital de terceiros: $ 341.600 Capital próprio: $ 512.400 Custo de capital de terceiros: 10% Custo de capital próprio: 15% Com base no exposto, é correto afirmar que a riqueza criada pela empresa, medida pelo indicador de desempenho EVA, totalizou? R$ 469.000 R$ 273.980 R$ 127.000 R$ 170.800 R$ 43.400 Explicação: 385.000 - (341.600×0,10) - (512.400×0,15) = 385.000 - 34.160 - 76.860 = R$ 273.980 2. O Custo médio ponderado de capital é obtido pelo custo de cada fonte de capital, ponderado por sua participação na estrutura total de financiamentos. Diante disso, calcule o custo médio ponderado de capital de uma empresa que tem a seguinte estrutura de capital: 80% de capital próprio, sabendo que o custo de capital próprio é de 10 % e o de terceiros (descontado o IR) é de 20%. 30% 12% 8% 4% 10% Explicação: Wacc = (0,80 x 10) + (0,20 x 20) = 12% 3. A diferença entre ativo financeiro e passivo financeiro é denominada de: Capital de Giro. Ciclo Financeiro . Liquidez Sêca . Saldo de Tesouraria. Ciclo Operacional. Explicação: O Ativo Circulante Financeiro é composto de disponibilidades ociosas, aplicações financeiras, créditos de empresas coligadas ou controladas, imóveis para venda, equipamentos desativados disponibilizados para negociação (ativos não circulantes disponíveis para venda) etc. O Passivo Circulante Financeiro é composto de empréstimos e financiamentos de curto prazo, duplicatas descontadas dívidas com coligadas e controladas, etc. 4. Na análise de demonstrações financeiras, cálculos como o do EBIT (LAJI ou LAJIR em português), do EBITDA (LAJIDA em português) e do NOPAT (LOLAI em português) são realizados com o intuito de conhecer, de forma mais aprofundada, a situação econômico-financeira de uma empresa. Dessa forma, o EBITDA poderá ser menor que o EBIT. impactado pela amortização. impactado pelos impostos sobre vendas. menor que o NOPAT. impactado pelas despesas de juros. Explicação: impactado pelos impostos sobre vendas. 5. Quando empresa não necessita de recursos para o giro dos negócios, pois dispõe de fontes do próprio negócio para financiar outras aplicações, o analista financeiro chega a conclusão que: O Capital Circulante Líquido da empresa é positivo O valor das fontes de capital de giro é inferior ao valor das aplicações de capital de giro. O endividamento da empresa é reduzido. O Capital Circulante Líquido da empresa é negativo O resultado líquido da empresa é positivo. Explicação: Significa que o Passivo Circulante é maior que o Ativo Circulante . 6. Em relação ao EBITDA, temos como ponto positivo do mesmo a qual afirmação ? É um potencial indicador de geração de caixa Ignora as variações do capital de giro Não mensura a necessidade de reinvestimento em bens do ativo permante É mensurado antes do imposto de Renda Não considera as receitas e despesas operacionais Explicação: Como ponto positivo temos , equivalente ao conceito de fluxo de caixa operacional da empresa,, apurado antes do cálculo do IR. 7. EVA "é a medida de lucro residual que subtrai o custo de capital dos lucros operacionais gerados nos negócios". Isso implica dizer que a empresa aufere lucro apenas depois da remuneração do capital empregado pelo seu custo de oportunidade. Logo, uma empresa que possui um lucro contábil positivo não necessariamente está agregando valor aos seus acionistas. Assuma que a Companhia XYZ tem os seguintes componentes para usar na fórmula de EVA: · Capital: R$ 200.000 · ROI: 10% · CMPC: 8% De acordo com os dados apresentados assinale o valor do EVA auferido pela empresa XYX: 4.000 -6.000 -2.000 90.000 -20.000 Explicação: Efetuando o cálculo temos como resultado : 4.000 8. Quando a empresa possui um Capital Circulante Líquido positivo, o analista financeiro chega a conclusão que: A empresa apresenta uma liquidez corrente abaixo de 1. O passivo circulante financia todo o ativo circulante da empresa A empresa possui um endividamento reduzido. A empresa apresentou um resultado operacional positivo. A empresa possui mais aplicações que fontes de financiamentos a curto prazo Explicação: Significa que a empresa possui um Ativo Circulante maior que o Passivo Circulante . 1. Como é denominado o tempo decorrido entre o momento em que a empresa coloca o dinheiro (pagamento ao fornecedor) e o momento em que recebe as vendas (recebimento de clientes), onde a empresa precisa arrumar financiamento? Ciclo financeiro. Ciclo operacional. Ciclo de estoques. Ciclo econômico . Ciclo de clientes. Explicação: Ciclo financeiro refere-se ao número de dias que a empresa fica aguardando o recebimento das vendas após pagar os estoques para os seus fornecedores . 