Aula 05 - Modelo de Decisão

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Controladoria
5º Aula
Modelo de decisão
Depois de estudar esta aula vocês conseguirão entender 
o conceito de modelo de decisão, conhecer os cálculos sobre 
margem de contribuição e ponto de equilíbrio, cálculos esses 
que são muito importantes para a tomada de decisão dos 
administradores e controllers. 
Esse material foi preparado para que vocês não 
tenham dificuldades de entender os assuntos referentes 
à controladoria. Caso tenham dúvidas no decorrer deste 
estudo, anotem, acessem a plataforma e utilizem as 
ferramentas “quadro de avisos” ou “fórum” para interagir 
com seus colegas de curso e com seu professor. 
Sua participação é muito importante e estamos 
preparados para tirar as dúvidas que venham a surgir.
É muito importante que leiam e se posicionem 
criticamente em relação aos objetivos de aprendizagem e às 
Seções de estudo da Aula 05.
Tenham uma boa aula!
Boa aula!
Objetivos de aprendizagem
Ao término desta aula, vocês serão capazes de:
• conhecer os métodos de custeio variável / direto;
• conhecer sobre margem de contribuição;
• conhecer ponto de equilíbrio;
• identificar como calcular margem de contribuição e ponto de equilíbrio.
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1 - Modelo de Decisão
2 - Modelo de decisão e margem de contribuição – um 
único produto
Seções de estudo
1 – Modelo de Decisão 
Principais Conceitos do Método de Custeio Variável/
Direto
Você Sabia?
Signifi ca que, em cada unidade vendida, a empresa lucrará 
determinado valor, multiplicado pelo total vendido, teremos a margem 
de contribuição do produto para a empresa.
Conceito
Para Figueiredo e Caggiano (2008), o método de custeio recomendado 
para o processo decisorial é o do Custeio Variável, também muitas vezes 
denominado inadequadamente Custeio Direto. Podemos dizer que 
todos os custos variáveis estão ligados diretamente aos produtos, mas 
nem todos os custos diretos dos produtos são variáveis, pois podemos 
ter custos diretos fi xos.
Já foi apresentada também a questão da mão de obra direta, 
o elemento de custo que mais traz dúvidas na interpretação de 
seu comportamento em relação ao volume. 
Em essência, dentro de conjunturas econômicas normais, 
a mão de obra direta pode ser considerada um custo variável. 
Porém, sabemos que no curto prazo ela é um custo fixo.
Saber Mais
Para fi ns de construção de modelos decisórios, Figueiredo e Caggiano 
(2008) e Padoveze (2009) entendem ser válido considerar a mão de 
obra direta como custo variável.
Um modelo decisório centra-se na perspectiva futura, 
e, dentro dela, é natural entender a mão de obra direta como 
um custo variável. Nesse sentido, acabamos por incorporar 
a nomenclatura Custeio Variável/Direto para o método de 
custeio variável.
O conceito de análise comportamental de custos, 
separando-os em custos fixos e variáveis, possibilita uma 
expansão das possibilidades de análise dos gastos e receitas 
da empresa, em relação aos volumes produzidos ou vendidos, 
determinando pontos importantes para fundamentar futuras 
decisões de aumento ou diminuição dos volumes de produção, 
corte ou manutenção de produtos existentes, mudanças no mix 
de produção, incorporação de novos produtos ou quantidades 
adicionais, etc.
Esse ferramental de análise econômica, segundo Padoveze (2009), 
é denominado normalmente de análise de custo/volume/lucro, e 
conduz a três importantes conceitos: margem de contribuição, ponto 
de equilíbrio e alavancagem operacional. Esses conceitos podem ser 
agrupados em um único modelo decisório, que estamos denominando 
de modelo de decisão da margem de contribuição.
Margem de Contribuição
O modelo de decisão da margem de contribuição é o 
modelo decisório fundamental para gestão dos resultados da 
empresa, sejam em termos de rentabilidade dos produtos, 
atividades, áreas de responsabilidade, divisões, unidades de 
negócios ou da empresa como um todo.
