Conhecimentos Bancários - aula 01

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Mercado Financeiro - Mercado de Ativos financeiros : presença de um intermediário 
financeiro (conecta agentes econômicos que precisa de dinheiro com agentes quem tem 
dinheiro) 
● agentes econômicos: 
○ superavitários, poupadores, aplicadores, investidores, Ex. famílias, 
empresas, governos, investidores institucionais (sempre superavitários ex. 
previdência privada, fundos de investimentos, companhias de seguro) 
○ deficitário, tomadores, devedores, gastadores - não possuem recursos OU 
optam por utilizar-se de recursos de terceiros. Ex. famílias empresas, 
governos 
● mercado de instabilidade, por isso a necessidade de extrema supervisão. 
● dá pra sair do mercado financeiro (ex. parar de usar cartão), mas não consegue sair 
do mercado de bens e serviços 
● fracionado em 4 partes para tentar dar mais instabilidade: 
○ de crédito: atende as necessidades das famílias/consumidores - 
constituídos por bancos comerciais e múltiplos, supre necessidades de curto 
e médio prazos, concessões de créditos por empréstimos e financiamentos. 
○ cambial : atende as necessidades do resto do mundo - compra e venda de 
moedas, unem agentes econômicos que operam no exterior 
○ de capitais : atende as empresas - supre necessidade de longo prazo, 
concessão de crédito para giro e capital fixo; ligação entre agentes 
superavitários e deficitários. 
○ Monetário: atende as necessidades do governo - operações de curto prazo, 
permite controle da liquidez (volume de moeda) associados ao título da 
dívida pública. 
 
Tipos de Mercado Financeiro: 
● primário: existe uma associação entre quem está emitindo o ativo e quem está 
comprando . Ex. magalu vende para o mercado primário e eu compro 
● secundário: não há relação entre quem está emitindo e quem está comprando. Ex. 
eu vendo o que comprei da magalu para Amanda 
 
Sistema Financeiro Brasileiro : 
 (integrado por órgão normativos, órgão supervisores e operadores) 
Conceito 
● intermediação e distribuição de recursos no mercado - Advindo de população (tudo o 
que não foi consumido,não é só carteira)e destinados ao financiamento em setores 
produtivos da economia. 
● Instituições financeiras públicas e privadas que atuam por meio de instrumentos 
financeiros (contratos) na captação de recursos, distribuição e transferência de 
valores entre agentes econômicos. 
● Art. 192, a CF/88 dispõe que o SFN é estruturado de forma a promover o 
desenvolvimento equilibrado do País e servir aos interesses da coletividade 
 
Funções : 
● intermediação de recursos entre agentes econômicos: ligar demanda (agentes 
deficitários) com oferta (agentes superavitários) para que haja equilíbrio de mercado 
define a taxa de juros (preço da moeda) 
● promover o desenvolvimento equilibrado 
● fiscalizar as instituições participantes 
● intermediação do fluxo monetário 
● diversificação de riscos. 
 
Operação/Intermediação financeira : o intermediário financeiro entra com recurso 
financeiro para o agente deficitário que assina um recibo, ou seja, instrumentos financeiros 
(contrato com banco - caracterização do agente superavitário e deficitário, prazos, 
encargos, garantias) 
→ Existem diversos tipos de instrumentos financeiros, conforme a necessidade 
específica. 
→ Securitização : quando o contrato é transformado em título, tira o nome das partes, e 
poderá ser comercializado. 
→ Função dos intermediários financeiros : confiança, especialização (ex. caixa -cdhu), 
compatibilização de prazos ou valores, fluxo de demanda entre demanda e oferta (criação 
de instrumentos financeiros). 
→ Riscos da intermediação financeira: 
1. Associado ao instrumento financeiro 
a. risco de crédito: problema ligado ao tomador de crédito não tem dinheiro. 
Falências: Banco nacional, banco de santos, banco econômico 
b. risco de mercado: o sistema econômico está mal. Ex. preço dos ativos, 
juros, câmbio. 
2. Inerente a atividade: 
a. risco de liquidez: o banco não tem dinheiro suficiente para pagar. Ex. surge 
um boato de que o BB vai quebrar e o povo corre pro banco pra tirar o 
dinheiro - feriados bancários evitam essa corrida aos bancos. Ex. Fraude do 
banco Panamericano 
b. risco operacional: proveniente de operações inadequada - ex. um funcionário 
tira os centavos da conta 
 
