Finanças Corporativas e Riscos Financeiros - Prof. Mario K.

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10. A demonstração dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa do período classificados por atividades operacionais,de investimentoe de financiamento.
11. A entidade deve apresentar seus fluxos de caixa advindos das atividades operacionais, de investimento e de financiamento da forma que seja mais apropriada aos seus negócios. A classificação por atividade proporciona informações que permitem aos usuários avaliar o impacto de tais atividades sobre a posição financeira da entidade e o montante de seu caixa e equivalentes de caixa. Essas informações podem ser usadas tambémpara avaliar a relação entre essasatividades.
Atividades operacionais são as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades que não são de investimento e tampoucode financiamento.
Atividades de investimento são as referentes à aquisição e à venda de ativos de longo prazo e de outros investimentosnão incluídosnos equivalentes decaixa.
Atividades de financiamento são aquelas que resultam em mudanças no tamanho e na composição do capital próprio e no capital de terceiros da entidade. Podem ser empréstimos de investidores e/ou credores e seus pagamentos ou amortizações, assim como a captação de recursos de seus sócios e os pagamentos a estesdessesrecursoseseus rendimentos.
12. Uma única transação pode incluir fluxos de caixa classificados em mais de uma atividade. Por exemplo, quando o desembolso de caixa para pagamento de empréstimo inclui tanto os juros como o principal, a parte dos juros pode ser classificada como atividade operacional, mas a parte do principal deve ser classificadacomoatividade de financiamento.
Finanças Corporativas e Riscos Financeiros – Prof. Me. Mário K. Kato
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NBC TG 03 – DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
13. O montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais é um indicador chave da extensão pela qual as operações da entidade têm gerado suficientes fluxos de caixa para amortizar empréstimos, manter a capacidade operacional da entidade, pagar dividendos e juros sobre o capital próprio e fazer novos investimentos sem recorrer a fontes externas de financiamento. As informações sobre os componentes específicos dos fluxos de caixa operacionais históricos são úteis, em conjunto com outras informações,na projeçãode fluxos futuros decaixa operacionais.
14. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais são basicamente derivados das principais atividades geradoras de receita da entidade. Portanto, eles geralmente resultam de transações e de outros eventos que entram na apuração do lucro líquido ou prejuízo. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionaissão:
(a)recebimentos decaixa pela vendade mercadorias e pela prestaçãodeserviços;
(b)recebimentos decaixa decorrentes deroyalties,honorários,comissõese outras receitas;
(c)pagamentosdecaixa a fornecedoresdemercadorias e serviços;
(d)pagamentosdecaixa a empregadosouporcontade empregados;
(e)recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prêmios e sinistros, anuidades e outros benefíciosdaapólice;
(f) pagamentos ou restituição de caixa de impostos sobre a renda, a menos que possam ser especificamente identificadoscomas atividades de financiamento ou de investimento; e
(g)recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para negociação imediata ou disponíveis para venda futura.
Algumas transações, como a venda de item do imobilizado, podem resultar em ganho ou perda, que é incluído na apuração do lucro líquido ou prejuízo. Os fluxos de caixa relativos a tais transações são fluxos de caixa provenientes de atividades de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a produção ou a aquisição de ativos mantidos para aluguel a terceiros que, em sequência, são vendidos, conforme descrito no item 68A da NBC TG 27 – Ativo Imobilizado, são fluxos de caixa advindos das atividades operacionais. Os recebimentos de aluguéis e das vendas subsequentes de tais ativos são também fluxos de caixa das atividades operacionais.
15. A entidade pode manter títulos e empréstimos para fins de negociação imediata ou futura (dealing or trading purposes), os quais, no caso, são semelhantes a estoques adquiridos especificamente para revenda. Dessa forma, os fluxos de caixa advindos da compra e venda desses títulos são classificados como atividades operacionais. Da mesma forma, as antecipações de caixa e os empréstimos feitos por instituições financeiras são comumente classificados como atividades operacionais, uma vez que se referemà principal atividade geradorade receitadessasentidades.
16.A divulgação em separado dos fluxos de caixa advindos das atividades de investimento é importante em função de tais fluxos de caixa representarem a extensão em que os dispêndios de recursos são feitos pela entidade com a finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro. Somente desembolsos que resultam em ativo reconhecido nas demonstrações contábeis são passíveis de classificação como atividades de investimento. Exemplosdefluxosde caixa advindos das atividades de investimentosão:
