Aula 7 Operações Financeiras Aplicações Financeiras

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Contabilidade comercial e
�nanceira
Aula 7: Operações Financeiras – Aplicações
Financeiras
INTRODUÇÃO
Na aula anterior, abordamos os diferentes tipos de aplicações �nanceiras disponíveis no mercado brasileiro. Nesta
aula, você irá reconhecer em detalhes as aplicações pré e pós-�xadas. Você irá analisar exemplos práticos envolvendo
aplicação �nanceira em renda �xa em títulos privados e renda �xa em títulos públicos.
Além desses tipos de aplicações, abordaremos também aquelas em renda variável, cujo principal título são as ações
negociadas no Mercado de Capitais. Aprenderemos também a fazer as devidas contabilizações dessas operações
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�nanceiras.
O Mercado de Capitais é o local por meio do qual ocorrem as negociações das aplicações �nanceiras. Atualmente,
temos a Bovespa como entidade autorreguladora que opera sob a supervisão da CVM (Comissão de Valores
Mobiliários).
OBJETIVOS
Contabilizar as operações de aplicação �nanceira em renda �xa.
Contabilizar as operações de aplicação �nanceira em renda variável.
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Antes de iniciarmos nossa aula, vejamos o vídeo Aula 7 - Participantes do mercado de capitais. Através dele,
conheceremos como funciona a bolsa de valores do Brasil, a BM&F Bovespa.
VÍDEO
Agora, vamos aprender como contabilizar as aplicações �nanceiras?
Contabilizações de aplicações �nanceiras renda �xa: rendimentos pré e pós-�xados
A seguir, veremos as características das aplicações com rendimentos pre�xados, bem como exemplos com as
respectivas contabilizações.
‣ Aplicações em renda �xa pre�xadas
Esse tipo de aplicação possui as seguintes características, conforme (MONTOTO, 2015):
 No dia em que ocorre a aplicação, já é conhecido o valor dos rendimentos;
 Há incidência de impostos sobre os rendimentos;
 Os rendimentos do período podem ser apropriados mensalmente ou ao �nal do exercício social (31/12);
 Os rendimentos podem ser conhecidos por meio de juro e de correção monetária.
Vimos, na aula anterior, que juro corresponde à remuneração obtida na aplicação de dinheiro no mercado �nanceiro ou
cobrada pelo empréstimo de dinheiro ou de venda a prazo de algum bem.
Fonte: Stmool / Shutterstock
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Fonte: Stmool / Shutterstock
Já a correção monetária é um ajuste feito periodicamente de certos valores, na economia, tendo em base a in�ação de
um período, objetivando compensar a perda de valor da moeda.
A aplicação em renda �xa é utilizada, principalmente, para as empresas investirem folgas temporárias de caixa, a �m
de que o dinheiro não �que parado e seja remunerado pelos juros, até o momento de seu resgate.
EXEMPLO
, Vamos ver um exemplo de aplicação em renda �xa pre�xada sem correção monetária? Clique
(galeria/aula7/docs/exemplo_aplicacao_renda_�xa.pdf).
‣ Contabilizações de aplicações em renda �xa pós-�xadas
Esse tipo de aplicação possui as seguintes características, conforme...
...o investidor só saberá o rendimento �nanceiro no dia do resgate. O aplicador autoriza a
saída do dinheiro da conta bancária, combina o indexador da correção monetária e a taxa
de juros.
(MONTOTO, 2015, p. 225)
EXEMPLO
, Vamos ver um exemplo de aplicação em renda �xa pós-�xada com correção monetária? Clique
(galeria/aula7/docs/exemplo_aplicacao_renda_pos�xada.pdf).
‣ Contabilizações de aplicações �nanceiras renda variável
http://estacio.webaula.com.br/cursos/concf1/galeria/aula7/docs/exemplo_aplicacao_renda_fixa.pdf
http://estacio.webaula.com.br/cursos/concf1/galeria/aula7/docs/exemplo_aplicacao_renda_posfixada.pdf
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Para esse tipo de aplicação �nanceira temos como característica principal o risco de obter ganhos como também
perdas do valor.
O título mais conhecido desse tipo de
aplicação são as Ações.
Outra informação importante é que os títulos variáveis são negociados no Mercado Financeiro.
As ações podem ser de dois tipos, ordinárias ou preferenciais, sendo que a principal diferença é que as ordinárias dão
ao seu detentor direito de voto nas assembleias de acionistas e as preferenciais permitem o recebimento de
dividendos em valor superior ao das ações ordinárias, bem como a prioridade no recebimento de reembolso do capital.