2. Considerando que a empresa Companhia Barcelona SA apresentou variação de 150% no Lucro Antes dos Juros e Imposto de Renda e 50% de variação nas Vendas, qual é o seu Grau de Alavancagem Operacional? GAO = 4,5; GAO = 3,0; GAO = 3,5; GAO = 1,5; GAO = 2,5; Explicação: Para encontrar o Grau de Alavancagem Operacional dividimos a variação do LAJIR/Variação das VENDAS GAO = 150/50 GAO = 3,0 3. NO QUE CONSISTE A ALAVANCAGEM FINANCEIRA ? QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA DE CAPITAL DE TERCEIROS QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA OPERACIONAL QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA DE RETORNO SOBRE O CAPITAL E AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO. QUANDO A EMPRESA CONSEGUE AUMENTAR O LUCRO LÍQUIDO ATRAVÉS DA ESTRUTURA LÍQUIDA Explicação: Aumentar o valor liquido por financiamento 4. O que os quocientes de rotação ou de atividades auxiliam o analista a compreender? A capacidade de endividamento da empresa. A gestão do capital de giro da entidade. O retorno sobre as vendas . A capacidade de faturamento da empresa. A margem líquida de vendas . Explicação: Os quocientes de rotação ou de ativiade ajudam o analista a compreender como a gestão do capital de giro ocorre entre as contas do Ativo Circulante e do Passivo Circulante . 5. A partir do Prazo Médio de Pagamento ao Fornecedor e do Ciclo Operacional pode-se obter: O ciclo econômico. O ciclo das vendas . O ciclo de rentabilidade . O ciclo financeiro. O ciclo de clientes. Explicação: Se o anlista souber o prazo de pagamentos ao fornecedores e souber o tempo do ciclo operacional basta fazer Ciclo Operacional - prazo de pagamento aos fornecedores que chegará ao ciclo financeiro . 6. O que os Quocientes de Rotação ou de Atividades evidenciam, por meio do confronto dos elementos da Demonstração do Resultado do Exercício com elementos do Balanço Patrimonial? Assinale a alternativa correta. Capacidade produtiva A rentabilidade operacional da empresa . A capacidade da empresa para honrar seus compromissos com terceiros. O tempo necessário para que os elementos do Ativo se renovem A rentabilidade líquida da empresa . Explicação: Estes indicadores associam elementos do Ativo como Contas a Receber/Clientes com as Vendas que estão no Demonstrativo de Resultados e indicam o tempo necessário do Giro de Contas a Receber , Giro de Estoques , etc . 7. Considerando que uma empresa apresentou Lucro Antes dos Juros e Imposto de Renda no valor de $ 30.000,00, Despesas Financeiras de $ 10.000,00 e o Lucro Antes do Imposto de Renda de $ 20.000,00. Qual o Grau de Alavancagem Financeira? GAF de 2,0; GAF de 3,5; GAF de 2,5; GAF de 1,0; GAF de 1,5; Explicação: LAJIR = 30.000,00 Juros (Despesas Financeiras) = 10.000,00 LAIR = LAJIR ¿ Juros LAIR = 30.000,00 ¿ 10.000,00 LAIR = 20.000,00 Para encontrar o Grau de Alavancagem Financeira dividimos o LAJIR/LAIR GAF = 30.000,00/20.000,00 GAF = 1,5 8. Como são denominados os indicadores que proporcionam a capacidade da empresa de gerenciar seus estoques e de negociar com fornecedores e clientes. Quocientes de rentabilidade. Quocientes de lucratividade. Quocientes de rotação ou de Atividades. Quocientes de liquidez. Quocientes de endividamento Explicação: Na análise das demonstrações financeiras os indicadores ou quocientes de rotação ou de ativiades indicam qual o prazo de permanência dos estoques , em quanto tempo a empresa recebe suas vendas a prazo ( contas a receber) , em quanto tempo ela paga ao seus fornecedores, etc . ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS GST1667_A8_201708165509_V2 Lupa Calc. Vídeo PPT MP3 Aluno: SUELLEN MARIA FARIAS Matr.: 201708165509 Disc.: ANÁL.DEMON.FINAN. 2019.3 EAD (G) / EX Prezado (a) Aluno(a), Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha. Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 1. O tempo decorrido entre a compra de mercadorias e o recebimento do dinheiro da venda é denominado como: Ciclo de estoques Ciclo econômico . Ciclo de clientes. Ciclo financeiro. Ciclo operacional Explicação: O cilco operacional refere-se a soma entre o número de dias referente ao prazo de permanência de estoques mais o número de dias que a empresa leva para receber os recursos que se originam da venda dos estoques. 2. Analise a afirmativa e correlacione com o conceito. O (A) _________________ tem por finalidade medir a eficiência na aplicação dos recursos obtidos de terceiros e seus reflexos na melhoria do retorno dos capitais próprios. Geralmente, o que determina vantagem ou desvantagem, na utilização dos capitais de terceiros, são os encargos financeiros. A utilização dos capitais alheios deve gerar ganho suficiente para cobrir os encargos por eles originados. Rentabilidade do patrimônio Alavancagem financeira Margem de lucro genuinamente operacional Margem Líquida Rentabilidade do Ativo Explicação: Por definição, A alavancagem financeira tem por finalidade medir a eficiência na aplicação dos recursos obtidos de terceiros e seus reflexos na melhoria do retorno dos capitais próprios. Geralmente, o que determina vantagem ou desvantagem, na utilização dos capitais de terceiros, são os encargos financeiros. A utilização dos capitais alheios deve gerar ganho suficiente para cobrir os encargos por eles originados. 