Vamos analisar cada uma das alternativas para identificar a afirmativa correta sobre a volatilidade de um título e como as taxas de desconto afetam seu preço. A. Para um título com valor de face, cupom e maturity dados, quanto mais alta a taxa de desconto, maior o deságio. - Esta afirmativa está correta, pois uma taxa de desconto mais alta resulta em um preço de negociação menor (deságio). B. Para um título com valor de face, maturity e taxa de desconto dados, quanto menor o retorno oferecido, menor o preço de negociação. - Esta afirmativa está incorreta. Se o retorno oferecido é menor, o preço de negociação tende a ser maior, pois o título se torna mais atrativo. C. Para um título com maturity, cupom e taxa de desconto dados, quanto maior o valor de face, maior o preço de negociação. - Esta afirmativa está correta, pois um maior valor de face geralmente resulta em um maior preço de negociação, desde que os outros fatores permaneçam constantes. D. Para um título com valor de face, cupom e maturity dados, quanto mais alta a taxa de desconto, maior o preço de negociação. - Esta afirmativa está incorreta. Uma taxa de desconto mais alta resulta em um preço de negociação menor. E. Para um título com valor de face, maturity e taxa de desconto dados, quanto maior o retorno oferecido, o ágio permanece igual. - Esta afirmativa está incorreta, pois um maior retorno oferecido geralmente resulta em um preço de negociação menor, não mantendo o ágio igual. Após a análise, a alternativa correta é: A. Para Um Título com valor de face, cupom e maturity dados, quanto mais alta a taxa de desconto, maior o deságio.