Exercício de Mercado Financeiro e de Capital - fixaçao

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Exercício de Mercado Financeiro e de Capital - Exercício de 
Fixação 1 - Tentativa 3 de 3 
Questão 1 de 10 
No mercado financeiro existe uma modalidade denominada Mercado Futuro que Bessada 
(1994, p. 25) classifica como “mercados futuros são mercados organizados, onde podem 
ser assumidos compromissos padronizados de compra ou venda (contratos) de uma 
determinada mercadoria, ativo financeiro ou índice econômico, para liquidação numa data 
futura”. Neste mercado há inúmeros atores envolvidos, um deles é quem faz a operação 
de comprar no mercado à vista e vende a futuro, cujo objetivo é tirar proveito de certas 
diferenças de preços de ativos em diferentes mercados, ou ainda adquirir certo ativo no 
mercado futuro e vendê-lo no mercado à vista. Este ator é denominado de: 
A - Arbitrador.Resposta correta 
B - Comprador a vista. 
C - Hedging. 
D - Investidor. 
E - Vendedor a futuro. 
 
Questão 2 de 10 
De acordo com o Livro da Disciplina, a essência dos problemas econômicos está em 
equacionar o binômio:“necessidades ilimitadas versus recursos escassos”. A partir dessa 
verdade, as sociedades enfrentam o problema de racionar os recursos, o que constitui na 
procura de melhor administrá-los. FONSECA, José W F. Mercado Financeiro e de 
Capitais. Curitiba, PR:IESDE, 2009. Sobre o conceito dos problemas econômicos 
básicos:tema, demanda e a oferta, analise as sentenças abaixo: 
I-A melhor administração dos recursos implica na plena utilização e pressupõe sua melhor 
combinação, como por exemplo, a questão do plástico como gerador de energia e não 
como material para reciclagem. 
II-A utilização plena dos recursos quer dizer que não se pode justificar o desemprego, ou 
subemprego, de qualquer parcela da população mobilizável para fins produtivos ou ainda a 
existência de ociosidade na utilização dos equipamentos de produção e outros recursos 
patrimoniais. 
III-A busca da melhor combinação quer dizer que as sociedades enfrentam o problema de 
melhor combinar os fatores humanos e patrimoniais bem como canalizar os fatores 
disponíveis para os setores que possam produzir exatamente aqueles bens e serviços que 
melhor atendam aos desejos da coletividade. 
As afirmações CORRETAS encontram-se nas alternativas: 
A - I e II. 
B - I e III. 
C - I,II e III.Resposta correta 
D - I. 
E - II. 
 
Questão 3 de 10 
Entre as instituições do Sistema Financeiro Nacional, há uma autarquia federal vinculada 
ao Ministério da Fazenda, que é o órgão executivo central do sistema financeiro, 
funcionando como secretaria executiva do Conselho Monetário Nacional, cabendo-lhe a 
responsabilidade de cumprir as disposições que regulam o funcionamento do Sistema 
Financeiro Nacional (SFN) e as normas expedidas pelo Conselho. Este órgão é 
denominado: 
A - Banco Central do Brasil. Resposta correta 
B - Comissão de Valores Mobilizados. 
C - Conselho de Gestão da Previdência Complementar. 
D - Conselho Nacional de Seguros Privados. 
E - Institutos de Resseguros do Brasil. 
 
Questão 4 de 10 
O índice Bovespa é o mais importante indicador do desempenho das cotações das ações 
negociadas no mercado brasileiro. Ele foi criado em 1968 a partir de uma carteira teórica 
de ações, expressa em pontos. Um índice de bolsa de valores, como seu nome já diz, 
nada mais é do que um indicador que procura medir o desempenho médio dos preços. 
Entre as principais características do índice de Bovespa é correto afirmar: 
I - O Ibovespa é o valor atual em moeda do país de uma carteira teórica de ações, a partir 
de uma aplicação hipotética. 
II- Ele pressupõe que não se fez qualquer investimento adicional (reinversão), 
considerando-se somente a reinversão dos dividendos recebidos e do total apurado com a 
venda de direitos de subscrição. Ações recebidas em bonificação, a custo zero, saem na 
carteira. 
III - A composição da carteira obedece à seguinte regra: as ações do índice alcançam 80% 
de participação acumulada em termos de número de negócios e volume financeiro nos 12 
meses anteriores. Além disso, nenhuma ação pode pertencer ao índice se sua negociação 
foi inferior a 0,1% do volume total de negócios. 
IV Devido à característica anterior, o Índice Bovespa é reavaliado quadrimestralmente, 
com base nos 12 meses anteriores, atribuindo-se então novos pesos de ponderação às 
diferentes ações que o compõem. Durante os dias de pregão, ele é calculado 
instantaneamente, em tempo real, e retransmitido internacionalmente. 
Estão corretas: 
A - I, II, III. 
B - I, II, IV. 
C - I, III, IV. Resposta correta 
D - II, III, IV. 
E - II, IV 
 
Questão 5 de 10 
O Sistema Financeiro Nacional é definido como o conjunto de instituições e instrumentos 
financeiros que possibilitam a transferência de recursos dos ofertadores finais para os 
tomadores finais e criam condições para que os títulos e valores mobiliários tenham 
liquidez no mercado(RUDGE;CAVALCANTE, 1996, p. 47). Com base no texto, e no livro 
da disciplina, analise as sentenças a seguir, assinalando V para as afirmativas verdadeiras 
e F para as afirmativas falsas em relação ao conceito de “ofertadores finais” e “tomadores 
finais”: 
a.Entende-se como ofertadores finais os agentes superavitários que possuem excedente 
de renda. 
b.Entende-se como ofertadores finais os agentes superavitários que não possuem 
excedente de renda. 
c.Entende-se como os agentes tomadores finais aqueles agentes deficitários que dispõem 
de excedente de renda. 
d.Entende-se como os agentes tomadores finais aqueles agentes deficitários que não 
dispõem de excedente de renda. 
A seguir, marque a alternativa que apresenta a sequência correta: 
A - F, F, F, V. 
B - F, F, V, V. 
C - F, V, F, V. 
D - V, F, F, F. 
E - V, F, F, V. Resposta correta 
 