3. O que os quocientes de rotação ou de atividades auxiliam o analista a compreender? A capacidade de faturamento da empresa. A gestão do capital de giro da entidade. A margem líquida de vendas . O retorno sobre as vendas . A capacidade de endividamento da empresa. Explicação: Os quocientes de rotação ou de ativiade ajudam o analista a compreender como a gestão do capital de giro ocorre entre as contas do Ativo Circulante e do Passivo Circulante . 4. A partir do Prazo Médio de Pagamento ao Fornecedor e do Ciclo Operacional pode-se obter: O ciclo das vendas . O ciclo de rentabilidade . O ciclo econômico. O ciclo financeiro. O ciclo de clientes. Explicação: Se o anlista souber o prazo de pagamentos ao fornecedores e souber o tempo do ciclo operacional basta fazer Ciclo Operacional - prazo de pagamento aos fornecedores que chegará ao ciclo financeiro . 5. O que os Quocientes de Rotação ou de Atividades evidenciam, por meio do confronto dos elementos da Demonstração do Resultado do Exercício com elementos do Balanço Patrimonial? Assinale a alternativa correta. O tempo necessário para que os elementos do Ativo se renovem Capacidade produtiva A rentabilidade líquida da empresa . A capacidade da empresa para honrar seus compromissos com terceiros. A rentabilidade operacional da empresa . Explicação: Estes indicadores associam elementos do Ativo como Contas a Receber/Clientes com as Vendas que estão no Demonstrativo de Resultados e indicam o tempo necessário do Giro de Contas a Receber , Giro de Estoques , etc . 6. Considerando que uma empresa apresentou Lucro Antes dos Juros e Imposto de Renda no valor de $ 30.000,00, Despesas Financeiras de $ 10.000,00 e o Lucro Antes do Imposto de Renda de $ 20.000,00. Qual o Grau de Alavancagem Financeira? GAF de 1,0; GAF de 3,5; GAF de 1,5; GAF de 2,0; GAF de 2,5; Explicação: LAJIR = 30.000,00 Juros (Despesas Financeiras) = 10.000,00 LAIR = LAJIR ¿ Juros LAIR = 30.000,00 ¿ 10.000,00 LAIR = 20.000,00 Para encontrar o Grau de Alavancagem Financeira dividimos o LAJIR/LAIR GAF = 30.000,00/20.000,00 GAF = 1,5 7. Como são denominados os indicadores que proporcionam a capacidade da empresa de gerenciar seus estoques e de negociar com fornecedores e clientes. Quocientes de liquidez. Quocientes de endividamento Quocientes de rotação ou de Atividades. Quocientes de lucratividade. Quocientes de rentabilidade. Explicação: Na análise das demonstrações financeiras os indicadores ou quocientes de rotação ou de ativiades indicam qual o prazo de permanência dos estoques , em quanto tempo a empresa recebe suas vendas a prazo ( contas a receber) , em quanto tempo ela paga ao seus fornecedores, etc . 8. Como é denominado o tempo decorrido entre o momento em que a empresa coloca o dinheiro (pagamento ao fornecedor) e o momento em que recebe as vendas (recebimento de clientes), onde a empresa precisa arrumar financiamento? Ciclo de clientes. Ciclo operacional. Ciclo de estoques. Ciclo financeiro. Ciclo econômico . Explicação: Ciclo financeiro refere-se ao número de dias que a empresa fica aguardando o recebimento das vendas após pagar os estoques para os seus fornecedores . 1. Indica o tempo médio que a empresa leva para produzir, vender e receber a receita de seus produtos: Ciclo Financeiro. Ciclo Operacional. Giro do Estoque. Giro do Ativo. Rentabilidade do Ativo Total. Explicação: Temos o nome de Ciclo operacional 2. A empresa Beta atingiu a marca de R$4 milhões de receita das vendas dos seus produtos, mantendo um estoque de R$500 mil. Qual será o giro de estoque de produtos acabados, sabendo que seu custo é de 60%? 12 vezes ao ano. 6 vezes ao ano. 4,8 vezes ao ano; 8 vezes ao ano 3,7 vezes ao ano; Explicação: CPV/EMPA= (60%X4.000.000)/500.000 3. O que a margem Liquida representa na analise das demonstrações financeiras? O quociente que tem por finalidade medir a eficiência na aplicação dos recursos obtidos de terceiros e seus reflexos para cada $1 do retorno dos capitais próprios. O quociente demonstra aRentabilidade do Patrimônio Líquido, ou seja, o quanto a empresa obteve de Lucro Líquido para cada $1 capital próprio investido. O quociente indica o retorno da empresa que efetivamente decorre da utilização do capital de terceiros O quociente que indica o ganho da empresa que efetivamente decorre da atividade operacional em relação a seu faturamento. O quociente demonstra a margem de lucratividade em função do seu faturamento, ou seja, o quanto a empresa obteve de Lucro Líquido para cada $1 vendido. Explicação: O quociente demonstra a margem de lucratividade em função do seu faturamento, ou seja, o quanto a empresa obteve de Lucro Líquido para cada $1 vendido. 