→Acordo da Basiléia: preocupação com o grau de alavancagem (capital de 3º no banco) - 
regulamentam o uso do capital de terceiros. 
 
Instrumentos financeiros: 
1. renda 
a. pré-fixado: os juros totais são definidos por todo o período 
b. pós fixado : somente parte do juros é fixa e outra é indexada (vinculado ao 
índice) ex. 100 reais + ITR 
c. renda variável: ações. 
2. prazos 
a. determinados: curto (6m), médios (6-24 meses) longo (acima 24m) 
b. indeterminado: pode tirar a qualquer tempo, ex. ações 
3. emissão : 
a. públicos: originário governo federal 
b. particular: lançado por sociedades privadas e autorizado pelo bacen ou cvm 
 
 
 
Regulação 
1. órgãos normativos; criam as normas para limitar ações dos demais agentes do 
SFN. Estão todos em pé de igualdade. 
2. órgãos supervisores : supervisionam ações dos demais agentes do SFN aplicando, 
quando necessário, penalidades. 
 
 
 
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL : regulamentar em cima (área de atuação) da 
MOEDA, CRÉDITO, MERCADO DE CAPITAl E CÂMBIO - formular a política da moeda e 
do crédito como previsto na lei, objetivando o progresso econômico e social do país. 
 
1. Composição: Presidente do conselho é o Ministro da Economia + secretário especial da 
Fazenda do ministério da economia + Presidente do Banco Central. 
→ Governo Bolsonaro: houve unificação entre o ministério da fazenda + 
ministérios do planejamento, orçamento e Gestão formam o Ministério da Economia. 
 
2. Informações gerais : reuniões ordinárias mensais; deliberação via resolução por maioria 
de votos, mas quem publica é o BACEN ou via ad referendum para matéria urgente e de 
interesse relevante; função exclusivamente normativa, atua na fixação e estabelecimento 
de diretrizes, a regulamentação, e disciplina o SFN. 
 
3. Funçõe s: 
→ moeda/câmbio: 
● regular o valor interno da moeda 
● volume dos meios de pagamento e mobilização de recursos 
● regular o valor externo da moeda e o equilíbrio no balanço de pagamento 
● política cambial 
● coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da dívida pública, 
interna e externa 
● estabelecer metas de inflação 
● autorizar as emissões de papel-moeda - quem imprime é a casa da moeda 
(BACEN) 
○ Estabelecer condições para que o Banco Central da República do Brasil 
emita moeda-papel; 
Órgãos normativos Órgãos supervisores Operadores 
CMN (conselho monetário 
nacional) 
Banco central 
 
 
 
CVM 
→ bancos, caixas econômicas, cooperativos de 
créditos, instituições de pagamento, corretoras, 
distribuidoras 
 
→ bolsa de valores e mercados futuros 
CNSP (conselho nacional 
de seguros privados) 
SUSEP(Superintendência de 
seguros privados ) 
seguradoras e resseguradoras, entidades abertas 
de previdência e sociedade de capitalização 
CNPC (conselho nacional 
de previdência 
complementar) 
PREVIC(Superintendência 
Nacional de Previdência 
Complementar) 
entidades fechadas de previdência privada (fundo de 
pensão) 
○ Aprovar os orçamentos monetários, preparados pelo Banco Central 
○ Determinar as características gerais das cédulas e das moedas 
 
→ créditos: 
● Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades e as operaçõescreditícias em 
suas formas 
 
