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CPA-10 MATERIAL DE AULA + Questões Versão 2021 SUMÁRIO MÓDULO 1 Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado (5 a 10%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 EXERCÍCIOS – MÓDULO 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 MÓDULO 2 Ética, Regulamentação e Análise do Perfil do Investidor (15 a 20%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 EXERCÍCIOS – MÓDULO 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 MÓDULO 3 Noções de Economia e Finanças (5 a 10%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 EXERCÍCIOS – MÓDULO 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 MÓDULO 4 Princípios de Investimentos (10 a 20%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 EXERCÍCIOS – MÓDULO 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 MÓDULO 5 Fundos de Investimentos (20 a 30%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 EXERCÍCIOS – MÓDULO 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 MÓDULO 6 Instrumentos de Renda Variável e Fixa (15 a 25%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 EXERCÍCIOS – MÓDULO 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 MÓDULO 7 Previdência Complementar Aberta: PGBL e VGBL (5 a 10%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 EXERCÍCIOS – MÓDULO 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 www.professorlucassilva.com.br Professor Lucas Silva @professorlucassilva Prof . Lucas Silva @professorlucassilva Prof. Lucas Silva Site: www .professorlucassilva .com .br Salve, Salve galera!!! Tudo bem por aí? Meu nome é Lucas Silva e eu atuo como professor para certificações financeiras e concursos públicos da área bancária há mais de 10 anos. Para te ajudar na caminhada para a sua aprovação, aqui está o material que eu utilizo nas minhas aulas. Também nesse material você irá encontrar questões baseadas nas provas da sua certificação. Te desejo boa sorte e se precisar de ajuda na hora da prova, só chamar o “São Lucas”.... Vamos todos juntos para Sair do Cardume e virar TUBARÃO em 2021! Se quiser mais dicas e conteúdos gratuitos, basta me seguir nas redes sociais! DIVISÃO DA PROVA – CPA-10 Módulo Nome Peso Qtde de Questões 1 Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado 5 a 10% 3 a 5 2 Ética, Regulamentação e Análise de Perfil do Investidor 15 a 20% 8 a 10 3 Noções de Economia e Finanças 5 a 10% 3 a 5 4 Princípios de Investimentos 10 a 20% 5 a 10 5 Fundos de Investimentos 20 a 30% 10 a 15 6 Instrumentos de Renda Variável e Fixa 15 a 25% 8 a 13 7 Previdência Complementar Aberta: PGBL e VGBL 5 a 10% 3 a 5 IMPORTANTE: Esse material de estudo foi produzido pelo Prof. Lucas Silva e não pode ser comercializado. 5 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br MÓDULO 1 Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado (5 a 10%) Conselho Monetário Nacional – CMN Função do SFN Superavitário Deficitário Sistema Financeiro Nacional Conjunto de Instituições Estrutura do SFN CMN CVMBacen Composição: Ministro da Economia (Presidente) Secretário Especial da Fazenda Presidente do BACEN CMN - Principais Funções - Coordenar política cambial, de crédito e monetária, fixando as diretrizes e normas das mesmas - Regular o valor externo e interno da moeda - Autorizar emissão de papel moeda - Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades - Regular a constituição, funcionamento e fiscalização das I.F - Limitar, sempre que necessário, as taxa de juros, descontos, comissões Órgão 100% Normativo! 6 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Banco Central do Brasil – BACEN Estrutura do SFN CMN CVMBacen BACEN - Autarquia vinculada ao M.Economia - Principal executor do SFN - Faz cumprir as determinações do CMN - Diretoria de até 9 membros (1+8) BACEN - Principais Funções - Formular e executar política monetária, de crédito e cambial - Emitir papel moeda - Receber depósitos compulsórios dos bancos - Fiscalizar as Instituições Financeiras - Autorizar o funcionamento das I.F - Administrar o Sistema de Pagamentos Brasileiro - Exercer o controle do crédito Órgão Executor e Normativo 7 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Comissão