mercado financeiro

Prévia do material em texto

1-Qual das seguintes definições abaixo melhor define as instituições financeiras? 
Pessoas Jurídicas públicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou 
acessória a coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros e a custódia 
de valores. 
2-O BACEN funciona como a secretaria do CMN e também é conhecido como banco 
dos Bancos. Assinale uma das atribuições do BACEN. 
O recebimento dos depósitos obrigatórios dos bancos comerciais e dos depósitos 
voluntários das instituições financeiras em geral; 
3-Regular o regime de previdência complementar operado pelas entidades fechadas de 
previdência complementar é função de que orgão? 
O Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC 
4- São instituições financeiras privadas especializadas em operações de participação 
societária de caráter temporário. Bancos de investimentos 
5- A Caixa Econômica federal Pode operar com crédito direto ao consumidor, e outros 
tipos de financiamento, alem de manter o monopólio da: Loteria esportiva e do 
penhor. 
6- No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que 
consideramos como poupador? aquele que não consome toda a sua renda. 
7-O Banco Central do Brasil, autarquia federal integrante do Sistema Financeiro 
Nacional, foi criado em 31.12.64, com a promulgação da Lei nº 4.595. Diante do CMN , 
como funciona o BACEN? funciona como o principal executor das orientações do 
CMN 
8-O___________ é o local onde o dinheiro é gerido, intermediado, oferecido e 
procurado, por meio de canais de comunicação que se entrelaçam na formação de 
sistema.Mercado financeiro 
9- Os Órgãos Normativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades Operadoras, são 
componentes de qual sistema? Sistema financeiro nacional 
10- No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que 
consideramos como tomador? Aquele que busca recursos de poupadores 
11- A importância da intermediação financeira para a economia pode ser melhor 
definida como sendo: O aumento do nível de investimentos e uma maior geração de 
renda futura porque permite que os agentes financeiros emprestem os recursos 
captados junto aos agentes econômicos superavitários para aqueles agentes 
econômicos deficitários e que necessitam investir. 
12- A CVM - comissão de Valores mobiliários é responsável por regulamentar, 
desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país. Uma das 
funções exercida por ele é: evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação 
no mercado. 
assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão 
 
13- Assinale a alternativa correta 
A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela 
operacionalização das políticas para habitação popular e saneamento básico. 
14- O Órgão constituído pelo Ministro de Estado da Fazenda (Presidente), pelo Ministro 
de Estado do Planejamento e Orçamento e pelo Presidente do Banco Central do Brasil 
(Bacen), é conhecido como: CMN 
15-Com a grande utilização dos intermediários financeiros e com a grande procura por 
investimentos , podemos afirmar que o mercado é formado por: Poupadores e 
tomadores 
16-A ______________ É o órgão responsável pelo controle e fiscalização dos mercados 
de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro. A ______________ É 
o órgão responsável pelo controle e fiscalização dos mercados de seguro, previdência 
privada aberta, capitalização e resseguro. SUSEP 
17-O órgão responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado 
de valores mobiliários do país é denominado de: CVM 
18-Os _______________são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a 
forma de sociedades anônimas. Executam operações de crédito de curto prazo. bancos 
comerciais 
19- A Caixa Econômica Federal trata-se de instituição assemelhada aos 
bancos__________, podendo captar depósitos à vista, realizar operações ativas e efetuar 
prestação de serviços. Comerciais 
20- A Superintendência de Seguros Privados - SUSEP é o órgão responsável pelo 
_______________ dos mercados de seguro, previdência privada aberta, capitalização e 
resseguro 
Controle e fiscalização 
21- O Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo, é constituído por sociedades de 
crédito imobiliário, associações de poupança e empréstimo e carteiras imobiliárias das 
caixas econômicas estaduais, da Caixa Econômica Federal e dos bancos múltiplos que 
captam os depósitos de poupança voluntária como uma modalidade de aplicação 
financeira, com diretrizes de direcionamento de recursos estabelecidas pelo CMN e 
acompanhados pelo Bacen. Diante do exposto como é a captação dessas instituições? 