(a)pagamentos em caixa para aquisição de ativo imobilizado, intangíveis e outros ativos de longo prazo. Esses pagamentos incluem aqueles relacionados aos custos de desenvolvimento ativados e aos ativos imobilizadosdeconstrução própria;
(b)recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangíveis e outros ativos de longo prazo;
(c)pagamentos em caixa para aquisição de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dívida de outras entidades e participações societárias em joint ventures (exceto aqueles pagamentos referentes a títulos considerados comoequivalentesde caixa ouaqueles mantidospara negociaçãoimediataoufutura); (d)recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dívida de outras entidades e participações societárias em joint ventures (exceto aqueles recebimentos referentes aos títulos considerados comoequivalentesde caixa e aquelesmantidos para negociaçãoimediataou futura); (e)adiantamentos em caixa e empréstimos feitos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e empréstimos feitosporinstituição financeira);
(f)recebimentos de caixa pela liquidação de adiantamentos ou amortização de empréstimos concedidos a terceiros(excetoaquelesadiantamentos e empréstimosdeinstituição financeira);
(g)pagamentos em caixa por contratos futuros, a termo, de opção e swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociação imediata ou futura, ou os pagamentos forem classificados como atividades de financiamento; e
(h)recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opção e swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociação imediata ou venda futura, ou os recebimentos forem classificados como atividades de financiamento.
17. A divulgação separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento é importante por ser útil na predição de exigências de fluxos futuros de caixa por parte de fornecedores de capital à entidade. Exemplos defluxosde caixa advindosdas atividades definanciamento são:
(a)caixa recebidopelaemissãode açõesououtros instrumentos patrimoniais;
(b)pagamentos emcaixa a investidoresparaadquirir ouresgatar açõesdaentidade;
(c)caixa recebido pela emissão de debêntures, empréstimos, notas promissórias, outros títulos de dívida, hipotecase outros empréstimosdecurto e longoprazos;
(d)amortização de empréstimosefinanciamentos; e
(e)pagamentos em caixa pelo arrendatário para redução do passivo relativo a arrendamento mercantil financeiro.
18.A entidadedeve apresentar osfluxos de caixa das atividades operacionais,usando alternativamente:
(a) o método direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos são divulgadas; ou
(b) o método indireto, segundo o qual o lucro líquido ou o prejuízo é ajustado pelos efeitos de transações que não envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer diferimentos ou apropriações por competência sobre recebimentosde caixa ou pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento.
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NBC TG 03 – DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
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NBC TG 03 – DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
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NBC TG 03 – DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
Apresentação dos fluxos de caixa das atividades operacionais
19. Pelo método direto, as informações sobre as principais classes de recebimentos brutos e de pagamentosbrutospodemserobtidasalternativamente:
(a) dosregistroscontábeisdaentidade; ou
(b) pelo ajuste das vendas, dos custos dos produtos, mercadorias ou serviços vendidos (no caso de instituições financeiras, pela receita de juros e similares e despesa de juros e encargos e similares) e outros itens da demonstração doresultado oudo resultado abrangente referentesa:
(i)variações ocorridasno períodonos estoquese nas contas operacionais a recebere a pagar;
(ii)outros itens que não envolvemcaixa; e
(iii)outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de financiamento.
20. De acordo com o método indireto, o fluxo de caixa líquido advindo das atividades operacionais é determinadoajustando o lucro líquidoou prejuízoquanto aos efeitos de:
(a)variações ocorridasno períodonos estoquese nas contas operacionais a recebere a pagar;
(b)itens que não afetam o caixa, tais como depreciação, provisões, tributos diferidos, ganhos e perdas cambiais não realizados e resultado de equivalênciapatrimonial quando aplicável; e
(c)todos os outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de financiamento.
Uma Sociedade Empresária comercial apresentou os seguintes dados para elaboração da Demonstração dos Fluxos de Caixa relativa ao ano de 2016:
	Entradas de Caixa
	