4. Qual índice revela a capacidade da empresa de arcar com todas as suas despesas, remunerar o capital próprio e gerar resultados positivos?. Ebitda Margem liquida EVA Margem operacional Retorno do patrimônio liquido Explicação: O EVA é o que índice revela a capacidade da empresa de arcar com todas as suas despesas, remunerar o capital próprio e gerar resultados positivos. EVA = Nopat-( C% x Capital próprio ) 5. Uma empresa apresentava um índice de liquidez corrente de 1,80. Uma das alternativas abaixo faria o índice diminuir: recebimento de alugueis pagamento de uma duplicata compra de um veículo à vista venda de mercadorias à vista depósito em aplicações financeiras de curto prazo Explicação: D - o ativo circulante diminuiria e o passivo circulante continuaria o mesmo. 6. A necessidade de capital de giro (NCG) indica quando o negócio precisa dispor de capital de giro a fim de manter suas operações funcionando, mas a que grupo de contas está o capital de giro? Patrimônio Liquido Passivo não circulante Ativo Não circulante Ativo circulante Passivo circulante Explicação: O ativo circulante movimenta as contas de capital de giro 7. FGV - COMPESA/2016 - Uma empresa apresentava os seguintes prazos médios: Prazo médio de Estocagem 10 dias Prazo médio de recebimento de clientes 30 dias Prazo médio de pagamento a fornecedores 50 dias Sobre os ciclos da empresa, assinale a afirmativa correta. O ciclo operacional é de 10 dias positivos. O ciclo financeiro é de 20 dias negativos. O ciclo financeiro é de 70 dias negativos. O ciclo financeiro é de 10 dias negativos. O ciclo operacional é de 90 dias positivos. Explicação: Ciclo Econômico = Prazo Médio de Estocagem Ciclo Operacional = Ciclo Econômico + Prazo Médio de Contas a Receber Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional - Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores Ciclo Operacional = 10+30 = 40 dias Ciclo financeiro = 40 - 50 = -10dias 8. No balanço: Ativo Passivo Ativo Circulante 1.000 Passivo Circulante 750 Ativo Não Circulante 2.800 Passivo Não Circulante 1.250 Realizável a L.P. 800 Imobilizado 2.000 Patrimônio Líquido 1.800 Total 3.800 Total 3.800 Qual das alternativas abaixo está incorreta? O Índice de Liquidez Corrente é 1,33 A Composição do Endividamento é 37,50% O Índice de Liquidez Geral é 1,90 O Endividamento sobre o Ativo Total é de 52,63% O Grau de Imobilização é de 111% Explicação: O Índice de Liquidez Geral é 1,90 1. Qual o conceito de overtrading: Nenhuma das respostas ocorre quando a empresa expande suas vendas além da sua capacidade de cobrir a necessidade de capital de giro decorrente dessa expansão. Corresponde à diferença entre o ativo circulante financeiro e o passivo circulante financeiro. ocorre quando a empresa expande suas vendas e tem capacidade de cobrir a necessidade de capital de giro decorrente dessa expansão. Tem como objetivo de evitar que o passivo, constantemente, negativo e crescente. Explicação: ocorre quando a empresa expande suas vendas além da sua capacidade de cobrir a necessidade de capital de giro decorrente dessa expansão. 2. Uma empresa possui as seguintes informações: A necessidade de investimento em giro (NIG) para os três anos respectivamente são: X1 = 0, X2 = 0, X3= 0 X1 = (119.000), X2 = 50.000, X3= 550.000 X1 = 119.000, X2 = (84.000), X3= 416.000 X1 = 296.000, X2 = (50.000), X3= 550.000 X1 = 147.000, X2 = (17.000), X3= 483.000 Explicação: CCL = NIG+ST, portanto: X1 = 147.000, X2 = (17.000), X3= 483.000 3. O quociente do Giro do Ativo identifica a proporção existente entre o quanto a empresa ? vendeu para cada $1,00 de investimento total. tem de obrigações a curto prazo em relação às obrigações totais. recursos não correntes que foi destinado ao Ativo circulante. aplicou no curto prazo para cada $ 1,00 de capital próprio. tomou de capital de Terceiro para cada $ 1,00 de Próprio. Explicação: vendeu para cada $1,00 de investimento total. ou seja, a formula será receita liquida/ investimentos. 4. A Milagres SA apresentou um Lucro Líquido de R$1.000.000,00 ao final do ano. Seu patrimônio líquido médio foi de R$5.000.000. Qual foi o ROE (Retorno sobre o PL) desta empresa? 