excercicio contas a receber

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FACULDADE VALE DO GORUTUBA – FAVAG
Exercícios 
01- A American Productos está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Em média, os estoques têm idade de 90 dias e as contas a receber são pagas em 60 dias. As contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 30 dias após serem geradas. A empresa gasta $ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias.
a) Calcule o ciclo operacional da empresa;
Estoque – idade média = PMRE = PME = 90 dias
Contas a receber – PMR = 60 dias
Contas a pagar – PMP = 30 dias
Ciclo operacional = 30.000.000,00
 CO = 90 + 60 = 150 dias
b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa;
CCC/CF = CO – PMP
CCC/CF = 150 – 30 
CCC/CF = 120 dias
c) Calcule o volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa;
30.000.000,00 = 83.333,33 dias 
 360
 83.333,33 x 120 dias = 10.000.000,00
d) Discuta como a administração poderia reduzir o ciclo de conversão de caixa.
O ciclo de conversão de caixa pode ser reduzido através da diminuição do PMR e da IME, ou do aumento do PMP.
02 A Camp Manufacturing gira seu estoque oito vezes por ano, tem prazo médio de pagamento de 35 dias e prazo médio de recebimentos de 60 dias. Os gastos totais anuais da empresa com investimentos no ciclo operacional são de $ 3,5 milhões. Suponha um ano de 360 dias.
a) Calcule os ciclos operacionais e de conversão de caixa da empresa;
Giro estoque (GE) = 8 vezes
PMP = 35 dias
PMR = 60 dias 
CO = 3.500.000,00 PME = 360/8 PME = 45 DIAS
CO = 45 + 60 = 105 dias
CCC = 45 + 60 – 35 = 70 dias
b) Calcule o gasto diário com o ciclo operacional. Que proporção desses recursos deve ser aplicada para sustentar o ciclo de conversão de caixa?
3.500.000,00 /360 = 9.722.22 / dia
CF= 9.722,22 x 70 = 680.555,66 
c) Se a empresa estiver pagando 14% por esses recursos, em quanto seu lucro poderá aumentar se ela puder alterar favoravelmente o cilco de conversão de caixa em 20 dias?
C – CF = 680.555,66 X 14 % 
CO = 95.277,78 
95.277,78 /70 X 20 = 27.222,22
03 A Tara’s Textiles vende atualmente o equivalente a $ 360 milhões por ano, a prazo, e seu prazo médio de recebimento é de 60 dias. Suponha que o preço de venda dos produtos da Tara’s seja de $ 60 por unidade e que o custo variável unitário seja igual a $ 55. A empresa está analisando a possibilidade de introduzir uma modificação em sua gestão de contas a receber que causará aumento das vendas em 20% e a elevação do prazo médio de recebimento em 20%. Não se espera variação das perdas com clientes. O custo de oportunidade da empresa nos investimentos em contas a receber é igual a 14%.
a) Calcule a contribuição ao lucro esperada com as novas vendas que a Tara’s conseguirá se fizer a mudança proposta;
b) Qual será o investimento marginal resultante em contas a receber?
c) Calcule o custo do investimento marginal em contas a receber.
d) A empresa deve implantar a mudança proposta? Que outras informações seriam úteis em sua análise?
Venda = 360.000.000
PMR = 60 dias
Preço unitário = 60
Custo variável = 55
Proposta = 20% aumento vendas
PMR nova proposta = + 20% no prazo 
Perdas = 0%
Custo oportunidade = 14% a.a – 0, 038889% a.d (14/360)
	
	Proposta Atual
	Nova Proposta 
	Quant. Vendida
	6.000.000,00
	7.200.000,00
	Valor venda
	360.000.000,00
	432.000.000,00
	Valor Unit.
	60
	60
	Custo unit.
	55
	55
	Total
	330.000.000,00
	396.000.000,00
	Lucro
	30.000.000,00
	36.000.000,00
	custo oper.
	8.400.000,00
	432000000 x 0, 038889/12.096. 000,00
	
	 
	
	
	 
	12096000 - 8.400.000,00
	
	 
	3.696.000,00
Sim. A decisão é viável pois o aumento da margem de contribuição foi superior ao que a empresa deixará de ganhar ao aumentar a imobilização marginal das contas a receber, melhorando os resultados da organização.
04 Uma empresa está avaliando uma mudança em suas contas a receber que aumentaria as perdas com clientes de 1% para 2% das vendas. As vendas atuais são de 50.000 unidades, o preço unitário de venda é de $ 30 e o custo unitário de venda é de $ 20. Em consequência da mudança proposta, espera-se que as vendas cresçam para 60 mil unidades. 
a) Qual é o valor monetário das perdas atuais com clientes para a empresa? Qual seria o seu valor de acordo com a mudança proposta?
O valor das perdas atuais é: 15.000,00 e com a mudança: 36.000,00
b) Calcule o custo das perdas marginais com clientes para a empresa.
c) Ignorando a contribuição das vendas adicionais ao lucro, caso a mudança proposta economize $ 3.500 e não provoque alteração no investimento médio em contas a receber, você a recomendaria?
d) Considerando todas as alterações de custos e benefícios, você recomendaria a mudança proposta?
e) Compare e discuta suas respostas aos itens c e d.
	
