MERCADO FINANCEIRO

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. 
 
 
Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da 
política monetária e definir a taxa de juros. 
 
 
CVM 
 
 
BANCO CENTRAL 
 
 
BOVESPA 
 
 
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL 
 
COPOM 
 
 
 
Explicação: 
O Comitê de Política Monetária - COPOM - foi instituído em 1996 com o objetivo de definir a 
taxa de juros básica do Brasil a Taxa SELIC. 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se 
desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, 
por intermédio de um corretor, um outro investidor que 
deseje comprar as suas ações. No Brasil, de acordo com o 
SFN, em relação ao seu organograma, as Bolsas de 
Valores são supervisionadas e se ligam, diretamente a(o): 
 
 
Conselho Monetário Nacional 
 
 
Banco Central do Brasil 
 
Comissão de Valores Mobiliários 
 
 
Banco Nacional de Desenvolvimento 
 
 
Caixa Econômica Federal 
 
 
 
 
3. 
 
 
A função da Bolsa de Valores de São Paulo que 
proporciona as condições necessárias para que as 
Corretoras de Valores possam intermediar as negociações 
de forma segura, rápida e transparente é denominada: 
 
 
Missão educativa. 
 
 
Formação de preços. 
 
Centro de Liquidez 
 
 
Meio de ligação . 
 
A 
intermedi
ação 
financeira
, por meio 
da qual é 
possível 
alocar os 
recursos 
excedente
s aos 
poupador
es às 
mãos dos 
agentes 
tomadore
s, que 
buscam 
tais 
recursos 
para 
financiar 
seus 
projetos 
de 
investime
ntos, 
permite 
que todos 
os 
participan
tes deste 
mercado 
se 
encontre
m em 
melhor 
situação. 
isso 
porque? 
 
 
Ambiente seguro e transparente. 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
É o onde as ações tem sua negociação que ocorre de 
investidor para investidor e os recursos não são 
repassados para as empresas emitentes. 
 
Mercado secundário 
 
 
Mercado de títulos públicos 
 
 
Mercado de câmbio 
 
 
Mercado aberto 
 
 
Mercado primário 
 
 
 
Explicação: 
É formado por instituições normativas, supervisoras e operadoras. 
 
 
 
 
5. 
 
 
Sabemos que diariamente há uma gigantesca 
movimentação de capitais nas bolsas de valores das 
principais cidades do mundo. Em todas as grandes bolsas 
de valores do mundo, como proteção aos investimentos, 
se os ativos desvalorizam mais de 10% em um mesmo dia 
é acionado um mecanismo de interrupção dos 
negócios chamado circuit braker. 
Na quinta feira 18/05/2017 a Bolsa de Valores Brasileira 
(B3), precisou acionar seu Circuit Breaker. O que 
significou esta decisão? 
 
 
Bloqueio aos pagamentos dos lucros dos investidores brasileiros. 
 
 
Ação de preservação dos valores de ativos negociados em bolsa. 
 
 
 
Manutenção do grau de risco para os investidores internacionais. 
 
 
Medida de proteção contra os crimes dos quais são acusados os políticos. 
 
 
Medida de cautela operacional para compensar prejuízos dos aplicadores 
 
 
 
Explicação: 
Esta questão aborda uma situação específica de bolsa de valores e toca em um dos 
momentos mais críticos e histórico da Bolsa no Brasil, inclusive colocando a nova forma de 
designar a Bolsa de Valores, que é B3. 
 
 
 
 
6. 
 
 
Assinalar a alternativa que contém uma operação que não 
é autorizada aos bancos de investimento: 
 
 
Repasse de recursos externos e internos 
 
Depósitos à vista 
 
 
Vendas de quotas de fundos de investimentos 
 
 
CDI 
 
 
Depósitos a prazo 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 
14,4% em um ano em que a inflação foi de 10%. Assim, 
podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi: 
 
Igual a 4,4% 
 
Igual a 4% 
 
 
Superior a 4,4% 
 
 
Superior a 4,0% 
 
 
Inferior a 4,0% 
 
 
 
Explicação: 
( 1+i ) / ( 1+ i inf) 
( 1+ 0,144)/ ( 1+0,10) = 1,04 -1 = 0,04 X100 = 4% 
 
 
 
 
8. 
 
 
Quem é acionado caso a Bovespa caia 10% em relação ao 
fechamento do dia anterior? 
 
 Polícia Federal 
 After market 
 Home Broker 
 Mega bolsa 
Circuit Breaker 
 
 
1. 
 
 
O Beta 
(β) é 
um 
coeficie
nte 
angular 
da 
Linha 
de 
Mercad
o de 
Títulos, 
que 
chama
mos de 
beta do 
ativo, 
que 
mede a 
volatilid
ade dos 
retornos 
do ativo 
em 
relação 
ao 
índice 
do 
mercad
o. É 
correto 
afirmar: 
 
 
quando o Beta é menor que 1, significa que o índice do ativo é vantajoso; 
 
quando o Beta é maior que 1, significa que esse é o melhor momento para comprar 
o ativo; 
 
 
quando o Beta é menor que 1, significa que o retorno é livre de risco. 
 
 
quando o Beta é menor que 1, significa que o título apresenta valor real acima do 
mercado; 
 
quando o Beta é igual a 1, significa que o mercado opera em perfeitas condições; 
 
 
 
Explicação: 
O CAPM (Capital Asset Pricing Model) é um modelo que mostra o retorno que um investidor 
aceitaria por investir em uma empresa. 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Um investidor, de perfil agressivo, isto é, que tolera bem o risco se tiver 
a expectativa de lucrar mais, busca identificar um investimento. 
Seleciona, então, cinco oportunidades de investir os seus recursos 
disponíveis e pretende selecionar apenas um deles. Vamos ajuda-lo 
escolhendo aquele mais adequado ao seu perfil. Assim, dos 
investimentos apresentados na tabela a seguir escolha o que você julga 
mais adequado, tendo em vista o perfil do investidor e os retornos 
obtidos em cada um deles nos últimos cinco anos: 
 19x1 19x2 19x3 19x4 19x5 
A) 8,0 7,0 13,0 4,0 -1,0 
B) 10,0 -8,0 -4,0 7,0 19,0 
C) -12,0 10,0 23,0 -15,0 27,0 
D) -9,0 18,0 -6,0 18,0 -5,0 
E) 13,0 12,0 -1,0 21,0 -12,0 
 
 
 
A) 
 
C) 
 
E) 
 
 
D) 
 
 
B) 
 
 
 
Explicação: 
E 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
O desvio-padrão, no contexto da administração e análise do risco, 
representa: 
 
 
A pior perda provável para um ativo. 
 
 
O risco de liquidez de um ativo. 
 
 
O risco operacional de um ativo. 
 
A volatilidade de um ativo. 
 
 
A medida de dispersão dos prazos de um investimento em relação à sua média. 
 
 
 
Explicação: 
 desvio padrão ou desvio padrão populacional (comumente representado pela letra grega ) é 
uma medida de dispersão em torno da média populacional de uma variável aleatória. 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos 
incertos de caixa do investimento, sendo determinado pela ponderação 
entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades de 
ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de 
risco e desvio padrão. 
 
o desvio padrão é a medida mais comum de dispersão estatística aplicada em risco. 
 
 
fornece um resultado que usa as mesmas unidades de medida que seus dados 
originais. 
 
 
o desvio padrão define-se como a raiz quadrada da variância. 
 
 
o cálculo do desvio padrão se define de forma que seja um número não negativo. 
 
quanto menor a dispersão, maior o risco. 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado 
pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à 
média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma 
carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem 
que se façam comparações com índices de mercado, é denominada: 
 
Risco de Mercado Absoluto 
 
 
Risco de Mercado Relativo 
 
Risco Econômico 
 
 
Risco Sistêmico 
 
 
Risco Livre 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços 
nas negociações. Esta afirmativa corresponde a uma das características 
do: 
 
Mercado eficiente. 
 
Mercado primário. 
 
 
Mercado aberto. 
 
 
Mercado de balcão 
 
 
Mercado secundário 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
A medida das perdas de uma carteira de investimentosem relação ao 
seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices 
de mercado é denominada: 
 
Risco de mercado absoluto. 
 
 
Risco econômico 
 
 
Risco de mercado relativo. 
 
 
Risco sistemático 
 
 
Risco financeiro. 
 
Gabarito 
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 Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco 
sistemático ao risco não-sistemático. Destaca-se como característica do 
risco não-sistemático: 
Ser inerente ao sistema econômico como um todo. 
 Ser um risco conjuntural. 
Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira. 
 Ser um risco de mercado e afetar aos demais títulos de uma carteira. 
 Ser determinado por eventos de natureza política, econômica e social. 
 
1. 
 
