Portfólio Caso empresa Metal América S A - unopar

Prévia do material em texto

13
SISTEMA DE ENSINO 100% ONLINE
CIÊNCIAS CONTÁBEIS
NOME
Caso empresa Metal América S.A:
Emissão de Debêntures e processo de incorporação
Cidade
2021
 Cidade
 2021
NOME
Caso empresa Metal América S.A:
Emissão de Debêntures e processo de incorporação
Trabalho apresentado à Universidade UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média semestral nas disciplinas de Contabilidade Avançada • Teoria da Contabilidade • Contabilidade das Sociedades de Capital Aberto
Tutor (a): XXXXXXXXXXX
SUMÁRIO
1. INTRODUÇÃO	4
2. DESENVOLVIMENTO	5
2.1. ATIVIDADE 1	5
2.2. ATIVIDADE 2	7
2.3. ATIVIDADE 3	9
2.4. ATIVIDADE 4	10
3 CONSIDERAÇÕES FINAIS	12
REFERÊNCIAS	13
1. INTRODUÇÃO
A Metal América S.A. é uma empresa brasileira foi criada em 1966 pelos sócios André Merindos e Roberto Maia, possui como atuação principal a produção industrial de aço para construção civil, além da produção desse tipo de material, a empresa também atua na produção de aço especial para indústria automotiva e materiais para implantação de estações de energia solar. 
Desde sua abertura a empresa passou por diversas melhorias e expansões. A mais significativa delas ocorreu em 1998, quando a empresa se tornou uma Sociedade Anônima de capital aberta, após a sua bem-sucedida oferta pública inicial de ações. Nesse mesmo período a empresa instaurou prática de pagamento baseado em ações e em 2010 tornou-se uma multinacional abrindo duas filiais uma no Uruguai e outra no México.
Com forte perspectiva de crescimento, visando ampliar sua atuação sustentável e com objetivo de expandir sua capacidade de produção, esse trabalho propõem que se realize uma emissão de debêntures com a finalidade de levantamento de capital para a abertura de uma nova filial no Estados Unidos e realizar a incorporação da empresa Sucateando Brasil Ltda., essa que é especializada na compra e transporte de sucatas para o processo de reciclagem industrial, sendo a principal fornecedora de matéria-prima reciclada para Metal América S.A.
Dentro desses parâmetros o trabalho irá trazer registros da incorporação, balanço patrimonial após a incorporação, lançamentos contábeis e registros da apropriação. Esses que são alguns dos assuntos estudados nas disciplinas do semestre.
2. DESENVOLVIMENTO
2.1. ATIVIDADE 1
A empresa deve empregar o processo de escrituração contábil que melhor atender suas necessidades e expectativas da empresa, contudo, não se deve deixar de fazer ou atrasar a escrituração, pois corre o risco de ser penalizada. 
A escrituração contábil é uma técnica de controle patrimonial baseado no registro cronológico de todos os fatos contábeis que ocorrem em uma organização. O objetivo por trás dessa técnica é permitir que uma empresa possa controlar o seu patrimônio da melhor forma possível – auxiliando na gestão do negócio.
Grande parte das pessoas conhecem a escrituração contábil somente pela exigência imposta pelo Fisco. Entretanto, estamos falando sobre uma das técnicas mais antiga do mundo dos negócios. Civilizações muito antigas já utilizam a escrituração contábil como forma de controlar riquezas e patrimônios.
Além dos benefícios citados acima a escrituração contábil torna mais eficiente a prestação de contas e os controles internos da empresa, ela também proporciona ao administrador um controle interno de informações fundamentais para guiar as atividades da empresa. A escrituração contábil não é apenas uma excelente ferramenta gerencial como afirma, é também uma base confiável para auditorias, acompanhamento de resultados operacional, elaboração de orçamentos.
TABELA 1- Lançamento contábil
	Conta Devedora
	2.191.450
	Conta Credora
	2.191.450
	Valor 
	0
	CONTAS
	METAL AMÉRICA
	SUCATEANDO BRASIL
	Caixa e Bancos
	36.400,00
	18.750,00
	Contas a Receber
	234.800,00
	69.300,00
	Estoques
	186.900,00
	64.800,00
	Terrenos
	720.000,00
	180.200,00
	Máquinas e Equipamentos
	467.100,00
	107.000,00
	Marcas e Patentes
	82.500,00
	23.700,00
	(-) Depreciação Acumulada
	-136.400,00
	-37.400,00
	Fornecedores
	-246.600,00
	-63.800,00
	Salários a Pagar
	-63.200,00
	-20.900,00
	Impostos a Recolher
	-34.700,00
	-10.100,00
	Provisão para IR e CSLL
	-17.900,00
	-3.400,00
	Empréstimos e Financiamentos
	-123.654,00
	-36.750,00
	Capital Social
	-700.000,00
	-210.000,00
	Reservas de Capital
	-74.000,00
	-21.300,00
	Reservas de Lucro
	-37.000,00
	-9.500,00
	Resultado Corrente
	-294.246,00
	-50.600,00
A Metal América S.A. estabeleceu uma abordagem de pagamento baseado em ações com o objetivo de reduzir possíveis conflitos de interesse entre administradores e acionistas da organização. Geralmente, as entidades minimizam os problemas de agência implementando mecanismos que alinham os interesses dos principais e agentes. 
Esses mecanismos incluem pagamentos baseados em ações, ou seja, o agente (executivos / conselheiros) recebem uma remuneração atrelada ao valor dos instrumentos patrimoniais da entidade com que trabalham, enquanto os prestadores de serviços (agentes) recebem uma remuneração baseada no valor do patrimônio da entidade para a qual prestam serviços. 
Os documentos necessários para registro de incorporação no registro de imóveis são: 
	1. Memorial de incorporação
	9. Quadros da nbr 12.721:2006, com art/rrt
	2. Título de propriedade do terreno
	10. Alvará de construção
	3. Certidões negativas de tributos federais, estaduais e municipais
	11. Atestado de idoneidade financeira
	4. Certidões das justiças federal e estadual
	12. Contrato-padrão
	5. Certidões de protesto de títulos
	13 Declaração de vagas de garagem
	6. Certidões do imóvel
	14. Declaração em que se defina a parcela do preço de
Que trata o art. 39, ii, lei 4.591/64
	7. Histórico dos títulos de propriedade do imóvel
	15. Certidão de instrumento público de mandato
	8. Projeto arquitetônico de construção
	16. Declaração do prazo de carência
O balanço patrimonial da empresa Metal América S.A após a incorporação da empresa Sucateando Brasil Ltda é o que mostra a tabela a seguir.
TABELA 2 – Balanço patrimonial pós incorporação
	