Questão 6 de 10 
Os problemas das grandes cidades hoje é decidir em qual segmento aplicar seus recursos, 
haja vista que as necessidades da população frequentemente ultrapassam a capacidade 
dos programas de investimento de seus governos. Levando em conta a constatação 
anterior, segundo o Livro da Disciplina, ocorre um efeito natural supondo que uma 
determinada economia produza no limite máximo de sua capacidade dois produtos. 
FONSECA, José W F. Mercado Financeiro e de Capitais. Curitiba, PR:IESDE, 2009. De 
acordo com o Livro da Disciplina, assinale a alternativa correta: 
A - A fabricação de um produto na capacidade máxima revela que o país se encontra 
estável economicamente. 
B - Há queda na produção dos produtos fabricados nos demais segmentos da economia. 
C - Não há como uma economia produzir no limite máximo de sua capacidade dois 
produtos. 
D - O empenho máximo da capacidade em um dos produtos não revela a redução do 
outro. 
E - O emprego máximo da capacidade em um dos produtos revela a redução do outro-a 
possibilidade de produção. Resposta 
 
Questão 7 de 10 
De acordo com o Livro da Disciplina, a curva de possibilidades de produção mostra como 
a escassez de recurso impõe limite à capacidade produtiva.Sabe-se ainda que elas 
movimentam-se ao longo do tempo, sobretudo em épocas em que surgem novas técnicas, 
novos recursos, novas possibilidades de produção que não se conhecia.É possível ocorrer 
dois tipos de deslocamento das curvas:positivo e negativo. 
Considerando o exposto, analise as afirmativas a seguir: 
I-Deslocamento positivo-revolução da microeletrônica na metade dos anos 1970, que 
possibilitou o aumento do emprego dos recursos e uma maior inserção da mão de obra 
técnica em todo o sistema produtivo. 
II-Deslocamento negativo-guerra iniciada também nos anos 1970, em Moçambique(na 
África), onde a destruição foi quase que total, fazendo com que os recursos disponíveis 
chegassem quase a zero. 
A respeito dos exemplos de deslocamentos acima, assinale a opção CORRETA: 
A - A primeira afirmativa é uma proposição falsa, e a segunda é uma proposição 
verdadeira. 
B - A primeira afirmativa é uma proposição verdadeira, e a segunda é uma proposição 
falsa. 
C - As duas afirmativas são proposições verdadeiras, e a segunda é um complementoda 
primeira. 
D - As duas afirmativas são proposições verdadeiras, mas a segunda não é um 
complemento da primeira. 
E - As duas afirmativas são proposições verdadeiras. 
 
 
Questão 8 de 10 
Conforme Adam Smith, autor da célebre obra:A riqueza das Nações, “O consumo é o 
objetivo e o desígnio único de qualquer produção”. SMITH, ADAM. A riqueza das Nações. 
Editora Nova Cultural. Círculo do Livro, 1996. É próprio que uma economia aumente a 
produção de um determinado produto em função do aumento de seu consumo. 
Entendendo que o aumento do produto A gere a queda da produção do produto B, é 
natural que as economias utilizem alguma ferramenta para analisar a problemática na 
questão. Com base no enunciado e no Livro da Disciplina, assinale a afirmativa verdadeira 
que indique qual seria essa ferramenta. 
A - Curva de análise econômico-financeira. 
B - Curva de possibilidades de produção. Resposta correta 
C - Diagrama de Ishikawa-Causa e Efeito. 
D - Gráfico de implementação de ideias. 
E - Gráfico espinha de peixe. 
 
Questão 9 de 10 
Em 1836 surgiram novas instituições, inclusive um novo Banco do Brasil, como também os 
primeiros bancos estrangeiros. Livro da Disciplina:Mercado Financeiro e de Capitais/ José 
Wladimir Freitas da Fonseca-Curitiba, PR:IESDE BRASIL S/A, 2016. Com base no Livro 
da Disciplina, escolha a sequência correta dos fatos no tocante às origens do sistema 
financeiro Nacional. 
I.Criação da Inspetoria Geral dos Bancos 
II.Criação da Superintendência da Moeda e do Crédito 
III.Criação da Superintendência Geral da União 
IV.Criação do Conselho Monetário Nacional e do Banco Central 
V.Criação do Tribunal de Contas da União 
A sequência correta encontra-se na alternativa: 
A - I e II. 
B - I e IV. 
C - I, II, e IV. Resposta correta 
D - II e III. 
E - III e V. 
 
Questão 10 de 10 
No mercado de crédito, existem diferentes modalidades de crédito, em uma delas a 
empresa entrega a duplicata (ou duplicatas) como garantia da operação ao banco e esse 
abre uma linha de crédito com base num percentual calculado sobre o montante dessas 
duplicatas. Conforme as duplicatas forem sendo resgatadas, a empresa deverá ir 
substituindo-as por outras de forma a manter o limite e a rotatividade do crédito concedido. 
Esta modalidade pode ser definida como: 
A - Contas Garantidas. 
B - Crédito Direto ao Consumidor. 
C - Créditos Rotativos. Resposta correta 
D - Desconto bancário de títulos. 
 