O primeiro lançamento de ações no mercado é chamado de Oferta Pública Inicial (também conhecido pela sigla em
inglês IPO — Initial Public Offer).
Após a abertura de capital e a oferta inicial,
a empresa poderá realizar outras ofertas
públicas, conhecidas como “Follow on”.
Vamos considerar que uma empresa decida fazer uma aplicação �nanceira em ações de outra empresa (renda
variável), no valor de R$200.000,00. Sabe-se que essa aplicação poderá ser de curto ou de longo prazo.
Lançamentos Contábeis:   
Na data da aplicação
D – Aplicações Financeiras de Renda Variável (AC ou RLP).... R$ 200.000,00
C – Banco Conta Movimento (AC).............................................. R$ 200.000,00
Vamos admitir que, durante determinado tempo, houvesse rendimento de R$7.000,00. Lançamentos Contábeis: 
Na data do resgate (com rendimento)
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D – Bancos Conta Movimento (AC)............................................. R$ 205.950,00
D – IRRF a Recuperar.................................................................... R$ 1.050,00
C – Aplicações Financeiras de Renda Variável........................... R$ 200.000,00
C – Rendimentos de Aplicações Financeiras (Resultado)......... R$ 7.000,00
Observe que conforme a Lei nº
11.033/2004, em seu art. 1º, § 3º, I, diz que
os rendimentos decorrentes de aplicações
em fundos e clubes de investimento em
ações são tributados, exclusivamente, no
resgate das quotas, à alíquota de 15%. Logo
o IRRF será: 7.000,00 x 15% = 1.050,00.
Vamos admitir que, durante determinado tempo, houvesse, nesse caso, o “prejuízo”. Assim, deve ser tratado como
despesa �nanceira.
Essa é uma desvantagem em relação às aplicações de renda �xa, pois, apesar de oferecer mais rendimentos, têm-se o
risco da perda do investimento.
Lançamentos Contábeis:   
Na data do resgate (com perda)
D – Bancos Conta Movimento (AC)......................................... R$ 184.000,00
D – Perdas em Aplicações Financeiras (Resultado)............... R$ 16.000,00
C – Aplicações Financeiras de Renda Variável........................ R$ 200.000,00
Observe que não houve rendimento e, neste caso, não há imposto de renda a ser retido.
EXERCÍCIOS
Questão 1: Determinada empresa decidiu aplicar seus recursos excedentes em um título de CDB com rendimentos pós-
�xados. O resgate deverá ocorrer 180 dias após a data da aplicação. Sabe-se que, no momento do resgate, há
incidência de Imposto de Renda cuja alíquota será:
a) 10%
b) 27,5%
c) 22,5%
d) 15%
Justi�cativa
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Questão 2: A Cia. Horizonte fez, em 20/10/20X8, uma aplicação �nanceira de R$2.000.000,00 em títulos de renda �xa
pré-�xada, resgatáveis em 90 dias. A taxa de juro composto foi de 1%a.m. Qual o valor a ser resgatado ao �nal dos 90
dias?
a) 2.000.000,00
b) 3.100.000,00
c) 2.060.602,00
d) 2.500.000,00
Justi�cativa
Questão 3: São exemplos de títulos de aplicaçãoem renda �xa:
a) Debêntures, Ações e Dividendos
b) CDI, TR e RIR
c) DDI, IRPJ e RDB
d) Debêntures, CDB e RDB
Justi�cativa
Questão 4: Em relação às aplicações �nanceiras em renda variável, o título mais conhecido denomina-se:
a) Debêntures
b) Ações Ordinárias
c) Derivativos
d) CVM
Justi�cativa
Questão 5: Uma empresa aplicou, em dinheiro, no dia 01.06, a importância de R$20.000,00 em CDB. Após 8 meses, a
empresa resgatou o título no valor total de R$42.400,00, tendo sobre o rendimento a incidência de 20% de IRRF, cujo
valor a ser contabilizado, na conta IRRF a Recuperar, será:
a) 8.480,00
b) 8.000,00
c) 4.480,00
d) 4.000,00
Justi�cativa
ATIVIDADE
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As aplicações em renda �xa caracterizam-se pela possibilidade do dimensionamento, no momento da aplicação, do
retorno do valor investido. Podem ser pre�xadas ou pós-�xadas. Cite as características desde tipo de aplicação
�nanceira.
Resposta Correta
Glossário