de Valores Mobiliários – CVM Estrutura do SFN CMN CVMBacen Comissão de Valores Mobiliários - CVM - Autarquia vinculada ao M.Economia - Zela pelo funcionamento e desenvolvimento do mercado de capitais - É o BACEN do mercado de Valores Mobiliários Valores Mobiliários: Ações Debêntures/Notas Prom. Cotas de Fundos Derivativos CVM - Principais Funções - Estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários - Assegurar o funcionamento eficiente e regular do mercado - Proteger os investidores - Assegurar o acesso público às informações - Condenar efetivamente os responsáveis por infrações 8 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Superintendência de Seguros Privados – SUSEP Estrutura do Mercado de Previdência Aberta, Capitalização e Resseguro CNSP Susep SUSEP - Autarquia vinculada ao M.Economia - É o BACEN dos Mercados de: - Seguro - Previdência Aberta - Capitalização - Resseguro - Desenvolver esses mercados SUSEP - Principais Funções - Fiscalizar a constituição das instituições dos mercados de competência - Proteger a captação de poupança popular nos produtos de seu mercado - Zelar pelo interesse dos consumidores - Cumprir as normas e diretrizes do CNSP - Zelar pela liquidez e solvência das instituições que compõem o mercado Atenção! Previdência Fechada = PREVIC 9 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br ANBIMA 10 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Bancos Múltiplos 11 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Bancos Comerciais Bancos de Investimento 12 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Brasil, Bolsa e Balcão – B3 13 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Corretoras e Distribuidoras de Valores (SCTVM e SDTVM) 14 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Sistemas de Liquidação e Custódia 15 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Sistema de PagamentosBrasileiro – SPB 16 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br EXERCÍCIOS – MÓDULO 1 ATENÇÃO: No meu site você encontra todas as questões comentadas e corrigidas em vídeo (professorlucassilva .com .br) 1000 - É uma carteira que deve estar presente em um Banco Múltiplo, obrigatoriamente: a) Comercial b) Crédito e Financiamento c) Crédito Imobiliário d) Desenvolvimento 1001 - Seu cliente contratou um plano Vida Ge- rador de Benefício Livre - VGBL. Onde o mesmo pode obter mais informações sobre o plano, além da seguradora: a) Superintendência de Previdência Comple- mentar - PREVIC b) Banco Central do Brasil - BACEN c) Comissão de Valores Mobiliários - CVM d) Superintendência de Seguros Privados - SU- SEP 1002 - O Banco Central do Brasil – BACEN é uma autarquia do governo federal e tem como fun- ção: a) Autorizar a emissão de papel moeda b) Autorizar o funcionamento de instituição fi- nanceira estrangeira c) Coordenar a política monetária d) Realizar operações de redesconto 1003 - São ativos custodiados no SELIC, exceto: a) LFT b) LF c) LTN d) NTN-B 1004 - São ativos custodiados no SELIC I. LFT II. LCI III. LTN Está correto: a) I e II b) I e III c) II e III d) I, II e III 1005 - O Conselho Monetário Nacional - CMN, tem como função: a) Exercer a fiscalização das instituições finan- ceiras b) Conceder autorização para abertura de bancos estrangeiros no Brasil c) Realizar operações de redesconto junto às instituições financeiras d) Definir as diretrizes e normas referentes ao câmbio 1006 - É uma função da B3 (Fusão da BM&F + CE- TIP): a) Fazer o lançamento das ações registradas na CVM b) Fazer a liquidação dos ativos no exterior c) Fazer a compensação de cheques d) Fazer a custódia e liquidação de derivativos 1007 - Segundo a Anbima, rentabilidade informa- da dos ativos deve estar acompanhada do aviso de que: a) A rentabilidade não é líquida de impostos b) A rentabilidade futura será sempre maior que a rentabilidade passada c) A rentabilidade não possui nenhum tipo de risco d) A rentabilidade possui cobertura do Fundo Garantidor de Crédito - FGC 1008 - É uma função da Comissão de Valores Mo- biliários – CVM: a) Fiscaliza as instituições financeiras do ramo bancário b) Determina as diretrizes do mercado de câmbio c) Limitar os valores