	Atividade
	Recebimentos por vendas de mercadorias à vista
	R$ 120.000,00
	
	Recebimento por venda de imóvel registrado com Ativo Imobilizado
	R$ 50.000,00
	
	Recebimento por integralização de capital
	R$ 140.000,00
	
	Saídas de Caixa
	
	Atividade
	Pagamento a fornecedores por compra de mercadorias
	R$ 90.000,00
	
	Pagamento de despesas administrativas
	R$ 16.000,00
	
	Pagamento por aquisição de veículo para uso
	R$ 72.000,00
	
	Pagamento do valor principal de empréstimo bancário
	R$ 120.000,00
	
O saldo de Caixa e Equivalentes de Caixa era de R$ 12.800,00, em 31.12.2015.
Considerando-se apenas as informações apresentadas e de acordo com a NBC TG 03 (R3) – DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA, em relação à Demonstração dos Fluxos de Caixa é CORRETO afirmar que:
a) O caixa líquido gerado pelas Atividades Operacionais é de R$ 14.000,00.
b) O caixa líquido gerado pelas Atividades de Investimento é de R$ 68.000,00.
c) O caixa líquido consumido pelas Atividades de Financiamento é de R$ 120.000,00.
d) O caixa líquido consumido por todas as atividades em conjunto é de 12.000,00.
	Atividade
	Entradas
	Saídas
	Caixa Líquido
	
	Operacional
	
	
	
	
	Investimento
	
	
	
	
	Financiamento
	
	
	
	
Uma Sociedade Empresária apresentou os seguintes eventos em 2015:
	Aquisição de móveis para uso, à vista
	R$ 20.000,00
	Venda, à vista, de imóvel de uso
	R$ 200.000,00
	Baixa do valor contábil do imóvel de uso vendido
	R$ 80.000,00
	Venda de mercadorias à vista
	R$ 55.000,00
	Compra de mercadorias à vista
	R$ 30.000,00
Considerando-se o reflexo desses eventos nas atividades apresentadas na Demonstração dos Fluxos de Caixa, é CORRETO afirmar que:
a) os eventos geraram caixa líquido nas atividades operacionais, no valor de R$ 175.000,00.
b) os eventos geraram caixa líquido nas atividades de investimento, no valor de R$ 180.000,00.
c) os eventos geraram caixa líquido nas atividades operacionais, no valor de R$ 205.000,00.
d) os eventos geraram caixa líquido nas atividades de investimento, no valor de R$ 255.000,00.
	AtividadesOperacionais-
	
	Efeito no Caixa
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	AtividadesdeInvestimento
	
	Efeito no Caixa
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
Uma	Sociedade	Empresária	apresentou	os	seguintes	dados	extraídos	da contabilidade referente ao ano de 2015:
	✓Receita de Vendas
	R$ 90.000,00
	✓Variação positiva de Contas a Receber
	R$ 60.000,00
	✓Pagamento a fornecedores
	R$ 20.000,00
	✓Compra à vista de Ativo Imobilizado
	R$ 15.000,00
A variação de Contas a Receber deveu-se única e exclusivamente a recebimentos de vendas de mercadorias efetuadas no período.
Com base nos dados apresentados, o caixa gerado nas atividades operacionais foi de:
a) R$ 10.000,00.
b) R$ 25.000,00.
c) R$ 40.000,00.
d) R$115.000,00.
	
	Atividade
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	Caixa gerado pelas ativ. operacionais
	