30% 10% 50% 20% 40% Explicação: Roe = retorno sobre o PL = LUCRO LIQUIDO / Patrim Liquido médio 5. Qual é o valor do EBTIDA com base nos dados apurados ?.Receita de vendas $ 1000; CMV $300; Despesas com depreciação $100;Despesas financeiras $50; Despesas Logísticas $90. $550 $860 $610 $650 $460 Explicação: Ebitda= 1000- 300-90= 610. não entra desp financeiras e depreciação. 6. A empresa Pupunhas apresentou no período suas vendas líquidas no valor de R$ 2.200.000,00, ativo médio R$ 800.000,00 e lucro liquido após os impostos R$ 350.000 de acordo com os dados apresentados o giro do ativo da empresa será: 2,75 2,15 2,45 2,35 2,90 Explicação: O giro ativo da empresa 2,75 7. A empresa Estácio São Luís S. A. ao encerrar o exercício social de 2016, elaborou o seguinte Balanço Patrimonial sintético em 31/12/2016: Ativo Valor (R$) Passivo Valor (R$) Ativo Circulante 840.000,00 Passivo Circulante 480.000,00 Ativo Não Circulante 760.000,00 Passivo Não Circulante 220.000,00 Investimentos 260.000,00 Patrimônio Líquido 900.000,00 Imobilizado 500.000,00 Capital Social 900.000,00 Total do Ativo 1.600.000,00 Total do Passivo 1.600.000,00 Com base nas informações constantes do referido Balanço Patrimonial, o Capital de Giro Próprio (CGP) que a empresa tem aplicado em seu Ativo Circulante é igual a: 840.000,00 400.000,00 640.000,00 140.000,00 360.000,00 Explicação: CGP pode ser cálculado como: CGP= PL- ANC = 900.000,00 - 760.000,00 = 140.000,00 8. Geralmente, o que determina vantagem ou desvantagem, na utilização dos capitais de terceiros, são os encargos financeiros. Assim, a utilização dos capitais alheios deve? gerar ganhos suficientes para cobrir os impostos sobre as vendas. gerar ganhos para cobrir os encargos trabalhista. gerar ganhos suficientes para cobrir os encargos por eles originados. gerar ganhos suficientes para cobrir os impostos sobre os lucros. gerar ganhos para igualar os encargos por eles originados. Explicação: Geralmente, o que determina vantagem ou desvantagem, na utilização dos capitais de terceiros, são os encargos financeiros. Assim, a utilização dos capitais alheios devegerar ganhos suficientes para cobrir os encargos por eles originados. 1. ______________________, Indica o prazo médio necessário para cobrar as duplicatas a receber. Giro do Ativo Total Prazo médio de pagamento Giro do Ativo Permanente Prazo médio de cobrança Giro dos Estoques Explicação: O prazo médio de cobrança = Duplicatas a receber / vendas. Serve para Indicar o prazo médio necessário para cobrar as duplicatas a receber. 2. Qual é o índice de Liquidez Geral(ILG)? Com base nos dados apurados :P.Líquido $310; Ativo Circ. $200; Pass.Circ.$ 390; imobil. $600; Realiz LP $400; Exig.LP $500. 0,67 0,48 1,50 0,22 0,45 Explicação: Quantos recursos aplicados no Ativo Circulante e no Ativo Realizável a Longo Prazo são suficientes para saldar os compromissos exigíveis totais. 3. Uma empresa apresentou as seguintes informações contábeis ao final do exercício de 20X5: Caixa e Equivalentes de Caixa = R$50.000,00; Duplicatas a Receber de Curto Prazo = R$150.000,00; Estoque = R$200.000,00; Contas a Receber de Longo Prazo = R$50.000,00; Imóveis = R$300.000,00; Veículos = R$100.000,00; Fornecedores = R$100.000,00; Empréstimos de Curto Prazo = R$100.000,00; Financiamentos de Longo Prazo = R$350.000,00; Capital Social = R$300.000,00; Receita de Vendas = R$900.000,00 e Lucro Líquido = R$100.000,00. Qual a liquidez geral da empresa? 2,0 1,0 0,25 0,53 0,82 Explicação: Desenvolvendo o valor temos a taxa de 0,82 4. Sobre a liquidez imediata, marque a alternativa correta: Mostra o quanto a empresa possui de disponibilidades imediatas para cada obrigação de longo prazo. Mostra o quanto a empresa possui de disponibilidades imediatas para cada obrigação de longo total Mostra o quanto a empresa possui de disponibilidades imediatas para cada obrigação de curto prazo. Mostra o quanto a empresa possui de rentabilidades imediatas para cada obrigação de curto prazo. Mostra o quanto a empresa possui de garantias imediatas para cada obrigação de curto prazo. Explicação: ILI = Disponibilidades / Passivo Circulante 5. Calcule o prazo médio de estocagem da empresa XYZ no ano corrente a partir dos seguintes dados: Estoque médio = 3.500.000 Custo das mercadorias vendidas = 2,5 Receitas líquidas = 10.000.000 Clientes médios = 600.000 180 100 150 200 126 Explicação: PME = (ESTOQUE MÉDIO / CVM) * 360 PME = (3.500.000/10.000.000) * 360 PME = 126 6. Ao final de um período de operações, uma determinada empresa apresentou os saldos abaixo, relativos a algumas de suas contas: Receita Líquida - R$ 80.000,00 Ativo Total - R$ 50.000,00 Margem Líquida - 8,00% Giro do Ativo - 1,60 Com base nesses dados, a rentabilidade do ativo total da empresa em questão é da ordem de 16,00%. 5,00%. 12,80%. 