máximos de comissão que podem ser cobrados pelas instituições que participam do mercado de distribuição de valores mobiliários d) Estimular os investimentos em caderneta de poupança 17 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1009 - Os Bancos de Investimentos são institui- ções muito importantes na estrutura do sistema financeiro nacional. Sobre essas instituições, as- sinale a alternativa correta: a) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações de fu- sões e aquisições e ofertam crédito de curto e médio prazo, como cheque especial, por exemplo . b) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações de fu- sões e aquisições e realizam operações com dólar turismo c) Fiscalizam o mercado de distribuição de va- lores mobiliários d) Assessoram empresas em operações de fu- sões e aquisições, emissões de valores mo- biliários e ofertas públicas, além de forne- cer crédito para médio e longo prazo 1010 - É uma função do Banco Central do Brasil – BACEN: a) Atuar, através do Comitê de Política Mone- tária - COPOM, para definir a taxa meta de inflação b) Realizar, através de operações de redescon- to bancário, empréstimos de assistência à liquidez para as instituições financeiras c) Estimular a formação de poupança e dire- cionamento da mesma para o mercado de valores mobiliários d) Fiscalizar as instituições financeiras e não fi- nanceiras que atuam na gestão de recursos de terceiros 1011 - É uma definição correta sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB: a) Sistema criado para transferir fundos entre bancos de um mesmo conglomerado b) Sistema criado para realização de DOC’s para valores superiores a R$ 5 mil c) É a transferência de fundos próprio e de ter- ceiros realizados entre bancos em tempo real, com o objetivo de reduzir o risco sistê- mico d) Sistema criado para gerenciar o risco de cré- dito das instituições ao custodiar todos os CDB’s emitidos por essas instituições 1012 - Um Banco Múltiplo é constituído com a carteira Comercial e a de Crédito, Financiamento e Investimento. Esse banco está autorizado a: a) Captar por depósito à vista e também admi- nistrar fundos de investimentos b) Conceder crédito para médio prazo, porém não pode captar pode depósito à vista c) Captar por depósito à vista e também con- ceder crédito para aquisição de bens d) Captar por depósito à vista e conceder cré- dito imobiliário 1013 - Banco Comercial é aquele que: a) Pode captar por depósito a prazo e conce- der crédito imobiliário b) Possui pelo menos 2 carteiras e pode captar por depósito à vista c) Pode administrar fundos de investimentos d) Pode captar por depósito a prazo e também depósito à vista 1014 - Depósito compulsório é um dos instrumen- tos de política monetária. A quem compete rece- ber os mesmos: a) COPOM b) BACEN c) CMN d) Instituição Financeira onde o cliente possua a conta 1015 - A atividade de uma “Clearing House” tem como objetivo diminuir o risco do mercado. Qual tipo de risco que esse tipo de instituição visa mi- tigar: a) Liquidação b) Liquidez c) Crédito d) Sistemático 1016 - Tipo de Sociedade que a Comissão de Valo- res Mobiliários – CVM, fiscaliza: a) Sociedades de Economia Mista que sejam de propriedade privada b) Sociedades Anônimas que possuem ações negociadas em Bolsa de Valores e Mercado de Balcão c) Sociedades Anônimas que possuem ações negociadas em Bolsa de Valores e Mercado Primário d) Sociedades Limitadas que possuem ações negociadas em Bolsa de Valores 18 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1017 - Sobre a ANBIMA, assinale a alternativa correta: a) É uma associação de autorregulação forma- da pelas instituições financeiras e seus có- digos têm força de lei b) É uma associação de autorregulação for- mada pelas instituições financeiras e seus códigos são complementares à legislação vigente c) É um órgão governamental formada pelas instituições financeiras e seus códigos são complementares à legislação vigente d) É um órgão governamental formada pelas instituições financeiras e seus códigos têm força de lei 1018 - Conforme o código de Certificação Conti- nuada da ANBIMA, analise os objetivos abaixo: I. Estabelecer princípios e regras para o mer- cado