Em uma data zero, uma empresa contraiu uma dívida de R$ 10 milhões a vencer em 2 meses (60 dc, 42 du) a 115% CDI. No mesmo dia fez um swap dos mesm...

a) Para calcular o resultado financeiro total final da empresa, é necessário calcular o valor da dívida com a taxa de juros contratada e o valor do swap com a taxa pré-fixada. - Valor da dívida: R$ 10 milhões x (1 + 115% CDI x 60/252) = R$ 10.609.127,00 - Valor do swap: R$ 10 milhões x (1 + 16% x 60/360) = R$ 10.266.667,00 Se os 115% CDI ficarem em 15,85% na data de vencimento, o valor da dívida seria de: - R$ 10 milhões x (1 + 15,85% x 60/252) = R$ 10.526.316,00 E o valor do swap seria de: - R$ 10 milhões x (1 + 16% x 60/360) = R$ 10.266.667,00 O resultado financeiro total final da empresa seria: - R$ 10.526.316,00 (valor da dívida) - R$ 10.266.667,00 (valor do swap) = R$ 259.649,00 Portanto, o resultado financeiro total final da empresa seria um ganho de R$ 259.649,00. b) O swap é uma operação financeira que permite a troca de fluxos financeiros entre duas partes, com o objetivo de reduzir o risco de variação de preços ou taxas de juros. No caso da empresa, ela contratou uma dívida com taxa de juros pós-fixada (115% CDI) e fez um swap para uma taxa pré-fixada (16%), com o objetivo de se proteger de uma possível alta na taxa de juros. Já a negociação com contratos de DI futuro é uma operação financeira que permite a compra ou venda de contratos futuros de DI (Depósito Interfinanceiro), que são títulos que representam a expectativa do mercado em relação à taxa de juros. Essa operação também pode ser utilizada para se proteger de variações na taxa de juros, mas é uma operação mais complexa e que envolve a negociação de contratos padronizados em bolsa de valores. Portanto, o swap é uma alternativa mais simples e direta para a empresa se proteger de variações na taxa de juros, enquanto a negociação com contratos de DI futuro é uma alternativa mais complexa e que envolve a negociação em bolsa de valores.