 
Questão 1 de 10 
O subsistema operativo faz parte da estrutura do Sistema Financeiro Nacional, e é 
constituído pelas instituições financeiras públicas e privadas que atuam no sistema 
financeiro. Dentre as chamadas, “demais instituições financeiras e administradores de 
recursos financeiros”, estão as cooperativas de crédito. 
Com base no Livro da Disciplina, escolha a alternativa que aponte as principais funções de 
uma cooperativa de crédito. 
A - Conceder crédito e realizar troca de moeda estrangeira para qualquer cidadão. 
B - Conceder crédito rural e urbano somente a associados, por meio de títulos, 
empréstimos, financiamentos e realizar aplicação de recursos no mercado.Resposta 
correta 
C - Conceder crédito rural por meio de títulos, empréstimos, financiamentos e realizar 
aplicação de recursos no mercado financeiro. 
D - Realizar empréstimo e financiamento a qualquer cidadão bem como realizar aplicação 
de recursos no mercado financeiro. 
E - Realizar troca de moeda estrangeira bem como conceder crédito e realizar aplicações 
de recursos no mercado financeiro para qualquer cidadão. 
 
Questão 2 de 10 
Segundo o Livro da Disciplina, os bancos comerciais são instituições financeiras públicas 
ou privadas que têm como objetivo principal proporcionar suprimento de recursos 
necessários para financiar, a curto e médio prazo, o comércio, a indústria, as empresas 
prestadoras de serviços, as pessoas físicas e terceiros em geral. 
Analise as sentenças a seguir, assinalando V para as afirmativas verdadeiras e F para as 
afirmativas falsas em relação às principais funções dos bancos comerciais. 
I-Receber depósitos 
II-Efetuar empréstimos 
III- Manter títulos federais, estaduais e municipais 
IV-Manter encaixes voluntários no BACEN 
A seguir, marque a alternativa que apresenta a sequência correta: 
A - F, F, V, F 
B - F, V, V, V 
C - Todas as alternativas são verdadeiras. Resposta correta 
D - V, F, V, V 
E - V, V, F, F 
 
Questão 3 de 10 
O sistema financeiro pode ser dividido em dois grupos de sistemas:o subsistema 
normativo e o subsistema operativo. Com base no Livro da Disciplina, analise as 
sentenças a seguir, assinalando V para afirmativas verdadeiras e F para as afirmativas 
falsas em relação a constituição de cada um do subsistemas mencionados no enunciado. 
a. No subsistema normativo, encontram-se as autoridades monetárias, como CMN, Bacen 
e a CVM. 
b. O subsistema operativo é constituído apenas pelas instituições financeiras públicas. 
c. O subsistema operativo é constituído pelas instituições financeiras públicas e privadas 
que atuam no sistema financeiro. 
d. No subsistema normativo, encontram-se as autoridades monetárias, apenas como CMN 
e CVM. 
A seguir, marque a alternativa correta: 
A - F, F, F, V. 
B - F, F, V, V. 
C - F, V, F, V. 
D - V, F, F, F. 
E - V, F, V, F. Resposta correta 
 
Questão 4 de 10 
A moeda corrente é composta de papel-moeda e de moeda metálica. No entanto, nem 
toda moeda corrente em circulação é mantida pelo público. Parte é mantida pelo governo, 
pelo BACEN e parte pelos bancos comerciais. 
Os depósitos dos bancos comerciais no BACEN são classificados na categoria de dinheiro 
governamental por uma questão de eficiência. 
De acordo com o Livro da Disciplina, escolha a alternativa que justifique a afirmativa 
acima: 
A - Eliminação do custo de impressão de títulos públicos e privados que correspondessem 
aos valores em espécie recebidos pelos bancos comercias. 
B - Eliminação do custo de impressão de títulos públicos que correspondessem aos 
valores em espécie recebidos pelos bancos comerciais. 
C - Eliminação do custo de impressão que seria necessário se tivesse que existir uma 
correspondência em notas.Resposta correta 
D - Eliminação do custo operacional de atendimento nas agências bancárias. 
E - Eliminação do risco de transportar valores em espécie diariamente dos bancos 
comerciais para o BACEN. 
Questão 5 de 10 
Integra o subsistema normativo do Sistema Normativo Nacional, o Conselho Monetário 
Nacional (CMN), o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), o Conselho de 
Gestão da Previdência Complementar (CGPC) e as Instituições especiais. 
Com base no Livro da Disciplina, entre as instituições que operam no subsistema 
normativo, há algumas com características diferenciadas, são elas: 
A - BB, BNDS, CEF Resposta correta 
B - BB, BNDS, IRB 
C - BB, CVM, BACEN 
D - BNDS, Susep, IRB 
E - SPC, IRB, BACEN 
 
Questão 6 de 10 
O dinheiro abundante e juro baixo incentivam os empresários a novos investimentos, ou a 
aumentos de produção:os lucros esperados são superiores aos juros baixos. A partir do 
exposto é possível afirmar que ocorrem reações na economia. 
Com base no texto e no Livro da Disciplina, analise as sentenças a seguir, assinalando V 
para as afirmativas verdadeiras e F para as afirmativas falsas em relação às reações 
geradas na economia. 
I-Os indivíduos e famílias se endividam em bens duráveis e em aquisição de imóveis. 
II – O investimento e o consumo aumentam e assim aumenta a demanda agregada. 
III- Aumenta a produção nacional e, pois, desenvolvimento do país. 
A seguir, marque a alternativa que apresenta a sequência correta: 
A - F, F, F 
B - F, F, V 
C - F, V, F 
D - V, F, F 
E - V, V, V Resposta correta 
 