II. Proporcionar uma permanente elevação da capacitação técnica dos profissionais III. Definir regras para a distribuição de produ- tos . Está (ão) correto (s): a) I e III b) I e II c) II e III d) Todas as alternativas 1019 - O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) é o conjunto de: a) entidades, sistemas e mecanismos relacio- nados com o processamento e a liquidação de operações de transferência de fundos, de operações com moeda estrangeira ou com ativo financeiros e valores mobiliários . b) instituições financeiras, cooperativas de crédito e centrais depositárias de ações e de títulos de dívida corporativa . c) sistemas eletrônicos disponibilizados pelo governo brasileiro para transferência de fundos e pagamentos de tributos d) sistemas e mecanismos que possuem re- lação com a liquidação de câmbio entre as instituições financeiras 1020 - Uma empresa decide abrir seu capital no mercado. Essa operação será coordenada por um (a): a) Banco de Investimento b) Banco Comercial c) Banco Múltiplo, com carteira comercial d) Comissão de Valores Mobiliários - CVM 1021 - São funções de uma SCTVM, exceto: a) Administrar planos de capitalização b) Administrar clubes de investimentos c) Administrar fundos de investimentos d) Realizar operações de câmbio GABARITO 1000-A 1001-D 1002-D 1003-B1004-B 1005-D 1006-D 1007-A 1008-C 1009-D 1010-B 1011-C 1012-C 1013-D 1014-B 1015-A 1016-B 1017-B 1018-B 1019-A 1020-A 1021-A 19 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br MÓDULO 2 Ética, Regulamentação e Análise do Perfil do Investidor (15 a 20%) Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento 20 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Bancos Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais - ANBIMA Gestoras SCTVM SDTVM Administra doras Autorregulação Objetivo do Código (Para que?) Estabelecer princípios e regras para distribuição de produtos de investimentos, visando: • A manutenção dos mais elevados padrões éticos e a consagração da institucionalização de práticas equitativas no mercado financeiro e de capitais; • A concorrência leal; • A padronização de seus procedimentos; • O estímulo ao adequado funcionamento da Distribuição de Produtos de Investimento; • A transparência no relacionamento com os investidores, de acordo com o canal utilizado e as características dos investimentos; e • A qualificação das instituições e de seus profissionais envolvidos na Distribuição de Produtos de Investimento. 21 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Corretoras e Distribuidoras Bancos Administradores e Gestores Abrangência do Código (Para Quem?) Exceto: Quando distribuir produtos para: a) União, Estados ou Municípios b) Middle e Corporate c) Aplicações em Poupança Gestão da Segurança da Informação A instituição deve implementar e manter, em documento escrito, regras e procedimentos para segurança cibernética, prevendo, no mínimo: • Avaliação de riscos, que deve identificar os ativos relevantes, sejam eles equipamentos, sistemas, dados ou processos, e suas vulnerabilidades, assim como possíveis cenários de ameaças; • Ações de proteção e prevenção, visando mitigar os riscos identificados; • Descrição dos mecanismos de supervisão para cada risco identificado, de forma a verificar sua efetividade e identificar eventuais incidentes; • Criação de um plano de resposta a incidentes, considerando os cenários de ameaças previstos durante a avaliação de riscos, que permita a continuidade dos negócios ou a recuperação adequada em casos mais graves; e • Indicação de responsável dentro da instituição para tratar e responder questões de segurança cibernética. Material Publicitário / Material Técnico Publicidade em qualquer meio deve indicar caminho para material técnico Material Técnico: • Descrição do objetivo ou estratégia; • Público-alvo, quando destinado a investidores específicos; • Carência para resgate e prazo de operação; • Nome do emissor, quando aplicável; • Tributação aplicável; • Classificação de risco do produto, nos termos estabelecidos pela Diretriz ANBIMA de Suitability; • Descrição resumida dos principais fatores de risco, incluindo, no mínimo, os riscos de liquidez, de mercado e