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Tecnológico Nacional de México Instituto Tecnológico Campus Chetumal Integrantes: Can Peraza Aldric Yair Colorado Vásquez María Fernanda De la Cruz López José Marco Marín Coh Laisha Harlett Martin Rejón Andrea Guadalupe Maestra: Manzanero Gutiérrez Alba Rosaura Carrera: Contador Público Curso: Análisis e Interpretación de Estados Financieros Grupo. C4A Fecha: 06 de Mayo de 2022 GRUPO LALA,S.A. DE .C.V. CONCEPTO 2013 2014 2015 Activo circulante $ 15,075,699.00 $ 15,198,002.00 $ 18,319,824.00 Pasivo circulante $ 4,196,977.00 $ 4,865,638.00 $ 6,784,619.00 Inventarios $ 2,628,997.00 $ 2,783,671.00 $ 3,066,660.00 Costo de ventas $ 27,608,078.00 $ 28,680,723.00 $ 29,324,494.00 Cuentas por cobrar $ 3,558,834.00 $ 4,891,616.00 $ 5,666,699.00 clientes $ 2,427,183.00 $ 2,689,345.00 $ 3,199,193.00 Impuestos por recuperar $ 909,162.00 $ 1,630,023.00 $ 1,837,566.00 Otras cuentas por cobrar $ 222,489.00 $ 572,248.00 $ 629,940.00 Ventas $ 43,155,853.00 $ 44,992,965.00 $ 48,182,893.00 Pasivo total $ 6,128,473.00 $ 6,969,213.00 $ 8,831,616.00 Activo total $ 26,332,837.00 $ 29,886,616.00 $ 34,474,182.00 Capital contable $ 20,204,364.00 $ 22,917,403.00 $ 25,642,566.00 Utilidad neta $ 2,821,196.00 $ 3,115,822.00 $ 3,949,810.00 RAZONES FORMULA 2013 2014 2015 RAZÓN CIRCULANTE Activo circulante/Pasivo circulante 3.59 3.12 2.70 PRUEBA DE ÁCIDO (Activo circulante - Inventarios)/Pasivo circulante 2.97 2.55 2.25 DÍAS PROMEDIO DE INVENTARIOS (Inventarios/Costo de ventas)*360 34.28 34.94 37.65 DÍAS PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR (Cuentas por cobrar/Ventas)*360 29.69 39.14 42.34 DÍAS PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR (Pasivo circulante/costo de venta)*360 54.73 61.07 83.29 De resultados Financieras RAZÓN CIRCULANTE CICLO OPERATIVO DE DÍAS La comercializadora LALA S.A. DE C.V "LALA" Según los datos aportados, tiene una solvencia corriente bastante buena, debido a que el número de activos corrientes es superior a los pasivos corrientes. En 2013, cada peso que adeudamos fue de $3.59 y la diferencia fue de $2.59. El depósito de seguridad de la empresa calculado por el peso de la casa se puede utilizar para enfrentar otras situaciones, lo que signif ica que tiene la capacidad de pagar o pagar deudas en un corto período de tiempo. En 2014, de 2013 a 2014, la empresa continuó manteniendo un buen margen de utilidad, y la diferencia entre ambas fue de 0.47, por lo que su solvencia sigue siendo alta. Hubo una disminución en 2015, que puede deberse al aumento en las áreas de distribución, inventario y clientes, pero la balanza de pagos de este año fue buena. Se puede observar que al 2014 GRUPO LALA ha logrado una rentabilidad del 13.01% en la recuperación de la inversión, se aprecia que la empresa lleva mucho tiempo realizando actividades operativas, pero en 2015 se han realizado mejoras porque de la empresa El porcentaje excelente es -3.30, lo que indica que las operaciones realizadas ese año fueron más eficientes. DIAS PROMEDIO DE INVENTARIO RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO De acuerdo con los resultados obtenidos al utilizar esta fórmula, se puede decir que Lala tiene 34 días en el almacén en 2013 y hay más inventario, es decir, el auto inventario es un buen indicador para la empresa. Una amplia gama de productos y 36 marcas, aunque el inventario aumentó por 3 días y luego fue vendido, el inventario en 2015 permaneció en el almacén por 37 días. Este es un buen indicador, desde ese año la empresa ha aumentado sus líneas de producción, por lo que a medida que aumentó la producción, también aumentó el inventario, lo que tomó unos días. Se puede apreciar a partir de 2013 que GRUPO LALA tiene un 23.27% (menos de una cuarta parte de las acciones pertenecen a terceros), sin embargo, la deuda del Grupo LALA aumentó en 2015, lo que puede deberse al