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1 Questão Estudamos como se aplica o perfil de risco utilizando o Beta das carteiras, o risco sistemático e não sistemático, e o seu reflexo no retorno do investimento. Com relação ao coeficiente Beta : Ele nunca pode ser positivo O seu valor é obtido a partir de dados de retorno Ele nunca pode ser negativo Não serve para indicar qual será a variação de um ativo É uma medida de risco diversificável Respondido em 06/04/2021 12:41:39 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2 Questão Um empresário deseja determinar o retorno de um ativo financeiro, com beta de 1,2. A taxa de juros livre de risco é de 7,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 10,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de : 9,1% 13,9% 12,4% 11,8% 10,6% Respondido em 06/04/2021 12:43:19 Gabarito Comentado 3 Questão Vamos assumir que a taxa livre de risco seja 7%, e o mercado de ações global produzirá uma taxa de retorno de 15% no próximo ano. A empresa possui um beta de carteira no valor de 1,5. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de : 12% 16% 22% 14% 19% Respondido em 06/04/2021 12:43:51 Gabarito Comentado 4 Questão A Empresa Sistemas de Computação, fabricante de programas para computador, deseja determinar o retorno exigido sobre um ativo - Ativo A - que tem um beta de 2,0. Os analistas da empresa determinaram que a taxa de retorno livre de risco encontrada é de 8% e o retorno sobra a carteira de ativos de mercado é 12%. Calcular o retorno exigido pelo ativo A (Provão 2000 - Administração).Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de : 14% 10% 8% 12% 16% Respondido em 06/04/2021 12:45:11 5 Questão O valor do Beta, no modelo do CAPM, do setor petroquímico pode ser calculado a partir do retorno médio do mercado, BOVESPA, em 16% ao ano, da taxa livre de risco, poupança, em 6% ao ano e do retorno médio do setor petroquímico, em 13,5%: Re=Rf+Beta x(Rm-Rf) 0,75 1,10 1,33 1,75 1,00 Respondido em 06/04/2021 12:46:18 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6 Questão Determinado investidor possui uma carteira com 3 ações. A primeira ação possui peso de 50% no portfolio e Beta igual a 1,5. O segundo possui uma participação de 30% e Beta igual a 2,0 e o último um Beta igual a 3,0. Desta forma, qual seria o beta da carteira do investidor em função dessa composição: Ra = Rf + B (Rm - Rf) 2,00 1,50 1,75 2,15 1,95 Respondido em 06/04/2021 12:49:41 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7 Questão Uma empresa detém uma ação A com beta de 1,6, A taxa de juros livre de risco é de 6,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 9,0%. Calcular o retorno exigido da carteira da empresa. Re=Rf+Beta x(Rm-Rf) 9,72% 13,46% 11,74% 10,80% 8,76% Respondido em 06/04/2021 12:52:00 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8 Questão Um empresário deseja determinar o retorno o retorno de um ativo A, com beta de 1,3. A taxa de juros livre de risco é de 6,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 9,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Ra = Rf + B (Rm - Rf) 9,9% 13,8% 6,4% 7,8% 2,1%
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