de crédito, quando aplicável; e • Informações sobre os canais de atendimento. Lavagem de Dinheiro 22 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br CONCEITO $$ Origem Ilícita LAVAGEM DE DINHEIRO $$ Origem aparentemente lícita EMPREITEIRAS PROPINA Político • Doações de Campanha • Carros • Imóveis • Consultorias • Palestras • Paraísos Fiscais • Empresas de Fachada 3 a 10 anos Multa De 1/3 até 2/3 De 1/3 até 2/3 Avisos Obrigatórios (Publicidade) Rentabilidade • Passada não garante futuro • Não é líquida de impostos Se for sem FGC • Indicar que não possui nenhum mecanismo de seguro Simulação de Rentabilidade • Indicar que são baseadas em simulações 23 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Colocação OcultaçãoIntegração Etapas Lavagem de Dinheiro (COI) ▪ Movimentações em Espécie Acima de R$ de R$ 2.000 Nome e CPF do Portador ▪ Movimentações em Espécie Acima de R$ 50 mil ▪ Movimentações Suspeitas de Qualquer Valor Comunicação ao COAF Plenário do Coaf Composição ( U EP ,�1-..hTIRIO f\._,k.U�L'I(\ 1\1H 111H ® INISTfRJO OA.MTIÇA lL I��- - ....... CVM o plenário é composto: • pelo presidente do Coaf, nomeado pe!lo presid'en e da República por indica�ão do ministro da Fazenda e que exerce a presidência do plenário • por 11 conselheiros, designados em a o do ministro da Fazenda Órgãos: Agência Brasileira de Inteligência (Abin), Banco Central do Brasil (BCB), Comissão de Valores Mobiliários (CVMJ, Ministério da Transparência e Controladoria-Geral da União (CGU), Departamento de Polícia Federal (OPF), Ministério da Justiça (MJ), Ministério das Relações Exteriores (MRE), Procuradoria Geral da Fazenda Nacional (PGFN), Secretaria da Receita Federal do Brasil (RFB), Superintendência de Seguros Privados (Susep) e Ministério da Fazenda. Cadastro Know Your Costumer (KYC) • Possibilidade de Veto a determinados relacionamentos • Conhecimento da origem do patrimônio do cliente • Compatibilidade de transações • Origem e destino dos recursos • Identificação e análise de indícios de lavagem de $$ Movimentação/Cadastro Manter por 10 anos Obrigação de Cadastro e KYC • Serviços de aplicação de recursos de terceiros (bancos) • Compra e venda de moeda estrangeira • Custódia e distribuição de valores mobiliários • Bolsas de Valores • Seguradoras, Corretoras, Adm. De cartão de crédito • Sociedades de arrendamento mercantil • Venda de imóveis • Venda de joias e metais preciosos • Venda de bens de luxo e alto valor • Consultoria financeira 24 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Conheça Seu Colaborador ▪ Atividades Passam a Ter Classificações de Riscos ▪ Além de Colaboradores, Também fazem parte: Prestadores de Serviços, Terceiros Avaliação Interna de Risco Toda Instituição Financeira deve implementar Objetivo: Verificar possibilidade de I.F estar sendo usada para crime de Lavagem de Dinheiro RISCO CONTROLE RISCO CONTROLE Avaliação Interna de Risco Tipo de Cliente: Natureza Jurídica, Localização, Produtos e Serviços Utilizados Relacionamento com Outras Pessoas PEP e Organizações Sem Fins Lucrativos Elencar e Classificar Produtos e Serviços Elencar e Classificar Canais e Ambientes de Negociação Elencar e Classificar os clientes em Baixo, Médio e Alto Risco I.F Deve nomear um diretor (Não precisa ter função exclusiva) para tratar de PLDFT que será o representante junto aos reguladores CLASSIFICAR RISCO LDFT BAIXO MÉDIO ALTO CVM BACEN Anual Cada 2 Anos Liberdade Para Cada Instituição Do Diretor Responsável por implementar e cumprir medidas de PLDFT Fará parte do processo administrativo junto com instituição Penas: Advertência | Multa | Inabilitação | Cassação Não Precisa ter Dedicação Exclusiva Indicadores de Efetividade - PLDFT Contendo: Metodologia utilizada Testes Realizados Deficiências Verificadas na I.F Publicação: Deve ficar disponível ao órgão regulador Monitoramento Operações Suspeitas Carta Circular 4.001 – Bacen Punições para as Instituições • Advertência • Inabilitação temporária • Cassação ou Suspensão • Multa de até: ▪ ▪ ▪ R$ 20 milhões Dobro da operação Ao dobro do lucro Ética na Venda Análise do Perfil do Investidor – API 25 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 26 