	
Em relação ao conteúdo da Demonstração dos Fluxos de Caixa de uma Sociedade Comercial, assinale a opção CORRETA.
a) A integralização de capital, com a entrega de um terreno, é apresentada simultaneamente como caixa consumido na atividade de investimento e caixa gerado na atividade de financiamento.
b) Na liquidação de um empréstimo obtido, o pagamento dos juros pode ser classificado como atividade operacional ou de financiamento, mas o principal da dívida deve ser classificado como atividade de financiamento.
c) O lucro líquido é apresentado como componente da atividade operacional quando a Demonstração do Fluxo de Caixa é elaborada pelo método direto.
d) O pagamento de parcela de arrendamento mercantil financeiro, realizado pelo arrendatário, deve ser classificado na atividade operacional.
Com base na NBC TG 03 (R2) – Demonstração dos Fluxos de Caixa, na elaboração da Demonstração dos Fluxos de Caixa, classificam-se como atividade de financiamento os: a) Recebimentos de valores decorrentes da alienação de participações societárias.
b) Pagamentos em caixa para aquisição dos instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dívida de outras entidades e participações societárias em joint ventures.
c) Recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangíveis e outros ativos de longo prazo.
d) Recebimento em caixa pela emissão de debêntures, empréstimos, notas promissórias, outros títulos de dívida, hipotecas e outros empréstimos de curto e longo prazos.
De acordo com a NBC TG 03(R1) – Demonstração dos Fluxos de Caixa, assinale a opção que apresenta apenas exemplos de itens de Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos.
a) Pagamentos em caixa decorrentes de contratos mantidos para negociação imediata e os pagamentos de caixa para resgatar ações da própria entidade.
b) Pagamentos em caixa para aquisição de ativo intangível e os pagamentos em caixa a empregados pelos serviços prestados.
c) Recebimentos de caixa decorrentes da venda de ativo imobilizado e os pagamentos por aquisição de instrumentos patrimoniais de coligada.
d) Recebimentos de caixa decorrentes da emissão de debêntures e os pagamentos em caixa decorrentes de arrendamento mercantil financeiro.
Analise as afirmativas a seguir.
I. A Demonstração dos Fluxos de Caixa tem como objetivo prover os usuários com informações relevantes sobre os pagamentos e recebimentos, em dinheiro, de uma empresa, ocorridos durante um determinado período.
II. Os equivalentes de caixa são aplicações financeiras de longo prazo, de curta liquidez, que são prontamente conversíveis em montante conhecido de caixa e que estão sujeitas a um significante risco de mudançade valor.
III.O Método Indireto de elaboração da Demonstração dos Fluxos de Caixa faz a conciliação entre o lucro líquidoe o caixa geradopelasoperações,porisso é também chamadode métododaconciliação. Estãocorretasasafirmativas
A) I, II e III.
B) I e II,apenas.
C) I e III,apenas.
D) II e III,apenas.
Uma entidade apresentava em 31/12/2016 o seguinte Balanço Patrimonial:
Caixa 100.000	Capital Social 100.000 Durante o ano de 2017, aconteceram os seguintes fatos na entidade:
· Compraà vista de estoque por R$ 20.000.
· Compra de moto para entregas por R$ 30.000. Metade do valor foi pago à vista e o restante será pago em 2018.
· Pagamento do seguro da moto com vigência de dois anos, a partir de janeiro de 2017, no valor de R$ 4.800.
· Os sócios integralizaram capital social em dinheiro, no valor de R$ 18.000.
· Contração de empréstimo bancário no valor de R$ 5.000.
· Pagamento de juros sobre o empréstimo bancário no valor de R$ 250.
· Empréstimo feito à empresa controlada no valor de R$ 35.000.
· Venda de metade do estoque por R$ 40.000 para recebimento em 2018.
· Reconhecimento de despesas diversas no valor de R$ 30.000 para pagamento em 2018.
Com base na NBC TG 03 (R3) – Demonstração dos Fluxos de Caixa, assinale a alternativa correta em relação à Demonstração dos Fluxos de Caixa da entidade em 31/12/2017, admitindo que ela siga os encorajamentos estabelecidos pela norma.
A) A atividade operacional consumiu R$ 20.000.
	Demonstração dos Fluxo de Caixa
	Atividades
	Total Líquido
	
	Operacional
	
	
	Investimento
	
	
	Financiamento
	
	
B) A atividade operacional consumiu R$ 24.800.
C) A atividade de investimento consumiu R$ 50.000.
D) A atividade de investimento consumiu R$ 54.800.
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Contabilidade Gerencial –- Prof. Me. Mário K. Kato
	Movimentação - Janeiro/2011
	Atividade
	Efeito
	Valor
	Resultado
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
Uma sociedade empresária foi constituída em 31.12.2010 com capital de R$ 100.000,00, dos quais R$ 10.000,00 foram integralizados em dinheiro naquela data. Em janeiro de 2011, os sócios entregaram mais R$ 30.000,00 em dinheiro e R$ 40.000,00 em terrenos. Ainda em janeiro, a sociedade empresária adquiriu mercadorias para revenda por R$ 32.000,00, metade à vista e metade para pagamento em 30 dias.
Desconsiderando a incidência de tributos e com base nos dados informados, é CORRETO afirmar que, na Demonstração dos Fluxos de Caixa relativa ao mês de janeiro de 2011. a) as atividades de financiamento geraram caixa no valor de R$ 70.000,00.
b) as atividades de financiamento geraram caixa no valor de R$ 80.000,00.
c) as atividades de investimento consumiram caixa no valor de R$ 40.000,00.
d) as atividades operacionais consumiram caixa no valor de R$ 16.000,00.
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Na Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC), elaborada pelo Método Direto, serão evidenciados como Atividades Operacionais, Atividades de Investimento e Atividades de
Financiamento, respectivamente
a) pagamento de empréstimos, aquisição de imobilizado e aumento de capital com reservas de lucros.
b) pagamento de fornecedores, venda de imobilizado e aumento de capital em dinheiro.
c) recebimentos de clientes, transferência do saldo em conta corrente para aplicações de liquidez imediata e integralização de capital com terrenos.
d) recebimentos por vendas de mercadorias à vista, compra de veículo financiado a longo prazo e venda de imóveis de uso.