Questão 7 de 10 
A política monetária tem por finalidade fazer com que a economia do país, indivíduos, 
famílias, empresas e governo, tenham ao seu dispor a quantidade de dinheiro necessária 
às suas atividades. 
FONSECA, José W F. Mercado Financeiro e de Capitais. Curitiba, PR:IESDE, 2009.Segundo o Livro da Disciplina, o aumento da oferta de dinheiro traz como consequência: 
A - a baixa da inflação, pois a população tem mais poder de compra. 
B - a baixa da taxa de juros facilitando a tomada de empréstimos; Resposta correta 
C - o aumento da impressão do papel moeda pela casa da moeda; 
D - o aumento da inflação pela alta da taxa de juros; 
E - o aumento da taxa de juros em função da circulação de mais moeda; 
 
Questão 8 de 10 
Moeda de alta potência é aquela gerada pelo Banco Central quando este emite um título 
no leilão primário que pode ser negociado pelos bancos que a compraram no mercado 
secundário por intermédio da operação de venda e compra de títulos governamentais. 
FONSECA, José W F. Mercado Financeiro e de Capitais. Curitiba, PR:IESDE, 2009. 
De acordo com o enunciado acima e no Livro da Disciplina, escolha a alternativa correta 
para definição de título governamental: 
A - Os títulos governamentais são ações nominais emitidas pelas instituições financeiras 
prometendo pagar um valor fixo em datas específicas ao detentor do mesmo. 
B - Os títulos governamentais são documentos emitidos pelo governo prometendo pagar 
um valor fixo em datas específicas ao detentor do mesmo. Resposta correta 
C - Os títulos governamentais são documentos emitidos pelos bancos comerciais pagos 
somente se houver liquidez do mesmo. 
D - Os títulos governamentais são documentos emitidos somente pelos bancos privados 
prometendo pagar um valor fixo em datas específicas ao detentor do mesmo. 
E - Os títulos governamentais são escrituras emitidas pelo governo prometendo pagar um 
valor maior que o da compra em datas específicas ao detentor do mesmo. 
 
Questão 9 de 10 
A questão é:será que existe alguma relação entre o risco e o retorno esperado de um 
investimento? Vamos imaginar que existem dois tipos de investimento no mercado. Ambos 
possuem exatamente o mesmo risco, porém o retorno esperado de um é maior do que do 
outro. Espera-se, evidentemente, que todos invistam no que oferece a melhor 
rentabilidade. Dessa forma, ou apenas o título de maior retorno esperado seria negociado 
no mercado, ou o outro título passaria a oferecer uma rentabilidade maior até o ponto em 
que alguns investidores demonstrassem interesse por ele. Na prática, encontramos no 
mercado diversos títulos e valores mobiliários sendo negociados com retornos esperados 
diferentes. 
Portal do Investidor. Disponível 
em:http://www.investidor.gov.br/menu/primeiros_passos/Investindo/Conceitos_Importantes
.html> acesso em 07 dez. 2016. 
É correto o que se afirma em: 
I - O risco nada mais é do que uma possibilidade futura de perda, diante de um valor 
esperado. 
II - Risco e Retorno são variáveis que andam juntas no mundo dos investimentos, pois 
existe uma relação importante entre elas. 
III - Em um investimento espera-se que quanto maior for seu risco, maior deverá ser 
retorno. 
IV - Em um investimento espera-se que quanto maior for seu risco, menor deverá ser 
retorno. 
A - I e II 
B - I e III 
C - I e IV 
D - I, II, e III e IV 
E - I, II, III Resposta correta 
 
Questão 10 de 10 
A política monetária sozinha pode não resolver um processo inflacionário ou recessivo, 
necessitando de auxílio, como por exemplo, da política fiscal, que pode através de seus 
mecanismos provocar ou fornecer a demanda necessária numa desaceleração da 
economia. 
FONSECA, José W F. Mercado Financeiro e de Capitais. Curitiba, PR:IESDE, 2009. 
Com base no Livro da Disciplina, analise as afirmativas abaixo e escolha a que 
exemplifique a situação em que a política fiscal fornece demanda para o sistema 
econômico: 
A - Aprovando a construção de uma estrada. Resposta correta 
B - Aprovando a lei do limite de gasto público. 
C - Aprovando novas leis orçamentárias. 
D - Aprovando novas políticas de gastos. 
E - Aprovando os orçamentos governamentais. 
 
Questão 1 de 10 
O mercado de capitais assume um dos papéis mais relevantes em todo o sistema 
econômico, pois ele serve de elo entre aqueles que têm capacidade de poupança, ou seja, 
os investidores, e aqueles carentes de recursos de longo prazo; os agentes deficitários. 
Uma das principais modalidades de financiamento a médio e longo prazo é a caderneta de 
poupança. 
FONSECA, José W F. Mercado Financeiro e de Capitais. Curitiba, PR: IESDE, 2009 
Com base no texto, e no Livro da Disciplina, analise as sentenças a seguir, assinalando V 
para as afirmativas verdadeiras e F para as afirmativas falsas em relação a caderneta de 
poupança: 
(__)Trata-se de um investimento de altíssimo risco. 
(__)Trata-se de um investimento de baixo risco. 
(__)Trata-se de um investimento conservador. 
(__)Trata-se de um investimento seguro. 
A seguir, marque a alternativa que apresenta a sequência correta: 
A - F, F, F, V 
B - F, F, V, V 
C - F, V, F, V 
D - F, V, V, V Resposta correta 
E - V, F, F, F 
 
