Como funciona a contabilização pelo fluxo de caixa ?

Fluxo de caixa é a quantia líquida de caixa e equivalentes de caixa transferidos para dentro e fora de um negócio. No nível mais fundamental, a capacidade de uma empresa criar valor para os acionistas é determinada por sua capacidade de gerar fluxos de caixa positivos ou, mais especificamente, maximizar o fluxo de caixa livre de longo prazo.

Avaliar os valores, a tempestividade e a incerteza dos fluxos de caixa é um dos objetivos mais básicos do relatório financeiro. A compreensão da demonstração dos fluxos de caixa - que reporta o fluxo de caixa operacional, investindo fluxo de caixa e fluxo de caixa de financiamento - é essencial para avaliar a liquidez , a flexibilidade e o desempenho financeiro geral de uma empresa . Fluxo de caixa positivo indica que os ativos líquidos de uma empresa estão aumentando, permitindo-lhe liquidar dívidas, reinvestir em seus negócios, devolver dinheiro aos acionistas, pagar despesas e fornecer uma proteção contra futuros desafios financeiros.

Empresas com forte flexibilidade financeira podem tirar proveito de investimentos lucrativos. Eles também se saem melhor em desacelerações, evitando os custos de dificuldades financeiras . Mesmo empresas lucrativas podem falhar se as atividades operacionais não gerarem caixa suficiente para permanecerem líquidas. Isso pode acontecer se os lucros estiverem atrelados a contas a receber e a estoques, ou se uma empresa gasta demais em gastos de capital.

Investidores e credores, portanto, querem saber se a empresa possui caixa e equivalentes de caixa suficientes para liquidar passivos de curto prazo. Para ver se uma empresa pode cumprir as suas responsabilidades atuais com o dinheiro que ele gera de operações, analistas olhar para o serviço da dívida índice de cobertura s .