Para Figueiredo e Caggiano (2008) e Padoveze (2009) 
representa o lucro variável.
É a diferença entre o preço de venda unitário do produto 
ou serviço e os custos e despesas variáveis por unidade de 
produto ou serviço. 
Ponto de Equilíbrio
Evidencia, em termos quantitativos, qual é o volume que a 
empresa deve produzir ou vender, para conseguir pagar todos 
os custos e despesas além dos custos e despesas variáveis que 
ela tem, necessariamente, que é inerente para fabricar/vender 
o produto. No ponto de equilíbrio, não há lucro ou juízo. 
A partir de volumes adicionais de produção ou venda, a 
empresa passará ter lucros.
Alavancagem Operacional
Significa a possibilidade de acréscimo do lucro total, 
pelo aumento da quantidade produzida e vendida, buscando 
a maximização do uso dos custos e despesas fixas, conforme 
Padoveze (2009). É dependente da margem de contribuição, 
ou seja, do impacto dos custos e despesas variáveis sobre o 
preço de venda unitário, e dos valores dos custos e despesas 
fixas. Alguns produtos têm alavancagem maior que outros, em 
virtude dessas variáveis.
Modelo de Decisão da Margem de Contribuição
Margem de contribuição é a margem bruta obtida pela 
venda de um produto ou serviço que excede seus custos 
variáveis unitários.
A margem de contribuição é o mesmo que o lucro 
variável unitário, ou seja, preço de venda unitário do produto 
deduzido dos custos e despesas variáveis necessários para 
produzir e vender o produto.
Margem de Contribuição Unitária por Produto
Figueiredo e Caggiano (2008) e Padoveze (2009) relatam 
que a partir do momento em que há o custeamento variável/
direto para cada produto da empresa, bem como uma boa 
identificação dos custos e despesas fixas para cada um deles, é 
possível construir o ponto de equilíbrio de cada produto.
Exemplificando:
Custo do Produto pelo Custeamento Direto/Variável R$
Matéria-prima e materiais diretos 460
Materiais indiretos variáveis 36
Mão de obra direta 200
Comissões - 12% de R$ 1.700,00 (Preço de venda unitário) 204
Total Custo Variável 900
PRODUTO R$ %
Preço de Venda Unitário 1.700 100
Custo Variável Unitário 900 52,94
Margem de Contribuição Unitária 800 47,06
Isso significa que a cada unidade de Produto vendido, 
a empresa recebe um lucro unitário de R$ 900 (novecentos 
reais). É considerada a contribuição unitária que o Produto dá 
Controladoria 26
para a empresa, para cobrir todos os custos e despesas fixas 
(custos de capacidade) e propiciar a margem de lucratividade 
desejada.
O exemplo anterior evidencia dois conceitos de margem 
de contribuição, ambos importantes:
• o conceito de margem de contribuição unitária, em valor;
• o conceito de margem de contribuição percentual.
Até aqui estamos tranquilos? Vamos continuar?
2 - Modelo de Decisão e Margem de 
Contribuição – Um Único Produto
O modelo de decisão da margem de contribuição, 
segundo Padoveze (2009), se expressa em uma Demonstração 
de Resultados, em que devem ser incorporados os dados 
quantitativos (que representam os volumes de produção, 
venda ou o nível de atividade) e os preços unitários.
Modelo de Decisão de Margem de Contribuição - Único 
Produto - Demonstração de Resultados do Período.
Estrutura Resultados Quantidade Preço Unitário Total (R$)
Vendas 1.000 1.700 1.700
Custos e Despesas Variáveis 1.000 900 900
Margem de Contribuição 1.000 800 800
Custos/Despesas Fixas ano 560
Lucro Operacional Total 240
Partindo do pressuposto de que a venda de cada unidade de produto 
propicia uma contribuição unitária para cobrir os custos e despesas 
fi xas e possibilita lucro, podemos fazer uma simulação de como seria 
o lucro líquido, em algumas situações de quantidade vendida, que é 
exatamente a função primeira da Controladoria.
