Vamos analisar as assertivas: I. A Teoria da Carteira de Markowitz está ligada à composição de uma carteira ótima de ativos ou a busca pela maximização do grau de utilidade do investidor, observando a relação risco/retorno. Essa afirmativa é verdadeira. A teoria realmente busca otimizar a relação risco-retorno na composição de carteiras. II. O retorno de uma carteira pode ser definido pela média ponderada do retorno de cada ativo em relação à participação total que este possui na carteira. Essa afirmativa também é verdadeira. O retorno de uma carteira é calculado como a média ponderada dos retornos dos ativos, considerando suas respectivas proporções na carteira. Agora, vamos verificar a relação entre as duas assertivas. A II justifica a I, pois explica como o retorno da carteira é calculado, o que é relevante para a busca de maximização do grau de utilidade do investidor. Portanto, ambas as assertivas são verdadeiras e a II é uma justificativa correta da I. A alternativa correta é: b. As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.