A análise contábil consiste na decomposição, comparação e interpretação das demonstrações financeiras da empresa. É uma forma de mensurar a posição...

A análise contábil consiste na decomposição, comparação e interpretação das demonstrações financeiras da empresa. É uma forma de mensurar a posição político-financeira da mesma, entendendo e trabalhando os dados contábeis para auxiliar a compreensão dos mesmos, definir a situação econômica da empresa e orientar os envolvidos na tomada de decisão. Através dela, podemos analisar o desempenho da empresa em um determinado período e verificar se as metas estão sendo alcançadas. Essa análise é desenvolvida juntamente com o setor administrativo da empresa, na intenção de envolver os fatores de planejamento, execução e análise de desempenho, baseadas nas demonstrações contábeis. Usaremos os seguintes índices: • Liquidez geral – é considerado o indicador mais abrangente, pois indica a capacidade geral, tanto de curto quanto de longo prazo. Através dele é possível avaliar a capacidade de pagamento de dívidas da empresa, uma visão da solvência da mesma no longo prazo. Calculamos pela fórmula: Liquidez geral = (ativo circulante + realizável de médio e longo prazo) / (passivo circulante + passivo não circulante). • Liquidez corrente – esse índice segue parâmetros similares ao primeiro, mas evidencia as obrigações de curto prazo. Indica principalmente se os ativos disponíveis imediatamente são suficientes para quitar as dívidas do passivo circulante. Chegamos nesse indicador pela fórmula: liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante. • Grau de endividamento – já esse índice analisa as fontes de recursos que mais são utilizadas pela empresa, seja recursos de terceiros ou dos proprietários, e verifica a proporção entre o exigível de longo e curto prazo em relação aos recursos próprios. O grau de endividamento pode medir quais recursos estão sendo mais utilizados, quanto está sendo gasto em juros e qual estratégia pode ser aplicada para otimizar as finanças da empresa. É calculado dessa forma: grau do endividamento = exigível total / patrimônio líquido (onde exigível total = passivo circulante + passivo não circulante). • Participação de capital de terceiros – com esse índice podemos verificar os recursos da empresa que são provenientes de capital de terceiros. Dessa forma, quanto maior o indicador, maior o endividamento, pois isso significa que a empresa depende mais de capital externo, aumentando as obrigações. Conhecemos esse indicador pela fórmula: Capital de terceiros = (exigível total / ativo total) x 100 – onde exigível total = passivo circulante + passivo não circulante e ativo total = ativo circulante + ativo não circulante. Iremos analisar as seguintes demonstrações contábeis da empresa Consolidada Ltda.: Balanço Patrimonial DRE Segue o cálculo dos indicadores: • Índice de liquidez geral: • Índice de liquidez corrente: • Índice de grau de endividamento: • Índice de participação de capital de terceiros: Vemos, através dos cálculos baseados nas informações apresentadas pela empresa Consolidada Ltda., a seguinte situação financeira: 1. A empresa Consolidada Ltda. poderá cumprir com suas obrigações de curto e longo prazo, observado no índice de liquidez geral de 6,82 no exercício X0 e de 6.06 no exercício X1; 2. No cálculo de liquidez corrente vemos que a Consolidada Ltda. conseguirá pagar suas obrigações de curto prazo, levando em consideração que para cada R$1,00 de dívida no ano X0 ela terá disponível R$7,36 para cumprir com o pagamento, e no ano X1 terá R$5,30 para cada R$1,00 de obrigação; 3. No índice de grau de endividamento observamos que: no ano X0, para cada R$1,00 de recursos próprios, teremos apenas R$0,14 de recursos de terceiros, e no ano X1 teremos R$0,17. Esses resultados indicam que a situação econômica da Consolidada Ltda. está favorável, já que tendo mais recursos próprios empregados na empresa significam que o endividamento é menor, por não incorrerem juros sobre o capital e não gerar endividamento; 4. Enquanto que o índice de participação de capital de terceiros aponta que nas demonstrações dos exercícios apresentados, a participação de capital de terceiros representa parte pequena dos recursos da empresa (12,32% em X0 e 14,21% em X1). Portanto, a capacidade de liquidação de dívidas da Consolidada Ltda. é alta. Diante dessa análise, podemos concluir que a empresa Consolidada Ltda. possui condições financeiras boas o suficiente para arcar com seus compromissos financeiros. Assim, a financeira concorda em conceder o crédito no valor de R$650.000,00, que será destinado a aquisição de maquinário para incremento do processo produtivo e ampliação de seu mercado consumidor.