Calcule o 
VaR pelo 
método 
paramétric
o, 
 
consideran
do que o 
risco da 
carteira, 
estimado 
em base 
diária, é 
0,015 
(1,5%), e 
que o 
valor da 
carteira 
em um dia 
determina
do é de R$ 
100.000. 
Neste 
caso, o 
VaR 
correspon
dente a 
um nível 
de 
confiança 
de 95% 
será de 
quanto? 
(Utilize 
Z=-
1,644854) 
 
Perda de R$ 2.467,28 
 
 
Perda de R$ 2.746,64 
 
Ganho de R$ 1.746,82 
 
 
Perda de R$ 274.664,50 
 
 
Perda de R$ 246.728,10 
 
 
 
Explicação: VaR(0,05) = -1,644854 * 0,015 * R$ 100.000 = - R$ 2.467,28 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Seu cálculo deriva da TBF ¿ Taxa Básica Financeira, que é a taxa média 
paga pelos 30 maiores bancos na captação de recursos através de 
CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco Central do Brasil e 
utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos 
juros de 0,5% ao mês. 
 
TAXA SELIC OVER 
 
 
TAXA DI 
 
TR - TAXA REFERENCIAL 
 
 
TAXA SELIC META 
 
 
TAXA EFETIVA 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de 
incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades 
associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse 
sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de 
investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se 
façam comparações com índices de mercado é, usualmente, 
denominado: 
 
 
Risco Diversificável 
 
 
Risco de Mercado Relativo 
 
 
Risco Financeiro 
 
 
Risco Sistemático 
 
Risco de Mercado Absoluto 
 
Gabarito 
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 Gabarito 
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4. 
 
 
índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento 
dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a 
partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária. 
 
 
IGP-M 
 
 
PIB 
 
 
INCC 
 
IPCA 
 
 
IGP 
 
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 Gabarito 
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5. 
 
 
Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média 
ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, 
lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC. 
 
SELIC OVER 
 
 
TAXA LIQUIDA 
 
 
TAXA MÉDIA 
 
 
TAXA BRUTA 
 
 
SELIC META 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda 
vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento 
possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade 
dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo 
tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto 
afirmar que: 
 
É um risco intrínseco. 
 
É inerente ao sistema econômico como um todo. 
 
 
É diversificável. 
 
 
É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva 
entre si. 
 
 
É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da 
carteira. 
 
Gabarito 
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 Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de 
incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades 
associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse 
sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um 
determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como 
"benchmark" é, usualmente, denominado: 
 
Risco de Mercado Relativo 
 
 
Risco Sistemático 
 
 
Risco Financeiro 
 
 
Risco Diversificável 
 
 
Risco de Mercado Absoluto 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de 
incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades 
associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca 
das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que: 
 
Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições. 
 
 
As expectativas dos investidores são heterogêneas. 
 
 
Existe racionamento de capital. 
 
 
O mercado é constituído de investidores irracionais. 
 
Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas 
negociações. 
1. 
 
 
Os poupadores auferem rendimentos como pagamento pelos empréstimos e os tomadores 
conseguem fazer suas atividades e projetos se desenvolverem e funcionarem. 
 
 
Os tomadores ficam cada vez mais endividados com os pagamentos de empréstimos e não 
conseguem desenvolver suas atividades. 
 
 
Os poupadores ficam cada vez mais endividados com os pagamentos de empréstimos e não 
conseguem desenvolver suas atividades. 
 
 
Os tomadores e agentes ficam cada vez mais ligados aos pagamentos de empréstimos e não 
conseguem desenvolver suas atividades. 
 
 
Os poupadores ficam cada vez mais ligados aos pagamentos de empréstimos e não conseguem 
desenvolver suas atividades. 
 
 
 
Explicação: Os intermediadores estão entre os poupadores e tomadores 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Qual das seguintes entidades não faz parte do grupo de entidades ligadas aos sistemas de previdência e 
seguros? 
 
 
Entidades Abertas de Previdência Privada. 
 
Fundos Mútuos. 
 
 
Sociedades de Capitalização. 
 
 
Sociedades Administradoras de Seguro-Saúde. 
 
 
Sociedades Seguradoras. 
 
 
 
Explicação: 
Os fundos mútuos são aqueles pools de investimento geridos profissionalmente que, de certa forma, 
mostram o desempenho de vários títulos variados como ações, títulos e ações. 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
São entidades normativas do Sistema Financeiro Nacional: 
 
 
 
Conselho Monetário Nacional, Banco Central do Brasil, BNDES, Banco do Brasil e Caixa 
Econômica Federal. 
 
Conselho Monetário Nacional, Conselho Nacional de Seguros Privados e Conselho Nacional de 
Previdência Complementar. 
 
 
Conselho Monetário Nacional, Banco Central e Casa da Moeda. 
 
 
Conselho Monetário Nacional, Banco Central do Brasil, Superintendência de Seguros Privados e 
Superintendência Nacional de Previdência Complementar. 
 
 
Conselho Monetário Nacional, Banco Central do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários. 
 
 
 
Explicação: 
Conselho Monetário Nacional, Conselho Nacional de Seguros Privados e Conselho Nacional de Previdência 
Complementa 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
O conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir recursos dos 
agentes econômicos superavitários para os deficitários chama-se: 
 
Sistema Financeiro Nacional 
 
 
Subsistema Normativo 
 
 
Subsistema de Intermediação 
 
 
Mercado Financeiro 
 
 
Conselho Monetário Nacional 
 
 
 
Explicação: 
Sistema Financeiro Nacional 
 
 
 
 
 
5. 
 
Associe as duas colunas apresentadas a seguir: 
 
 
 
 
Realiza operações que envolvem a necessidade de 
conversão de moedas estrangeiras em moeda nocional e 
vice-versa. Basicamente, são operações de curto prazo e 
as instituições que nele atuam são os bancos comerciais 
 
I - Mercado de 
capitais 
 
1 
e as firmas autorizadas pelo governo, com a 
intermediação das sociedades corretoras. 
 
 
II - Mercado 
financeiro 
 
 
2 
Onde os títulos já existentes se transferemde um 
proprietário para outro. O valor transacionado nesse 
mercado não é canalizado para a empresa ou para o 
banco, etc. Sob o ponto de vista econômico, não 
significa aumento ou diminuição de recursos para 
financiar novos empreendimentos. 
III - Mercado de 
câmbio 
3 
Representa o ambiente no qual ocorrem as 
intermediações de recursos entre agentes econômicos 
superavitários e agentes econômicos deficitários. 
 
IV - Mercado 
secundário 
 
4 
 É um conjunto de instituições que se dedicam, de 
alguma forma, ao trabalho de propiciar condições 
satisfatórias para a manutenção do movimento de 
recursos entre poupadores e investidores. 
 
V - Sistema 
Financeiro Nacional 
 
5 
Corresponde ao conjunto das operações de longo prazo, 
normalmente efetuadas diretamente entre poupadores e 
empresas, ou através de intermediários não bancários, 
geralmente destinadas ao financiamento de 
investimentos fixos. 
 
 
 
 
 
I 4, II 1, III 3, IV 2 e V 5 
 
I 5, II 3, III 1, IV 2 e V 4 
 
 
I 2, II 1, III 5, IV 3 e V 4 
 
 
I 3, II 4, III 1, IV 2 e V 5 
 
 
I 5, II 4, III 1, IV 2 e V 3 
 
 
 
Explicação: 
 
I 5, II 3, III 1, IV 2 e V 4 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
. Dos órgãos relacionados a seguir qual deles é considerado o órgão máximo do Sistema Financeiro 
Nacional? 
 
 
Comissão de Valores Mobiliários. 
 
Conselho Monetário Nacional. 
 
 
Banco Central do Brasil. 
 
 
Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional 
 
 
Comitê de Política Monetária 
 
 
 
Explicação: 
Conselho Monetário Nacional. 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
A importância da intermediação financeira para a economia pode ser melhor definida como sendo: 
 
 
 
A captação do dinheiro excedente na economia para aumentar os lucros dos bancos. 
 
 
O empréstimo de dinheiro para os consumidores poderem comprar mais e com isso aumentar o 
PIB Produto Interno Bruto. 
 
O aumento do nível de investimentos e uma maior geração de renda futura porque permite que 
os agentes financeiros emprestem os recursos captados junto aos agentes econômicos 
superavitários para aqueles agentes econômicos deficitários e que necessitam investir. 
 
 
A injeção de capital na economia de forma a que todos os agentes econômicos possam obter 
lucros exorbitantes, em especial as instituições financeiras. 
 
 
O aumento dos lucros das instituições financeiras, que se revertem em dividendos para seus 
acionistas. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
Qual das instituições a seguir tem o papel de formular toda a política monetária e do creditícia, 
objetivando atender aos interesses econômicos e sócias do pais. 
 
 
Banco Central do Brasil. 
 
Conselho Monetário Nacional. 
 
 
Comissão de Valores Mobiliários. 
 
 
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social. 
 
 
Conselho de Recursos do Sistema Financeiro 
 
 
1. 
 
