O risco de mercado se define a partir das mudanças nos preços e outros parâmetros de mercado que um investimento está sujeito. Normalmente esses pa...

O risco de mercado se define a partir das mudanças nos preços e outros parâmetros de mercado que um investimento está sujeito. Normalmente esses parâmetros são as ações, taxas de câmbio, curvas de juros, volatilidades e outras correlações.

Neste contexto, considerando beta de 1,4, taxa livre de risco de 4,5% e um retorno de mercado de 10%, a taxa de retorno exigida de um ativo é de:

Ri = Taxa de Retorno Exigida do Ativo

Rf = Taxa Livre de Risco 

Rm = Taxa de Retorno da Carteira de Mercado 

β = Índice Beta do Ativo = 1,4

Modelo do CAPM:

Ri = Rf +[ β x (Rm - Rf)]