24 aula20 ED

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Candlestick: A Teoria do Candelabro Japonês
Padrões de Continuação
A maioria dos padrões do candelabro são de reversão de tendência. Existem, entretanto, um grupo
de padrões que sinalizam a continuação da tendência prévia. A maioria destes padrões indicam
tempo de descanso, uma respirada antes do mercado reassumir a tendência prévia.
1. Tasuki Gap
O padrão Tasuki para cima (uwa banare tasuki)
ocorre quando o mercado está numa tendência
de alta. Surge uma vela branca pra cima que é
seguida por outra vela branca deixando um gap
entre ela e a do dia anterior. No dia seguinte,
forma-se uma vela preta cuja abertura se dá
dentro do corpo da vela branca do dia anterior e
o fechamento abaixo do corpo. O fechamento do
dia da vela preta é o ponto de compra.
Entretanto, se a vela preta tiver fechado o gap e
a pressão de venda ficar evidente, o aspecto
altista do padrão fica invalidado. Os mesmos
aspectos, são válidos, no sentido inverso para o
padrão Tasuki para baixo (shita banare tasuki).
Regras de reconhecimento
1. Uma tendência encontra-se em movimento, com um gap entre duas velas da mesma cor.
2. A cor da primeira das duas velas representa a tendência predominante.
3. No do terceiro dia, uma vela de cor oposta abre dentro do corpo da vela do segundo dia.
4. A vela do terceiro dia fecha dentro do gap mas não o preenche totalmente.
Tasuki Gap
para cima
Tasuki Gap
para baixo
Gap
2. Gap com Velas Brancas Lado-a-Lado (side-by-side white lines / narabi aka)
Se, durante uma tendência de alta, ocorre um
gap seguido por uma vela branca e, no dia
seguinte, ocorre um outro pregão semelhante
com ou quase a mesma abertura do dia anterior,
temos o padrão altista, embora de ocorrência
muito rara.
O padrão altista não precisa de confirmação, mas
o baixista sim e são ainda mais raros. A
confirmação é necessária porque durante uma
tendência de baixa as duas velas brancas são
vistas como cobertura de vendas a descoberto.
Uma vez que ela termine os preços deverão
voltar a cair.
Regras de reconhecimento
1. Após uma vela forma-se um gap na direção da tendência em andamento.
2. A vela do segundo dia é branca.
3. A vela do terceiro dia também é branca, aproximadamente do mesmo tamanho da anterior e
com a abertura igual ou próxima da anterior.
Gap com velas brancas lado-a-
lado numa tendência de alta e
numa tendência de baixa.
Gap
3. Rising Three Methods and Falling Three Methods
Não encontrei uma boa tradução para o
português e mantive o nome em inglês. Os
dois padrões ao lado são de continuação e
representam interrupções na tendência dos
preços sem causar uma reversão. São dias
de descanso na atividade do mercado e
podem ser usados para adicionar novas
posições, se já estiver no mercado.
O Ascendente (uwa banare sanpoo
ohdatekomi) é formado por uma longa vela
branca numa tendência de alta. Ela é
seguida por um grupo de pequenas velas
que caem consecutivamente. O número ideal destas pequenas velas é três. Todas elas ficam
embutidas dentro da máxima e da mínima da longa vela branca. As velas pequenas podem ser de
qualquer cor, mas a preta é preferida. A vela final do padrão ( a da retomada da tendência prévia)
deve abrir acima do fechamento do dia anterior e fechar numa nova máxima. A descendente (shita
banare sanpoo ohdatekomi) é o inverso.
Regras de reconhecimento
1. Forma-se uma longa vela representando a tendência corrente do mercado.
2. Esta vela é seguida por um grupo de velas com pequenos corpos. Será melhor se elas
tiverem corpos da cor oposta à da primeira vela do padrão.
3. As velas pequenas movimentam-se na direção oposta à tendência corrente e ficam contidas
no interior dos limites da vela longa.
4. O último dia do padrão deverá ser um dia forte, com o fechamento penetrando o da vela do
primeiro dia e na direção da tendência original.
Mais um padrão que passei algumas horas procurando um exemplo real e não encontrei nenhum.
4. Linha Divisória (Separating Lines)
No padrão Linha divisória (iki chigai sem) duas velas têm a
mesma abertura e cores opostas. Ele é parecido, mas o
oposto do padrão de Reversão Contra-ataque.
No formato ideal, cada vela deveria ser longa, mas não é
uma condição imprescindível. O padrão mais forte é
representado por duas velas longas sem pavio em
nenhuma delas (marobuzo).