 
A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela operacionalização das 
políticas do Governo Federal, principalmente, para habitação, saneamento básico e apoio ao 
trabalhador. As principais atividades da Caixa Econômica Federal estão relacionadas a: 
 
 
elaboração de políticas econômicas que irão auxiliar o Governo Federal na composição do 
orçamento público e na aplicação dos recursos em atividades sociais, como esporte e cultura. 
 
 
captação de recursos financeiros para as transferências internacionais auxiliando os 
trabalhadores brasileiros residentes no exterior. 
 
administração de loterias, fundos (FGTS), programas (PIS) e captação de recursos em 
cadernetas de poupança, em depósitos à vista e a prazo e sua aplicação em empréstimos 
vinculados substancialmente à habitação. 
 
 
elaboração de políticas para o mercado financeiro, viabilizando a captação de recursos 
financeiros, administração de loterias, fundos, programas e aplicação dos recursos e obras 
sociais. 
 
 
estruturação do Sistema Financeiro Nacional, auxiliando o Banco Central na elaboração de 
normas e diretrizes para administração de fundos e programas como FGTS e PIS. 
 
 
 
Explicação: 
O objetivo principal da Caixa não é o lucro, mas a defesa e a proteção dos interesses públicos. Além do 
financiamento ao investimento, a Caixa Econômica Federal atua em áreas diversas, como a habitação 
popular, a Previdência Social e a integração social. 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
O Sistema Financeiro Nacional tem como entidades supervisoras: 
 
 
 
Comissão de Valores Mobiliários e Bolsas de Mercadorias e futuros. 
 
 
Banco do Brasil e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social. 
 
Banco Central do Brasil e Superintendência de Seguros Privados. 
 
 
Receita Federal do Brasil e Resseguradores. 
 
 
e) FEBRABAN e Superintendência Nacional de Previdência Complementar. 
 
 
 
Explicação: 
Banco Central do Brasil e Superintendência de Seguros Privados. 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
Analise as proposições a seguir, quanto as funções do Conselho Monetário Nacional, e determine quais 
delas são falsas e/ou verdadeiras e assinale a opção correta: I ¿ Regular o valor interno e externo da 
moeda e o equilíbrio do balanço de pagamentos; II Emitir papel-moeda e moeda metálica, e executar os 
serviços do meio circulante; III - Determinação da taxa de recolhimento compulsório das instituições 
financeiras; IV Controlar o fluxo de capitais estrangeiros, garantindo que tenha um correto 
funcionamento para o mercado cambial; e V - Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária 
e da dívida pública interna e externa VI Criação de limites para a remuneração das operações e serviços 
bancários ou financeiros 
 
 
I, V e VI são verdadeiras e II, III e IV são Falsas 
 
I, III, V e VI são verdadeiras e II, IV são Falsas. 
 
 
I, II e VI são verdadeiras e III, IV e V são Falsas. 
 
 
III, IV e V são verdadeiras e . I, II e V são falsas 
 
 
I, II e IV são verdadeiras e III, V e VI são Falsas. 
 
 
 
Explicação: 
 
I, III, V e VI são verdadeiras e II, IV são Falsas. 
 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
A Comissão de Valores Mobiliários ¿CVM faz parte do Subsistema Normativo e foi criada para dar mais 
transparência e segurança nas negociações do mercado financeiro. São funções da CVM, EXCETO 
 
 
Proteger os titulares de valores mobiliários e os investidores do mercado contra emissões 
irregulares de valores 
 
Assegurar o funcionamento eficiente dos mercados de capitais e de créditos 
 
 
Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão; 
 
Promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular do mercado de ações; 
 
 
Evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação destinada a criar condições artificiais de 
demanda, oferta ou preço dos valores mobiliários negociados no mercado; 
 
 
 
Explicação: 
 
Assegurar o funcionamento eficiente dos mercados de capitais e de créditos 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
Analise as afirmativas abaixo: I ¿ Os bancos comerciais realizam tipicamente realizam financiamentos a 
longo prazo. II ¿ A aplicação de recursos em um Certificado de Depósito Bancário (CDB) significa um 
depósito a prazo. III ¿ Bancos comerciais criam moeda escritural quando recebem depósitos à vista, as 
contas correntes. IV ¿ A economia do país é desestimulada quando os juros das operações de crédito 
realizadas pelos Bancos Comerciais aumentam. Estão corretas as afirmativas: 
 
II, III e IV. 
 
 
I, III e IV. 
 
 
I, II e IV. 
 
 
I, II, III e IV. 
 
 
II e III. 
 
 
 
Explicação: Bancos comerciais realizam tipicamente operações a curto prazo. 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
Baseado nos estudos realizados em sala de aula marcar o conceito e relevância do mercado financeiro. 
 
 
 
O Sistema Financeiro é a ciência que estuda e controla o patrimônio das entidades, mediante o 
registro dos fatos contábeis, com objetivos, de demonstrar e interpretar os dados econômicos 
resultantes de uma capacidade empresarial e também prestar informações suficientes a tomada 
da melhor decisão que atenda os objetivos da entidade.José Luiz 
 
 
Ramo da função financeira que acumula, organiza, analisa e interpreta os custos dos produtos, 
dos estoques, dos serviços, dos componentes de organização, dos planos operacionais e das 
atividades de distribuição, para determinar o lucro, para controlar as operações e para auxiliar o 
administrador no processo de tomada de decisão e planejamento;(Leone). 
 
O Sistema Financeiro é conceituado como um conjunto de instituições que se dedicam, de 
alguma forma, ao trabalho de propiciar condições satisfatórias para a manutenção de um fluxo 
de recursos entre poupadores e investidores (FORTUNA, 2008). 
 
 
O Sistema Financeiro é a ciência que estuda, controla e interpreta as variações e composições 
do Patrimônio das entidades, objetivando o controle, o fornecimento de informações gerenciais 
e o planejamento. Célio Cruz. 
 
 
 
Explicação: 
 
O Sistema Financeiro é conceituado como um conjunto de instituições que se dedicam, de alguma forma, 
ao trabalho de propiciar condições satisfatórias para a manutenção de um fluxo de recursos entre 
poupadores e investidores (FORTUNA, 2008). 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
As empresas comerciais (não financeiras) que operam por meio de aquisições de duplicatas, cheques, de 
forma similar a uma operação de desconto bancário denominam-se: 
 
Factoring 
 
 
Bolsa de Valores 
 
 
Banco Comercial 
 
 
Caixa Econômica Federal 
 
 
cooperativa de crédito 
 
 
 
Explicação: 
A operação de Factoring é um mecanismo de fomento mercantil que 
possibilita à empresa fomentada vender seus créditos, gerados por suas 
vendas à prazo, a uma empresa de Factoring 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
As Instituições Financeiras Bancárias podem ser classificadas, quanto a sua natureza, em monetárias e 
não-monetárias. Fazem parte das Instituições Financeiras Monetárias (assinale a única correta): 
 
 
Bancos de Câmbio, Sociedades de Crédito, de Financiamento e de Investimento e Caixa 
Econômicas Federal. 
 
Bancos comerciais, Bancos Múltiplos com carteira comercial e Caixa Econômica Federal. 
 
 
Bancos de Investimento, Bancos Múltiplos sem carteira comercial e Cooperativas de Crédito. 
 
 
Bancos comerciais, Bancos de desenvolvimento e Cia Hipotecárias. 
 
 
Bancos comerciais, Bancos de Investimento e Caixas Econômicas Estaduais. 
1 
 Questão 
 
 
Analise as proposições abaixo e identifique a proposição falsa . 
 
 
Os Bancos de investimento operam a médio e longo prazo financiando capital fixo paras as 
empresas através do mercado de capitais 
 O mercado de capitais financia a prazo indeterminado o crédito direto ao consumidor 
através das Sociedades de Crédito Financiamento e Investimento. 
 
O Mercado Monetário opera a curtíssimo prazo, controla os meios de pagamento que são 
depósitos à vista nos banco comerciais + o volume de papel moeda junto ao público. 
 
O mercado de crédito financia capital de giro para as empresas a curto prazo através dos 
bancos comerciais 
 
O Comitê de Política Monetária (COPOM) do Banco Central administra a condução da taxa 
de juros e se reúne de 45 em 45 dias . 
Respondido em 20/08/2020 10:21:53 
 
 
Explicação: 
 
Mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores mobiliários que proporciona liquidez 
aos títulos de emissão de empresas e viabiliza o processo de capitalização. 
 
 
2 
 Questão 
 
 
Compreendemos que a moeda será considerada como: 
 
 
Um meio de pagamento legalmente utilizado e possui apenas uma moeda a ser 
transacionada no mercado internacional 
 
Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar operações com cartões 
inteligentes 
 Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar aquisições de bens e serviços 
 Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar transações com bens e serviços 
 
Um meio de pagamento utilizado que faz apenas transações no mercado primário 
Respondido em 20/08/2020 10:22:19 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
3 
 Questão 
 
 
Analise a proposição a seguir e identifique a resposta verdadeira. "A instituição que fiscaliza e 
regulamenta o mercado de capitais em especial o mercado de ações é o Banco Central do Brasil". 
 
