Análise da viabilidade econômica do projeto Montar o fluxo de caixa do projeto para um período de 5 anos;
calcular o Valor Presente Líquido (VPL), a Taxa Interna de Retorno (TIR) e o prazo de retorno ( payback );
verificar se o projeto atende à taxa mínima de atratividades definida pelos investidores.
Em suma, a equipe lhe repassou os seguintes dados: Despesas fixas (administrativas e comerciais) ... R$216.000,00 investimento em capital físico ... R$500.000 investimento em capital de giro ... R$200.000 depreciação ... 20% ao ano valor residual do capital físico ... R$100.000 ao final do 5º ano valor residual do capital de giro ... R$200.000 ao final do 5º ano imposto de renda ... 25% sobre o lucro real TMA ... 15% ao ano Custos variáveis:
anos
Receitas 1 2 3 4 5
Quantidade de Garrafas 360.000 420.000 420.000 480.000 480.000
Preço por Garrafa (R$) 1,60 1,60 1,80 1,9 2,0
Custos unitários por garrafa
MP (R$) 0,30 0,30 0,35 0,35 0,35
MOD (R$) 0,15 0,20 0,20 0,20 0,20
CIF (R$) 0,25 0,25 0,25 0,30 0,35
Legenda: MP = matéria-prima MOD = mão de obra direta CIF = custos indiretos de fabricação Para fazer a análise de viabilidade, você precisará: Montar o fluxo de caixa do projeto para um período de 5 anos, observando o investimento inicial e o valor residual; calcular o Valor Presente Líquido (VPL), a Taxa Interna de Retorno (TIR) e o prazo de retorno ( payback ); verificar se o projeto é economicamente viável
Livros de Cálculo 1 e Cálculo 2 do James Stewart digital e colorido:
https://www.passeidireto.com/arquivo/18434957/calculo---volume-1---james-stewart---7-edicao--livro-digital
https://www.passeidireto.com/arquivo/18446432/calculo---volume-2---james-stewart---7-edicao-livro-digital
Para resolver este problema, devemos colocar em prática nossos conhecimentos sobre Contabilidade.
Trata-se de um problema de baixa complexidade, porém de longa resolução. Por essa razão, listar-se-á os principais conceitos necessários para sua resolução.
Para uma empresa, Fluxo de Caixa é o movimento de entradas e saídas de dinheiro do caixa da empresa, ou seja, o que você recebe e o que paga em seu negócio. Para um bom controle de fluxo de caixa, é necessário garantir registros detalhados de ganhos e gastos, com disciplina e sem erros. Em uma visão diária, semanal ou mensal, ele já oferece instrumentos de verificação e análise para seus negócios. Para tornar o processo mais eficiente, todas as receitas e despesas, por menores que sejam, precisam ser registradas. É comum, em pequenas empresas, que essa organização comece por planilhas, mas o mais recomendável é avançar rumo a ferramentas mais completas, como um sistema de gestão online.
Fonte: https://blog.contaazul.com/o-que-e-fluxo-de-caixa/. Aceso em 23 de setembro de 2018.
O Valor Presente Líquido (VPL) é uma fórmula matemática-financeira utilizada para calcular o valor presente de uma série de pagamentos futuros descontando um taxa de custo de capital estipulada. Ele existe, pois, naturalmente, o dinheiro que vamos receber no futuro não vale a mesma coisa que o dinheiro no tempo presente. Para seu cálculo utiliza-se a seguinte equação:
No qual, significa o fluxo de caixa de cada período, o é a taxa de desconto escolhida e . Assim que o estamos vendo é cada fluxo de caixa ser dividido pela taxa de desconto elevada ao seu respectivo período, visto que os juros, neste caso, são compostos.
Fonte: https://blog.luz.vc/o-que-e/o-que-e-e-como-calcular-o-valor-presente-liquido/. Aceso em 23 de setembro de 2018.
A Taxa Interna de Retorno (TIR), vem do inglês Internal Return Rate (IRR), e é uma fórmula matemática-financeira utilizada para calcular a taxa de desconto que teria um determinado fluxo de caixa para igualar a zero seu Valor Presente Líquido. Em outras palavras, seria a taxa de retorno do investimento em questão.
Fonte: https://blog.luz.vc/o-que-e/taxa-interna-de-retorno-tir. Acesso em 23 de setembro de 2018.
Por fim, Payback significa “retorno”. Trata-se de uma estratégia, um indicador usado nas empresas para calcular o período de retorno de investimento em um projeto. Em palavras mais técnicas, payback é o tempo de retorno desde o investimento inicial até aquele momento em que os rendimentos acumulados se tornam iguais ao valor desse investimento. Para seu cálculo emprega-se a seguinte equação:
Fonte: http://saiadolugar.com.br/payback/. Acesso em 23 de setembro de 2018.
Para resolver este problema, devemos colocar em prática nossos conhecimentos sobre Contabilidade.
Trata-se de um problema de baixa complexidade, porém de longa resolução. Por essa razão, listar-se-á os principais conceitos necessários para sua resolução.
Para uma empresa, Fluxo de Caixa é o movimento de entradas e saídas de dinheiro do caixa da empresa, ou seja, o que você recebe e o que paga em seu negócio. Para um bom controle de fluxo de caixa, é necessário garantir registros detalhados de ganhos e gastos, com disciplina e sem erros. Em uma visão diária, semanal ou mensal, ele já oferece instrumentos de verificação e análise para seus negócios. Para tornar o processo mais eficiente, todas as receitas e despesas, por menores que sejam, precisam ser registradas. É comum, em pequenas empresas, que essa organização comece por planilhas, mas o mais recomendável é avançar rumo a ferramentas mais completas, como um sistema de gestão online.
Fonte: https://blog.contaazul.com/o-que-e-fluxo-de-caixa/. Aceso em 23 de setembro de 2018.
O Valor Presente Líquido (VPL) é uma fórmula matemática-financeira utilizada para calcular o valor presente de uma série de pagamentos futuros descontando um taxa de custo de capital estipulada. Ele existe, pois, naturalmente, o dinheiro que vamos receber no futuro não vale a mesma coisa que o dinheiro no tempo presente. Para seu cálculo utiliza-se a seguinte equação:
No qual, significa o fluxo de caixa de cada período, o é a taxa de desconto escolhida e . Assim que o estamos vendo é cada fluxo de caixa ser dividido pela taxa de desconto elevada ao seu respectivo período, visto que os juros, neste caso, são compostos.
Fonte: https://blog.luz.vc/o-que-e/o-que-e-e-como-calcular-o-valor-presente-liquido/. Aceso em 23 de setembro de 2018.
A Taxa Interna de Retorno (TIR), vem do inglês Internal Return Rate (IRR), e é uma fórmula matemática-financeira utilizada para calcular a taxa de desconto que teria um determinado fluxo de caixa para igualar a zero seu Valor Presente Líquido. Em outras palavras, seria a taxa de retorno do investimento em questão.
Fonte: https://blog.luz.vc/o-que-e/taxa-interna-de-retorno-tir. Acesso em 23 de setembro de 2018.
Por fim, Payback significa “retorno”. Trata-se de uma estratégia, um indicador usado nas empresas para calcular o período de retorno de investimento em um projeto. Em palavras mais técnicas, payback é o tempo de retorno desde o investimento inicial até aquele momento em que os rendimentos acumulados se tornam iguais ao valor desse investimento. Para seu cálculo emprega-se a seguinte equação:
Fonte: http://saiadolugar.com.br/payback/. Acesso em 23 de setembro de 2018.
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Contabilidade / Ciências Contábeis
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