MERCADO FINANCEIRO AOL 3 (1)

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MERCADO FINANCEIRO AOL 3 
 
 
 
1. De acordo com Oliveira et.al. (2018) a análise de crédito é a metodologia que permite 
mensurar o nível de risco de uma transação de dívida solicitada por um cliente. Com base 
nos conceitos do 5Cs do crédito, assinale a alternativa que corresponde a definição de 
Capacidade. 
a. Trata-se de análise de fatores externos não controláveis pela empresa, tais como 
mudanças macroeconômicas, tecnológicas, ambientais ou regulatórias que possam 
impactar sua performance de modo positivo ou negativo e, por consequência, sua 
capacidade de pagar seus compromissos; 
b. Trata-se de uma análise técnica de que o tomador terá um fluxo de caixa 
suficiente, ou seja, terá condições de honrar com o compromisso assumido; 
c. Refere-se ao levantamento que visa saber se o patrimônio da empresa é 
suficiente e sua estrutura de capital adequada no sentido de ela ter os recursos 
necessários para investir na sua atividade de modo que gere um fluxo de caixa 
suficiente para arcar com suas dívidas e obrigações; 
d. Trata do entendimento subjetivo de que o tomador está comprometido a pagar 
suas obrigações. O entendimento é baseado em um relacionamento prévio com a 
instituição, que indica que o cliente possui boa índole e um sendo ético; 
 
 
 
2. De acordo com Pinheiro (2012) existem vários métodos para a valorização de opções, sendo 
que os mais utilizados são o método binominal e o modelo de Black & Scholes, os quais são 
baseados na combinação de alguns parâmetros fundamentais, que são: 
a. preço de exercício; tempo para o vencimento; preço do ativo-objeto; taxa de 
juros; 
b. preço de exercício; preço do ativo-objeto; taxa de juros e; volatilidade; 
c. preço de exercício; tempo para o vencimento; preço do ativo-objeto; taxa de juros 
e; volatilidade. 
d. preço de exercício; tempo para o vencimento; taxa de juros e; volatilidade; 
e. preço de exercício e volatilidade; 
 
 
3. De acordo com Pinheiro (2012) existem vários métodos para a valorização de opções, sendo 
que os mais utilizados são o método binominal e o modelo de Black & Scholes. Das 
afirmativas apresentadas a seguir assinale a que a definição não corresponde com o modelo 
binominal. 
 
a. parte do pressuposto de que o preço de ação pode assumir apenas dois valores 
no vencimento da opção “ou a ação subirá até um preço mais alto, ou ela cairá até 
um preço mais baixo”; 
b. pode ser aplicado para as opções americanas. 
c. as opções podem ser precificadas relativamente ao preço do ativo-objeto; 
d. Modelo desenvolvido por dois professores para determinar o valor de uma opção 
de compra. 
e. enquanto o número de períodos aumenta, o método pode aproximar as 
distribuições de preços da realidade; 
 
 
 
 
4. São várias as propriedades que as opções de compra e/ou venda apresentam. Das 
afirmativas apresentadas a seguir, assinale a alternativa que não corresponde com uma 
propriedade de uma opção de venda. 
 
a. O valor da opção é sempre maior ou igual a zero; 
b. Antes do vencimento, o preço de uma opção será, pelo menos a diferença entre 
o preço a vista da ação e seu preço de exercício, se o primeiro for menor que o 
segundo. 
c. Uma opção de compra não será, racionalmente, exercida antes da data de seu 
vencimento. Isto decorre de a possibilidade operacional do exercício antes do 
vencimento não dar à opção qualquer valor adicional; 
d. Na data do vencimento, o valor de uma opção será: zero, se o preço a vista da 
ação-objeto for maior o preço de exercício da opção e; diferente de zero quando o 
preço a vista for menor que o preço de exercício; 
e. Uma opção de venda pode, racionalmente, ser exercida a qualquer momento do 
período que estiver em vigor. 
 