15,00% 6,25%. Explicação: Identidade DuPont: Giro do Ativo x MARGEM lÍQUIDA = 0,08 X 1,60 = 12,80% 7. A Empresa Lendas da Amazônia apresentou durante o semestre o seu montante de vendas no valor de R$ 1.800.000,00 e seu ativo médio no valor de R$ 980.000,00 com base nos dados apresentados pode-se afirmar que a Rotatividade do ativo será de : 1,15 vezes 1,64 vezes 1,54 vezes 1,21 vezes 1,84 vezes Explicação: 1800 / 980 = 1,84 8. O Balancete de Verificação Final da empresa Raposa em 31.12.X2 apresentava os saldos das seguintes contas (em $): Bancos 20; Duplicatas a Receber 10; Capital 60; Salários a Pagar 20; Empréstimos obtidos 30; caixa 10; Prejuízos Acumulados 25; Duplicatas a Pagar 15; Estoque de Mercadorias 35; Equipamentos 25. O Capital Circulante Líquido é de: 75; 65; 10; 110. 35; Explicação: CCL = AC - PC. 1. O parecer sobre a situação econômico-financeira de uma empresa deve analisar: o endividamento da firma. a liquidez da firma. a liquidez e rentabilidade da firma. a liquidez, o endividamento e a rentabilidade da firma. a rentabilidade da firma. Explicação: O parecer deve conter análises sobre a liquidez, o endividamento e a rentabilidade da firma. 2. Os conhecimentos dos processos de Análise das Demonstrações Contábeis nos permitem afirmar com segurança que: O relatório de análise deve estar baseado somente nos índices de liquidez. O relatório de análise deve estar baseado, além dos índices, no conhecimento prévio da empresa em questão, como sua marca, seus valores históricos e no posicionamento da diretoria; O relatório de análise deve estar baseado apenas na análise dos índices e nos cálculos desenvolvidos na análise vertical e horizontal; O relatório de análise deve estar baseado somente nos cálculos desenvolvidos na análise vertical e horizontal. O relatório de análise deve estar baseado somente nos índices de rentabilidade. Explicação: É importante que ao realizar um relatório de análise o analista procure se informar sobre diveros aspectos que fazem parte do desempenho da empresa além dos indicadores financeiros . 3. A Dinâmica S.A. apurou R$ 187.500 de Receitas Líquidas no último exercício. O Lucro Líquido no período foi de R$ 30.000. Sabendo que o Ativo Total da empresa é de R$ 250.000, calcule o ROA (Return on Assets ou Retorno do Ativo). 11% 14% 10% 16% 12% Explicação: ROA = LL / Ativo Total 4. O Relatório de Análise Financeira refere-se a um documento elaborado pelo: Analista de Dados Analista de Processos Analista de Balanços Analista de Contas Patrimoniais Analista de Custos Explicação: O Relatório de Análise é realizado pelo Analista de Balanços ou Anaista Financeiro . 5. Para elaboração eficiente e qualitativa de um relatório de análise, devemos ter como ¿pré-requisitos¿: Capacidade de Interpretação, Conhecimento das Atividades da Empresa e do Nível de Qualidade dos Produtos comercializados; Conhecimento básico de técnicas de análise, de Contabilidade, de Engenharia de Produção (caso seja uma indústria) e Capacidade de Interpretação; Conhecimento básico de técnicas de análise, de Engenharia de Produção (caso seja uma indústria) e das Atividades da Empresa; Conhecimento do Perfil dos Administradores, de Contabilidade, do Nível de Qualidade dos Produtos comercializados e Capacidade de Interpretação; Conhecimento básico de técnicas de análise, de Contabilidade, das Atividades da Empresa e Capacidade de Interpretação; Explicação: O analista precisa estar preparado e ser conhecedor das diversas metodologias de análise existentes . 6. Qual índice_______________ Mostra a capacidade de pagamento da empresa a longo prazo, considerando tudo ser convertido em dinheiro e tudo o que já foi assumido como divida. c)Liquidez Seca d)Liquidez Corrente a)Composição de Endividamento b)Liquidez Geral e)Participação de Capital de Terceiros Explicação: Liquidez Geral este é o indice 7. Uma empresa que possui prazo médio de pagamentos de 30 dias, gira os estoque 4 vezes por ano e as duplicatas a receber 3 vezes por ano, tem respectivamente, Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro de: 150 dias e 60 dias. 180 dias e 210 dias. 120 dias e 120 dias. 210 dias e 180 dias. zero dias e zero dias. Explicação: O Ciclo Operacional é de 210 dias (360 / 4 + 360 / 3) e o Ciclo Financeiro é de 180 dias (210 - 30). 8. (ENADE 2012) O contador da empresa Alfa, após apuração do Balanço Patrimonial do ano de 2011, realiza a análise de rentabilidade para fins de comparação com sua concorrente, a empresa Beta. O contador observa que o Índice de Rentabilidade do Ativo de ambas as empresas corresponde a 0,2 e que os valores das vendas líquidas de ambas as empresas também são iguais e correspondem a R$300 000,00. Entretanto, o Giro do Ativo da empresa Alfa foi de 0,8, e o da empresa Beta foi de 0,5. Com base nessas informações, a diferença entre o Lucro Líquido da empresa Alfa e o da empresa Beta é de quanto ? 