 A proposição acima é falsa, a instituição que fiscaliza e regulamenta o mercado de capitais, 
em especial o mercado de ações, e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) 
 
A proposição acima é falsa, a instituição que fiscaliza e regulamenta o mercado de capitais, 
em especial o mercado de ações,é o Banco Central em conjunto com o Conselho Monetário 
Nacional 
 
A proposição é falsa a instituição que fiscaliza e regulamenta o mercado de capitais, em 
especial o mercado de ações,é o BNDES. 
 
A proposição acima é verdadeira 
Respondido em 20/08/2020 10:22:57 
 
 
Explicação: 
A proposição acima é falsa, a instituição que fiscaliza e regulamenta o mercado de 
capitais, em especial o mercado de ações, e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) 
 
 
 
4 
 Questão 
 
 
Em termos do balanço patrimonial apurado pelo Banco Central explicamos que as moedas 
estrangeiras consiste em: 
 
 são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando operar no mercado cambial 
 
são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando operar no mercado de 
cambio 
 
são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando apenas comprar títulos no 
mercado de valores 
 
são divisas internacionais mantidas pelo Comitê Central, visando operar no mercado 
cambial 
 
são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando poupar recursos para o 
mercado cambial 
Respondido em 20/08/2020 10:23:46 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
5 
 Questão 
 
 
O Mercado Financeiro é composto pelos mercados de Capital, Cambial, de Crédito e Monetário. Qual 
a principal característica do Mercado Monetário? 
 
 Concessão de empréstimos a curto prazo. 
 
Analisar as taxas de juros praticadas no mercado.Analisar as taxas de juros praticadas no 
mercado. 
 Comercializar produtos financeiros. 
 
Observar informações atuariais. 
 
Concessão de empréstimos a longo prazo. 
Respondido em 20/08/2020 10:24:07 
 
 
Explicação: 
Concessão de empréstimos a curto prazo. 
 
 
6 
 Questão 
 
 
O mercado financeiro existe para permitir o fluxo de recursos dos agentes superavitários para os 
agentes deficitários, podendo ser dividido em quatro subclassificações: mercados monetário, 
cambial, de crédito e de capitais. O mercado de crédito caracteriza-se por: 
 
 
Ser o ambiente de atuação, em especial, das corretoras de valores. 
 
Ser o mecanismo utilizado pelos agentes econômicos deficitários para captar recursos em 
busca de satisfazer interesses de longo prazo. 
 
Ser o ambiente de atuação, em especial, das seguradoras e resseguradoras. 
 
Ser o ambiente de atuação, em especial, das instituições não-financeiras. 
 Ser o meio pelo qual pessoas físicas e/ou jurídicas captam recursos em busca de 
satisfazer interesses a curto prazo. 
Respondido em 20/08/2020 10:22:52 
 
 
Explicação: O mercado de crédito é o ambiente ao qual pessoas físicas e/ou jurídicas recorrem para 
captar recursos a curto prazo. 
 
 
7 
 Questão 
 
 
Analise as afirmativas abaixo: 
I ¿ No mercado financeiro, as instituições podem ser classificadas em financeiras bancárias ou não 
bancárias. Para serem considerada instituições financeiras bancárias, é necessário receber 
depósitos a prazo 
PORQUE 
II ¿ Quando recebem depósitos a prazo, as instituições passam a ter a capacidade de criar moeda 
escritural. 
 
 
As afirmações I e II estão corretas, mas a II não justifica a I. 
 
A afirmação I está correta e a afirmação II está incorreta. 
 
Ambas as afirmações estão corretas e a II justifica a I. 
 
A afirmação II está correta e a afirmação I está incorreta. 
 Ambas as afirmações estão incorretas. 
Respondido em 20/08/2020 10:25:27 
 
 
Explicação: Oerro da primeira afirmativa está em afirmar que para ser considerada instituição 
financeira bancária é necessário receber depósitos a prazo. O que diferencia uma instituição 
financeira bancária das demais é o fato de receberem depósitos à vista. O que dá à instituição 
financeira bancária a capacidade de criar moeda escritural é o fato de receber depósitos à vista. 
 
 
8 
 Questão 
 
 
Analise as proposições abaixo e identifique a proposição verdadeira 
 
 
A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda 
cuja principal função é fiscalizar o mercado de crédito 
 
A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda 
cuja principal função é fiscalizar o mercado financeiro 
 
A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda 
cuja principal função é fiscalizar o mercado de câmbio 
 A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda 
cuja principal função é fiscalizar o mercado de ações 
 
A Comissão de Valores Mobiliários é uma instituição vinculada ao Ministério da Fazenda 
cuja principal função é fiscalizar o mercado monetário 
 
 
1. 
 
 
Como quaisquer outras empresas, os bancos comerciais financiam suas atividades com 
recursos próprios (capital próprio ou patrimônio líquido) e recursos de terceiros (obrigações). 
Representam obrigações, isto é, são itens que compõem o capital de terceiros dos bancos 
comerciais: 
 
 
c) financiamentos imobiliários, operações de leasing e CDBs. 
 
e) cédulas de crédito bancário, RDBs e depósitos à vista. 
 
 
b) crédito direto ao consumidor, letras de crédito imobiliário, letras de crédito agrícolas. 
 
a) depósitos em poupança, depósitos à vista e CDBs. 
 
 
d) Vendor finance, descontos de duplicatas e RDBs. 
 
 
 
Explicação: 
Essas são obrigações com os clientes que depositaram ou adquiriram certificados junto ao banco. 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
O objetivo da seguradora é proteger seu patrimônio e seus resultados operacionais. Qual o objetivo do 
RESSEGURO? 
 
 
é diminuir a capacidade de retenção das seguradoras 
 
 
é aumentar a capacidade de liberação das seguradoras 
 
 
é diminuir a capacidade de liberação das corretoras 
 
é aumentar a capacidade de retenção das seguradoras 
 
é diminuir a capacidade de liberação das seguradoras 
 
 
 
Explicação: O objetivo da seguradora é proteger seu patrimônio e seus resultados operacionais. Já o do 
resseguro, é aumentar a capacidade de retenção das seguradoras. 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
A respeito do mercado de valores mobiliários, pode-se dizer que: 
 
 
 
e) Ordens eletrônicas são efetivadas em pregão de viva voz. 
 
 
b) Nas negociações em bolsa, não há garantia de liquidação das transações; 
 
 
c) Não há informações suficientes para a formação de preços das ações; 
 
a) As bolsas de valores proporcionam um centro de liquidez para as ações ali negociadas; 
 
 
d) Ações preferenciais têm direito a voto; 
 
 
 
Explicação: 
As bolsas de valores proporcionam um centro de liquidez para as ações ali negociadas; 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
(BNB/FGV/ANALISTA BANCÁRIO/2014) O Banco Central do Brasil (BC ou BACEN) foi criado pela lei nº 
4595, de 31/12/1964, para atuar como órgão executivo central do sistema financeiro, tendo como 
funções cumprir e fazer cumprir as disposições que regulam o funcionamento do sistema e as normas 
expedidas pelo CMN (Conselho Monetário Nacional). Entre as atribuições do Banco Central estão: 
 
 
Determinar as taxas de recolhimento compulsório, regular o valor interno e externo da moeda e 
autorizar as emissões de papel-moeda. 
 
Emitir papel-moeda, exercer o controle de crédito e exercer a fiscalização das instituições 
financeiras, punindo-as quando necessário. 
 
Determinar as taxas de recolhimento compulsório, autorizar as emissões de papel-moeda e 
estabelecer metas de inflação. 
 
 
Regular o valor interno da moeda, regular o valor externo da moeda e zelar pela liquidez e 
solvência das instituições financeiras. 
 
 
Regulamentar as operações de redesconto de liquidez, coordenar as políticas monetária, 
creditícia e cambial e estabelecer metas de inflação. 
 
 
 
Explicação: 
Emitir papel-moeda, exercer o controle de crédito e exercer a fiscalização das instituições financeiras, 
punindo-as quando necessário. 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
A Comissão de Valores Mobiliários procura atuar de várias formas para atingir seus objetivos,enquanto 
regulador de Mercado de Capitais. Uma dessas formas de atuação se da com: 
 
 
A fiscalização de todas as operações realizadas pelos bancos comerciais;c) A autorização para 
funcionamento dos Bancos de Investimento; 
 
A indução de comportamento, autorregulação e autodisciplina; 
 
 
A transferência para o Banco Central da fiscalização sobre as empresas e os investidores 
queparticipam no mercado de capitais; 
 
 
O julgamento de valor quanto às informações divulgadas pelas companhias no mercado 
deseguros; 
 
 
Nenhuma das resposta acima. 
 