Pelas cadernetas de poupança e pelos fundos do FGTS 
22- São os orgãos que formam as Entidades Supervisoras Banco Central do Brasil- 
BACEN, Comissão de Valores Mobiliários - CVM, Superintendência de seguros 
privados - SUSEP ,Superintendência Nacional de Previdência Complementar – 
PREVIC 
23- A estrutura do sistema financeiro nacional é composta por: 
Órgãos Normativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades Operadoras 
24-Os bancos comerciais são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob 
a forma de _________________. Executam operações de crédito de curto 
prazo.Sociedades anônimas 
25- O Banco Central do Brasil, integrante do Sistema Financeiro Nacional, foi criado 
em 31.12.64, com a promulgação da Lei nº 4.595.É considerado: Entidades 
Supervisoras 
26- O Conselho Monetário Nacional (CMN), órgão colegiado ao Ministério da Fazenda 
que foi instituído pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, é o órgão responsável por 
expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. Classificamos como: 
Órgão Normativo 
27- São instituições financeiras privadas especializadas em operações de participação 
societária de caráter temporário. Bancos de investimentos 
28- Regular o regime de previdência complementar operado pelas entidades fechadas de 
previdência complementar é função de que orgão? O Conselho Nacional de 
Previdência Complementar – CNPC 
29- A Caixa Econômica federal Pode operar com crédito direto ao consumidor, e outros 
tipos de financiamento, alem de manter o monopólio da: Loteria esportiva e do penho 
30- No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que 
consideramos como poupador? aquele que não consome toda a sua renda 
31- O Banco Central do Brasil, autarquia federal integrante do Sistema Financeiro 
Nacional, foi criado em 31.12.64, com a promulgação da Lei nº 4.595. Diante do CMN , 
como funciona o BACEN? funciona como o principal executor das orientações do 
CMN 
32-Compreendemos que a moeda será considerada como: 
Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar transações com bens e 
serviços 
33- O Banco Bonaparte é uma tradicional instituição financeira. Quando o banco capta 
recursos em depósitos à vista e em depósitos a prazo, aplicando esses recursos em 
empréstimos e financiamentos a seus clientes, o banco está transacionando recursos em 
qual Mercado de Dinheiro? NO MERCADO DE CRÉDITO 
34- Entende-se por "Operações de Mercado Aberto", especificamente: 
Atividade do Banco Central na compra ou venda de obrigações do governo; 
35- O mercado financeiro é segmentado em diversos mercados específicos, dentre eles o 
que se encontra estruturado visando ao controle da liquidez monetária da economia. 
Nele, os papéis são negociados tendo como parâmetro de referência a taxa de juros, que 
é sua mais importante moeda para transação. Esse mercado, especificamente, é 
conhecido como: Mercado Monetário 
36- O objetivo de crescimento e desenvolvimento econômico pelos países elevou a 
importância do sistema financeiro, que terá como característica aporte de liquidez ao 
mercado e oferta diversificada de recursos para financiamento 
37- Os bancos comerciais possuem a importante atividade de prestação de serviço,realizando algumas atividades relevantes como: Pagamentos de cheques, 
transferências de fundos e ordens de pagamentos, cobranças diversos de impostos 
e tarifas publicas, aluguel de cofres, etc. 
38- A função básica do mercado de capitais é promover a riqueza nacional por 
intermédio da aplicação da poupança : 
dos agentes econômicos 
39-Em termos do balanço patrimonial apurado pelo Banco Central explicamos que as 
moedas estrangeiras consiste em: são divisas internacionais mantidas pelo Banco 
Central, visando operar no mercado cambial 
40-Compreendemos que a moeda será considerada como: 
Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar transações com bens e 
serviços 
41- Os bancos comerciais possuem a importante atividade de prestação de serviço, 
realizando algumas atividades relevantes como Pagamentos de cheques, 
transferências de fundos e ordens de pagamentos, cobranças diversos de impostos 
e tarifas publicas, aluguel de cofres, etc. 
42- O objetivo de crescimento e desenvolvimento econômico pelos países elevou a 
importância do sistema financeiro, que terá como característica: aporte de liquidez ao 
mercado e oferta diversificada de recursos para financiamento 
44- A poupança como variável a ser avaliada no sistema financeiro será: a parcela da 
renda economizada pelos agentes econômicos, que não foi consumida na aquisição 
de bens e serviços 
45- O Mercado Financeiro está subdividido em quatro grandes segmentos. Assinale a 
alternativa que aponta o segmento ou mercado que se encontra estruturado visando o 
controle da liquidez monetária da economia: Mercado Monetário 
46- Os mercados financeiros se traduzem como o mecanismo ou ambiente através do 
qual se produz um intercâmbio de ativos financeiros e se determinam seus preços. O 
mercado que se encontra estruturado, visando o controle da liquidez monetária da 
economia é denominado: 
Mercado Monetário 
47- O Mercado Financeiro é responsável por transferir as poupanças dos agentes 
superavitários para os agentes deficitários de uma economia. Considerando os mercados 
de dinheiro, são estabelecidas quatro subdivisões para o mercado financeiro. Dentre 
elas, uma representa um mercado estruturado visando o controle da liquidez monetária 
da economia, que é representado pelo: Mercado Monetário 
48- O Mercado Financeiro é responsável por transferir as poupanças dos agentes 
superavitários para os agentes deficitários de uma economia. Considerando os mercados 
de dinheiro, são estabelecidas quatro subdivisões para o mercado financeiro, dentre as 
quais NÃO se inclui o: Mercado de Opções 
49-A empresa Sucessfull Projetos Industriais fechou um contrato internacional de 
construção de uma plataforma de petróleo encomendada pela Arábia Saudita. Com seu 
estaleiro localizado em Niterói (RJ), a empresa contratou um ACC Antecipação de 
Contrato de Câmbio junto ao Banco do Brasil. Ao realizar essa transação, a empresa 
Sucessfull está obtendo recursos em qual Mercado de Dinheiro? NO MERCADO 
CAMBIAL 
50- Em termos do balanço patrimonial apurado pelo Banco Central explicamos que as 
moedas estrangeiras consiste em: 
são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando operar no 
mercado cambial 
51- O spread bancário é a diferença entre : 
A taxa paga pelo tomador de recursos e o custo da captação do dinheiro para o 
banco 
52- Compreende-se por risco legal : 
Ausência de conhecimento de legislação atualizada 
53- O risco no mercado financeiro pode ser entendido como probabilidade de perda em 
razão de uma exposição ao mercado. Nesse sentido, dentre os principais riscos 
enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira, APENAS 
NÃO SE DESTACA O: Risco Específico 
54- Risco de Mercado 
55- Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a 
probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas 
(diretas ou indiretas) determinadas por erros humanos, falhas nos sistemas de 
informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é conhecido como: 
Risco Operacional 
56- Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras 
concedentes devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito 
determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente 
associado a seguinte origem de risco de crédito: Não pagamento da dívida por parte 
do devedor (default risk). 
57- Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale 
abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de 
uma operação não consegue honrar seu compromisso: Risco de crédito 
 
58- Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos 
depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de : Liquidez 
59- Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação 
pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de: Risco de 
Mercado 
60- Analise os textos abaixo e indique a afirmativa CORRETA. 
Títulos pré-fixados podem trazer perdas se vendidos antes do prazo de vencimento 
61- O CDB - Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por 
bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações 
de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção 
FALSA sobre o CDB. Podem ter seu vencimento prorrogado se houver um aditivo 
ao contrato. 
62- As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para 
realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. As 
operações de curtíssimo prazo (um dia), visando atender às necessidades imediatas de 
caixa das empresas são conhecidas como: 
Hot Money 
63- Com relação ao produto DEBENTURES, Indique a afirmativa CORRETA: 
São títulos nominativos e escriturais emitidos por sociedades anônimas. 
64- Entendemos como "parte da renda não consumida" 
Poupança 
65- As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para 
realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. A 
alternativa que expõe corretamente algumas das características de um CDB (Certificado 
de depósito Bancário) é: 
Escriturais, nominativos e negociáveis. 
66- Debênture pode prever ao investidor participação nos lucros da sociedade 
emissora, determinada por meio de um percentual fixo incidente sobre os resultados. 
Algumas emissões podem oferecer um prêmio pelo reembolso aos investidores 
equivalente a uma remuneração adicional, visando ajustar os rendimentos do título às 
condições do mercado à época de sua distribuição. Em relação à debênture, marque a 
alternativa correta. 
São títulos de longo prazo emitidos por companhias de capital aberto e destinados, 
geralmente, ao financiamento de projetos de investimentos (fixo ou giro) ou para 
alongamento do perfil de endividamento das empresas. 
67- Quando investe em um RDB - Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um 
contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a 
única opção FALSA sobre o RDB. Permite a negociação por meio de transferência 
por endosso. 
68- As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros, tanto 
para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. 
Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDB), analise os seguintes textos: I- No 
caso em que o investidor queira buscar uma proteção contra a alta de juros ou indexador 
inflacionário a melhor opção é o CDB com rentabilidade prefixada indexada a um 
percentual do CDI diário ou outro indexador como a TR ou o IGP-M mais uma taxa 
fixa. PORQUE II- Para investidores que acreditam na tendência de queda da taxa de 
juros o CDB com taxa pós-fixadaé a aplicação mais indicada. Sobre as afirmativas I e 
II pode-se afirmar que: Ambas as alternativas são falsas. 
69- Analise os textos abaixo e a seguir indique a afirmativa CORRETA. 
Os bancos emitem CDI para troca de recursos entre si 
70- A tabela acima representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos 
em investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os recursos ficaram 
paralisados. Assim, desta tabela podemos compreender e considerar como verdadeiro 
que: 
 Tempo de Aplicação Alíquota de Imposto de Renda 
Até 180 dias 22,5% 
De 181 a 360 dias 20% 
De 361 a 720 dias 17,5% 
A partir de 721 dias 15% 
Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por 
prazo superior a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior. 
71- Quando contrata um RDB Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um 
contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a 
única opção FALSA sobre o RDB. Permite aditivos, como antecipação do 
vencimento, por se tratar de um contrato e não de um título de crédito como é o 
CDB. 
72- Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 dias , 
qual a alíquota de Imposta de Renda que incidirá sobre os ganhos de capital ? Assinale a 
alternativa correta: 20,00% 
73- O CDB Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por 
bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações 
de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção 
FALSA sobre o CDB 
Não tem incidência de IR Imposto de Renda mas tem incidência de IOF Imposto 
sobre Operações Financeiras sobre os rendimentos dos investimentos que forem 
resgatados em prazo inferior a 30 dias.. 