	METAL AMÉRICA
	SUCATEANDO BRASIL
	SALDOS APÓS A INCORPORAÇÃO
	ATIVO
	
	
	
	ATIVO CIRCULANTE
	
	
	
	Caixa e Bancos
	36.400,00
	18.750,00
	55.150
	Contas a Receber
	234.800,00
	69.300,00
	304.100
	Estoques
	186.900,00
	64.800,00
	251.700
	ATIVO NÃO CIRCULANTE
	
	
	
	Terrenos
	720.000,00
	180.200,00
	900.200
	Máquinas e Equipamentos
	467.100,00
	107.000,00
	574.100
	Marcas e Patentes
	82.500,00
	23.700,00
	106.200
	(-) Depreciação Acumulada
	-136.400,00
	-37.400,00
	173.800
	PASSIVO
	
	
	
	PASSIVO CIRCULANTE
	
	
	
	Fornecedores
	-246.600,00
	-63.800,00
	310.400
	Salários a Pagar
	-63.200,00
	-20.900,00
	84.100
	Impostos a Recolher
	-34.700,00
	-10.100,00
	44.800
	Provisão para IR e CSLL
	-17.900,00
	-3.400,00
	21.300
	Empréstimos e Financiamentos
	-123.654,00
	-36.750,00
	160.404
	PATRIMÔNIO LÍQUIDO
	
	
	
	Capital Social
	-700.000,00
	-210.000,00
	910.000
	Reservas de Capital
	-74.000,00
	-21.300,00
	95.300
	Reservas de Lucro
	-37.000,00
	-9.500,00
	46.500
	Resultado Corrente
	-294.246,00
	-50.600,00
	344.846
2.2. ATIVIDADE 2
Pagamento baseado em ações tem a finalidade de incentivar os funcionários a atingir metas de crescimento e/ou mantê-los vinculados à empresa. Trata-se de uma forma de remuneração que está vinculada ao resultado da empresa. Ou uma forma de aquisição de ativos/serviços sem desembolso.
Pagamento baseado em ação podem ser: transações com pagamento baseado em ações liquidadas, transações com pagamento baseado em ações liquidadas em caixa ou liberdade de escolha ao fornecedor ou à entidade.
Os pagamentos baseados em ações não contam com regulamentação legal. As únicas normas que tratam da matéria são o art. 168, §3º da Lei nº 6.404/76 (que trata da possibilidade de instituição dos programas deopção de compra de ações) e o art. 33 da Lei nº 12.973/14 (que trata da dedutibilidade das despesas relacionadas ao programa, na hipótese de possuírem natureza remuneratória, mas sem definir quais são as características necessárias para considerá-lo como sendo de natureza remuneratória).
	Bloco 1
	Verdadeiro (V) ou Falso (F)
	Asserção 1
	É transação com pagamento baseado em ações aquela em que a entidade recebe produtos ou serviços, inclusive de seus empregados, mediante acordo com pagamento baseado em
ações.
	 V
	Asserção 2
	Uma transação com pagamento baseado em ações não pode ser liquidada em dinheiro.
	F
Uma transação com pagamento baseado em ações não pode ser liquidada em instrumestos patrimoniais (açoes e opções de açoes, por exemplo) ou outros ativos.
	