30.000,00 45.000,00 60.000,00 75.000,00 120.000,00 Explicação: v/a1=0,8 e v/a2=0,5 a2=600.000 e a1=375.000 ll/a1=0,2 e ll/a2=0,2 substituinto = ll1=120.000 ll2= 75.000 = 120.000-75.000= 45.000 1. Uma empresa apresentou as seguintes informações contábeis ao final do exercício de 20X5: Caixa e Equivalentes de Caixa = R$50.000,00; Duplicatas a Receber de Curto Prazo = R$150.000,00; Estoque = R$200.000,00; Contas a Receber de Longo Prazo = R$50.000,00; Imóveis = R$300.000,00; Veículos = R$100.000,00; Fornecedores = R$100.000,00; Empréstimos de Curto Prazo = R$100.000,00; Financiamentos de Longo Prazo = R$350.000,00; Capital Social = R$300.000,00; Receita de Vendas = R$900.000,00 e Lucro Líquido = R$100.000,00. Qual a liquidez imediata da empresa? 1,0 0,25 2,0 0,53 0,82 Explicação: ILI = CX / PC = 50.000 / (100 + 100) = 0,25 2. Observe os valores registrados pela Empresa Sonner no quadro abaixo. Ativo Circulante Passivo Circulante Caixa R$1.000,00 Salários R$12.000,00 Bancos R$1.500,00 Fornecedores R$ 1.500,00 Contas a receber R$2.000,00 Duplicatas R$ 2.000,00 Estoques R$3.500,00 Empréstimos 30 dias R$11.000,00 Assinale a alternativa que apresenta CORRETAMENTE a sua liquidez seca e sua liquidez corrente respectivamente. R$ 1,00 E R$ 0,24 R$ 0,35 E R$ 0,19 R$ 0,27 E R$ 0,33 R$ 0,22 E R$ 0,18 R$ 0,17 E R$ 0,30 Explicação: A liquidez é de;R$ 0,17 E R$ 0,30 3. Dentre os índices de estrutura conhecidos qual deles não faz parte desta relação ? Composição do mEndividamento Margem lìquida participação de Capitais de terceiros Imobilização do Patrimônio Líquido Imobilização dos recursos não correntes Explicação: Margem Líquida é um índice de rentabilidade 4. Calcule o prazo médio de pagamento a fornecedores da empresa XYZ, no ano corrente, a partir dos seguintes dados: Estoque médio = 3.500.000 Custo das mercadorias vendidas = 2,5 Fornecedores médio = 1.600.000 Receitas líquidas = 10.000.000 Compras = 9.000.000 Clientes médio = 600.000 64 98 70 77 59 Explicação: PMPF = (FORNECEDORES MÉDIO / COMPRAS) *360 PMPF = (1.600.000 / 9.000.000) * 360 PMPF = 64 5. Qual é o índice de Liquidez Seca (ILs)? Com base nos dados apurados :Capital Social $650; Caixa e Bancos. $200; estoques .$ 500; Pass.Circ.$ 350; imobil. $700; Realizável LP $400; Exigível.LP $600. 3,14 2,00 0,21 0,33 0,57 Explicação: Quantos recursos aplicados no Ativo Circulante , menos os estoques , que são suficientes para saldar os compromissos exigíveis de curto prazo. 6. Calcule o ciclo financeiro da empresa XYZ, no ano corrente, a partir dos seguintes dados: Ciclo operacional = 148 Prazo médio de estocagem = 100 Prazo médio de recebimento de cliente = 15 Prazo médio de pagamento de fornecedores = 64 A entidade paga aos seus fornecedores, em média, 48 dias depois de receber de seus clientes. A entidade paga aos seus fornecedores, em média, 89 dias antes de receber de seus clientes. A entidade paga aos seus fornecedores, em média, 94 dias depois de receber de seus clientes. A entidade paga aos seus fornecedores, em média, 84 dias antes de receber de seus clientes. A entidade paga aos seus fornecedores, em média, 49 dias antes de receber de seus clientes. Explicação: CF = PRAO MÉDIO DE PAGAMENTO AO FORNECEDOR ¿ CICLO OPERACIONAL CF = 64 - 148 CF = - 84 7. A empresa Tambaqui da Amazônia durante o exercício de 2014 apresentou suas contas do seu balanço Patrimonial: Caixa R$ 2.500,00; fornecedores R$ 25.000,00; veículos R$ 75.000,00; estoques R$ 48.000,00; salários a pagar R$ 28.900,00; aplicação financeira a curto prazo R$ 35.600,00; duplicatas a receber a curto prazo R$ 28.500,00; empréstimos bancários a curto prazo R$ 41.000,00. Diante dos dados apresentados pode-se afirmar que a sua liquidez corrente e seca são respectivamente : 1,21 e 0,70 2,0 e 1,50 1,41 e 0,80 2,5 e 1,50 2,0 e 0,70 Explicação: A empresa Tambaqui da Amazônia durante o exercício de 2014 apresentou suas contas do seu balanço Patrimonial: Caixa R$ 2.500,00; fornecedores R$ 25.000,00; veículos R$ 75.000,00; estoques R$ 48.000,00; salários a pagar R$ 28.900,00; aplicação financeira a curto prazo R$ 35.600,00; duplicatas a receber a curto prazo R$ 28.500,00; empréstimos bancários a curto prazo R$ 41.000,00. Diante dos dados apresentados pode-se afirmar que a sua liquidez corrente e seca são respectivamente : ILC = AC/PC = (2500 + 48000+35600 +28500) / (25000 + 28900 + 41000) = 114600 / 94900 = 1,21 ILS = (AC- EST)/ PC = (2500 +35600 +28500) / (25000 + 28900 + 41000) = 66600 / 94900 = 0,70 8. Qual é o índice de Liquidez Corrente (ILC)? Com base nos dados apurados :P.Líquido $310; Ativo Circ. $200; Pass.Circ.$ 190; imobil. $400; Realiz LP $400; Exig.LP $500. 