aumento de las ventas. Años anteriores, se incurrió en algunos gastos adicionales y el resto sigue siendo deuda. El ratio es de 25.62%, lo cual es muy bueno porque muestra que menos del 30% de los fondos son aportados por terceros, mientras que el 74.38% son fondos propios de la empresa aportados por accionistas, por lo que la empresa se encuentra en una posición superior y económicamente estable. RENDIMIENTO DEL CAPITAL CONTABLE MARGEN SOBRE VENTAS La comercializadora LALA S.A. DE C.V ha tenido un bajo rendimiento del capital hablando de este caso, la situación es mala, ya que se ha perdido aproximadamente el 50% del capital que ha sido y se le recomienda averiguar o investigar con cual fue la razón por la cual la empresa ha perdido bastante. Según la información proporcionada por la empresa comercializadora GRUPO LALA, S.A. DE C.V., notamos que la empresa se desempeñó mal ya que su margen de utilidad fue menor al 10%, lo que nos hizo entender que puede incurrir en pérdidas cuando produce y obtiene productos terminados. Tendrás que crear nuevos productos, no solo a base de leche. PRUEBA DE ÁCIDO DIAS PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR Podemos decir que a la comercializadora LALA, S.A. DE C.V., “LALA” se le puede observar que su liquidez garantiza totalmente el pasivo o deudas a corto plazo, por ese motivo, se establece que se tiene una razón apropiada para la empresa. En el 2013 su resultado fue de 2.97 que es un indicador bueno, en el año 2014 2.55 al igual en los años 2015. Para los años 2013 la Comercializadora tenía que esperar 30 días aproximadamente para poder realizar el cobro después de la venta, sin embargo hubo un aumento de 13 días para el año 2015 y se tiene que esperar cerca de 43 días para cobrar las cuentas. El plan de crédito que maneja la comercializadora LALA S.A. DE C.V es de 15 a 30 días, lo cual se puede apreciar que se encuentra por encima de los límites de crédito pues se realiza cada 13 días después del tiempo establecido. Para el año 2013 la comercializadora contaba con una buena relación con sus clientes lo que refleja el 37% de sus ventas lo que integra 5 principales mercados a los cuales son grandes supermercados y distribuidores. Los clientes eligen LALA por sus altas estándares de calidad y su marca de prestigio. La empresa debería realizar estrategias para cobrar en el tiempo ya establecido dado que se muestra una diferencia de 13 días de retraso en el cobro. DÍAS PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR RAZÓN DE PROPIEDAD Para el año 2015 podemos observar que éste fue su mejor año de la comercializadora, eso quiere decir que ha sido muy eficiente con el manejo del apalancamiento f inanciero con sus proveedores. Por otro lado, en el año de 2013, aunque el negocio pudo incrementar sus ventas, no se les hizo posible poder negociar con los proveedores para que así tuvieran mejores plazos de crédito, los pagos puntuales contribuyeron a que la empresa mantenga un buen historial con sus proveedores lo que ocasiono el incremento de plazo. Por lo que se puede observar el porcentaje de propiedad de los socios durante el año 2013 era de 76.73% un poco más de las 3/4 partes, lo que signif ica que la empresa tenía un 23.27% de deudas externas, para el año 2015 a razón de un crecimiento en nuestras deudas externas estos mismos se hicieron acreedores al 74.38% de la empresa, este incremento en nuestra razón de endeudamiento no es aun tan grave ,puesto que el GRUPO LALA tiene más del 50% de la empresa evitando así comprometerlo con terceros en un porcentaje máximo. Sin embargo mientras más disminuya nuestra deuda con terceras personas menor preocupación nos generara en un futuro. P R O P I E T A R I O INTERPRETACIÓN:Como propietario del GRUPO LALA S.B.A. DE C.V. puedo exponer que la organización tiene una buena solvencia y estabilidad. Sin embargo, aunque la empresa tenga una