 
5. Silva (2003) diz que um banco é uma instituição que vive de avaliar e assumir riscos, e tem 
forte responsabilidade perante a comunidade, seus empregados, o governo e seus 
acionistas e, de acordo com Assaf Neto (2014) os principais riscos financeiros atualmente 
enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira são: 
a. risco da variação das taxas de juros; risco de crédito; risco de mercado; risco 
operacional; risco de câmbio. 
b. risco operacional; risco de câmbio; risco soberano; risco de liquidez e, risco legal; 
c. risco da variação das taxas de juros; risco de crédito; risco de mercado; risco 
operacional; risco de câmbio; risco soberano; risco de liquidez e, risco legal; 
d. risco da variação das taxas de juro; risco de mercado; risco de câmbio; risco 
soberano; risco legal; 
e. risco de crédito; risco de mercado; risco operacional; risco de câmbio; risco 
soberano; risco de liquidez. 
 
6. Mellagi Filho e Ishikawa (2007) dizem que as empresas podem sofrer sanções devido a 
legislação vigente ser passível de modificações e dubiedade, bem como pode sofrer 
possíveis perdas por um mau entendimento dos tributos existentes. A definição apresentada 
refere-se ao: 
a. Risco operacional. 
b. Risco legal; 
c. Risco de Câmbio; 
d. Risco Soberano; 
e. Risco de liquidez; 
 
7. O risco de uma solicitação de crédito pode ser avaliado de forma subjetiva ou de forma 
objetiva utilizando metodologia quantitativa. Das alternativas apresentadas a seguir assinale 
a que apresenta as técnicas mais utilizadas na gestão de crédito. 
a. Sistema tradicional; modelo de otimização ou dinâmico; os modelos híbridos. 
b. Sistema tradicional; modelo de otimização ou dinâmico; técnicas econométricas; 
os modelos probabilísticos. 
c. Sistema tradicional; modelo de otimização ou dinâmico; técnicas econométricas; 
os modelos probabilísticos; os modelos híbridos; 
d. modelo de otimização ou dinâmico; técnicas econométricas; os modelos 
probabilísticos; 
e. Sistema tradicional; os modelos híbridos; 
8. De acordo com Assaf Neto (2014) uma opção de compra oferece ao titular o direito de 
adquirir as ações-objeto previstas no contrato, ao preço conveniado (preço de exercício), e 
obedecidas as condições estabelecidas pela Bolsa de Valores. Portanto, uma opção 
americana: 
a. O valor no vencimento não depende do preço da ação-objeto nesse momento 
b. É aquela cujo ativo-objeto é um produto americano. 
c. É a que se negocia nos Estados Unidos; 
d. Só pode ser exercida na data do vencimento; 
e. Pode ser exercida a qualquer momento, desde a compra até a data do 
vencimento 
 
9. De acordo com Pinheiro (2012) opções, são direitos de uma parte comprar ou vender a 
outra, até determinada data, certa quantidade de ações-objeto a um preço estabelecido. 
Portanto, uma opção europeia: 
a. Só pode ser exercida na data do vencimento; 
b. É aquela cujo ativo-objeto é um produto europeu; 
c. Pode ser exercida a qualquer momento, desde a compra até a data do 
vencimento; 
d. O valor no vencimento não depende do preço da ação-objeto nesse momento 
e. É a que negocia na Europa; 
 
10. O risco _________, o qual também é chamado de risco “não diversificável”, risco de 
“mercado” e risco “comum”, este é um risco relacionado às condições macroeconômicas e 
está fora do controle de um investidor individual, e afeta todos os seguimentos econômicos. 
Das alternativas apresentadas a seguir assinale o risco que completa corretamente o texto. 
a. Soberano; 
b. Sistemático; 
c. Cambial. 
d. Não sistemático; 
e. Financeiro;