 
 
Explicação: 
A indução de comportamento, autorregulação e autodisciplina; 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
A documentação envolvida nas operações de câmbio de exportação e de importação tem a finalidade de 
que cada parte interessada apresente os seus direitos e obrigações. Os documentos mais presentes nos 
negócios de EXPORTAÇÃO são; 
 
 
cheques e Duplicatas de Vendas Mercantis em Reais 
 
 
contratos de admissão de pessoal e letras de câmbio 
 
cartas de crédito, contratos de câmbio e faturas comerciais 
 
 
contratos de câmbio e contratos de admissão de pessoal 
 
 
letras de câmbio e contratos de locação de imóveis 
 
 
 
Explicação: Usualmente, as CARTAS DE CRÉDITO, os CONTRATOS DE CÂMBIO e as FATURAS 
COMERCIAIS são os documentos mais presente nos negócios de EXPORTAÇÃO. 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
(BANCO DO BRASIL/CESGRANRIO/2015/ESCRITURÁRIO) A taxa de inflação acumulada em 12 meses 
encontra¿se próxima do teto da meta inflacionária. Um dos instrumentos da política monetária que o BC 
tem disponível para reduzir a inflação é a(o): 
 
 
redução da taxa de compulsórios junto ao sistema bancário. 
 
 
alongamento de prazos de dívidas junto aos bancos. 
 
venda de títulos públicos no mercado aberto. 
 
 
redução da taxa de redesconto para empréstimos de liquidez. 
 
 
redução da taxa básica de juros (Selic). 
 
 
 
Explicação: 
venda de títulos públicos no mercado aberto. 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
Mercado vê inflação de 9,12% para 2015 Previsão anterior era de uma alta de 9,04%, segundo o boletim 
Focus. Para PIB, economistas mantiveram a previsão para uma retração de 1,50%. Economistas de 
instituições financeiras aumentaram mais uma vez a perspectiva para a inflação este ano. A pesquisa 
Focus do Banco Central divulgada nesta segunda-feira (12) mostrou que, para o final deste ano, a 
estimativa para a alta da inflação é de 9,12%, contra 9,04% na pesquisa anterior, na 13ª semana 
seguida de piora da estimativa. Acesso em 17 set. 2015. Disponível em: 02- Considerando que a meta 
estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) para 2015 era de 4,5% ao ano, com tolerância até 
6,5% ao ano, analise as alternativas abaixo. I ¿ O Banco Central aumentar as taxas de redesconto. II - 
O Banco Central deve reduzir as taxas de redesconto. III ¿ O Banco Central deve aumentar as alíquotas 
dos compulsórios. IV ¿ O Banco Central deve reduzir as alíquotas dos compulsórios. Estão corretas: 
 
I e III. 
 
 
I e IV. 
 
 
II e IV. 
 
 
II e III. 
 
 
Nenhuma das alternativas anteriores. 
1. 
 
 
Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de 
risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue 
honrar seu compromisso: 
 
 
Risco de Cãmbio 
 
 
Risco Soberano 
 
 
Risco da Variação da Taxa de Juros 
 
 
Risco de Mercado 
 
Risco de crédito 
 
 
Gabarito 
Comentado2. 
 
 
Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a 
três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse 
sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito: 
 
 
Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções. 
 
 
Carteira de crédito com baixa diversificação. 
 
 
Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a legislação do país. 
 
 
Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos. 
 
Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk). 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
As operações de empréstimos de curtíssimo prazo (em torno de 7 dias) demandada pelas as empresas 
para suas necessidades mais imediatas de caixa, referem-se a: 
 
 
Arrendamento mercantil 
 
Operação Hot Money 
 
 
Operações de ações; 
 
 
e) Securitização de recebíveis 
 
 
Financiamento de capital de giro 
 
 
 
Explicação: resposta correta item a 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
O risco que está relacionado com o preço para os ativos e passivos negociados pelos intermediários 
financeiros,ou seja, com a avariação verificada no preço de um ativo no seu dia dia, caracteriza ; 
 
um risco de liquidez 
 
 
um risco de câmbio 
 
 
um risco de crédito 
 
 
umrisco Legal 
 
um risco de mercado 
 
 
 
Explicação: 
Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou 
parâmetros de mercado. 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda 
em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros 
humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é 
conhecido como: 
 
 
Risco de Liquidez 
 
Risco Sistemático 
 
Risco Operacional 
 
 
Risco de Crédito 
 
 
Risco Legal 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou 
aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de : 
 
 
Mercado 
 
 
Crédito 
 
Liquidez 
 
 
Operacional 
 
 
Legal 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar 
impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de: 
 
Risco de Mercado 
 
 
Risco Legal 
 
 
Risco de crédito 
 
 
Risco de base 
 
 
Risco operacional 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
¿Grandes investidores internacionais colocam seus recursos em diferentes economias. Dessa forma, se 
protegem, em parte, de eventuais crises isoladas dos mercados onde investem.¿ A afirmação anterior 
faz referência a qual atividade característica dos mercados financeiros? 
 
 
Transformação dos prazos das operações. 
 
 
Transformação de ativos fixos em ativos líquidos. 
 
Transformação de risco. 
 
 
Transformação das magnitudes de capital. 
 
 
Nenhuma das respostas anteriores. 
 
 
1. 
 
 
A empresa Tôafin S/A. teve perdas que decorreram por mudanças no comportamento das 
taxas de juros, do câmbio, dos preços das ações e dos preços de commodities, então 
conforme informações do Banco do Brasil (2014) a empresa sofreu impacto devido ao: 
 
 
Risco Legal. 
 
 
Risco de Liquidez. 
 
 
Risco Operacional. 
 
Risco de Mercado. 
 
 
Risco de Crédito. 
 
 
 
Explicação: 
Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou 
parâmetros de mercado 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Sobre o rendimento e o risco das ações, podemos afirmar que: 
 
 
O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu 
valor médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância 
 
 
A ação é um título de renda fixa, oferecendo resultados com base nos lucros das empresas 
emitentes; 
 
 
A realização financeira total do valor patrimonial de uma ação ocorre no momento do 
lançamento das ações no mercado, quando da abertura de capital de uma empresa; 
 
 
Altos índices de payout evidenciam uma elevada importância à beira opção de reter lucros como 
fonte de financiamento de uma empresa; 
 
 
O risco econômico da empresa advém da maneira como esta é financiada e reflete a capacidade 
da empresa em liquidar seus compromissos financeiros assumidos. 
 
 
 
Explicação: 
O risco de mercado é identificado pela variabilidade dos retornos de um título em relação ao seu valor 
médio, detonando menor confiança ao investidor quanto maior for essa variância 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. Semanalmente, o Tesouro 
Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo Banco Central do Brasil às instituições financeiras 
participantes do sistema financeiro nacional. Tais operações permitem ao Banco Central adequar 
continuamente o volume dos meios de pagamento às necessidades da economia, atuando no curto prazo 
com títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de juros praticada pelos agentes econômicos. 
Assinale a alternativa que representa o conceito descrito. 
 
 
REDESCONTO 
 
 
DEPÓSITO COMPULSÓRIO 
 
 
OPERAÇÃO DE TÍTULOS PÚBLICOS 
 
 
TESOURO DIRETO 
 
OPEN MARKET 
 
 
 
Explicação: 
Em economia financeira, open market (em português, 'mercado aberto'), refere-se ao mercado de títulos 
no qual atuam um banco central e os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos 
os títulos da dívida pública. 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
¿Grandes investidores internacionais colocam seus recursos em diferentes economias. Dessa forma, se 
protegem, em parte, de eventuais crises isoladas dos mercados onde investem.¿ A afirmação anterior 
faz referência a qual atividade característica dos mercados financeiros? 
 
 
Transformação de ativos fixos em ativos líquidos. 
 
 
Transformação das magnitudes de capital. 
 
Transformação de risco. 
 
 
Transformação dos prazos das operações. 
 
 
Nenhuma das respostas anteriores. 
 
 
 
Explicação: 
 
O risco total de um ativo ou de uma carteira, desenvolvida por Markowitz em 1952, é o resultado da 
combinação do risco não-diversificável ou sistemático que é a parcela causada por 
eventos não controláveis pela empresa e o risco diversificável ou não sistemático, ou seja, uma parcela 
causada por eventos controláveis 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
O risco que está relacionado com o preço para os ativos e passivos negociados pelos intermediários 
financeiros,ou seja, com a avariação verificada no preço de um ativo no seu dia dia, caracteriza ; 
 
 
umrisco Legal 
 
 
um risco de crédito 
 
um risco de mercado 
 
 
um risco de câmbio 
 
 
um risco de liquidez 
 
 
 
Explicação: 
Risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo, devido a mudanças nos preços ou 
parâmetros de mercado. 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
Segundo Assaf Neto, o risco no mercado financeiro pode ser entendido como a probabilidade de perda 
em razão de uma exposição ao mercado. O risco de perdas (diretas ou indiretas) determinadas por erros 
humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores, fraudes, eventos externos entre outras é 
conhecido como: 
 
Risco Operacional 
 
 
Risco Sistemático 
 
 
Risco de Crédito 
 
 
Risco de Liquidez 
 
 
Risco Legal 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou 
aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de : 
 
 
Mercado 
 
 
Operacional 
 
 
Crédito 
 
 
Legal 
 
Liquidez 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
Taxas dejuros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar 
impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de: 
 
 
Risco de crédito 
 
 
Risco de base 
 
 
Risco Legal 
 
 
Risco operacional 
 
Risco de Mercado 
 
 
 
1. 
 