buena utilidad es preferible que se reduzca la inversión, ya que cada año se invierte más en capital, la causa se puede observar en el porcentaje de "Razón de Endeudamiento", para el año 2015 tuvimos un incremento de deudas externas, aunque se pudo mantener una buena estabilidad financiera con el buen financiamiento de los socios. Ahora lo que se debe de emplear es reducir algunos gastos para que no siga incrementando las deudas externas. Así que como propietario, mejorare los gastos externas y continuaré teniendo ese buen financiamiento con los accionistas para seguir mejorando nuestra estabilidad financiera. P R O V E E D O R INTERPRETACIÓN: De acuerdo a los resultados observo como proveedor “La laguna” del “GRUPO LALA S.A. DE C.V.” Veo que la empresa tiene un exceso de solvencia, lo cual me indica que tiene suficiente dinero para liquidar sus deudas en el tiempo establecido o incluso antes pero no lo hace, por lo tanto debo reducir el número de días que le estoy dando a esta empresa para que me pague las mercancías que le vendo a crédito. Sin embargo puedo observar que las cuentas por cobrar se recuperan en un tiempo después del plazo que la empresa le da a sus clientes lo que no les da mucho solo de 15 a 30 días, mientras que su adeudo con nosotros lo paga en un periodo de 84 días lo que es casi 3 meses. En el 2015 la empresa incremento su producción con ello aumento su crédito con nosotros a lo que refleja el 48% de los pasivo a corto plazo y disminuye las deudas a largo plazo, por lo que puedo deducir que dispone de suficiente efectivo para comprarme mis mercancías de contado y no a crédito, ya que sus productos se están vendiendo de manera rápida. Sin embargo la empresa tarda mucho tiempo en pagarnos cuando tiene los recursos suficientes para realizarlo en un menor tiempo, pero a lo que la empresa se dedica a invertir en productos que no le están generando ganancia, esto nos afecta a los proveedores porque al no pagarnos en un tiempo más corto nos cuesta subsistir ya que tenemos que pagar sueldos de las personas que se encargan de cuidado y alimenticio de las vacas, y muchos gastos más que se generan para poder seguir proporcionándole la materia prima. En conclusión debería reducir los días de pago dejándolos en por lo menos 60 días ya que se observa que sus productos se venden de forma rápida y que tiene los recursos pagar pagarnos en un tiempo más corto de lo establecido y así evitar que se convierta en un cliente moroso, de la misma manera su historial crediticio con nosotros puede verse afectado ya que puede cubrir sus deudas antes del plazo que le hemos otorgado, y como no lo ha hecho está generando desconfianza para con nosotros a lo que sería un problema para la empresa si le dejamos de otorgar el crédito ya que tiene una gran dependencia de nosotros. INTREPRETACION: Los activos de dicha empresa han aumentado con el paso del tiempo por ende las deudas han disminuido, el cual quiere decir que la empresa GRUPO LALA, S.A. DE C.V., “LALA” si tiene una solvencia y no se están teniendo problemas económicos. Lo cual le favorece ya que si el día de mañana llega a necesitar un préstamo, se le podía dar sin ningún problema. A D M I N I S T R A D O R INTERPRETACIÓN: Como administrador del GRUPO LALA S.B.A. DE C.V. puedo decir que la empresa es eficiente en cuanto a sus operaciones ya que tiene muy buena solvencia y estabilidad. Sin embargo la solvencia es excesiva lo cual se debe invertir en otros puntos como los activos para mejorar aún más la, cabe mencionar que esta empresa cuenta con recursos suficientes para situaciones de emergencia. Respecto a los márgenes de las ventas veo que del año 2013 al 2015 implementamos grandes estrategias ya que nuestro mejor año en ventas fue el 2015. El ciclo operativo es excelente ya que el capital de trabajo se recupera de forma rápida. Dicho grupo tiene suficientes recursos para cubrir