SHINE JOIAS - GRUPO REGIANE

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ANÁLISE DE DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS:
Empresa Shine Joias
UNIVERSIDADE PITÁGORAS UNOPAR
SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO - CIÊNCIAS CONTÁBEIS
ANA PAULA DE AZEVEDO CARVALHO
GIULIA ABIGAIL BORGES APOLINÁRIO
MARTA PAULA RODRIGUES CARDOSO
REGIANE DA SILVA FRANCA MELO
ROBERTO ALEXSANDER REIS BRANDÃO
ROSANI NEVES AUGUSTO
TALITA ALVES DE ASSIS
Orientador: Profª. Jéssica Xavier Matesco
Contagem
2018
INTRODUÇÃO
Este trabalho tem como objetivo, analisar econômica e financeiramente a situação da empresa Shine Joias, utilizando para isso ferramentas da análise financeira de balanços, como :
Análise Vertical
Análise Horizontal
Índice de Liquidez Corrente e Seca
Giro do Ativo
Análise das Modalidades de Crédito
DESENVOLVIMENTO
Fundada em 1985, a empresa Shine Joias exporta para países da Europa e parte da Ásia. Tem como atividade principal a fabricação e venda de joias, e pretende expandir seus negócios investindo em uma nova linha de joias especiais. Para tal investimento, a empresa Shine Joias precisará de um montante no valor de R$ 875.000,00 em financiamento junto à instituições bancárias e/ou capital de novos acionistas. Uma mudança que reflete em todo processo produtivo.
ANÁLISE DAS MODALIDADES DE CRÉDITO
Considerando um capital de R$ 875.000,00:
BANCO A 
1,9% a.a em 16 anos
Parcelas: R$ 63.934,49 a.a.
Valor Futuro: R$ 1.182.483,25
BANCO B
 2,5% a.a em 12 anos
Parcelas: R$ 85.301,24 a.a.
Valor Futuro: R$ 1.176.777,72
BANCO C
3,2% a.a em 17 anos
Parcelas: R$ 67.533,31 a.a.
Valor Futuro: R$ 1.494.730,54
BALANÇO PATRIMONIAL- BP
	BALANÇO PATRIMONIAL – SHINE JOIAS					
	ATIVO	2016	2017	PASSIVO E PL	2016	2017
	Ativo Circulante	221.200,00	234.800,00	Passivo Circulante	175.900,00	235.780,00
	Caixa e Bancos	21.000,00	24.200,00	Empréstimos Bancários	12.000,00	18.200,00
	Aplicações Financeiras	2.300,00	6.600,00	Duplicatas Descontadas	8.600,00	9.680,00
	Duplicatas a Receber	92.000,00	85.600,00	Fornecedores	103.000,00	132.000,00
	Estoques	105.900,00	118.400,00	Outras Obrigações	52.300,00	75.900,00
						
	Atvo Não Circulante	139.000,00	160.800,00	Passivo Não Circulante	30.400,00	28.200,00
	Investimentos	88.000,00	89.000,00	Financiamentos a pagar	30.400,00	28.200,00
	Imobilizado	42.200,00	62.700,00	Patrimônio Líquido	153.900,00	131.620,00
	Intangível	8.800,00	9.100,00	Capital	102.000,00	103.000,00
				Reservas de Lucro	51.900,00	28.620,00
	Total ATIVO	360.200,00	395.600,00	Total PASSIVO	360.200,00	395.600,00
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO - DRE
	DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO / DRE - SHINE JOIAS		
	 	2016	2017
	(=) Receita Operacional Líquida	 620.000,00 	 720.000,00 
	(-) Custo operacional	- 325.200,00 	- 358.400,00 
	 Custo das Produtos Vendidos - CPV	- 325.200,00 	- 358.400,00 
	(=) Lucro Bruto	 294.800,00 	 361.600,00 
	(-) Despesas Operacionais	- 62.300,00 	- 66.090,00 
	 Despesas Administrativas	- 31.600,00 	- 34.520,00 
	 Despesas Vendas	- 30.700,00 	- 31.570,00 
	(=) Lucro Op. ou LAJIR	 232.500,00 	 295.510,00 
	 Despesas Financeiras	- 9.680,00 	- 9.900,00 
	(=) Lucro Antes de IR e CS	 222.820,00 	 285.610,00 
	 Provisão para o IR e CS	- 33.423,00 	- 42.841,50 
	(=) Lucro Líquido	 189.397,00 	 242.768,50 
ANÁLISE VERTICAL - BP
	BALANÇO PATRIMONIAL – SHINE JOIAS							
	ATIVO	2016	2017	AV	PASSIVO E PL	2016	2017	AV
	Ativo Circulante	221.200,00	234.800,00	59%	Passivo Circulante	175.900,00	235.780,00	60%
	Caixa e Bancos	21.000,00	24.200,00	6%	Empréstimos Bancários	12.000,00	18.200,00	5%
	Aplicações Financeiras	2.300,00	6.600,00	2%	Duplicatas Descontadas	8.600,00	9.680,00	2%
	Duplicatas a Receber	92.000,00	85.600,00	22%	Fornecedores	103.000,00	132.000,00	33%
	Estoques	105.900,00	118.400,00	30%	Outras Obrigações	52.300,00	75.900,00	19%
								