 
Acerca de Produtos do Mercado Financeiro, analise as seguintes afirmações e 
assinale a única opção correta: I - As Debêntures oferecem garantia real para 
operações de curtíssimo prazo e garantia flutuante para operações de médio e 
longo prazo. II - O Hot Money é uma operação de curtíssimo prazo, visando 
atender as necessidades imediatas de caixa das empresas. III - Commercial 
Papers são títulos que lastreiam o mercado interfinanceiro, geralmente por um 
dia. 
 
 
As afirmações I e II estão corretas. 
 
Somente a afirmação II está correta. 
 
 
As afirmações II e III estão corretas. 
 
 
As afirmações I e III estão corretas. 
 
 
Somente a afirmação I está correta. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Entendemos como "parte da renda não consumida" 
 
 
 
Investimento 
 
 
Conta corrente 
 
Poupança 
 
 
Titulos 
 
 
Aplicação 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
A operação financeira que é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços e 
que se configura como uma alternativa de investimento, remunerada por taxa de juros e vinculada à 
variação cambial, com lastro em recebíveis de exportação é 
 
 
Hot Money 
 
 
Warrants 
 
Export Notes 
 
Commercial Papers 
 
 
Spreed 
 
 
 
Explicação: 
É um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços; portanto, é uma alternativa de 
financiamento de capital de giro exclusiva a exportadores, com as seguintes características básicas: · 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 dias , qual a alíquota de 
Imposta de Renda que incidirá sobre os ganhos de capital ? Assinale a alternativa correta: 
 
 
17,5% 
 
 
22,5% 
 
15,0% 
 
 
10,0% 
 
20,0% 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
O CDB - Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, 
bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as 
características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB. 
 
Podem ter seu vencimento prorrogado se houver um aditivo ao contrato. 
 
 
Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos. 
 
 
Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente. 
 
 
O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão 
a garantia de recompra. 
 
 
Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for 
contratado. 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
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6. 
 
 
 Tempo de Aplicação Alíquota de Imposto de Renda 
Até 180 dias 22,5% 
De 181 a 360 dias 20% 
De 361 a 720 dias 17,5% 
A partir de 721 dias 15% 
A tabela acima representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os 
rendimentos em investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os 
recursos ficaram paralisados. Assim, desta tabela podemos compreender e 
considerar como verdadeiro que: 
 
 
Se o cliente investir em produtos de Médio Prazo (de 181 a 360 dias) obterá uma rentabilidade 
maior, caso não tenha necessidade imediata dos recursos investidos. 
 
 
Se o cliente tiver a expectativa de resgatar seus investimentos no Longo Prazo (por prazo 
superior a 2 anos) ele manterá o mesmo rendimento de 15% mesmo que resgate em um prazo 
menor. 
 
 
A tabela está invertida pois o rendimento de um investimento por um prazo maior 
deve proporcionar uma rentabilidade também maior, o que não é o caso nesta tabela. 
 
Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por prazo superior 
a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior. 
 
 
Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Médio-Longo Prazo, o investimento por prazo 
até 180 dias proporcionará uma rentabilidade maior, de 22,5%. 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
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7. 
 
 
São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das empresas, tendo como 
referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela instituição intermediadora Indique a afirmativa 
CORRETA: 
 
 
Certificado de Depositos Interfinanceiros 
 
 
Certificados de Depósitos Bancarios 
 
 
Recibos de Depósitos Bancarios 
 
Hotmoney 
 
 
Coldmoney 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
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Gabarito 
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8. 
 
Como quaisquer outras empresas, os bancos comerciais financiam suas atividades com recursos próprios 
(capital próprio ou patrimônio líquido) e recursos de terceiros (obrigações). Sobre a atividade dos bancos 
comerciais, analise as assertivas abaixo: I. Se o banco capta recursos de seus clientes superavitários, 
em média, a uma taxa de 10% ao ano e financia recursos para seus clientes deficitários, em média, a 
 
uma taxa de 50% ao ano, o spread bancário é positivo PORQUE II. O ganho obtido é superior ao dos 
títulos públicos. 
 
 
Ambas assertivas estão corretas e a segunda explica a primeira. 
 
 
A primeira assertiva está incorreta, mas a segunda está correta. 
 
 
Ambas assertivas estão incorretas. 
 
A primeira assertiva está correta, mas a segunda está incorreta. 
 
 
Ambas assertivas estão corretas, porém a segunda não explica a primeira. 
1. 
 
 
Acerca de Produtos do Mercado Financeiro, analise as seguintes afirmações e assinale a única opção 
correta: I - As Debêntures oferecem garantia real para operações de curtíssimo prazo e garantia 
flutuante para operações de médio e longo prazo. II - O Hot Money é uma operação de curtíssimo 
prazo, visando atender as necessidades imediatas de caixa das empresas. III - Commercial Papers são 
títulos que lastreiam o mercado interfinanceiro, geralmente por um dia. 
 
Somente a afirmação II está correta. 
 
 
As afirmações I e III estão corretas. 
 
 
As afirmações II e III estão corretas. 
 
 
As afirmações I e II estão corretas. 
 
 
Somente a afirmação I está correta. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Entendemos como "parte da renda não consumida" 
 
 
 
Investimento 
 
 
Conta corrente 
 
Poupança 
 
 
Aplicação 
 
 
Titulos 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
A operação financeira que é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços e 
que se configura como uma alternativa de investimento, remunerada por taxa de juros e vinculada à 
variação cambial, com lastro em recebíveis de exportação é 
 
 
Commercial Papers 
 
 
Spreed 
 
 
Warrants 
 
Export Notes 
 
 
Hot Money 
 
 
 
Explicação: 
É um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços; portanto, é uma alternativa de 
financiamento de capital de giro exclusiva a exportadores, com as seguintes características básicas: · 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
 Tempo de Aplicação Alíquota de Imposto de Renda 
Até 180 dias 22,5% 
De 181 a 360 dias 20% 
De 361 a 720 dias 17,5% 
A partir de 721 dias 15% 
A tabela acima representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os 
rendimentos em investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os 
recursos ficaram paralisados. Assim, desta tabela podemos compreender e 
considerar como verdadeiro que: 
 
 
Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Médio-Longo Prazo, o investimento por prazo 
até 180 dias proporcionará uma rentabilidade maior, de 22,5%. 
 
 
Se o cliente tiver a expectativade resgatar seus investimentos no Longo Prazo (por prazo 
superior a 2 anos) ele manterá o mesmo rendimento de 15% mesmo que resgate em um prazo 
menor. 
 
 
A tabela está invertida pois o rendimento de um investimento por um prazo maior 
deve proporcionar uma rentabilidade também maior, o que não é o caso nesta tabela. 
 
 
Se o cliente investir em produtos de Médio Prazo (de 181 a 360 dias) obterá uma rentabilidade 
maior, caso não tenha necessidade imediata dos recursos investidos. 
 
Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por prazo superior 
a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 dias , qual a alíquota de 
Imposta de Renda que incidirá sobre os ganhos de capital ? Assinale a alternativa correta: 
 
 
22,5% 
 
 
15,0% 
 
 
10,0% 
 
 
17,5% 
 
20,0% 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
O Export Note é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços, figurando como 
uma importante alternativa de financiamento de capital de giro exclusiva a exportadores, com as 
seguintes características básicas: I) Lastreado obrigatoriamente num contrato de compra e venda de 
produtos e serviços firmado entre o exportador com empresas estrangeiras importadoras de seus 
produtos e serviços; II) O valor da export note é expresso em moeda estrangeira, da mesma identidade 
com a moeda do contrato que a lastreia; III) Por ser uma operação que envolve exportação e 
importação, sua liquidação dar-se-á em moeda estrangeira. está correto o que afirmamos em: 
 
 
Apenas em I 
 
 
Apenas em II e III 
 
Em I, II e III 
 
 
Apenas em I e III 
 
Apenas em I e II 
 
 
 
Explicação: 
Apenas em I e II 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e 
os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O 
banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e 
vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -F? 
 
 
Ptax 
 
IPCA 
 
 
IGPM 
 
 
Nenhuma das anteriores. 
 
Taxa Selic 
 
 
 
Explicação: 
A Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, utilizada no mercado interbancário para 
financiamento de operações com duração diária, lastreadas em títulos públicos federais. A sigla SELIC é a 
abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia. 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
De acordo com suas necessidades de caixa, as empresas utilizam serviços do mercado financeiro para 
captação de recursos. Os títulos de curto prazo emitidos por empresas e sociedades anônimas para 
captar recursos de capital de giro são denominados 
 
 
Hot Money 
 
 
Títulos federais 
 
 
Títulos Públicos 
 
 
Factoring 
 
Commercial paper 
 
 
 
Explicação: 
 A Nota Promissória Comercial, conhecida internacionalmente como commercial paper, é um título de 
dívida que confere ao seu detentor um direito de crédito contra a empresa 
1. 
 