Estrutura 
Resultados
Dados
Unitários
Quantidade Produzida/Vendida
1 2 700 701
Vendas 1.700 1.700 3.400 1.190.000 1.191.700
Custos e despesas
Variáveis ( 900 ) (900) (1.800) (630.000) (630.900)
Margem 
Contribuição
800 800 1.600 560.000 560.800
Custos e DespesasFixas do ano (560.000) (560.000) (560.000) (560.000)
Resultado 
Operacional Total
(559.200) (558.400) 0 800
Quando vendemos 700 unidades, a empresa tem um resultado líquido 
igual a zero. Denominamos essa situação de estrutura de equilíbrio ou 
ponto de equilíbrio das vendas.
Saber Mais
Vendas = Preço de Venda Unitário (PV) x Quantidade Vendida no PE (Q)
Custos Variáveis = Custo Variável Unitário (CV) x Quantidade no PE (Q)
Custos Fixos = Total em Reais dos Custos e Despesas Fixas (CF)
Margem de Contribuição (MC) = Preço de Venda - Custo Variável
Conceito
Segundo Padoveze (2009), “ponto de equilíbrio é o volume de atividade 
operacional, em que o total da margem de contribuição da quantidade 
vendida/produzida se iguala aos custos e despesas fi xas”.
Em outras palavras, o ponto de equilíbrio mostra o nível 
de atividade ou volume operacional, quando a receita total das 
vendas se iguala ao somatório dos custos variáveis totais mais 
os custos e despesas fixas. Assim, ponto de equilíbrio evidencia 
os parâmetros que mostram a capacidade mínima em que a 
empresa deve operar para não ter prejuízo, mesmo que a custo 
de um lucro zero.
Ponto de Equilíbrio e Gestão de Curto Prazo
Segundo Padoveze (2009), o conceito de ponto de 
equilíbrio também é um conceito que tende a ser utilizado para 
a gestão de curto prazo da empresa. É importante ressaltar esse 
enfoque. Isso é claro porque o ponto de equilíbrio mostra o 
ponto mínimo em que a empresa pode operar para que tenha 
lucro zero. Nesse ponto mínimo de capacidade de operação, 
a empresa consegue cobrir os custos variáveis das unidades 
produzidas e/ou vendidas, e também todos os demais custos, 
inclusive os fixos.
Equação e Cálculo do Ponto de Equilíbrio
Como o ponto de equilíbrio conceitua o ponto onde o 
lucro líquido é igual a zero, é fácil determinar sua equação, em 
uma determinada quantidade, utilizando-se os dados restantes 
da análise da margem de contribuição. Assim, a equação do 
ponto de equilíbrio é desenvolvida a partir das seguintes 
premissas:
Vendas = Custos e Despesas Variáveis + Custos Fixos + Lucros
Como se busca um ponto onde os lucros serão iguais a 
zero, a equação fica:
Vendas = Custos e Despesas Variáveis + Custos Fixos
Ponto de Equilíbrio em Quantidade
Objetiva determinar a quantidade mínima que a empresa 
deve produzir e vender. Abaixo dessa quantidade de produção e 
vendas, seguramente a empresa estará operando com prejuízo.