Questão 2 de 10 
As negociações (compra ou venda) com ações são executadas seguindo os seguintes 
procedimentos: 1) o investidor procura uma sociedade corretora e define a operação que 
deseja realizar (comprar ou vender ações) e também as condições de negócio; 2) a ordem 
de negociação é executada pela corretora de acordo com o tipo definido pelo investidor; 3) 
é processada a liquidação física e a liquidação financeira da operação realizada. 
FONSECA, José W F. Mercado Financeiro e de Capitais. Curitiba, PR: IESDE, 2009. 
Com base no enunciado e no Livro da Disciplina, entende-se por Liquidação Financeira 
nas negociações de compra e venda de ações: 
A - o pagamento pela sociedade corretora de todos os valores envolvidos na operação e 
seu recebimento pelo vendedor. Os pagamentos são efetuados à Central de Custódia e 
Liquidação Financeira de Título (CETIP); Resposta correta 
B - o pagamento pela sociedade corretora de todos os valores envolvidos na operação e 
seu recebimento pelo vendedor. Os pagamentos são efetuados à Cia Brasileira de 
Liquidação e Custódia (CBLC); 
C - o pagamento pela sociedade corretora de todos os valores envolvidos na operação e 
seu recebimento pelo vendedor. Os pagamentos são efetuados à Corretora de Valores 
Mobiliários (CVM); 
D - o pagamento pela sociedade corretora de todos os valores envolvidos na operação e 
seu recebimento pelo vendedor. Os pagamentos são efetuados ao Banco Central do Brasil 
(BACEN). 
E - o pagamento pela sociedade corretora de todos os valores envolvidos na operação e 
seu recebimento pelo vendedor. Os pagamentos são efetuados ao Sistema Especial de 
Liquidação e Custódia (SELIC); 
 
Questão 3 de 10 
O termo Mercado Eficiente e a definição que temos hoje a respeito de eficiência de 
mercado foram criados por Fama em 1970. Sua intenção original era publicar um artigo no 
qual revisaria a literatura sobre testes de eficiência no mercado financeiro. Ele organizou 
esses testes em três categorias, separando a eficiência em: fraca, semiforte e forte. No 
primeiro caso, informações históricas já estariam refletidas nos preços; no segundo, 
informações públicas em geral; e, no terceiro, informações privadas. Essa organização 
ajudou a academia a entender e a trabalhar com a hipótese de mercados eficientes. 
IPEA. Três visões inovadoras do mercado. 16 de jan. 2014. Disponível em: 
http://www.ipea.gov.br/desafios/index.php?option=com_content&view=article&id=2971:cati
d=28&Itemid=23 Acesso em 07 de dez. 2016. 
De acordo com o que vimos na videoaula 02, e segundo Alexandre Assaf Neto, é correto 
afirmar: 
A - As expectativas dos investidores apresentam diferentes níveis de apreciação com 
relação ao desempenho futuro do mercado. 
B - Esse mercado é construído por investidores racionais, isto é, que decidem sobre 
alternativas que promovem o maior retorno possível para um determinado nível de risco. 
Resposta correta 
C - Este mercado trabalha com a hipótese de que o capital é racionado, portanto 
permitindo que os agentes não tenham acesso equivalente às fonte de crédito. 
D - Nem todas as todas as informações estão disponíveis aos participantesdo mercado. 
E - Neste mercado o retorno não tem a premissa de remunerar o risco, principalmente nos 
investimentos de longo prazo. 
 
Questão 4 de 10 
São Paulo – A venda das operações da Nextel no México, controlada pela NII Holdings, foi 
concluída por US$ 1,875 bilhão para a AT&T. 
A aquisição foi anunciada em janeiro deste ano e faz parte de um processo de 
reestruturação da Nextel na América Latina, depois que a sua controladora pediu proteção 
conta falência no ano passado. 
Na ocasião, o presidente-executivo da empresa, Steve Shindler, disse ainda que a 
transação representa uma “oportunidade para redução do risco operacional, entregar valor 
aos acionistas e dar liquidez que nos permita sair da recuperação judicial com um balanço 
financeiro saudável”. 
EXAME.com. Nextel vende operações México e se fortalece no Brasil. 4 mai. 2015. 
Disponível em: http://exame.abril.com.br/negocios/nextel-vende-operacoes-mexico-e-se-
fortalece-no-brasil/. Acesso em 12 dez. 2016. 
Com relação ao risco operacional, avalie as afirmações a seguir: 
I - É definido como a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, 
deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos 
externos. 
II - É aquele possível diante do fato da empresa não conseguir fazer frente às suas 
obrigações financeiras. 
III - Qualquer instituição precisa garantir a eficiência de seus sistemas de controles a fim 
de evitar estes riscos 
IV - Qualquer instituição precisa possuir mecanismos que possam garantir processos 
atualizados e constantemente revisados a fim de reduzir possibilidades de falhas. 
É correto o que se afirma em: 
A - I, apenas. 
B - I, II e III. 
C - I, II, III e IV. 
D - I, III e IV. Resposta correta 
E - II, apenas. 
 
Questão 5 de 10 
A falta de recursos humanos é o principal gargalo para a supervisão preventiva da 
Comissão de Valores Mobiliários (CVM), aponta o relatório de Supervisão Baseada em 
Risco do período entre janeiro e junho de 2016. O documento assinado pelo presidente do 
órgão regulador, Leonardo Pereira, alerta para o aumento do risco operacional das 
atividades de supervisão em decorrência do déficit no número de servidores da CVM, que 
poderá chegar a 28% em 2017 "conforme estimativas conservadoras". 
ISTO É Dinheiro. CVM diz que déficit de servidores aumenta risco operacional da 
supervisão. 9 dez 2016. http://www.istoedinheiro.com.br/noticias/economia/20161209/cvm-
diz-que-deficit-servidores-aumenta-risco-operacional-supervisao/440828. Disponível em: 
10 dez 2016. 
Sobre risco operacional é correto afirmar: 
A - É a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou 
inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. 
Resposta correta 
B - É a possibilidade de perda resultante da incerteza quanto ao recebimento de valores 
pactuados com tomadores de empréstimos, contrapartes de contratos ou emissões de 
títulos. 
C - É o risco possível diante do fato da empresa não conseguir fazer frente às suas 
obrigações financeiras. 
D - Esse tipo de risco está relacionado com o preço que o mercado determina para ativos 
e passivos negociados pelos intermediários financeiros. 
E - Este risco está diretamente relacionado com a capacidade de um tomador de recursos, 
isto é um tomador de empréstimo, devolver este recurso ao aplicador. 
 