1,63 0,50 2,63 1,05 2,11 Explicação: Quantos recursos aplicados no Ativo Circulante são suficientes para saldar os compromissos exigíveis de curto prazo. 1. Considere o seguinte balanço patrimonial: ativo circulante disponivel = $300 contas a receber = $250 estoques= $200 passivo circulante = $600 O valor da liquidez imediata é: 2 1,5 0,5 0,1 1 Explicação: Considere o seguinte balanço patrimonial: ativo circulante disponivel = $300 contas a receber = $250 estoques= $200 passivo circulante = $600 O valor da liquidez imediata é: ILI = (Disponível) / PC = 300 / 600 = 0,5 2. A empresa Wood Allen Ltda apresentou um Indice de Liquidez Corrente de 1,4 e um Indice de Liquidez Seca de 0,8. Podemos afirmar corretamente que: A queda da Liquidez seca se justifica pelo nível de estoques apresentados pela empresa Os valores a receber de longo prazo são menores que os de curto prazo As dividas de longo prazo são maiores que as de curto prazo Os valores registrados no disponível da empresa são muitos elevados A empresa não possui valores registrados em seus estoques Explicação: ILC = AC / PC ILS = (AC - EST) / PC Logo, interpretando os indicadores acima, vemos que a diferença é devida aos estoques 3. O indice de liquidez que necessita a exclusão dos ESTOQUES do ativo circulante é denominado de indice de liquidez: geral seca de endividamento imediata corrente Explicação: A questão apresenta a definição do indice de liquidez seca ILS = (AC - Estoque) / (PC) 4. O quociente que apura se o volume das vendas realizadas no período foi adequado em relação ao Capital Total investido na empresa é: Rentabilidade do Patrimônio Líquido. Rentabilidade do Ativo. Giro do Ativo. Margem Líquida. Explicação: Definição do giro do ativo 5. Para calcular um determinado índice os analistas utilizam da seguinte formula: (Ativo circulante / passivo circulante) , diante desta informação podemos afirmar que os mesmos estão calculando: Índice de liquidez corrente Índice de liquidez seca Índice de liquidez geral Índice de liquidez imediata Índice de liquidez global Explicação: A liquidez corrente, segundo Matarazzo (2010), demonstra a capacidade de geração de recursos para o pagamento das dívidas da empresa no curto prazo (até o final do próximo período corrente), ou seja, para cada R$ 1,00 de dívida, quanto a empresa possui disponível para quitá-la. Assim, uma LC inferior a R$ 1,00 indica possíveis problemas nos pagamentos a serem efetuados no pró- ximo exercício social 6. A Empresa Portal da Amazônia durante o exercício de 2014 apresentou seu saldo de contas com os respectivos valores: Estoques R$ 500,00, duplicatas a receber a curto prazo R$ 250,00, aplicações financeiras a curto prazo R$ 1.100,00, imobilizado R$ 2.000,00; duplicatas a receber a longo prazo R$ 85,00, fornecedores curto prazo R$ 65,00, salários a pagar R$ 1.200,00, empréstimos bancários a longo prazo R$ 360,00, diante dos dados apresentados qual a liquidez geral apresentada pela empresa. 1,49 1,39 2,19 2,10 1,19 Explicação: A Empresa Portal da Amazônia durante o exercício de 2014 apresentou seu saldo de contas com os respectivos valores: Estoques R$ 500,00, duplicatas a receber a curto prazo R$ 250,00, aplicações financeiras a curto prazo R$ 1.100,00, imobilizado R$ 2.000,00; duplicatas a receber a longo prazo R$ 85,00, fornecedores curto prazo R$ 65,00, salários a pagar R$ 1.200,00, empréstimos bancários a longo prazo R$ 360,00, diante dos dados apresentados qual a liquidez geral apresentada pela empresa. ILG = (AC + ARLP) / (PC + PELP) = 500 + 250 + 1100 + 85 / 65 +1200 +360 = 1,19 7. A empresa Vila Flor Ltda. apresentou os seguintes dados: Giro dos Estoques 4,60, Giro das Contas a Receber 6,50 e Giro das Contas a Pagar 5,20. Com base nestes dados podemos afirmar que o Clico de Caixa desta empresa é de: 65 dias (desfavorável) 6 dias 2,13 16 dias (desfavorável) 65 dias (favorável) Explicação: Giro dos Estoques 4,60, Giro das Contas a Receber 6,50 e Giro das Contas a Pagar 5,20. Com base nestes dados podemos afirmar que 65 dias desfavoravel 8. Analise a afirmativa e correlacione com o conceito. O quociente do (da) _____________ identifica a proporção existente entre o volume das vendas e os Investimentos totais realizados na empresa, ou seja, o quanto a empresa vendeu para cada $1,00 de investimento total. Margem de lucro genuinamente operacional Margem Líquida Rentabilidade do patrimônio Rentabilidade do Ativo Giro do Ativo Explicação: Por definição: O quociente do Giro do Ativo identifica a proporção existente entre o volume das vendas e os Investimentos totais realizados na empresa, ou seja, o quanto a empresa vendeu para cada $1,00 de investimento total.
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