las deudas a corto plazo con sus proveedores por lo tanto debe liquidarlas antes del plazo para generar confianza con los mismos y tener un buen historial crediticio, por último la empresa se encuentra balanceada ya que su porcentaje de deudas del último año (2015) no representa un peligro para el Grupo LALA , aunque en este año tuvimos un poco más de deudas ya que nuestra razón de propiedad disminuyo aproximadamente 2% aun no representa un peligro como tal de perder EL grupo LALA ,yo como administradora daré el 100% de mi para disminuir ese 2% y más, estoy segura que trabajando en equipo y con eficiencia nuestro margen sobre deuda disminuirá porque LALA tiene esa capacidad. LA CONCLUSION FINAL CON RESPECTO A LA EMPRESA GRUPO LALA S.A ES LA SIGUIENTE: Realizando un análisis general de los tres años de la empresa GRUPO LALA, S.A. DE C.V., “LALA” pasó por una etapa de crecimiento en el año 2013 elevando su solvencia para el año 2015 logra estabilizar su solvencia en los estándares, este excedente puede ser invertido para mejorar las utilidades de la empresa y el crédito con terceras personas (proveedores y acreedores diversos), la desventaja de la empresa es el exceso de tiempo en que salen las cuentas por pagar ya que tardan en realizarlo por lo que debería tomar medidas en ese aspecto porque de seguir así podría tener problemas con los proveedores de ya no querer seguir dándoles créditos y sin la materia prima la empresa no podrá elaborar sus productos ya que tiene una gran dependencia de ello, sin embargo la empresa cuenta con los recursos suficientes en caso de una nueva inversión, en el último año la empresa tuvo aumento de presencia en el país, incremento ellas líneas de negocio ,incremento sus líneas de distribución, sus productividad y con ello su endeudamiento con los proveedores, disminuyendo sus deuda a largo plazo. Analizando el estado de resultado nos damos cuenta que la utilidad que a obtenida durante los tres años realmente no ha demostrado un cambio significativo en los porcentajes ya que en el año 2013 presentaba una utilidad del 7% y en el 2015 fue del 8.2% de utilidad lo que quiere decir que solo hubo un aumento de 1.2%. Además del costo de producción, la elaboración y distribución, representa la mitad de los ingresos obtenidos por lo que debes resaltar que la empresa invierte mucho en su producción pero sus ganancias son menos. A través de las mejoras propuestas tanto en lo administrativo operativo la empresa GRUPO LALA S.A.B. DE C.V. puede irse ayudando a alcanzar mejores ventas resultado de una mejor competencia en el mercado y por lo tanto alcanzar las metas fijadas, al igual que una mejor estabilidad. C O N C L U S I Ó N Sabiendo que la empresa Grupo Lala S.A no ha tenido un buen rendimiento en el capital contable una estrategia que puede incluir seria que pudiera invertir en la compra y venta acciones, por otro lado el capital de sus inversiones puede utilizarlo para la inversión en acciones: Después de observar las gráficas y las encuestas realizadas a los consumidores, la empresa debería introducir nuevos productos con las necesidades de los consumidores e invertir en el producto que más se consume y así obtener más ganancias, sin desperdiciar en productos que casi no son consumidos. La empresa debe liquidar sus deudas a corto plazo ya que cuenta con buena solvencia para realizarlo, de esa manera generando confianza. La empresa debe reducir sus inversiones en sus instrumentos fin financiero La empresa debe de reforzar sus tratos con los accionistas, para que se siga manteniendo una buena estabilidad financiera. Al igual que aproveche las mejoras que ha tenido últimamente para la promoción de sus productos y adecuaciones a su producto que le permitirá fortalecer y seguir creciendo como empresa que perdurara pormucho años. R E C O M E N D A C I Ó N
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