Questão 6 de 10 
A construtora Brookfield (BISA3) tem um elevado risco de disponibilidade de caixa, aponta 
a Moody’s. A nota da empresa é Ba3, com perspectiva estável. Segundo os cálculos e 
estimativas da agência, a liquidez disponível nos próximos dois anos cobrem apenas 39% 
das dívidas a vencer no mesmo período e 64% para 12 meses. A geração de caixa livre 
em 2012 foi negativa em 1,027 bilhão de reais. As ações têm queda de 38,3% em 2013. A 
Moody’s pondera que os contratos com o Sistema Financeiro de Habitação (SFH) 
garantem 3,6 bilhões de reais para a empresa, valor suficiente para cobrir os projetos em 
andamento. 
EXAME.com. 9 empresas listadas com maior risco de liquidez no Brasil. 13 set. 2016. 
Disponível em: http://exame.abril.com.br/mercados/9-empresas-listadas-com-maior-risco-
de-liquidez-no-brasil/. Acesso em 02 dez. 2016. 
Sobre o risco de mercado é correto afirmar: 
A - É a possibilidade de perda resultante da incerteza quanto ao recebimento de valores 
pactuados com tomadores de empréstimos, contrapartes de contratos ou emissões de 
títulos. 
B - É o risco possível diante do fato da empresa não conseguir fazer frente às suas 
obrigações financeiras. 
C - Esse tipo de risco está relacionado com o preço que o mercado determina para ativos 
e passivos negociados pelos intermediários financeiros. É um risco do acionista. 
Resposta correta 
D - Esse tipo de risco não está relacionado com o preço que o mercado determina para 
ativos e passivos negociados pelos intermediários financeiros. 
E - Este risco está diretamente relacionado com a capacidade de um tomador de recursos, 
isto é um tomador de empréstimo, devolver este recurso ao aplicador. 
 
Questão 7 de 10 
Imaginem, por exemplo, se uma empresa do setor de alimentos é fiscalizada pelos 
agentes reguladores de saúde, que descobrem que tal empresa não está seguindo os 
padrões mínimos exigidos de higiene. É muito provável que o mercado entenda que as 
vendas dessa empresa cairão e, consequentemente, os preços de negociação de suas 
ações também. Entretanto, esse fato não impacta a maioria das outras empresas 
negociadas no mercado. Algumas podem até ter um impacto oposto. 
Concorrentes dessa hipotética empresa, por exemplo, podem vir a se beneficiar desse 
fato. Assim, temos um exemplo de um fato que impacta negativamente uma empresa, 
positivamente algumas e não tem qualquer impacto nas demais. A isso chamamos de 
risco específico ou diversificável. 
Portal do investidor. Conceitos importantes. Disponível em: 
http://www.investidor.gov.br/menu/primeiros_passos/Investindo/Conceitos_Importantes.ht
ml. Acesso em 07 dez 2016 
Com base nestas afirmações, avalie as afirmações a seguir: 
I - O chamado “risco diversificável” também é chamado de “risco não sistemático”. 
II - O investidor poderá correr menos riscos se fizer a diversificação de seus investimentos. 
III - A diversificação é uma forma de eliminar completamente o risco em qualquer 
investimento. 
IV -O risco não sistemático ou a diversificação como também é chamado diz respeito aos 
riscos calculados de acordo com cada operação realizada. 
É correto apenas o que se afirma em: 
A - I e II 
B - I e III 
C - I e IV 
D - I, II, e IV Resposta correta 
E - II e III 
 
Questão 8 de 10 
As ações representam a menor fração do capital social de uma empresa (sociedade 
anônima, sociedade por ações ou companhia). Na verdade, o acionista não é um credor 
da companhia, mas um proprietário com direito à participação em seus resultados. Uma 
característica das ações é que elas não têm prazo de resgate, sendo convertida em 
dinheiro a qualquer momento mediante negociação no mercado. O investidor pode, 
sempre que desejar, alterar sua participação acionária, vendendo ações de uma empresa 
e comprando de outras. 
FONSECA, José W F. Mercado Financeiro e de Capitais. Curitiba, PR: IESDE, 2009. 
Assim, analise as sentenças a seguir, assinalando V para as afirmativas verdadeiras e F 
para as afirmativas falsas em relação às principais características das Ações. 
I. Com relação à forma, as ações podem ser de dois grandes tipos: física ou escritural. 
II. Com relação ao direito a voto, as ações têm tipos: as ordinárias e as preferenciais. 
III. Uma característica das ações é que elas têm prazo de resgate. 
IV. As ações representam a maior fração do capital social de uma empresa. 
V. O acionista é um credor da empresa, sem direito à participação nos resultados. 
A seguir, marque a alternativa que apresenta a sequência correta: 
A - F, F, F, F, F 
B - F, F, V, F, V 
C - F, V, V, V, V 
D - V, F, V, V, F 
E - V, V, F, F, F Resposta correta 
 
Questão9 de 10 
Segundo o Livro da Disciplina, a forma de circulação das ações pode ser de três tipos: 
nominativas, nominativas endossáveis e escriturais. As ações representadas por cautelas 
(certificados) e que trazem o nome do investidor registrado em livro de registro da 
empresa, denomina-se ação: 
A - Endossativas 
B - Escriturais 
C - Escriturais Endossáveis 
D – Nominativas Resposta correta 
E - Nominativas Endossáveis 
 