	Proposta Atual
	Nova Proposta 
	Quant. Vendida
	50.000,00
	60.000,00
	Valor venda
	1.500.000,00
	1.800.000,00
	Valor Unit.
	30
	30
	Custo unit.
	20
	20
	Total
	1.000.000,00
	1.200.000,00
	Lucro
	500.000,00
	600.000,00
	Perdas
	15.000,00
	36.000,00
	Total
	485.000,00
	564.000,00
	
	 
	
	
	 
	
05 A Gardner Company faz atualmente todas as suas vendas a prazo e não oferece desconto algum por pagamento rápido. A empresa está pensando em oferecer um desconto de 2% para pagamento em 15 dias. Atualmente, o prazo médio de recebimentos é de 60 dias, as vendas totalizam 40.000 unidades, o preço de venda é de $ 45 a unidade e o custo variável unitário é de $ 36. A empresa espera que a mudança dos prazos de crédito resulte em aumento de vendas para 42.000 unidades, que 70% das vendas sejam pagos com o desconto e que o prazo médio de recebimento caia para 30 dias. Sendo a taxa exigida de retorno da empresa igual a 25% em investimentos com o mesmo risco, o desconto proposto deve ser oferecido?
Desconto – 2% 15 dias
PMR 60dias
Vendas – 40.000 unid.
Preço venda – 45 
Custo variável – 36
Vendas- 42.000
PRM 30 dias
70% venda desconto
Retorno 25%
	
	Proposta Atual
	Nova Proposta 
	Quant. Vendida
	40.000
	42.000
	Valor venda
	1.800.000,00
	1.890.000,00
	Valor Unit.
	45
	45
	Custo unit.
	36
	36
	Total
	1.440.000,00
	1.512.000,00
	Lucro
	360.000,00
	378.000,00
360/60 = 6 360/30 = 12
36 x 40.000 / 6 = 240.000,00
36 x 42.000 /12 = 126.000,00
Aumento de 114.000,00 
Custo 114.000,00 x 25% - 28.500,00
Desconto 2% x 70% x 45 x 42000 – 26.460,00
Resultado 18.000,00 – (19.800,00) + 28.500,00 – ( 26.460,00)
= lucro 240,00; o desconto não é viável. 
06 Uma empresa está pensando em encurtar seu prazo de crédito de 40 para 30 dias, acreditando que, em consequência dessa alteração, o prazo médio de recebimento diminuirá de 45 para 36 dias. Espera-se que as perdas com clientes diminuam de 1,5% para 1% das vendas. A empresa está atualmente vendendo 12.000 unidades, mas acredita que, em razão da mudança proposta, as vendas cairão para 10.000 unidades. O preço unitário de venda é de $ 56, e o custo variável unitário é igual a $ 45. O retorno exigido em investimentos com o mesmo risco é de 25%. Avalie essa decisão e faça uma recomendação à empresa.
PMR - 45 dias 
Perdas – 1,5% - 1%
Vendas – 12000 um.
Vendas prop. 10.000
Preço unit. 56
Custo variável – 45
Retorno- 25%
360/45 = 8
360/36 = 10
45 x 12000/8 = 67.500,00
45 x 10000/ 10 = 45.000,00
Diferença: 22.500,00 x 25% = 5.625,00
1,5% x 56 x 12000 = 10.080,00
1% x 56 x 10000 = 5.600,00
Resultado: (4520,00) + (5.625,00) = (10.145,00)
Não é uma boa decisão, resultados negativos com a nova proposta.
07 A Regency Rug Repair Company está decidindo se deve ou não relaxar seus padrões de crédito. A empresa conserta 72 mil tapetes por ano, a um preço unitário médio de $ 32. As perdas com clientes representam 1% das vendas, o prazo médio de recebimento é de 40 dias e o custo variável unitário é igual a $ 28. A Regency espera que, caso relaxe seus padrões de crédito, o prazo médio de recebimento suba para 48 dias e prevê que as perdas com clientes crescerão para 1,5% das vendas. Estas, porém, aumentarão em 4 mil consertos por ano. Supondo que a empresa
tenha uma taxa de retorno exigida de 14% em investimentos com o mesmo risco, o que você recomendaria a Regency? Use sua análise para justificar sua resposta.
	
	Proposta Atual
	Nova Proposta 
	Quant. Consert
	72000
	76000
	Valor venda
	2.304.000,00
	2.432.000,00
	Valor Unit.
	32
	32
	Custo unit.
	28
	28
	Total
	2.016.000,00
	2.128.000,00
	Lucro
	288.000,00
	304.000,00
	Perdas
	23.040,00
	36.480,00
	Total
	264.960,00
	267.520,00
	
	 
	
Não é uma boa decisão, pois o aumento não contribui favorável no lucro da empresa.