→ mercado capitais 
● disciplinar atividades da bolsa 
 
→ instituição financeira: 
● aplicação de recursos 
● aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros 
● zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras 
● limitação da taxa de juros, descontos, sempre que necessário 
● regular a constituição, funcionamento e fiscalização de todas as entidades 
subordinadas 
● Expedir normas gerais de contabilidade e estatística 
 
CONSELHO NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS : formular as diretrizes e normas 
para o setor do SFN responsável pelos seguros privados - são contratos firmados entre a 
sociedade seguradora e um interessado para proteger contra eventuais riscos 
● previdẽncias abertas são seguros privados. 
 
1. Funções : é difícil de cair 
● fixa diretrizes e normas de políticas de seguro privado. 
● regular as constituições, organizações, relacionadas a seguros privados 
● aplicação de penalidades 
● estipular índices 
● Fixar características gerais dos contratos de seguro. 
● fixar contabilidade e estatística 
● delimitar capital das sociedades seguradoras e resseguradoras 
● estabelecer diretrizes gerais das operações de resseguro 
● disciplinar operações de cosseguro quando o valor assegurado é muito grande – 
imagine o valor que uma seguradora deveria pagar para um shopping que pegasse 
fogo por completo – é comum duas seguradoras prestarem juntas o serviço de 
seguro 
● Disciplinar a corretagem de seguros e a profissão de corretor 
● Regular o exercício do poder disciplinar das entidades autorreguladoras do mercado 
de corretagem sobre seus membros, inclusive do poder de impor penalidades e de 
excluir membros; 
● Disciplinar a administração das entidades autorreguladoras do mercado de 
corretagem e a fixação de emolumentos, comissões e quaisquer outras despesas 
cobradas por tais entidades, quando for o caso. 
 
2. Composição 
MINISTRO DA ECONOMIA - Presidente 
▪ SUPERINTENDENTE DA SUSEP - Presidente Substituto 
▪ Representante do Ministério da Justiça 
▪ Representante do Ministério da Previdência e Assistência Social 
▪ Representante do Banco Central do Brasil 
▪ Representante da Comissão de Valores Mobiliários 
 
CONSELHO NACIONAL DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR . função de órgão 
regulador do regime de previdência operado pelas entidades fechadas de previdência 
complementar, ou seja, são os fundos de pensões - administram planos de aposentadoria 
acessíveis exclusivamente aos empregados ou servidores de uma empresa ou de um ente 
federativo específico. 
 
1. Composição: é um órgão dentro do Ministério da economia; o presidente do CNPC é o 
Ministro da Economia 
 
Instituições Financeiras 
 
Instituição financeira monetária: aquela que pode abrir conta corrente (pode realizar 
depósito à vista) Ex. BB, CF (pode existir mais de uma), Bancos comerciais, bancos 
múltiplos com carteira comercial, cooperativas de créditos e bancos cooperativos. 
 Instituições financeiras não monetárias : BNDES, bancos de investimentos, bancos 
múltiplos com carteira de investimento, sociedade de crédito, financiamento e investimento, 
sociedade de arrendamento mercantil, sociedade de crédito imobiliária. 
Instituições auxiliares: sociedade corretora de valores mobiliários, sociedade 
distribuidoras de valores mobiliários, mercado organizado de valores mobiliários, agentes 
autônomos de investimentos. 
 
 
 
 
Bancos : intermediário financeiro - materialização do sistema financeiro - instituições de 
referência no sistema financeiro. 
 
Origem : 
● Era medieval: ouvires (guardava o ouro e recebia um pedacinho do ouro como juros) 
● Judeus - 
Ganhos dos intermediários financeiros: através do spread bancário → diferença entre 
captação (juros) e aplicação de recursos 
→ o spread nem sempre gera lucro positivo- se tiver elevada estrutura de custos o lucro 
será negativo. 
 
Bancos Digitalizado 
Mexeu com a característica do banco e com a composição do dinheiro.