Regras de reconhecimento
1. A vela do primeiro dia tem a cor oposta à tendência predominante.
2. A vela do segundo dia tem a cor oposta a do primeiro dia.
3. Os dois corpos se encontram no meio, no preço da abertura.
Outro padrão que não consegui encontrar um exemplo real.
Rising Falling
5. Mat Hold (uwa banare sante oshi)
O padrão Mat Hold é uma versão modificada do Rising Three Methods. O
segundo dia se inicia com um gap para cima (entre os corpos) seguido por
duas velas descendentes, onde a segunda vela entra no corpo da primeira
vela branca. Este movimento é seguido por outra vela preta que fecha mais
baixo ainda, mas ainda dentro do corpo da primeira vela branca. O quinto
dia começa com um gap de abertura, seguido por uma forte subida para
fechar acima da máxima da dos três corpos pretos. Isto sugere que a
tendência continuará para cima e que novas posições devem ser
adicionadas.
Regras de reconhecimento
1. Forma-se uma longa vela branca numa tendência de alta do mercado.
2. Um gap para cima no segundo dia forma quase uma estrela.
3. Os dois dias seguintes são dias de correção similar ao Rising Three Method.
4. O quinto dia é uma longa vela branca fechando acima da máxima dos dias anteriores.
Outro padrão que não consegui identificar nos meus gráficos.
5. Penetração de Três Velas (Three-Line-Strike)
Este é um padrão de quatro velas que se forma em
tendências definidas. Pode ser visto como um versão
estendida do padrão Três Corvos Pretos (baixista) ou do
padrão Três Soldados Brancos (altista). Este é um
padrão de descanso ou de pausa na tendência, a pausa
é completada em apenas um dia. Interrupções na
tendência são quase sempre saudáveis para a
tendência.
O padrão altista é formado por três velas brancas
sucessivas cada uma delas atingindo nova alta,
seguidas por uma longa vela preta. Esta longa vela preta
abre fazendo uma nova alta e então mergulha para uma mínima inferior do que a da primeira vela
branca do padrão. Este tipo de movimento anula completamente a subida dos três dias anteriores. Se
a tendência de alta prévia for forte, isto será apenas uma correção provocada pela realização de
lucros. Este último dia é considerado o dia da liquidação, que fornecerá á tendência prévia um novo
vigor.
O padrão baixista é o inverso do altista.
Regras de reconhecimento
Padrão Altista:
1. Três dias semelhantes aos Três Soldados Brancos numa tendência de alta em andamento.
2. Um abertura mais alta no quarto dia seguida de um mergulho que fecha abaixo da abertura da
vela branca do primeiro dia.
Padrão Baixista:
1. Três dias semelhantes aos Três corvos Pretos numa tendência de baixa em andamento.
2. Umas abertura mais baixa no quarto dia seguida por uma forte subida que fecha acima da
abertura da vela preta do primeiro dia.
6. Padrão On Neck (ate kube), In Neck (iri kubi) e Thrusting (sashikomi)
Semelhantes ao padrão Penetrante (Piercing), mas de formação ligeiramente diferente na medida em
que a vela branca no padrão penetrante precisa retroceder pelo 50% no interior do corpo da vela
preta, os três padrões acima surgem em tendência de baixa e sinalizam continuação da queda.
Regras de reconhecimento
Padrão On Neck:
1. Numa tendência de baixa forma-se uma longa vela preta.
2. O segundo dia é uma vela branca que abre que abre abaixo da mínima do dia anterior. Esta
vela não precisa ser longa.
3. O segundo dia fecha próximo da mínima do primeiro dia.
On Neck In Neck Thrusting
Padrão In Neck:
1. Numa tendência de baixa forma-se uma longa vela preta.
2. O segundo dia é uma vela branca que abre abaixo da mínima do dia anterior. Esta vela não
precisa ser longa.
3. O fechamento do segundo dia ocorre muito próximo do corpo do primeiro dia, com pouca ou
nenhuma penetração.Padrão Thrusting:
1. Numa tendência de baixa forma-se uma longa vela preta.
2. O segundo dia é uma vela branca que abre consideravelmente mais baixa do que a mínima
do primeiro dia.
3. O segundo dia fecha bem para dentro do corpo do primeiro dia, mas não acima do meio.
A variedade dos padrões de reversão e de continuação é vai muito além do que examinamos nestas
aulas. Mas, creio ter coberto os padrões mais comuns.