74- Acerca de Produtos do Mercado Financeiro, analise as seguintes afirmações e 
assinale a única opção correta: I - As Debêntures oferecem garantia real para operações 
de curtíssimo prazo e garantia flutuante para operações de médio e longo prazo. II - O 
Hot Money é uma operação de curtíssimo prazo, visando atender as necessidades 
imediatas de caixa das empresas. III - Commercial Papers são títulos que lastreiam o 
mercado interfinanceiro, geralmente por um dia. 
Somente a afirmação II está correta. 
75- São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das 
empresas, tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela 
instituição intermediadora Indique a afirmativa CORRETA: Hotmoney 
76- No Mercado de Capitais, ocorrem transações entre Investidores e Companhias 
Abertas, através de intermediários financeiros. No mercado primário, quem vende os 
títulos são: As empresas. 
77- Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 
dia, lastro em títulos privados, É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-
fixadas, como CDBs, por exemplo; TAXA DI 
78- Onde são registradas as empresas que realizam a abertura do seu capital ( Cias. 
Abertas) ? São registradas na CVM 
79- No Mercado Primário as Ações, são caracterizadas como títulos de renda : 
variável, emitidos por sociedades anônimas 
80- REPRESENTA A MENOR FRAÇÃO DO CAPITAL DE UMA SOCIEDADE 
ANÔNIMA. SEUS RENDIMENTOS SÃO VARIÁVEIS E DEPENDE, ALÉM DO 
DESEMPENHO DA EMPRESA, DO CRESCIEMENTO DA ECONOMIA, TAXAS 
DE JUROS, DENTRE OUTROS. AÇÕES 
81- A empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, 
com faturamento anual de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste 
(participação de mercado de 42% e rentabilidade de 14%) e com planos de expansão 
para o Uruguai (Montevideo) e Paraguai (Ciudad del Este). Com Patrimônio Líquido 
de R$ 40 milhões, os planos de expansão prevém investimentos de R$ 100 milhões na 
aquisição de novos carros-forte e no recrutamento, seleção e treinamento das equipes 
de segurança. Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, qual seria a 
mais adequada (menor custo de capital) para a empresa neste momento? Emitir 
Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações 
82- DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS 
SÃO NEGICIADAS PELA PRIMEIRA VEZ. MERCADO PRIMARIO 
83- As principais características das Companhias de Capital aberto, são : 
Empresas regidas pelas Leis das SA´s, Fiscalizadas pela CVM e Divulgadoras de 
Informações. 
84- No Mercado primário temos como principio: quem vende os títulos são as 
empresas emissoras através dos intermediários financeiros devidamente 
credenciados, que fazem tais títulos chegar as mãos dos investidores. 
85- Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados 
organizados (bolsas de valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas 
no órgão competente (no Brasil, a CVM - Comissão de Valores Mobiliários) tem as 
seguintes características, EXCETO: Seus valores mobiliários são admitidos nos 
mercados organizados e são classificadas, por garantia de disclosure, como 
Companhias fechadas. 
86- Considerando o mercado primário de ações, tem-se que: I - É por meio de aporte 
de capitais de acionistas que as empresas encontram as melhores condições 
financeiras de viabilização de seus projetos de investimento. PORQUE II - A 
capitalização por meio de capital próprio (de acionistas) tem natureza de captação 
permanente e gera baixo comprometimento do caixa. As afirmativas I e II são 
verdadeiras e a segunda justifica a primeira. 
87- As ações ordinárias : asseguram aos acionistas o direito de voto nas 
assembleias gerais 
88- Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para 
se capitalizarem, através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para lançar 
novos títulos no mercado, as empresas fazem emissões públicas, conhecidas como 
operações de underwriting ou subscrição ou IPO ¿ Initial Public Offering. O texto se 
refere a qual estrutura: Mercado Primário 
89- Como uma ação é um título de propriedade de uma empresa, ela assegura direitos 
e proventos aos acionistas. Qual das alternativas NÃO INCLUI SOMENTE direitos e 
proventos assegurados aos acionistas: Bonificação e Preferência de recebimentos 
em caso de falência. 
90- Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise 
fundamentalista e considera dentre os itens a situação econômico-financeira da 
empresa e seu fluxo de caixa descontado denomina-se: Valor intrínseco 
 
91- Dentre os benefícios que uma abertura de capital pode oferecer às empresas, 
podemos destacar : Fontes de recursos para investimento e liquidez patrimonial 
para os acionistas. 
92- O processo de abertura de capital pode ser feito de duas formas. Os valores 
mobiliários (debêntures e ações, por exemplo) são oferecidos em uma oferta primária 
ou secundária a determinado preço, que pode ser fixo ou resultar do processo que 
considera a demanda apresentada pelos investidores (quantidade que cada um deseja 
comprar) e o preço máximo por ativo que cada um está disposto a pagar. Ou seja, 
consiste em recolher intenções de compra, respectivas quantidades e preços, de forma 
a que os colocadores da emissão de títulos possam determinar o preço ao qual esta 
deve ser colocada. Esse mecanismo é denominado: 
Bookbuilding 
93- LISTAGEM DA BOVESPA ONDE AS EMPRESAS ALI INSERIDAS SÓ 
POSSUEM AÇÕES ORDINÁRIAS. NOVO MERCADO 
94- Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes 
da política monetária e definir a taxa de juros COPOM 
95- Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, 
ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor 
que deseje comprar as suas ações. No Brasil, de acordo com o SFN, em relação ao seu 
organograma, as Bolsas de Valores são supervisionadas e se ligam, diretamente a(o): 
Comissão de Valores Mobiliários 
96- Assinalar a alternativa que contém uma operaçãoque não é autorizada aos bancos 
de investimento: Depósitos à vista 
97- É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como 
indexador de algumas tarifas como energia elétrica. É composto pela média ponderada 
do IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). Calculado pelo Instituto Brasileiro de 
Economia da FGV - Fundação Getulio Vargas IGP-M 
98- O Mercado de Ações pode ser subdividido em Mercado Primário e Mercado 
Secundário, que têm características próprias e fundamentais. Dentre elas, a divulgação 
de informação como elemento essencial da decisão de investir, que é denominada: 
Disclousure 
99- Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer da sua posição, 
ele busca no mercado secundário , por intermédio de um corretor, um outro investidor 
que deseje comprar suas ações. Qual o ambiente de negócios que propicia as 
condições para que esta transação possa ocorrer : Bolsa de valores. 
100- Pode-se afirmar que a principal função do Conselho Monetário Nacional é: 
Expedir as diretrizes para o correto funcionamento do SFN 
1- A função da Bolsa de Valores de São Paulo que proporciona as condições 
necessárias para que as Corretoras de Valores possam intermediar as negociações de 
forma segura, rápida e transparente é denominada: Centro de Liquidez 
2- Dentro do Mercado Secundário de Ações, as Bolsas de Valores desempenham 
papel de vital importância para economia. São descritas como funções da Bolsa de 
Valores de São Paulo, as seguintes atividades, À EXCEÇÃO de: Compra e venda de 
ações. 
3- Trata-se de um recolhimento feito pela rede bancária de determinado percentual 
sobre seus depósitos à vista e/ou a prazo, de acordo com a política estabelecida pelo 
Banco Central do Brasil. O recolhimento é feito em moeda ou em títulos federais da 
dívida pública. DEPÓSITO COMPULSÓRIO 
4- Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele 
busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que 
deseje comprar as suas ações. O agente responsável pela administração do mercado de 
balcão para negociação de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros do 
mercado, formando um ambiente de negócios que consiste num sistema eletrônico de 
negociação dirigido por ofertas com a atuação de Formadores de Mercado, é 
conhecido como: SOMA 
5- São funções do Banco Central, exceto: Fiscalizar companhias abertas 
Executar os serviços do meio-circulante 
Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei 
Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas 
Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas 
6- Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição ele 
busca, no mercado secundário, um outro investidor que dele deseje comprar suas ações. 
Sobre Mercado Secundário pode-se afirmar que: I- a transferência dos títulos entre 
investidores pode se dar por intermédio das Bolsas de Valores; II- a atuação no mercado 
de balcão organizado pode ser realizada por Sociedades Corretoras, autorizadas a 
funcionar pela CVM e pelo Banco Central; III- a Bolsa de Valores é o ambiente onde é 
realizada a compra e a venda das ações das empresas de capital aberto. I, II e III estão 
corretas. 
7- Dentre as funções da Bolsa de Valores de São Paulo temos aquela que proporciona 
condições necessárias para que as Corretoras possam intermediar as negociações para 
seus clientes de forma segura, rápida e transparente. Esta função é denominada como: 
Centro de liquidez 
8- No mercado financeiro as corretoras estão sujeitas às normas do Conselho Monetário 
Nacional, Banco Central e supervisão da Comissão de Valores Mobiliários. Elas podem 
executar os seguintes serviços, à EXCEÇÃO de: 
Realizar operações de redesconto com os bancos comerciais. 
Relacionar-se com o investidor. 
Operar open market. 
Comprar e vender por conta de terceiros. 
Administrar carteira de clientes e fundos mútuos. 
 
9- O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de 
uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de 
determinados resultados ou valores. Especificamente, o risco que pode ser relacionado 
com as características do próprio título e não afeta demais ativos de uma carteira, é 
conhecido como: Risco Intrínseco 
 
10- No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos incertos de 
caixa do investimento, sendo determinado pela ponderação entre valores financeiros 
esperados e suas respectivas probabilidades de ocorrência. Assinale a seguir a 
afirmativa FALSA sobre o conceito de risco e desvio padrão. quanto menor a 
dispersão, maior o risco. 
11- O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio 
padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se 
afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu 
próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é 
denominada: Risco de Mercado Absoluto 
12- O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de 
uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de 
determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, 
é possível afirmar que: 
Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições. 
13 - índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos 
objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 
1999, para o balizamento da política monetária. IPCA 
14- Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas 
negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características do: Mercado 
eficiente. 
15- Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média paga pelos 
30 maiores bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada 
diariamente pelo Banco Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em 
Poupança antes do crédito dos juros de 0,5% ao mês. 
 
TR - TAXA REFERENCIAL 
 16- O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de 
uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de 
determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco 
diversificável: 
É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma 
carteira. 
17- O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de 
uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de 
determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação 
da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado 
como "benchmark" é, usualmente, - denominado: Risco de Mercado Relativo 
18- A medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio 
valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é denominada: 
Risco de mercado absoluto. 
19- O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de 
uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de 
determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de 
uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se 
façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado: Risco de 
Mercado Absoluto 
20- O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco sistemático ao risco 
não-sistemático. Destaca-se como característica do risco não-sistemático: Ser total ou 
parcialmente diluído pela diversificação da carteira. 
21- No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a 
incerteza associada à verificaçãode determinado evento possa ser quantificada por meio 
de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a 
decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto 
afirmar que: 
É inerente ao sistema econômico como um todo. 
 
22- Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar 
racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior 
satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do 
consumidor é representada: Pela curva de indiferença. 
23- Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo 
volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos 
federais e realizadas no sistema SELIC. SELIC OVER 
24- O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de 
uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de 
determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco 
diversificável: 
É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma 
carteira. 
25-Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimento, todas remuneradas 
pelo serviço que prestam. Assinale abaixo a alternativa correta que corresponde ao 
conjunto destas entidades: Administrador, gestor, custodiante, auditor, distribuidor. 
26- Considerando o Mercado de Capitais e os Fundos de Investimentos, um produto 
muito difundido no Mercado Financeiro, considera-se FALSA, qual alternativa a seguir: 
Sendo um condomínio e tendo CNPJ, o Fundo apresenta Ativo, mas não Passivo. 
27-Considerando o Mercado de Capitais, para Assaf Neto "toda pessoa jurídica que tem 
por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no Mercado Financeiro é conhecida 
por Investidor Institucional". No Brasil, são considerados investidores institucionais, à 
exceção de: 
Associações de Classe 
28- Dentre as alternativas abaixo indica aquela que indica um investidor institucional: 
Companhias seguradoras. 
29- O pragrama de meta de inflação busca adequar o nível inflacionário a determinadas 
metas estabecelidas previamente. assinale a alternativa correta. A definição das metas 
inflacionárias é de competência do Conselho Monetário Nacional 
30- No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por 
obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido 
como Investidor Institucional¿. Assinale a alternativa que corresponde somente a 
Investidores Institucionais: Sociedades de Capitalização e Clubes de Investimento 
31- No mercado Financeiro, segundo Assaf, "toda pessoa jurídica que tem por 
obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido 
como Investidor Institucional". De acordo coma natureza e o objetivo do investidor, os 
fundos sofrem diferentes classificações. Para o investidor que deseja participar do 
processo de desestatização, é recomendado investir em: Fundos de Privatização 
32-No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação 
legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como 
Investidor Institucional¿. Acerca dos Fundos de Investimentos, identificam-se várias 
entidades que trabalham de forma remunerada pelo serviço, NÃO sendo 
VERDADEIRA, entretanto, a alternativa: 
Tesoureiro 
33-O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por 
obrigação legal, deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, 
a seguir, qual organização NÃO é Investidor institucional: Sociedades Limitadas 
34- Os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de 
títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para 
aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários. Os fundos são 
condomínios voluntários porque seus proprietários participam dele por livre e 
espontânea vontade, visando atender interesses individuais de investimento. Dentre as 
entidades que trabalham para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo 
serviço que prestam, NÃO SE INCLUI O: Cotista 
35- Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, 
existe aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de 
Investimentos que trabalham com esta estratégia? Fundos ativos. 
36- Considerando o Mercado de Capitais e seus Investidores, assinale a alternativa que 
NÃO representa os Investidores Institucionais: Os Investidores Institucionais são 
considerados quaisquer pessoas que têm por obrigação legal investir todo o seu 
patrimônio no mercado financeiro. 
37- A legislação permite aos grandes investidores ¿ os Qualificados ¿ a montagem de 
Fundos, constituídos para receber aplicações exclusivamente de cotistas designados. 
Assinale abaixo qual das alternativas corresponde a denominação destes tipos de 
Fundos Exclusivos 
38- No mercado Financeiro, segundo Assaf, toda pessoa jurídica que tem por obrigação 
legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como 
Investidor Institucional. Sobre fundos de investimento, podem ser destacadas como 
vantagem as seguintes características, à EXCEÇÃO: Garantia de Rentabilidade 
Positiva 
Isonomia no tratamento dos cotistas 
Facilidade no acompanhamento da performance 
Diversificação 
Gestão Profissional 
39-CONSTITUIDO POR TRÊS MEMBROS, DOS QUAIS O MINISTRO DA 
FAZENDA É O PRESIDENTE, É CARACTERIZADO COMO A AUTORIDADE 
MÁXIMA DO SISTEMA FINANCIERO NACIONAL. CONSELHO MONETÁRIO 
NACIONAL – CMN 
40- Destaque abaixo qual das alternativas faz parte do grupo de influências mais 
observadas pelos analistas no dia-a-dia do processo da análise fundamentalista. 
Rentabilidade da Empresa. 
41- Na consideração da análise e avaliação de ações, sobre a Análise Técnica, só NÃO 
se pode afirmar que: acredita que o volume negociado reflete o cenário 
macroeconômico e desconsidera a tendência. 
42- No processo de análise e avaliação de ações, existem vários fatores que determinam 
o preço de uma ação no mercado tais como: situação econômico-financeira da empresa, 
cenário macroeconômico, setor de atividade em que a empresa está inserida, fatores 
externos de um mundo globalizado, dentre outros. Assinale abaixo a denominação 
estabelecida para este tipo de análise. Análise Fundamentalista. 
43- A análise que consiste em calcular parâmetros ou índices financeiros de 
determinada empresa, tais como lucro por ação, valor patrimonial, preço valor 
patrimonial, preço sobre lucro, valor de mercado da empresa/lucro antes de taxas, 
impostos e depreciação, dividend yield, é denominada: Análise de Múltiplos 
Financeiros 
44- As alternativas abaixo correspondem a diversos pontos positivos da utilização da 
Análise Técnica, EXCETO: Margem à manipulação em ativos com pouca liquidez. 
Facilidade na adoção de estratégias operacionais. 
Antecipação de eventos e tendências. 
Precisão de informações. 
A idéia de que o mercado é o melhor precificador de ativos. 
45-Na análise e avaliação de ações, basicamente, são adotados dois critérios de análise 
para investimento, quais sejam, a análise técnica e a análise fundamentalista. Sobre a 
análise fundamentalista, podemos afirmar que: Busca avaliar as alternativas 
existentes para investimento, a partir do tratamento de informações obtidas junto 
às empresas através de seus informes contábeis e de um estreito contato com a 
mesma. 
46- Na consideração da análise e avaliação de ações, no mercado financeiro, dois 
modelos se destacam, procurando em essência, projetar o futuro dos ativos financeiros, 
formulando previsões com relação a variações de seus preços no mercado. São eles: 
Análise Técnica e Análise Fundamentalista 
47- Basicamente são adotados dois critériosde análise para investimento em ações. 
Quais são eles? Análise Técnica e Análise Fundamentalista 
48-Na consideração da análise e avaliação de ações no mercado financeiro, dois 
modelos se destacam, procurando, em essência, projetar o futuro dos ativos financeiros 
e formular previsões com relação a variações de seus preços no mercado. São eles: 
Análise Técnica e Análise Fundamentalista 
49- Sobre as técnicas de análise e avaliação de ações destacam-se duas, a saber, análise 
técnica e análise fundamentalista. Avalie as seguintes afirmações sobre a análise técnica 
e assinale, no quadro de respostas, a única opção correta: I É a ciência que busca com 
base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços. II 
Geralmente, pode se dar pela tentativa de projetar o fluxo de caixa futuro da empresa, 
fixando uma taxa de perpetuidade e outra taxa para descontar este valor futuro para os 
dias de hoje. III Concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos 
mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities 
etc. As afirmações I e III estão corretas. 
50-Tanto a Análise Fundamentalista quanto a Análise Técnica são modelos de análise e 
avaliação de ações. Sobre a Análise Fundamentalista se destacam os seguintes pontos 
centrais: I- precisão das informações; II - é necessário buscar causas e consequências 
geradas pelo fatos; III- a ideia de que o mercado é o melhor "precificador" de ativos; 
IV- foco na análise do cenário macroeconômico. Pode-se afirmar que: 
II e IV são corretas. 
51- SUA REAVALIAÇÃO SE DÁ A CADA QUADRIMESTRE. DELE 
PARTICIPAM AS EMPRESAS CUJO VOLUME FINANCEIRO REPRESENTA 80% 
DO TOTAL DO INDICE. IBOVESPA 
52- Denominação dada a taxa de Juros deliberada por ocasião da reunião do COPOM. A 
variação desta taxa tem como objetivo, o cumprimento das metas de inflação. SELIC 
META 
53-Qual a análise que concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam 
nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, 
commodities etc.? 
Análise Técnica 
54-Os analistas fundamentalistas desenvolvem suas metodologias de avaliação que 
visam apurar um preço para a ação que será comparado ao preço de mercado e 
influenciará a tomada de decisão dos agentes /investidores. Este preço é denominado de: 
Preço justo. 