	Atvo Não Circulante	139.000,00	160.800,00	41%	Passivo Não Circulante	30.400,00	28.200,00	7%
	Investimentos	88.000,00	89.000,00	22%	Financiamentos a pagar	30.400,00	28.200,00	7%
	Imobilizado	42.200,00	62.700,00	16%	Patrimônio Líquido	153.900,00	131.620,00	33%
	Intangível	8.800,00	9.100,00	2%	Capital	102.000,00	103.000,00	26%
					Reservas de Lucro	51.900,00	28.620,00	7%
	Total ATIVO	360.200,00	395.600,00	100%	Total PASSIVO	360.200,00	395.600,00	100%
ANÁLISE VERTICAL - DRE
	DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO / DRE - SHINE JOIAS			
	 	2016	2017	AV
	(=) Receita Operacional Líquida	 620.000,00 	 720.000,00 	100%
	(-) Custo operacional	- 325.200,00 	- 358.400,00 	50%
	 Custo das Produtos Vendidos - CPV	- 325.200,00 	- 358.400,00 	50%
	(=) Lucro Bruto	 294.800,00 	 361.600,00 	50%
	(-) Despesas Operacionais	- 62.300,00 	- 66.090,00 	9%
	 Despesas Administrativas	- 31.600,00 	- 34.520,00 	5%
	 Despesas Vendas	- 30.700,00 	- 31.570,00 	4%
	(=) Lucro Op. ou LAJIR	 232.500,00 	 295.510,00 	41%
	 Despesas Financeiras	- 9.680,00 	- 9.900,00 	1%
	(=) Lucro Antes de IR e CS	 222.820,00 	 285.610,00 	40%
	 Provisão para o IR e CS	- 33.423,00 	- 42.841,50 	6%
	(=) Lucro Líquido	 189.397,00 	 242.768,50 	34%
ANÁLISE HORIZONTAL - BP
	BALANÇO PATRIMONIAL – SHINE JOIAS							
	ATIVO	2016	2017	AH	PASSIVO E PL	2016	2017	AH
	Ativo Circulante	221.200,00	234.800,00	6%	Passivo Circulante	175.900,00	235.780,00	34%
	Caixa e Bancos	21.000,00	24.200,00	15%	Empréstimos Bancários	12.000,00	18.200,00	52%
	Aplicações Financeiras	2.300,00	6.600,00	187%	Duplicatas Descontadas	8.600,00	9.680,00	13%
	Duplicatas a Receber	92.000,00	85.600,00	-7%	Fornecedores	103.000,00	132.000,00	28%
	Estoques	105.900,00	118.400,00	12%	Outras Obrigações	52.300,00	75.900,00	45%
								