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br EXERCÍCIOS – MÓDULO 2 ATENÇÃO: No meu site você encontra todas as questões comentadas e corrigidas em vídeo (professorlucassilva .com .br) 1022 - Com relação à Lavagem de Dinheiro: a) Incorre na mesma pena quem, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, os con- verte em ativos lícitos . b) Incorre empena menor quem, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, os con- verte em ativos lícitos . c) O procedimento de KYC (Know Your Client) não auxilia na prevenção de Lavagem de Di- nheiro d) Uma das formas de se evitar a lavagem de dinheiro é utilizando o princípio da Barreira de Informação . 1023 - São produtos de investimentos, segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos: I. Títulos Públicos Federais e CDB’s II. Produtos de Previdência Complementar (VGBL e PGBL) III. Ações e Derivativos Está (ão) correto (s): a) I e III b) I e II c) II e III d) I, II e III 1024 - Conforme o código Anbima, para definição do OBJETIVO de investimento do investidor, deve ser considerado: I. Período que será mantido o investimento II. Preferências de assunção de riscos III. Finalidade do Investimento Está (ão) correto (s): a) I e II b) Somente I c) Somente II d) I, II e III 1025 - Conforme o código Anbima, para uma ade- quação do produto de investimento ao perfil do cliente é necessário se definir a situação finan- ceira desse cliente, considerando, no mínimo as seguintes informações: I. Valor das receitas regulares II. Valor dos ativos que compõem o patrimô- nio III. Necessidade futura dos recursos Está (ão) correto (s): a) I e II b) Somente I c) Somente II d) I, II e III 1026 - Conforme a instrução CVM 539/13 com re- lação à adequação do produto de investimento ao perfil do cliente, a instituição financeira deve verificar se: I. O produto, serviço ou operação é adequa- do aos objetivos de investimento do cliente; II. A situação financeira do cliente é compatí- vel com o produto, serviço ou operação; e III. O cliente possui conhecimento necessário para compreender os riscos relacionados ao produto, serviço ou operação . Está (ão) correta (s): a) Todas as alternativas b) I e II, somente c) I e III, somente d) II e III, somente 1027 - O API deve ser renovado em até: a) 10 meses b) 12 meses c) 36 meses d) 24 meses 27 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1028 - A utilização do Selo Anbima: a) É para utilização das instituições que fazem parte da Anbima e também aquelas que aderirem ao código, mesmo não fazendo parte da Anbima b) É obrigatório para todas as instituições do mercado financeiro c) É uma garantia de que o investimento não possui nenhum risco d) É uma forma de dar menos segurança para o investidor 1029 - Um gerente atende a um cliente que pos- sui um determinado valor para investir. Esse cliente informa que deseja alocar parte em ati- vos que ele leu em uma revista, que são os ETF's e o restante em imóveis. Com essas informações o gerente executa duas ações. I. Repassa a informação do cliente para a área da instituição financeira que negocia ETF's II. Repassa o nome e telefone do cliente para um amigo do gerente que é corretor de imó- veis . Nesse caso, as duas atitudes foram, respectivamente: a) Correta e Incorreta b) Incorreta e Incorreta c) Correta e Correta d) Incorreta e Correta 1030 - Seu cliente deseja uma opção de investi- mento com baixo risco, porém, está com o API desatualizado. Sem atualizar o questionário, qual poderia ser a única opção de investimento que você deveria recomendar: a) Fundo de Renda Fixa Simples b) Certificado de Depósito Bancário – CDB c) Fundo de Renda Fixa Referenciado d) Ações de empresas de primeira linha 1031 - São atividades que não estão sujeitas as atividades de “Conheça Seu Cliente (Know Your Client): a) Distribuição de Valores Mobiliários b) Comercialização de Jóias e metais preciosos c) Aplicações Financeiras d) Análise e classificação de risco de uma em- presa por meio de uma agência de risco 1032 - Com relação ao crime de Lavagem de Di- nheiro, que tipo de pena pode ser imposta a quem praticar: a) Reclusão de até 3 anos mais multa b) Reclusão de até 10 anos, somente c) Reclusão de até 10 anos mais multa d) