Com base na Teoria do Portfólio, considere as afirmacoes a seguir e avalie: (1 ponto) I - Os agentes são irracionais e avessos ao risco; II - A esc...

A Teoria do Portfólio foi desenvolvida por Harry Markowitz e é uma das principais teorias da área de finanças. Com base nas afirmações apresentadas, podemos avaliar que: I - Os agentes são irracionais e avessos ao risco; - INCORRETO. Os agentes são racionais e avessos ao risco, ou seja, eles buscam maximizar o retorno e minimizar o risco. II - A escolha de uma carteira é baseada no trade-off entre risco da carteira e o tempo, assim, as curvas de utilidade do investidor são funções destas duas variáveis; - CORRETO. A escolha de uma carteira é baseada no trade-off entre risco e retorno, e as curvas de utilidade do investidor são funções dessas duas variáveis. III - O risco do ativo/carteira é mensurado pela variância dos retornos dos ativos/carteira, enquanto que o retorno esperado é calculado pela média das possíveis rentabilidades; - CORRETO. A variância dos retornos é uma medida de risco, enquanto a média das possíveis rentabilidades é uma medida de retorno esperado. IV - Dado um nível de risco (retorno), a carteira escolhida será aquela que maximiza (minimiza) o retorno esperado (risco). Dessa forma, o agente maximizará a utilidade esperada do investimento em certo intervalo de tempo; - CORRETO. A escolha da carteira é feita com base no trade-off entre risco e retorno, e o objetivo é maximizar a utilidade esperada do investimento. Portanto, a alternativa correta é a letra B) II, III e IV.