	Ativo Não Circulante	139.000,00	160.800,00	16%	Passivo Não Circulante	30.400,00	28.200,00	-7%
	Investimentos	88.000,00	89.000,00	1%	Financiamentos a pagar	30.400,00	28.200,00	-7%
	Imobilizado	42.200,00	62.700,00	49%	Patrimônio Líquido	153.900,00	131.620,00	-14%
	Intangível	8.800,00	9.100,00	3%	Capital	102.000,00	103.000,00	1%
					Reservas de Lucro	51.900,00	28.620,00	-45%
	Total ATIVO	360.200,00	395.600,00	10%	Total PASSIVO	360.200,00	395.600,00	10%
ANÁLISE HORIZONTAL - DRE
	DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO / DRE - SHINE JOIAS			
		2016	2017	AH
	(=) Receita Operacional Líquida	620.000,00	720.000,00	16%
	(-) Custo operacional	- 325.200,00	- 358.400,00	10%
	Custo das Produtos Vendidos - CPV	- 325.200,00	- 358.400,00	10%
	(=) Lucro Bruto	294.800,00	361.600,00	23%
	(-) Despesas Operacionais	- 62.300,00	- 66.090,00	6%
	Despesas Administrativas	- 31.600,00	- 34.520,00	9%
	Despesas Vendas	- 30.700,00	- 31.570,00	3%
	(=) Lucro Op. ou LAJIR	232.500,00	295.510,00	27%
	Despesas Financeiras	- 9.680,00	- 9.900,00	2%
	(=) Lucro Antes de IR e CS	222.820,00	285.610,00	28%
	Provisão para o IR e CS	- 33.423,00	- 42.841,50	28%
	(=) Lucro Líquido	189.397,00	242.768,50	28%
ANÁLISE DE ÍNDICES
LIQUIDEZ SECA
2016 = 1,25 = > 1 = suficiente  
LIQUIDEZ CORRENTE
2016 = 0,65 = < 1 = insuficiente  
GIRO DO ATIVO
2016 = 1,72 = 1 giro 
2017 = 0,99 = < 1 = insuficiente
2017 = 0,49 = < 1 = insuficiente 
2017 = 1,82 = 1 giro
CONCLUSÃO
A empresa Shine Joias apresenta uma situação financeira-econômica positiva, apesar da redução na sua capacidade de liquidez. Para a ampliação da Shine Joias é aconselhável que, a Demonstração do Resultado do Exercício – DRE, seja realizada a cada 30 dias, seguindo o regime de competência, podendo ter períodos mais curtos de apuração, para um acompanhamento mais eficiente, uma vez que a empresa pretende adotar um comportamento mais agressivo, aumentando o Passivo Circulante como forma de financiar o Ativo. Sugere-se, então, a alavancagem da empresa através do financiamento de crédito oferecido pelo Banco “A”, por apresentar melhor custo/benefício, usufruindo de menores parcelas e maior prazo para quitação das mesmas, permitindo maior planejamento para o pagamento das obrigações financeiras, tendo em vista maior estabilidade, sem aumento significativo noValor Futuro e sem maiores prejuízos. Para tanto, faz-se necessário aumentar a capacidade da empresa de usar todos os seus Ativos para gerar vendas, fazendo com que esse giro proporcione melhores e eficientes lucros, diminuindo, assim, o risco de insolvência.
REFERÊNCIAS
Definição de Receitas e Despesas conforme CPC 00-R1 (Pronunciamentos Contábeis) – Capítulo 4 Site < http://portalcfc.org.br/wordpress/wp-content/uploads/2013/06/cpc_pronunciamentos_2012_web.pdf > Acesso em: 16 out. 2018.
 
GITMAN, Lawrence. Princípios da Administração Financeira. 7ª ed. São Paulo: Harbra, 1997
 
GONÇALVES, Eugênio Celso; BAPTISTA, Antônio Eustáquio, Escrituração. In_ Contabilidade Geral. 3ª Ed. São Paulo: Atlas, 1996.
 
MARION, José Carlos, Contabilidade Empresarial. 10ª ed. São Paulo: Atlas, 2003.
 
SILVA, Adriana Barbosa Sousa. Capital de giro e análise das demonstrações financeiras. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S.A., 2016