	Bloco 2
	Verdadeiro (V) ou Falso (F)
	Asserção 1
	Em transação com pagamento baseado em ações liquidada com instrumentos patrimoniais, a contrapartida do registro da
despesa ou do ativo recebidos é feita em conta de passivo circulante.
	 F
	Asserção 2
	Em transação com pagamento baseado em ações liquidada com instrumentos patrimoniais, a contrapartida do registro da despesa ou do ativo recebidos é feita em conta de patrimônio
líquido.
	 V
Em transação com pagamento baseado em ações liquidada com instrumentos patrimoniais, a contrapartida do registro da despesa ou do ativo recebidos é feita em conta do patrimônio líquido.
	Bloco 3
	Verdadeiro (V) ou Falso (F)
	Asserção 1
	Se a entidade não consegue mensurar com confiabilidade o valor justo dos produtos e serviços recebidos, deve calcular seus respectivos valores justos de forma indireta, tomando como base o valor justo dos instrumentos patrimoniais
outorgados
	 V
	Asserção 2
	Nas transações com empregados e outros prestadores de serviços similares, a entidade deve sempre mensurar de forma direta o valor justo dos serviços recebidos
	 F
Nas transações com empregados administradores, diretores, conselheiros e similares, a entidade deve mensurar o valor junto dos serviços recebidos de forma indireta, tomando como base o valor justo das ações outorgadas, pois, em regra, não é possível estimar com confiabilidade o valor justo dos serviços recebidos.
2.3. ATIVIDADE 3
Debentures são instrumentos financeiros representativos de contrato de mútuo. Seus titulares têm direito de crédito, perante a companhia, nas condições fixadas na escritura de emissão, que estabelece ou pode estabelecer se o crédito é monetariamente corrigido; se sim, qual o indexador, a participação no resultado, a conversibilidade em ação, as garantias desfrutadas pelos debenturistas, as épocas de vencimento da obrigação e os demais requisitos determinados ou autorizados por lei.
As despesas financeiras incorridas na captação de recursos de terceiros devem ser incluídas na receita corrente ao custo amortizado, utilizando o método da taxa efetiva de juros. Esse método leva em consideração a taxa interna de retorno operacional (TIR) para alocações de despesas financeiras durante o período operacional. 
O uso do custo amortizado permite que as despesas financeiras reflitam o custo efetivo dos instrumentos financeiros ao invés de apenas a taxa de juros do contrato do instrumento, ou seja, incluindo juros e custos de transação de fundos, bem como prêmios recebidos, ágios, deságios, descontos, atualização monetária dentre outros.
Portanto, a taxa interna de retorno deve levar em consideração todos os fluxos de caixa, desde o valor líquido recebido após a conclusão da transação até todos os pagamentos que foram ou serão pagos antes da transação ser liquidada. Os custos de transação incorridos para levantar fundos através da assinatura de instrumentos de dívida (empréstimos, financiamentos ou títulos de dívida, como obrigações, papel comercial ou outros títulos) devem ser incluído como uma redução no valor justo reconhecido inicial dos instrumentos financeiros emitidos para divulgar o valor líquido recebido. 
O prêmio de emissão do título deve ser adicionado ao valor justo inicialmente confirmado quando da emissão do instrumento financeiro, cujo objetivo é o mesmo que o mencionado no item anterior, e deve ser alocado ao resultado de acordo com o regulamento.
No caso de capitalização de gastos financeiros no decorrer do período de formação ou construção de ativos qualificados, o mesmo procedimento deve ser utilizado para definir o valor a ativar. O valor a ser capitalizado deve corresponder do total das despesas financeiras e não apenas às despesas financeiras. 
Os instrumentos de dívida devem ser inicialmente reconhecidos pelo valor justo após a dedução dos custos da transação, a menos que devam ser classificados como instrumentos que tenham valor justo por meio do resultado. Assim sendo, os custos de transação devem ser incluídos nos lucros e perdas no início. Quando os custos de transação são incorporados ao valor dos instrumentos de dívida, eles devem ser transferidos para a receita com base na rubrica.
No caso de capitalização de encargos financeiros durante o período de formação ou construção de ativos qualificáveis, os mesmos procedimentos devem ser utilizados para definição dos valores a serem ativados. 
