MODELO DE FORMAÇÃO DE PREÇOS DE ATIVOS - (07)

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09/08/2021 Estácio: Alunos
https://simulado.estacio.br/alunos/?p0=121853808&user_cod=2398568&matr_integracao=201904173772 1/3
A empresa Fantástica Ltda está avaliando dois ativos, A e B, e as informações que ele dispõe são as
seguintes:
Estado da economia Probabilidade Retorno do ativo A Retorno do ativo B
BOM 60% 15,0% 6,5%
RUIM 40% 3,0% 6,5%
 
Pede-se: Calcular o retorno esperado dos ativos
Qual será o Retorno esperado de um ativo, onde a taxa livre de risco seja 9%, o mercado de ações global produzirá uma taxa
de retorno de 14% no próximo ano, e a empresa possui um beta de carteira no valor de 0,5 ? CAPM: Ra = Rf + B (Rm - Rf) .
Um empresa apresenta uma taxa de retorno de 13%, um coeficiente beta de 1,5 e uma taxa de retorno de mercado de 10%.
Qual a taxa livre de risco?
Estudamos como se aplica o perfil de risco utilizando o Beta das carteiras, o risco sistemático e não sistemático, e o seu reflexo
no retorno do investimento. Com relação ao coeficiente Beta :
1.
A= 10,2% B= 6,5%
A =3% B= 6,5%
A =1,2% B = 2,6%
A =16% B= 6,5%
A = 9% B= 3,9%
Explicação: Resposta: A = 15X 0,6 + 4 X 0,40 = 10,2% B = 0,60 X 6,5 + 0,4X 6,5 = 6,5%
 
2.
14%
11,5%
12,5%
12%
10,5%
Gabarito
Comentado
 
3.
6%
5%
13%
4%
15%
Explicação: Resposta: 13% = RF +1,5 ( 10-Rf) Rf = 4%
 
4.
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09/08/2021 Estácio: Alunos
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Um empresário deseja determinar o retorno de um ativo financeiro, com beta de 1,2. A taxa de juros livre de risco é de 7,0%, e
o retorno da carteira de mercado é de 10,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Utilizando a formula do modelo CAPM ,
sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de :
Uma empresa detém uma ação A com beta de 1,6,
A taxa de juros livre de risco é de 6,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 9,0%.
Calcular o retorno exigido da carteira da empresa.
Re=Rf+Beta x(Rm-Rf)
Determinado investidor possui uma carteira com 3 ações. A primeira ação possui peso de 50% no portfolio e Beta igual a 1,5. O
segundo possui uma participação de 30% e Beta igual a 2,0 e o último um Beta igual a 3,0. Desta forma, qual seria o beta da
carteira do investidor em função dessa composição: Ra = Rf + B (Rm - Rf)
O seu valor é obtido a partir de dados de retorno
Não serve para indicar qual será a variação de um ativo
Ele nunca pode ser positivo
É uma medida de risco diversificável
Ele nunca pode ser negativo
Gabarito
Comentado
Gabarito
Comentado
 
5.
10,6%
11,8%
12,4%
13,9%
9,1%
Gabarito
Comentado
 
6.
8,76%
11,74%
9,72%
10,80%
13,46%
Gabarito
Comentado
Gabarito
Comentado
 
7.
1,95
2,00
1,75
1,50
2,15
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09/08/2021 Estácio: Alunos
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A Empresa Sistemas de Computação, fabricante de programas para computador, deseja determinar o retorno exigido sobre um
ativo - Ativo A - que tem um beta de 2,0. Os analistas da empresa determinaram que a taxa de retorno livre de risco
encontrada é de 8% e o retorno sobra a carteira de ativos de mercado é 12%. Calcular o retorno exigido pelo ativo A (Provão
2000 - Administração).Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de :
Gabarito
Comentado
Gabarito
Comentado
 
8.
12%
16%
8%
14%
10%
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