55- Tem como objetivo social a prestação de serviços de compensação e liquidação 
física e financeira de operações realizadas nos mercados à vista e a prazo da Bovespa e 
de outros mercados; e a operacionalização dos sistemas de custódia de títulos e valores 
mobiliários em geral. CBLC 
56- Ter uma posição em mercado de derivativos oposta à posição assumida no mercado 
à vista, para minimizar o risco de perda financeira decorrente de alteração adversa de 
preços corresponde a realização de uma operação denominada de: Hedge 
57- Podemos entender por Fundos de Investimentos como: os fundos mútuos de 
investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de investimento 
próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras 
diversificadas de títulos e valores mobiliários 
58- Um fundo que tem na sua carteira cotas de outros fundos, é: Um fundo de 
investimento em cotas de fundos de investimento - FIC 
59- Risco de Mercado significa: 
é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de alterações nos valores de 
mercado de posições detidas por uma Instituição Financeira. 
60- Compreendemos por Analise Técnica: 
é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, 
projetar o futuro dos preços. 
61- Uma aposta mal sucedida feita em uma determinada ação na bolsa de valores é 
exemplo de: Risco de mercado 
62-Quais são os tipos de mercados derivativos: a termo, futuro, de opções e de swap. 
63- As corretoras de títulos e Valores Mobiliários podem realizar as ordens de compra e 
venda de títulos na Bolsa de Valores de várias formas diferentes conforme solicitação 
dos clientes. Assinale abaixo qual das alternativas de formas de ordens de compra e 
venda corresponde a resposta correta. Mercado. Limitada e Casada 
64-são valores mobiliários de renda fixa que podem ser emitidos por sociedades por 
ações, de capital aberto ou fechado. Esses títulos dão aos seus detentores um direito de 
crédito sobre a companhia emissora e possuem características particulares de prazo e 
rentabilidade, sempre definidas em sua escritura de emissão. DEBÊNTURES 
65- As liquidações Fisicas e Financeiras na Bovespa, ocorrem em: D+3 e D+3 
66- Quando um cliente aplica em um fundo de investimento, ele: Compra cotas do 
fundo. 
67- Derivativos são instrumentos financeiros que se originam do valor de outro ativo 
tido como referência. Um de seus mercados específicos pode ser caracterizado pelo 
seguinte texto: É um instrumento de hedge que não tem como finalidade o levantamento 
de fundos e é uma das formas mais conhecidas de mercado derivativo. É normalmente 
usado como instrumento para casamento de prazos e indexadores de dívidas, visando 
uma troca de fluxos de caixa futuros por certo período de tempo, obedecendo a uma 
metodologia de cálculo previamente definida. A qual mercado se refere o texto: 
Mercado de Swap 
68- A margem de garantia é conhecido como: 
um dos elementos fundamentais da dinâmica operacional dos mercados futuros, 
pois assegura o cumprimento das obrigações assumidas pelos participantes. 
69- É uma concessão de assistência financeira do Banco Central do Brasil a instituições 
do Sistema Financeiro Nacional na forma de empréstimos de liquidez destinados a 
atender eventuais problemas de liquidez, de natureza circunstancial e de curto prazo. 
REDESCONTO 
70- Comparando o Mercado à Vista com o Mercado à Termo, pode¿se distingui-los por 
uma característica temporal: No Mercado à Vista, as operações financeiras são 
liquidadas em D+3 e no Mercado à Termo, elas são liquidadas em prazo 
determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um 
contrato entre as partes. 
71- As operações no mercado de Opções, I ) Os preços das ações são formados em 
pregão pela dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel.II) envolvem 
negociações de direitos de compra e venda de ações a um prazo de liquidação 
preestabelecido.III) operacionalizando os sistemas de custódia de títulos e valores 
mobiliários em geral.IV) ocorre a compra ou venda, em mercado, de uma determinada 
quantidade de ações, a um preço fixadoV) tendo liquidação em prazo determinado, a 
contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes. 
Está correta: 
A afirmativa II 
72- Como principais objetivos da Escola Técnica teremos: identificar oportunidades 
de operações atraentes; otimizar ingressos e saídas do mercado; determinar limites 
de oscilações nos preços e estabelecer estratégias de riscos. 
73- Os clubes de investimentos são conceituados como: são instrumentos criados para 
ampliar a base acionaria e pulverizar a propriedade do capital acionário no 
mercado brasileiro. 
74- Temos como modalidades dos fundos os seguintes: passivos ou ativos. 
75- No(a) _______________ , ocorre a compra ou venda de uma determinada 
quantidade de ações a um preço estabelecido em pregão. Os preços das ações são 
formados em pregão pela dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel. 
Mercado à vista. 
76- Um( a ) _________________ é a compra ou venda, em mercado, de uma 
determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo 
determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato 
entre as partes. Operação a termo. 
77- Complete a frase abaixo com SOMENTE UMA das alternativas a seguir : O 
Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das 
principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de ...... Liquidez evolume financeiro. 
78-