AV1 ANÁLISE DE INVESTIMENTO

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Curso: Ciências Contábeis 
Disciplina: Análise de Investimentos 
Professora: Roberta Corrêa 
Aluno: __Ana Lúcia de Abreu Leles___ 
Prova AV1 – 7,0 Pontos 
 
 
1) (2,0pts) Por definição, mercado financeiro é um ambiente de comercialização de mercadorias 
(produtos agrícolas, ouro), câmbio (moedas estrangeiras) e valores imobiliários (títulos, 
ações, opções). Diversas instituições estão envolvidas nessas negociações, que além de 
facilitarem a relação entre os agentes, também regulam e fiscalizam as transações realizadas. 
O papel do investidor, no mercado financeiro, é o de disponibilizar dinheiro com o intuito de 
multiplicá-lo. Para isso, existem diversos caminhos, mas todos partem da mesma premissa: o 
capital é destinado a uma determinada aplicação que oferece valorização com base nas 
diretrizes acordadas entre as partes. 
Fonte: Mercado Financeiro: tudo que você precisa saber sobre e como funciona 
(capitalresearch.com.br) 
Explique como funciona a dinâmica do mercado financeiro e quais responsabilidades do 
gestor financeiro nas empresas. 
 
R: Essa dinâmica funciona através de uma intermediação financeira entre o chamado Agentes 
Econômicos Superavitários, é aquele que dispõe seu dinheiro que está sobrando, e decidi 
investir para multiplicar seu capital, e do outro lado os Agentes Econômicos Deficitários, que 
são os tomadores, aquele que está precisando do recurso financeiro, que essa transação é feita 
através da intermediação financeira, cobrando uma taxa superior a taxa de remuneração do 
investidor. 
 
O gestor financeiro administra todas as transações e processos relacionados às 
movimentações financeiras do negócio, é garantir o cumprimento do orçamento da 
empresa, cuidando de todos os procedimentos cotidianos relacionados à área financeira, como 
contas a receber e a pagar e tudo que tenha relação com a geração de notas, rotinas fiscais, 
relatórios e contabilização de documentos, busca minimizar ao máximo os custos por meio 
da otimização da produtividade. Ele precisa se certificar de que a empresa tenha organização 
e controle financeiro suficientes para que alcance suas metas e objetivos com um grau de risco 
aceitável. 
 
 
 
 
 
2) (2,0pts) Um risco é um evento ou condição incerto que, se ocorrer, causará um efeito 
negativo ou positivo em um ou mais objetivos do projeto. Os riscos do projeto podem ser 
vistos como ameaças ou oportunidades. As oportunidades significam que ter um risco 
calculado pode trazer, por exemplo, vantagens competitivas para um produto ou uma 
organização. Se houver benefícios associados a uma oportunidade, então você deve aceitar 
determinados graus de risco para que um projeto seja bem sucedido. Na vida cotidiana um 
risco é uma exposição à perda ou dano: Um fator, coisa, elemento ou um caminho que envolve 
perigo incerto. Similarmente, no desenvolvimento de software um risco é algo que pode 
comprometer o sucesso de um projeto. Exemplos de fontes potenciais de risco no 
desenvolvimento de software estão relacionados abaixo: Requisitos, Design, Processo de 
https://www.capitalresearch.com.br/blog/investimentos/o-que-e-mercado-financeiro/
https://www.capitalresearch.com.br/blog/investimentos/o-que-e-mercado-financeiro/
https://blog.bcntreinamentos.com.br/voce-sabe-o-que-e-orcamento-base-zero-obz/
 
 
Desenvolvimento, Ambiente de Trabalho, Recursos, Contrato, Interdependências do Projeto, 
Etc. 
Fonte: Conceito: Risco (trt9.jus.br) 
Explique a relação risco e retorno e cite 3 situações que envolvem risco ao realizar 
investimentos. 
 
R: O retorno sobre o investimento deve ser proporcional ao risco envolvido, já o risco é uma 
medida da volatilidade dos retornos e dos resultados futuros, ou seja, quanto maior for 
o risco de um investimento, maior deverá ser o seu retorno esperado, de outra forma, quanto 
maior o retorno esperado de um investimento, maior, provavelmente, será o seu risco em suas 
aplicações. 
 
 
1. O gerenciamento de riscos no Conglomerado Financeiro do Banco do Brasil contempla 
de forma abrangente os riscos de crédito, mercado, liquidez e operacional. As atividades 
de gerenciamento são realizadas por estruturas específicas e especializadas, conforme 
objetivos, políticas, estratégias, processos e sistemas descritos em cada um desses 
riscos. Não obstante as atividades estarem focadas nos riscos de crédito, mercado, liquidez 
e operacional, o Banco adota mecanismos para garantir a suficiência de capital para 
cobertura de outros riscos incorridos. Veja mais sobre a Gestão de Riscos do Banco do 
Brasil no Relatório Análise do Desempenho e no site da Unidade Relações com 
Investidores. 
 
