Os grupos de contas contábeis que são apresentados no Balanço Patrimonial (BP) seguem certa distribuição em sua estrutura, ou seja, as contas com maior grau de liquidez são apresentadas por primeiro, e as contas com menor grau de liquidez são apresentadas por último. Como exemplo, podemos citar as disponibilidades de caixa e os ativos intangíveis, que são os extremos da demonstração com relação ao grupo do ativo.
Frente a essa disposição do BP, escreva sobre os indicadores de liquidez: seca, corrente, geral e imediata. Explique em detalhes quais são suas principais diferenças
O objetivo dos índices de liquidez é medir a capacidade financeira da empresa em apurar o saldo em conta do BP com os compromissos assumidos pelos credores
Índice de liquidez corrente
Também chamado de índice de liquidez comum, o índice de liquidez corrente tem como objetivo medir a capacidade de pagamento de uma empresa no curto prazo.
O índice de liquidez corrente é calculado dividindo-se o ativo circulante da empresa (seus direitos de curto prazo, como o dinheiro em caixa e os estoques) pelo passivo circulante (as dívidas a curto prazo, como empréstimos, impostos, pagamentos a fornecedores, etc.).
Índice de liquidez seca
O índice de liquidez seca é similar ao índice de liquidez corrente. A única diferença é que ele exclui os estoques do ativo circulante da empresa, já que esses direitos são menos realizáveis no curto prazo. Tendo como objetivo indicar o quanto uma empresa dispõe de recursos circulantes.
A liquidez seca considera os valores de que a empresa dispõe para pagar suas contas no curto prazo ainda que não consiga vender nada do que tem estocado.
Como é mais rigoroso no cálculo do ativo, o índice de liquidez seca é menor que a liquidez corrente.
Índice de liquidez imediata
É o mais conservador dos índices de liquidez. Esse indicador considera apenas a conta do balanço patrimonial da empresa que representa os valores já disponíveis, ou seja, o dinheiro em caixa, os saldos bancários e as aplicações financeiras resgatáveis no curto prazo.
Além dos estoques, ficam agora excluídos outros elementos do ativo não líquidos no curtíssimo prazo, como as contas a receber de vendas a prazo.
O índice de liquidez imediata é bastante volátil e está mais sujeito às variações, já que os valores disponíveis são também aqueles mais fáceis de se movimentar.
Um índice de liquidez imediata alto não necessariamente significa que a empresa tem um bom controle de suas contas. Ter muito dinheiro em caixa pode ser prejudicial, por exemplo, no caso de uma inflação alta ou na falta de investimentos. O seu objetivo é medir a capacidade da empresa em honrar seus compromissos mais urgentes.
Índice de liquidez geral
O índice de liquidez geral tem como objetivo medir a capacidade de pagamento a longo prazo.
Por este motivo, além dos itens considerados na liquidez corrente, o índice de liquidez geral adiciona os direitos e as obrigações da empresa para um prazo mais alargado, ou seja, seu Realizável a Longo Prazo e seu Exigível a Longo Prazo. Essas duas contas também podem ser obtidas no balanço patrimonial.
A análise deste valor deve ser feita mais a fundo através do balanço patrimonial. Isso porque a empresa pode, por exemplo, ter feito um financiamento longo para investir em sua modernização, e os recursos para quitar essa dívida chegarão paulatinamente ao longo dos anos, não sendo necessários agora.
O objetivo dos índices de liquidez é medir a capacidade financeira da empresa em apurar o saldo em conta do BP com os compromissos assumidos pelos credores:
Índice de liquidez corrente
Também chamado de índice de liquidez comum, o índice de liquidez corrente tem como objetivo medir a capacidade de pagamento de uma empresa no curto prazo. O índice de liquidez corrente é calculado dividindo-se o ativo circulante da empresa (seus direitos de curto prazo, como o dinheiro em caixa e os estoques) pelo passivo circulante (as dívidas a curto prazo, como empréstimos,
impostos, pagamentos a fornecedores, etc.).
Índice de liquidez seca
O índice de liquidez seca é similar ao índice de liquidez corrente. A única diferença é que ele exclui os estoques do ativo circulante da empresa, já que esses direitos são menos realizáveis no curto prazo. Tendo como objetivo indicar o quanto uma empresa dispõe de recursos circulantes. A liquidez seca considera os valores de que a empresa dispõe para pagar suas contas no curto prazo ainda que não consiga vender nada do que tem estocado. Como é mais rigoroso no cálculo do ativo, o índice de liquidez seca é menor que a liquidez corrente.
Índice de liquidez imediata
É o mais conservador dos índices de liquidez. Esse indicador considera apenas a conta do balanço patrimonial da empresa que representa os valores já disponíveis, ou seja, o dinheiro em caixa, os saldos bancários e as aplicações financeiras resgatáveis no curto prazo. Além dos estoques, ficam agora excluídos outros elementos do ativo não líquidos no curtíssimo prazo, como
as contas a receber de vendas a prazo. O índice de liquidez imediata é bastante volátil e está mais sujeito às variações, já que os valores disponíveis são
também aqueles mais fáceis de se movimentar. Um índice de liquidez imediata alto não necessariamente significa que a empresa tem um bom controle de suas
contas. Ter muito dinheiro em caixa pode ser prejudicial, por exemplo, no caso de uma inflação alta ou na falta de investimentos. O seu objetivo é medir a capacidade da empresa em honrar seus compromissos mais urgentes.
Índice de liquidez geral
O índice de liquidez geral tem como objetivo medir a capacidade de pagamento a longo prazo. Por este motivo, além dos itens considerados na liquidez corrente, o índice de liquidez geral adiciona os direitos e as obrigações da empresa para um prazo mais alargado, ou seja, seu Realizável a Longo Prazo e seu Exigível a Longo Prazo. Essas duas contas também podem ser obtidas no balanço patrimonial. A análise deste valor deve ser feita mais a fundo através do balanço patrimonial. Isso porque a empresa pode, por exemplo, ter feito um financiamento longo para investir em sua modernização, e os recursos para quitar essa dívida chegarão paulatinamente ao longo dos anos, não sendo necessários agora.
O objetivo dos índices de liquidez é medir a capacidade financeira da empresa em apurar o saldo em conta do BP com os compromissos assumidos pelos credores:
Índice de liquidez corrente
Também chamado de índice de liquidez comum, o índice de liquidez corrente tem como objetivo medir a capacidade de pagamento de uma empresa no curto prazo. O índice de liquidez corrente é calculado dividindo-se o ativo circulante da empresa (seus direitos de curto prazo, como o dinheiro em caixa e os estoques) pelo passivo circulante (as dívidas a curto prazo, como empréstimos,
impostos, pagamentos a fornecedores, etc.).
Índice de liquidez seca
O índice de liquidez seca é similar ao índice de liquidez corrente. A única diferença é que ele exclui os estoques do ativo circulante da empresa, já que esses direitos são menos realizáveis no curto prazo. Tendo como objetivo indicar o quanto uma empresa dispõe de recursos circulantes. A liquidez seca considera os valores de que a empresa dispõe para pagar suas contas no curto prazo ainda que não consiga vender nada do que tem estocado. Como é mais rigoroso no cálculo do ativo, o índice de liquidez seca é menor que a liquidez corrente.
Índice de liquidez imediata
É o mais conservador dos índices de liquidez. Esse indicador considera apenas a conta do balanço patrimonial da empresa que representa os valores já disponíveis, ou seja, o dinheiro em caixa, os saldos bancários e as aplicações financeiras resgatáveis no curto prazo. Além dos estoques, ficam agora excluídos outros elementos do ativo não líquidos no curtíssimo prazo, como
as contas a receber de vendas a prazo. O índice de liquidez imediata é bastante volátil e está mais sujeito às variações, já que os valores disponíveis são
também aqueles mais fáceis de se movimentar. Um índice de liquidez imediata alto não necessariamente significa que a empresa tem um bom controle de suas
contas. Ter muito dinheiro em caixa pode ser prejudicial, por exemplo, no caso de uma inflação alta ou na falta de investimentos. O seu objetivo é medir a capacidade da empresa em honrar seus compromissos mais urgentes.
Índice de liquidez geral
O índice de liquidez geral tem como objetivo medir a capacidade de pagamento a longo prazo. Por este motivo, além dos itens considerados na liquidez corrente, o índice de liquidez geral adiciona os direitos e as obrigações da empresa para um prazo mais alargado, ou seja, seu Realizável a Longo Prazo e seu Exigível a Longo Prazo. Essas duas contas também podem ser obtidas no balanço patrimonial. A análise deste valor deve ser feita mais a fundo através do balanço patrimonial. Isso porque a empresa pode, por exemplo, ter feito um financiamento longo para investir em sua modernização, e os recursos para quitar essa dívida chegarão paulatinamente ao longo dos anos, não sendo necessários agora.
Os indicadores ou índices são uma ferramenta utilizada para análise
financeira da empresa, que possibilitam identificar tendências, e realizar
comparações entre períodos anteriores da empresa, assim como comparações
com outras empresas do setor, a fim de de terminar seu desempenho e descobrir
possíveis falhas e pontos a serem melhorados.
A liquidez de uma empresa é a capacidade ou a probabilidade de ela
conseguir pagar suas obrigações e dívidas. A análise da liquidez da empresa por
meio de índices permite identificar especificamente problemas no fluxo de caixa
e também insolvência.
O índice de liquidez geral (LG), analisa a relação entre o valor total dos
ativos (ativo circulante e não circulante), com o valor total do passivo (passivos
circulante e não circulante).
LG= (AC+ANC) / (PC+PNC)
Como se t rata de um índice, o resultado d a relação deve ser comparado com o
valor 1:
Quando o índice for maior que 1: condições favoráveis para o pagamento
das obrigações. A cada 1$ do passivo, a empresa possui ou o btém mais de
$1 no ativo. Quanto maior que 1, melhor;
Quando for igual a 1: o total de b ens e direitos é igual ao total de obrigações;
Quando for menor que 1: A empresa não possui condições d e pagar todas
as suas obrigações naquela data.
Este índice f az uma análise de longo prazo e considera tudo que a
empresa pode converter em dinheiro assim co mo tudo que ela possui de dívidas.
Este índice não considera a sincronização dos recebimentos e pagamentos e
por isso não deve ser analisado isoladamente. O ideal é que esse índice seja
analisado com uma série histórica anual, onde é possível id entificar a ampliação
ou redução da capacidade de pagamento da e mpresa ao longo dos ano s, assim
como efetuar a comparação com outras empresas do setor.
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O índice de l iquidez corrente (LC) analisa a capacidade de pagamento
da empresa no curto prazo.
LC= AC/ PC
Este í ndice não con sidera a qualidade dos ativos, se o s e stoques estão
todos corretamente avaliados, ou se não estão obsoletos, por exemplo. Ou ainda
se todos títulos a receber serão realmente recebidos no prazo. Sobre os
estoques, este índice considera o valor de aquisição de estoques, e não
considera o valor de venda, q ue geralmente é maior. Assim, o LC faz uma análise
mais pe ssimista ou conservadora dos ativos. O LC também não considera a
sincronização entre os recebimentos pagamentos.
Para a análise do índice, o ideal é que o resultado seja maior que 1.
Entretanto é necessário analisar o setor da empresa. Para uma empresa de
serviços que p ossui muitos recebimentos a vista, o índice po de acabar sendo
muito próximo d e 1 , mas não indicar necessariamente que ela não vai h onrar
seus pagamentos, pois na realida de, ela recebe tudo a vista, e não possui
valores em “duplicatas a receber”, p or exemplo. É necessário considerar também
a qualidade dos ativos, onde ainda que o resultado seja superior a 1, estes ativos
podem ser compostos de itens que não são convertidos tão facilmente em
dinheiro, como é o caso de grandes estoques.
O LC é um item muito im portante de análise da empresa, pois indica a
capacidade de a empresa pagar suas obrigações no curto prazo.
O índice de liquidez seca (LS), considera a capacidade de pagamento
da empresa no curto prazo, mas sem os estoques:
LS= AC- Estoque / PC
O índice de liquidez seca analisa a capacidade de a empresa h onrar suas
obrigações, sem precisar converter estoques em caixa. É como se a empresa
tivesse uma paralisação nas vendas, e ao me smo tempo, seus estoques se
tornassem obsoletos.
Nem sempre um LS baixo, ou menor que u m, indica incapacidade da
empresa em pagar seus compromissos. Isso depende do setor de atuação. Um
supermercado ou outras atividades que precisam de g randes estoques, por
exemplo, terão geralmente um LS baixo. Por isso, os índices devem ser
analisados em conjunto e a inda em comparação com outras empresas d o ramo.
O índice de liquidez imediata (LI) é a relação entre o total de ativos
disponíveis e o passivo circulante:
LI=Disponível / PC
Os valores disponíveis são os valores de saldo em conta corrente em
bancos, o caixa da empresa e aplicações de curto prazo (até 90 dias).
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Análise das Demonstrações Financeiras
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