Partindo da equação mostrada anteriormente, a fórmula 
do ponto de equilíbrio em quantidade é a seguinte:
Custos Fixos Totais
Ponto de Equilíbrio em quantidade =
Margem de Contribuição Unitária
Demonstração da Fórmula
Partindo da equação que fundamenta o ponto de equilíbrio, 
vamos demonstrar a fórmula do ponto de equilíbrio (PE):
Vendas = Custos Variáveis + Custos Fixos
MC = PV – CV
Assim, temos:
Equação do ponto de equilíbrio, considerando dados 
unitários:
PV x Q CV x Q CF
Vendas Custos Variáveis Custos Fixos
= + 
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Margem de contribuição percentual R$ %
Preço de venda unitário R$ 1.700 100 %
Margem de contribuição unitária R$ 800 47,06 %
PV x Q = CV x Q + CF
(PV x Q) - (CV x Q) = CF
Como PV - CV = MC (margem de contribuição unitária), 
substituindo:
MC x Q = CF: portanto, a quantidade no Ponto de 
Equilíbrio é:
PE (Q) = 
CF
MCu
Em nosso exemplo introdutório:
R$ 560.000
Ponto de equilíbrio em quantidade =
R$ 800 (R$ 1.700 (-) R$ 900)
PE em quantidade = 700 unidades
Ponto de Equilíbrio em Valor
Em determinadas situações, Padoveze (2009) orienta que 
quando o leque de produtos é muito grande e há dificuldades 
de se obter o mix ideal de produtos e suas quantidades no 
ponto de equilíbrio, e existem dificuldades de identificar os 
custos e despesas fixas para cada produto, temos que nos valer 
de uma informação de caráter global expressa em denominador 
monetário. Assim, traduzimos o ponto de equilíbrio em valor 
de venda; ou seja, qual o valor mínimo que deve ser vendido 
para que a empresa não tenha prejuízo e obtenha lucro zero.
Para esse cálculo, é necessário sabermos a margem de 
contribuição em percentual sobre o preço de venda.
Fórmula:
Custos Fixos Totais
Ponto de equilíbrio em valor =
Margem de Contribuição Percentual
R$ 560.000
Ponto de equilíbrio em valor =
0,4706 (47,06 % : 100)
Em nosso exemplo introdutório:
PE em valor = $ 1.190.000 (aproximação do resultado 
matemático de R$ 1.189.970)
Em nosso exemplo, o valor mínimo que a empresa 
necessita vender para cobrir todos os seus custos fixos e 
variáveis é R$ 1.190.000.
Podemos confirmar o cálculo do ponto de equilíbrio em 
valor, multiplicando a quantidade obtida no ponto de equilíbrio 
em quantidade, pelo preço unitário de venda.
PE em quantidade = 700 unidades (A)
Preço de venda unitário = R$ 1.700 (B)
PE em valor = R$ 1.190.000 (A x B)
Retomando a aula
Parece que estamos indo bem. Então, para encerrar esta 
aula, vamos recordar:
1 - Modelo de Decisão
Um modelo decisório centra-se na perspectiva futura, e, 
dentro dela, é natural entender a mão de obra direta como 
um custo variável. Nesse sentido, acabamos por incorporar 
a nomenclatura Custeio Variável/Direto para o método de 
custeio variável.
O conceito de análise comportamental de custos, 
separando-os em custos fixos e variáveis, possibilita uma 
expansão das possibilidades de análise dos gastos e receitas 
da empresa, em relação aos volumes produzidos ou vendidos, 
determinando pontos importantes para fundamentar futuras 
decisões de aumento ou diminuição dos volumes de produção, 
corte ou manutenção de produtos existentes, mudanças 
no mix de produção, incorporação de novos produtos ou 
quantidades adicionais, etc.
2 - Modelo de decisão e margem de contribuição – 
um único produto
O modelo de decisão da margem de contribuição, 
segundo Padoveze (2009), se expressa em uma Demonstração 
de Resultados, em que devem ser incorporados os dados 
quantitativos (que representam os volumes de produção, 
venda ou o nível de atividade) e os preços unitários.
FIGUEIREDO, Sandra; CAGGIANO, Paulo César. 
Controladoria: teoria e prática. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2006
SCHMIDT, Paulo; SANTOS, José Luiz dos. Fundamentos 
da Controladoria. Coleção Resumo de Contabilidade, v. 17. 
São Paulo: Atlas, 2006.
SCHIER, Carlos Ubiratan da Costa. Controladoria como 
Instrumento de Gestão. 1. ed., 2004, 6 tiragem, 2009. Curitiba: 
Juruá Editora 2009.
PADOVEZE, Clóvis Luís. Contabilidade Gerencial: um 
enfoque em sistema de informação contábil. 3. ed. São 
Paulo: Atlas 2000.
www.cfc.org.br
http://www.crcsp.org.br
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