 
2. Os analistas destacam que o case de investimento da Petrobras tem sido controverso nos 
últimos meses e apontam que o valuation permanece extremamente descontado, assumindo 
preços de combustível inalterados, enquanto algumas das incertezas se dissiparam. 
 As menores incertezas incluem a venda da refinaria Landulpho Alves (Rlam), a nomeação de 
um conselho executivo técnico e o primeiro discurso do novo CEO, general Joaquim 
Silva e Luna, que foi recebido com ânimo pelos investidores (veja mais clicando aqui). Silva 
e Luna afirmou que a companhia pretende reduzir a volatilidade dos preços dos 
combustíveis (mudanças bruscas dos preços nas refinarias), sem desrespeitar a paridade 
internacional (alinhamento com os preços externos)”, afirmou. Com essas falas, Regis 
Cardoso e Marcelo Gumiero apontam que a nova gestão tem dado sinais de manutenção 
de paridade e diligência na alocação de capital. 
A principal diferença é que o país tem o poder de alterar as leis internas aplicadas ao setor 
privado (risco de interferência) e, por isso, este não será capaz de honrar seus 
compromissos 
 
3. A gestão de riscos de negócio da Vale tem foco nos potenciais riscos relevantes que, em 
caso de ocorrência, possam impactar pessoas, comunidades, meio ambiente, continuidade 
operacional, reputação e a realização dos objetivos gerais de negócio da empresa. 
A Vale possui um fluxo integrado de Governança de Gestão de Riscos, baseado no conceito 
de Linhas de Defesa, que representa como são realizadas reavaliações periódicas para 
garantir o alinhamento entre as decisões estratégicas, performance, definição e 
monitoramento dos limites de tolerância dos riscos aprovados pelo Conselho de 
Administração, por recomendação da Diretoria Executiva. 
 
https://www.trt9.jus.br/pds/pdstrt9/guidances/concepts/risk_AF5840DA.html
https://www.infomoney.com.br/mercados/barrar-venda-da-rlam-seria-reves-para-a-petrobras-e-para-a-seguranca-energetica-do-brasil-apontam-analistas-da-xp/
https://www.infomoney.com.br/mercados/petrobras-os-pontos-da-fala-do-novo-ceo-que-impulsionaram-as-acoes-e-por-que-os-analistas-ainda-preferem-esperar-para-ver/
 
 
 
3) (1,5pts) Leia o trecho a seguir do livro chamado risco de John Adams. “Por mais que 
tente negar, o ser humano é fascinado pela noção de risco. O risco nos acompanha desde o 
momento do nascimento até a idade adulta. Ele nos torna prevenidos, mas é também o maior 
responsável pelo prazer que sentimos quando superamos com êxito um desafio.” 
Sendo assim, diferencie risco diversificável e sistemático. 
 
R: Risco sistemático ou não diversificável é aquele que afeta todas as ações do mercado 
(econômica, política e social), uma vez que eles atingem o mercado acionário como um todo. 
Então risco diversificável o risco não sistemático, é aquele reservado somente a um ativo 
ou porção do mercado, isso significa, que é o tipo de situação da qual é possível se proteger 
via diversificação. No entanto, quanto mais se diversifica os tipos de risco, melhor é a 
diversificação e mais protegido fica o investidor. 
 
 
4) (1,5pts) Analise a Charge abaixo e responda sua relação com o Mercado Financeiro, 
Finanças corporativas e Finanças Pessoais. 
 
Mercado Financeiro: 
Quem empresta, está investindo com um objetivo claro, conseguiruma 
ótima rentabilidade para o seu capital. Hoje, qualquer pessoa física ou jurídica pode 
investir em na maioria dos segmentos do mercado financeiro de forma prática, existe 
cálculos em sua decisão para seu investimento, em relação à charge o investimento 
pequeno é incerto com grandes riscos de não ganhar nada. 
 
 
Finanças corporativas: 
Tomadas de decisões, quanto dinheiro deve ser levantado de fontes externas, quais fontes 
estão disponíveis para captar recursos e como o dinheiro pode ser utilizado de maneira 
lucrativa. Se as finanças forem bem planejadas, será fácil administrar os negócios. 
 
Finanças pessoais: 
Indivíduos e empresas consomem e pagam por este consumo com dinheiro. Indivíduos utilizam o 
dinheiro, nas sociedades modernas, para adquirir bens e produtos necessários para sua 
sobrevivência e bem-estar. Empresas utilizam dinheiro para aquisição de insumos, investimentos 
em sua atividade e para suas despesas corriqueiras. Onde o seu valor de investimento esteja dentro 
do seu padrão econômico financeiro. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
https://blog.rico.com.vc/rentabilidade-do-tesouro-direto