 
Acerca de Produtos do Mercado Financeiro, analise as seguintes afirmações e assinale a única opção 
correta: I - As Debêntures oferecem garantia real para operações de curtíssimo prazo e garantia 
flutuante para operações de médio e longo prazo. II - O Hot Money é uma operação de curtíssimo 
prazo, visando atender as necessidades imediatas de caixa das empresas. III - Commercial Papers são 
títulos que lastreiam o mercado interfinanceiro, geralmente por um dia. 
 
Somente a afirmação II está correta. 
 
 
As afirmações I e III estão corretas. 
 
 
As afirmações II e III estão corretas. 
 
 
As afirmações I e II estão corretas. 
 
 
Somente a afirmação I está correta. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Entendemos como "parte da renda não consumida" 
 
 
 
Investimento 
 
 
Conta corrente 
 
Poupança 
 
 
Aplicação 
 
 
Titulos 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
A operação financeira que é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços e 
que se configura como uma alternativa de investimento, remunerada por taxa de juros e vinculada à 
variação cambial, com lastro em recebíveis de exportação é 
 
 
Commercial Papers 
 
 
Spreed 
 
 
Warrants 
 
Export Notes 
 
 
Hot Money 
 
 
 
Explicação: 
É um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços; portanto, é uma alternativa de 
financiamento de capital de giro exclusiva a exportadores, com as seguintes características básicas: · 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
 Tempo de Aplicação Alíquota de Imposto de Renda 
Até 180 dias 22,5% 
De 181 a 360 dias 20% 
De 361 a 720 dias 17,5% 
A partir de 721 dias 15% 
A tabela acima representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os 
rendimentos em investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os 
recursos ficaram paralisados. Assim, desta tabela podemos compreender e 
considerar como verdadeiro que: 
 
 
Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Médio-Longo Prazo, o investimento por prazo 
até 180 dias proporcionará uma rentabilidade maior, de 22,5%. 
 
 
Se o cliente tiver a expectativa de resgatar seus investimentos no Longo Prazo (por prazo 
superior a 2 anos) ele manterá o mesmo rendimento de 15% mesmo que resgate em um prazo 
menor. 
 
 
A tabela está invertida pois o rendimento de um investimento por um prazo maior 
deve proporcionar uma rentabilidade também maior, o que não é o caso nesta tabela. 
 
 
Se o cliente investir em produtos de Médio Prazo (de 181 a 360 dias) obterá uma rentabilidade 
maior, caso não tenha necessidade imediata dos recursos investidos. 
 
Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por prazo superior 
a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 dias , qual a alíquota de 
Imposta de Renda que incidirá sobre os ganhos de capital ? Assinale a alternativa correta: 
 
 
22,5% 
 
 
15,0% 
 
 
10,0% 
 
 
17,5% 
 
20,0% 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
O Export Note é um título emitido por uma empresa exportadora de produtos e serviços, figurando como 
uma importante alternativa de financiamento de capital de giro exclusiva a exportadores, com as 
seguintes características básicas: I) Lastreado obrigatoriamente num contrato de compra e venda de 
produtos e serviços firmado entre o exportador com empresas estrangeiras importadoras de seus 
produtos e serviços; II) O valor da export note é expresso em moeda estrangeira, da mesma identidade 
com a moeda do contrato que a lastreia; III) Por ser uma operação que envolve exportação e 
importação, sua liquidação dar-se-á em moeda estrangeira. está correto o que afirmamos em: 
 
 
Apenas em I 
 
 
Apenas em II e III 
 
Em I, II e III 
 
 
Apenas em I e III 
 
Apenas em I e II 
 
 
 
Explicação: 
Apenas em I e II 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
Em economia financeira, open market refere-se ao mercado de títulos no qual atuam um banco central e 
os bancos comerciais de um país e no qual são comprados e vendidos os títulos da dívida pública. O 
banco central promove leilões de títulos públicos com os dealers e participa das operações comprando e 
vendendo esses títulos. Como são remuneradas as NTN -F? 
 
 
Ptax 
 
IPCA 
 
 
IGPM 
 
 
Nenhuma das anteriores. 
 
Taxa Selic 
 
 
 
Explicação: 
A Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, utilizada no mercado interbancário para 
financiamento de operações com duração diária, lastreadasem títulos públicos federais. A sigla SELIC é a 
abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia. 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
De acordo com suas necessidades de caixa, as empresas utilizam serviços do mercado financeiro para 
captação de recursos. Os títulos de curto prazo emitidos por empresas e sociedades anônimas para 
captar recursos de capital de giro são denominados 
 
 
Hot Money 
 
 
Títulos federais 
 
 
Títulos Públicos 
 
 
Factoring 
 
Commercial paper 
 
 
 
Explicação: 
 A Nota Promissória Comercial, conhecida internacionalmente como commercial paper, é um título de dívida 
que confere ao seu detentor um direito de crédito contra a empresa 
 
 
1. 
 
 
Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para se 
capitalizarem, através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para lançar novos 
títulos no mercado, as empresas fazem emissões públicas, conhecidas como operações de 
underwriting ou subscrição ou IPO ¿ Initial Public Offering. O texto se refere a qual estrutura: 
 
Bolsa de Valores 
 
 
Mercado Secundário 
 
 
SOMA 
 
 
Mercado Monetário 
 
Mercado Primário 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
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2. 
 
 
Considerando o mercado primário de ações, tem-se que: I - É por meio de aporte de capitais de 
acionistas que as empresas encontram as melhores condições financeiras de viabilização de seus 
projetos de investimento. PORQUE II - A capitalização por meio de capital próprio (de acionistas) tem 
natureza de captação permanente e gera baixo comprometimento do caixa. 
 
 
A afirmativa II é verdadeira e a I é falsa. 
 
 
Ambas as afirmativas são falsas. 
 
As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda justifica a primeira. 
 
 
As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda NÃO justifica a primeira. 
 
 
A afirmativa I é verdadeira e a II é falsa. 
 
 
Gabarito 
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Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS SÃO NEGICIADAS PELA PRIMEIRA 
VEZ. 
 
 
MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS 
 
 
MERCADO DE AÇÕES 
 
 
MERCADO SECUNDÁRIO 
 
 
MERCADO ACIONÁRIO 
 
MERCADO PRIMARIO 
 
 
 
Explicação: 
Ações são partes do capital social 
 
 
Gabarito 
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Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
De acordo com a lei das sociedades anônimas, se a empresa aberta não mencionar em seus estatutos, 
que o dividendo a ser distribuído aos acionistas possuidores de ações ordinárias e preferencias, será o 
mesmo, os acionistas possuidores de ações preferenciais ; 
 
receberão um dividendo 20% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores 
de ações ordinárias 
 
 
receberão um dividendo 15% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores 
de ações ordinárias 
 
 
receberão um dividendo 5% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de 
ações ordinárias 
 
receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores 
de ações ordinárias 
 
 
 
Explicação: 
receberão um dividendo 10% superior, que o dividendo distribuído aos acionistas possuidores de ações 
ordinárias 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
A empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, com faturamento anual 
de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste (participação de mercado de 42% e rentabilidade 
de 14%) e com planos de expansão para o Uruguai (Montevideo) e Paraguai (Ciudad del Este). Com 
Patrimônio Líquido de R$ 40 milhões, os planos de expansão prevém investimentos de R$ 100 milhões 
na aquisição de novos carros-forte e no recrutamento, seleção e treinamento das equipes de segurança. 
Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, qual seria a mais adequada (menor custo de 
capital) para a empresa neste momento? 
 
 
Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos brasileiros 
 
 
Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos do exterior 
 
Emitir Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações 
 
 
Emitir Letras de Câmbio (renda fixa) 
 
 
Contratar empréstimos de longo prazo junto ao BNDES 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
As ações constituem títulos representativos da menor fração do capital social de uma empresa, podendo 
ser classificadas em ordinárias ou preferenciais. As ações ordinárias atribuem ao seu titular 
 
direito de voto na assembleia de acionistas 
 
 
permissão para revenda a qualquer tempo 
 
 
prioridade no recebimento de dividendos 
 
 
prioridade no reembolso do capital, no caso de dissolução da empresa 
 
 
direito de compra de outras ações ordinárias. 
 
 
 
Explicação: 
 
direito de voto na assembleia de acionistas 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
Para o lançador, quando uma opção de compra é exercida, representa 
 
 
o direito de compra. 
 
 
o compromisso de compra. 
 
 
o direito de venda. 
 
 
a possibilidade de repactuação com o titular. 
 
a obrigação de venda 
 
 
 
Explicação: 
a obrigação de venda 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
Assinale abaixo qual das alternativas corresponde à respostaCORRETA. 
 
 
 
O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das 
principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de governança corporativa. 
 
 
O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das 
principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de empresas mais 
representativas da indústria. 
 