Questão 10 de 10 
Segundo o Livro da Disciplina, um índice de bolsa de valores, como seu nome já diz, nada 
mais é do que um indicador que procura medir o desempenho médio dos preços. Em se 
tratando de bolsa de valores, o índice mede o desempenho médio dos preços de uma 
suposta carteira de ações, refletindo o comportamento do mercado em determinado 
intervalo de tempo. No Brasil, a Bolsa de Valores de São Paulo é o maior centro de 
negociações da América Latina, fundada em 1890. Existem vários índices importantes no 
mundo todo. Assim, com base no Livro da Disciplina, escolha a alternativa CORRETA 
quanto ao índice indicador do desempenho das cotações das ações negociadas no 
mercado brasileiro. 
A - o índice Dow Jones 
B - o índice Ibovespa Resposta correta 
C - o índice NASDAQ 
D - o índice Nikkei 
E - o índice NYSE 
 
Questão 2 de 10 
O Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) se rreuniu na quarta-feira (17 
de setembro de 2020) para reduzir a taxa básica de juros da economia brasileira de 3% 
para 2,25% ao ano, segundo a previsão da maior parte dos economistas do mercado 
financeiro. Se confirmado, o percentual será a menor da taxa Selic desde 1999, quando 
entrou em vigor o regime de metas para a inflação. A decisão do BC foi anunciada por 
volta das 18h. A decisão do Copom será tomada em um momento de forte redução do 
nível de atividade da economia mundial em razão da pandemia do novo coronavírus, o que 
tem impactado os índices de inflação. 
 
https://g1.globo.com/economia/noticia/2020/06/17/em-meio-a-pandemia-copom-deve-
baixar-juro-basico-para-225percent-ao-ano-preve-mercado.ghtml 
O Governo possui ferramentas para controlar a economia garantindo o desenvolvimento 
econômico e o equilíbrio, que são as de: 
A - Controle da oferta de dinheiro e taxa de juros.Resposta correta 
B - Venda de moeda estrangeira e títulos do governo. 
C - Taxa de juros e inflação. Respondida 
D - Impostos e controle da oferta de dinheiro. 
E - Títulos do governo e inflação. 
Questão 5 de 10 
Quando o assunto é economia, certamente você já ouviu falar sobre os principais índices 
das principais Bolsas de Valores: Ibovespa, Dow Jones, Nasdaq, entre outras. Um índice 
de bolsa de valores, como seu nome já diz, nada mais é do que um indicador que procura 
medir o desempenho médio dos preços de determinado país. Em se tratando de bolsa de 
valores, o índice mede o desempenho médio dos preços de uma suposta carteira de 
ações, refletindo o comportamento do mercado em determinado intervalo de tempo. A 
respeito do índice Ibovespa, analise as afirmativas abaixo: 
 
 
I. O Ibovespa é o valor atual em moeda do país de uma carteira teórica de ações, a 
partir de uma aplicação hipotética. 
II. O índice avalia o desempenho das ações nos últimos doze meses com revisões 
periódicas. 
III. Nenhuma ação pode pertencer ao índice se sua negociação for inferior a 0,1% do 
volume total de negócios. 
IV. Corresponde a cerca de 80% do número de negócios e do volume financeiro do 
nosso mercado de capitais. 
 
 
Assinale a alternativa correta: 
A - Apenas Afirmativas I, II e III 
B - Afirmativas I, II, III e IV Resposta correta 
C - Apenas Afirmativas I, II e IV 
D - Apenas Afirmativas II e IV 
E - Apenas Afirmativas II, III e IV 
 
Questão 7 de 10 
Pandemia paralisa a economia, afeta comércio global, fecha fronteiras, derruba 
bolsas, cancela eventos no mundo todo e coloca países em recessão. 
A pandemia de coronavírus tem provocado abalos nos mercados globais e paralisado 
atividades econômicas no mundo todo, com impactos na produção industrial, comércio, 
emprego e renda. 
Diversos países já entraram em recessão e, na avaliação de vários economistas e 
observadores, a economia global deverá sofrer anos até se recuperar das perdas da crise 
provocada pelo coronavírus. 
image.png 587.6 KBBalões de porco ocupam os assentos como parte de medidas de 
distanciamento social para impedir a propagação do coronavírus (COVID-19), em 
restaurante reaberto após o relaxamento das restrições, em Bangcoc, Tailândia — Foto: 
Athit Perawongmetha/Reuters 
 
Disponível em: https://g1.globo.com/economia/noticia/2020/02/26/entenda-os-impactos-do-
avanco-do-coronavirus-na-economia-global-e-brasileira.ghtml . Acesso em: 30 set. 20 ( 
adaptado) 
Após a leitura do texto acima, analise os impactos da pandemia com as curvas de 
possibilidades de produção. 
 
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É correto afirmar: 
 
A - As curvas de possibilidade de produção movimentam-se ao longo do tempo, é possível diante 
dessa afirmação realizar uma correlação direta da pandemia com o gráfico 3. 
 
B - As curvas de possibilidade de produção movimentam-se ao longo do tempo, é possível diante 
dessa afirmação realizar uma correlação direta da pandemia com o gráfico 4. 
 
Resposta correta 
C - As curvas de possibilidade de produção movimentam-se ao longo do tempo, entretanto, não é 
possível identificar nenhuma relação de deslocamento positivo ou negativo, pois os dados 
resultantes da notícia são apenas expectativas. 
 
 
D - O deslocamento positivo possibilita uma redução de recursos disponíveis, devido as situações 
ambientais desfavoráveis. 
 
 
E - O deslocamento negativo possibilita um aumento de recursos disponíveis, devido as situações 
ambientais favoráveis. 
 