O valor a ser capitalizado deve corresponder aos encargos financeiros totais e não apenas às despesas financeiras. No caso dos instrumentos de dívida avaliados ao mercado contra o patrimônio líquido, em cada data de avaliação ao valor justo a diferença entre o custo amortizado (conforme dispõe o item 12) e o valor justo deve ser registrada na conta de ajuste de avaliação patrimonial, no patrimônio líquido.
Os custos da transação de não financiamento devem ser reconhecidos como despesa na demonstração do resultado durante o período de frustração do financiamento. Se os prêmios na emissão de títulos e outros instrumentos financeiros não forem tributados, e se a condição para tal não tributação for que não sejam alocados a sócios, tais prêmios devem ser alocados em contas específicas do patrimônio líquido durante o exercício social em que tiverem sido apropriados ao resultado, a partir da conta de lucros acumulados.
2.4. ATIVIDADE 4
A segurança fiscal da empresa através de orientações ao cliente, direcionamentos e atualização de legislações. É o departamento responsável pela escrituração de todos os documentos fiscais (entradas, saídas e prestações de serviços), pela apuração e a preparação das guias de recolhimento dos impostos Federais, Estaduais e Municipais. É ele o responsável por garantir que uma empresa cumpra todas as obrigações legais. Além de ajudar a reduzir custos e contribuir para uma gestão mais eficiente. A gestão fiscal, quando realizada de forma inadequada é um dos grandes motivos para levar uma empresa a falência.
Nesse trabalho realizado ficou evidente a importância de as empresas estarem sempre informada dos processos legais dos quais deve prestar conta, tanto para abertura de capita, incorporação de outras empresas, pagamento baseados em ações etc.
Em uma multinacional como a Metal América S.A que gera satisfatórios lucros e possui diversos acionistas funcionários etc. uma boa gestão, deve gerar balaços, lançamentos contábeis, balanço patrimonial etc. e esses dados devem sempre estar corretos para que a empresa não tenho prejuízos futuros.
3 CONSIDERAÇÕES FINAIS
Em um cenário econômico globalizado a harmonização dos padrões contábeis torna-se uma necessidade, objetivando a orientação dos diversos usuários das informações contábeis. Essas informações contábeis devem sempre estar correta para garantir que a empresa cumpra com todas as obrigações legais. Além de auxiliar a reduzir custos e contribuir para uma gestão mais eficiente e possíveis expansões da empresa.
Concluímos o trabalho que apresentou o caso empresa Metal América S.A.: Caso empresa Metal América S.A.: Emissão de Debêntures e processo de incorporação. No decorrer dele observamos processos de incorporações antes e depois apresentados no balanço patrimonial, lançamentoscontábeis, balanços patrimoniais, aspectos financeiros e algumas definições.
REFERÊNCIAS 
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS (CPC). Pronunciamento Conceitual Básico: CPC 00 (R2) – Estrutura Conceitual para Relatório Financeiro. Disponível em:< http://www.cpc.org.br/Arquivos/Documentos/573_CPC00(R2).pdf >. Acesso em: jul. 2021. 
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS (CPC). Pronunciamento Conceitual Básico: CPC 08 (R1) – Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos e Valores Mobiliários. Disponível em:< http://static.cpc.aatb.com.br/Documentos/171_CPC08_R1.pdf >. Acesso em: jul. 2021. 
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS (CPC). Pronunciamento Conceitual Básico: CPC 10 (R1) – Pagamento Baseado em Ações. Disponível em:< http://static.cpc.aatb.com.br/Documentos/211_CPC_10_R1_rev%2014.pdf >. Acesso em: jul. 2021. 
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS (CPC). Pronunciamento Conceitual Básico: CPC 15 (R1) – Combinação de Negócios. Disponível em:< http://www.cpc.org.br/Arquivos/Documentos/235_CPC_15_R1_rev%2014.pdf >. Acesso em: jul. 2021. 
GELBCKE, E. R.; SANTOS, A. dos; IUDICIBUS, S. de; MARTINS, E. Manual de contabilidade societária: aplicável a todas as sociedades: de acordo com as normas internacionais e do CPC. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2018.
Disponível em: < https://bit.ly/3i3fod1 >. Acesso em: jul. 2021. MATSUMOTO, G. S.; BARALDI, G. P.; JUCÁ, M. N. Estudo de Eventos sobre o Anúncio da Emissão de Debêntures. Revista Brasileira de Finanças, v. 16, n. 3, p. 493-520, 2018. Disponível em: < https://bit.ly/3xJrOND >. Acesso em: jul. 2021