 
O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das 
principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de capitalização de mercado. 
 
O Ibovespa é uma carteira teórica de ações , que busca reproduzir o comportamento das 
principais ações negociadas na Bovespa, com base na liquidez e volume financeiro. 
 
 
1. 
 
 
REPRESENTA A MENOR FRAÇÃO DO CAPITAL DE UMA SOCIEDADE ANÔNIMA. SEUS 
RENDIMENTOS SÃO VARIÁVEIS E DEPENDE, ALÉM DO DESEMPENHO DA EMPRESA, DO 
CRESCIEMENTO DA ECONOMIA, TAXAS DE JUROS, DENTRE OUTROS. 
 
 
DEBÊNTURES 
 
 
LETRA DO TESOURO 
 
 
LETRA HIPOTECÁRIA 
 
 
TITULOS PÚBLICOS 
 
AÇÕES 
 
 
 
Explicação: 
Ação é parte do capital social representada no mercado 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise fundamentalista e 
considera dentre os itens a situação econômico-financeira da empresa e seu fluxo de caixa descontado 
denomina-se: 
 
Valor Patrimonial 
 
Valor intrínseco 
 
 
Valor de liquidação 
 
 
Valor de Mercado 
 
 
Valor de subscrição 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados organizados (bolsas de 
valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas no órgão competente (no Brasil, a CVM - 
Comissão de Valores Mobiliários) tem as seguintes características, EXCETO: 
 
Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são classificadas, por 
garantia de disclosure, como Companhias fechadas. 
 
 
Divulgação de informações, sendo obrigadas a prestá-las ao mercado, ao grande público, às 
bolsas de valores ou entidades de balcão organizado e à própria CVM. 
 
 
Propicia acesso acionário: a negociação nas bolsas de valores significa que uma parcela de seu 
capital tem sua propriedade disponível à negociação. 
 
 
São sociedades anônimas e o seu capital é dividido em ações. 
 
 
São fiscalizadas pela CVM que tem papel normatizador e fiscalizador, visando estimular o 
mercado de capitais e proteger os investidores. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
Dentre os benefícios que uma abertura de capital pode oferecer às empresas, podemos destacar : 
 
 
 
Participação acionaria dos funcionários e aumento da distribuição de dividendos 
 
 
Aumento da rentabilidade do capital próprioe reestruturação de passivos 
 
 
Liquidez patrimonial para os acionistas e elevação dos preços na Bolsa 
 
Fortalecimento da imagem institucional e elevação dos preços das ações na Bolsa 
 
Fontes de recursos para investimento e liquidez patrimonial para os acionistas 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
Analise a proposição a seguir e assinale a resposta verdadeira.. "Uma operação de underwriting é 
realizada por um Banco Comercial, por um Banco de Investimento, por uma Sociedade Corretora de 
Títulos e Valores Mobiliário, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". 
 
 
"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". 
 
 
"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário. 
 
A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de Investimento, 
por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por uma Sociedade 
Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não pode realizar uma 
operação de underwriting. 
 
 
"Uma operação de underwriting é realizada por um Banco Comercial, por um Banco de 
Investimento, por uma Sociedade Corretora de Títulos e Valores Mobiliário, e por uma 
Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários". 
 
 
 
Explicação: 
A proposição é falsa uma operação de underwriting é realizada por um Banco de Investimento, por uma 
Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, e por uma Sociedade Distribuidora de Títulos e 
Valores Mobiliários. Um Banco Comercial não pode realizar uma operação de underwriting. 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
Como uma ação é um título de propriedade de uma empresa, ela assegura direitos e proventos aos 
acionistas. Qual das alternativas NÃO INCLUI SOMENTE direitos e proventos assegurados aos acionistas: 
 
 
Venda de direitos de subscrição e Desdobramento. 
 
 
Dividendos e Agrupamento. 
 
Bonificação e Preferência de recebimentos em caso de falência. 
 
 
Direitos de subscrição e Split. 
 
Inplit e Juros sobre o capital próprio. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
No Mercado primário temos como principio: 
 
 
 
quem vende os títulos são as empresas de sociedades abertas pelos intermediários que são os 
investidores internacionais 
 
 
quem vende os títulos são as empresas nacionais dos intermediários financeiros que são 
credenciados ao mercado de duplicatas 
 
 
quem vende os títulos são as empresas cedentes através de investidores do Governo 
 
quem vende os títulos são as empresas emissoras através dos intermediários financeiros 
devidamente credenciados, que fazem tais títulos chegar as mãos dos investidores 
 
 
quem vende os títulos são as empresas dos intermediários diretos no mercado 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 dia, lastro em títulos 
privados, É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-fixadas, como CDBs, por exemplo; 
 
 
TAXA SELIC 
 
 
TAXA DE INFLAÇÃO 
 
 
TAXA SELIC META 
 
TAXA DI 
 
 
TAXA EFETIVA 
1. 
 
 
O pragrama de meta de inflação busca adequar o nível inflacionário a determinadas metas 
estabecelidas previamente. assinale a alternativa correta. 
 
 
A SELIC Over é a meta da inflação 
 
A definição das metas inflacionárias é de competência do Banco Central 
 
 
O IGP-M o índice escolhido pelo governo para medir a meta oficial de inflação 
 
A definição das metas inflacionárias é de competência do Conselho Monetário Nacional 
 
 
Cabe a Comissão de Valores Mobiliários procurar cumpri-las 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
2. 
 
 
CONSTITUIDO POR TRÊS MEMBROS, DOS QUAIS O MINISTRO DA FAZENDA É O PRESIDENTE, É 
CARACTERIZADO COMO A AUTORIDADE MÁXIMA DO SISTEMA FINANCIERO NACIONAL. 
 
 
BANCO DO BRASIL 
 
 
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM 
 
 
BMF&BOVESPA 
 
 
BANCO CENTRAL - BACEN 
 
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL - CMN 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
Considerando o Mercado de Capitais e os Fundos de Investimentos, um produto muito difundido no 
Mercado Financeiro, considera-se FALSA, qual alternativa a seguir: 
 
 
O Fundo de Investimento trata-se de um condomínio em que vários investidores participam. 
 
Devido a grande massa de recursos disponíveis para investimento, a diversificação é uma 
vantagem apresentada pelo Fundo de Investimento. 
 
 
A gestão profissional realizada por um profissional de mercado é uma das vantagens dessa 
modalidade de investimento. 
 
 
Os Fundos agem em nome da coletividade, substituindo um grande número de investidores. 
 
Sendo um condomínio e tendo CNPJ, o Fundo apresenta Ativo, mas não Passivo. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte 
do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Acerca dos Fundos 
de Investimentos, identificam-se várias entidades que trabalham de forma remunerada pelo serviço, 
NÃO sendo VERDADEIRA, entretanto, a alternativa: 
 
 
Gestor 
 
 
Distribuidor 
 
 
Auditor 
 
Tesoureiro 
 
Custodiante 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
5. 
 
 
No mercado Financeiro, segundo Assaf, ¿toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte 
do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional¿. Assinale a 
alternativa que corresponde somente a Investidores Institucionais: 
 
 
Clubes Recreativos e Fundos de Pensão 
 
 
Associações e Cooperativas 
 
Sociedades de Capitalização e Clubes de Investimento 
 
 
Fundos de Investimentos e Empresas Limitadas 
 
 
Empresas Limitadas e Cooperativas 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
6. 
 
 
No mercado Financeiro, segundo Assaf, "toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte 
do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional". De acordo coma 
natureza e o objetivo do investidor, os fundos sofrem diferentes classificações. Para o investidor que 
deseja participar do processo de desestatização, é recomendado investir em: 
 
Fundos de Privatização 
 
 
Fundos "off shore" 
 
 
Fundos de Previdência 
 
"Commercial Papers" 
 
 
Debêntures 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
7. 
 
 
Considerando o Mercado de Capitais e seus Investidores, assinale a alternativa que NÃO representa os 
Investidores Institucionais: 
 
 
O Investidor Institucional deve ser o mais importante participante dos mercados de dinheiro. 
em face de suas imensas massas de manobra. 
 
 
Os Investidores Institucionais investem recursos captados junto a seus públicos. 
 
Fundos de Pensão e Companhias Seguradoras são considerados Investidores Institucionais no 
Brasil. 
 
 
Os Investidores Institucionais são profissionais de aplicação de poupança - a mola propulsora do 
investimento, no modelo de sociedade capitalista. 
 
Os Investidores Institucionais são considerados quaisquer pessoas que têm por obrigação legal 
investir todo o seu patrimônio no mercado financeiro. 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
Gabarito 
Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
Dentre as alternativas abaixo indica aquela que indica um investidor institucional: 
 
 
 
Gestoras de recursos. 
 
 
Corretoras de títulos e valores mobiliários. 
 
 
Investidor estrangeiro. 
 
Companhias seguradoras. 
 
Banco de investimento. 
 
1. 
 
 
No mercado Financeiro, segundo Assaf, toda pessoa jurídica que tem por obrigação