 
Questão 3 de 10 
image.png 239.66 KBFonte: Bacen 
 
 
Desde o início da pandemia do Covid-19, é possível observar um aumento do uso de 
dinheiro em espécie. Em momentos de incerteza como é o caso de uma pandemia, 
dinheiro simboliza segurança. Pessoas e empresas fizeram saques para constituir reserva. 
No final de março, a quantidade de dinheiro em circulação era de aproximadamente R$ 
260 bilhões. A partir daquele momento, esse montante começou a subir rapidamente e em 
17 de agosto alcançou R$ 350 bilhões. 
Como não é possível mensurar por quanto tempo os efeitos da pandemia vão persistir e 
considerando que o dinheiro em espécie ainda é a base das transações em nosso país, o 
BC entende que o momento é oportuno para lançamento de projeto de cédula pré-
existente. É o BC agindo preventivamente para um possível novo aumento da demanda de 
numerário pela população. 
 
Disponível em: https://www.bcb.gov.br/cedulasemoedas/notadeduzentos Acessado em: 02 
out. 2020 ( adaptado) 
 
Após a leitura da matéria acima, é correto afirmar que é responsabilidade do Banco 
Central emissão de papel moeda do Brasil. 
 
A - A emissão de papel-moeda é uma das funções do Banco Central, desde que haja 
prévia autorização do Conselho Monetário Nacional. 
 
Resposta correta 
B - O Conselho Monetário Nacional é responsável pela execução de política monetária e 
também pela emissão do papel-moeda. 
C - O Banco Central possui autonomia e não necessita de autorização para impressão do 
papel-moeda. 
 
 
D - Tanto o Conselho Monetário Nacional quanto o Banco Central possuem autonomia 
para impressão de papel moeda. 
 
 
E - A lei 4.595 atribui ao Conselho Monetário Nacional a atribuição de emissão de papel-
moeda. 
 
Questão 6 de 10 
Diariamente os bancos movimentam grandes valores, porém ao final do dia eles precisam 
equilibrar as suas contas de crédito e débito das inúmeras transações financeiras 
realizadas. Mas nem sempre o número de depósitos e outros créditos é maior do que o 
dos saques, e para equilibrar esse saldo, o banco precisa fazer empréstimos com outros 
bancos. Dessa forma, a instituição com sobra de caixa (excesso de liquidez) empresta 
fundos ao banco com baixa disponibilidade de dinheiro (baixaliquidez) por meio da 
emissão de um título que possui registro e garantia. Essas transações são feitas 
eletronicamente entre os bancos e repassadas aos terminais CETIP (Central de Custódia 
e Liquidação Financeira de Títulos Privados), que controla todo o sistema de operações. 
Como esse título possui registro e garantia, no próximo dia útil, há a compensação dos 
empréstimos do adquirente (banco que adquiriu o empréstimo) para o emitente. 
Analisando a operação acima, que ocorre rotineiramente entre as instituições bancárias, 
assinale a alternativa que apresenta o nome deste título: 
 
A - CDC 
B – CDI Resposta correta 
C - CDB 
D - TBF 
E - TR 
 
 
Questão 8 de 10 
O Conselho Monetário Nacional (CMN) aprovou em 29 de agosto a nova cédula de R$ 200 
que terá o lobo-guará como animal a ilustrar a nota. 
 
A previsão do Banco Central é que a nova nota circule no País no final de agosto e que 
450 milhões de cédulas sejam impressas este ano. A autoridade monetária ainda não 
divulgou como será a nova cédula. 
 
A decisão foi aprovada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN). Segundo o BC, tem 
objetivo atender ao aumento da demanda por dinheiro em espécie que se verificou durante 
a pandemia de covid-19. 
 
Segundo o BC, a medida não terá impacto na base monetária do País. 
 
A autoridade monetária informou que entre os motivos para a maior demanda por cédulas 
e moedas está o entesouramento, ou seja, o dinheiro guardado em casa. “Além disso, em 
momentos de crise, pode haver saques para formação de reservas”, aponta o BC, por 
nota. 
 
https://www.istoedinheiro.com.br/nota-banco-central-nota-200-bc-preve-circular/ 
 
Considerando esse contexto, avalie as seguintes asserções e a relação proposta entre 
elas: 
 
 
I) Entre as finalidades do CMN está em formular a política monetária buscando o 
progresso econômico e social do país. 
 
 
Porque 
 
 
II) Em momentos extraordinários, como uma crise econômica ou pandemias, pode tomar 
medidas excepcionais como adaptar o volume dos meios de pagamento às reais 
necessidades da economia. 
 
 
 
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta: 
A - As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa da I. 
Resposta correta 
B - A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa. 
C - As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa da I. 
D - As asserções I e II são proposições falsas, mas a II não é uma justificativa da I. 
E - As asserções I e II são proposições falsas. 
 
 
Questão 9 de 10 
O dinheiro abundante e juro baixo incentivam os empresários a novos investimentos, ou a 
aumentos de produção:os lucros esperados são superiores aos juros baixos. A partir do 
exposto é possível afirmar que ocorrem reações na economia. 
Com base no texto e no Livro da Disciplina, analise as sentenças a seguir, assinalando V 
para as afirmativas verdadeiras e F para as afirmativas falsas em relação às reações 
geradas na economia. 
I-Os indivíduos e famílias se endividam em bens duráveis e em aquisição de imóveis. 
II – O investimento e o consumo aumentam e assim aumenta a demanda agregada. 
III- Aumenta a produção nacional e, pois, desenvolvimento do país. 
A seguir, marque a alternativa que apresenta a sequência correta: 
A - F, F, F 
B - F, F, V 
C - F, V, F 
D - V, F, F 
E - V, V, V Resposta correta