Para efeito de análise, os padrões o mesmo significado os mesmos em todas as periodicidades. Você
poderá reforçar os sinais do candelabro trabalhando com todo o ferramental utilizado como suporte
para o gráfico de barras comum. Os osciladores e rastreadores são utilizados de maneira idêntica ao
seu uso no gráfico de barras convencional, bem como Elliott e outras teorias. As linhas de tendências
também são traçadas conectando mínimas e máximas, enfim, o que muda é apenas a interpretação
do significado das barras.
Para que não tenha que ficar percorrendo as folhas para localizar os padrões quando estiverem se
formando, preparei uma tabela onde poderá identifica-los rapidamente.
Padrões de Reversão:
Hammer
Reversão p/alta
Necessita de confirmação no dia seguinte
através de uma abertura bem alta com
fechamento ainda mais alto.
Hanging Man
Reversão p/baixa
Necessita de confirmação no dia seguinte
através de um corpo preto e/ou uma abertura
com gap para baixo e com fechamento bem
mais baixo.
Engulfing
Reversão: alta e baixa
Seria bom uma confirmação no dia seguinte
através de uma vela da cor do sentido da
reversão ou da penetração da mínima do dia
anterior.
Dark Cloud Cover
Reversão p/baixa
Não precisa de confirmação.
Piercing
Reversão p/alta
Não precisa de confirmação
Doji
Reversão p/alta ou
p/baixa
Sugere-se confirmação através do surgimento
de um ponto de retorno.
Morning/Evening Star
Reversão p/alta e
p/baixa
Confirmação é sugerida através da penetração
da máxima (rever. p/alta) ou da mínima (rever.
p/baixa) da terceira vela.
Morning/Evening Doji Star
Reversão p/alta e
p/baixa
Confirmação é sugerida através da penetração
da máxima (rever. p/alta) ou da mínima (rever.
p/baixa) da terceira vela.
Shooting Star
Reversão p/baixa
Sugere-se confirmação através do surgimento
de um ponto de retorno.
Inverted Hammer
Reversão p/alta
Sugere-se confirmação através do surgimento
de um ponto de retorno.
Harami
Reversão p/alta e
p/baixa
Confirmação é fortemente sugerida através de
um fechamento acima (rever. p/alta) ou abaixo
(rever. p/baixa) do corpo pequeno.
Harami Cross
Reversão p/alta e
p/baixa
Confirmação não é imprescindível, mas é
recomendável, similar às do Harami.
Tri Star
Reversão p/alta e
p/baixa
Confirmação é sugerida através de um corpo
com a cor da nova tendência.
branco
ou
preto
branco
ou
preto
Topos/fundos em Pinça
Reversão p/alta e
p/baixa
Uma boa confirmação se obtém através do
padrão combinado das velas.
Yorikiri
Reversão p/alta e
p/baixa
Confirmação é necessária através da formação
de um ponto de retorno
Three Black Crows
Reversão p/baixa
Confirmação não é necessária
Upside Gap Two Crows
Reversão p/baixa
A confirmação não é imprescindível, mas seria
recomendável através de uma abertura para
baixo do terceiro corpo preto.
Counterattack Lines
Reversão p/alta e
p/baixa
Sugere-se uma confirmação através de uma
abertura mais alta (rever. p/alta) ou uma
abertura mais baixa (rever. p/baixa) no terceiro
dia
Three White Soldiers
Reversão p/alta
Não é necessário confirmação.
Stick Sandwich
Reversão p/alta
Sugere-se confirmação através da
ultrapassagem da máxima da segunda vela
preta.
Padrões de Continuação:
Tasuki Gap
Continuação de alta ou
de baixa
Sugere-se confirmação através da
ultrapassagem do topo anterior (cont. de alta) ou
penetração do fundo anterior (cont. de baixa)
sem fechamento do gap.
Gap c/velas brancas
lado-a-lado
Continuação de alta e de
baixa
Para cima a confirmação não é tão importante,
mas para baixo é recomendável, através da
penetração do fundo anterio.
Rising/Falling Three
Methods
Continuação de alta e de
baixa
Não necessitam de confirmação.
Linha Divisória
Continuação de alta e de
baixa
A confirmação é necessária, especialmente para
a situação altista.
Mat Hold
Continuação de alta
Não necessita de confirmação.
Three Line Strike
Continuação de altas e
de baixa
A confirmação é importante através da
continuação da tendência prévia antes da barra
longa.
On Neck
Continuação de baixa
Sugere-se confirmação através da continuação
da queda.
In Neck
Continuação de baixa
Sugere-se confirmação através da continuação
da queda.
Thrusting
Continuação de baixa
Sugere-se confirmação através da continuação
da queda.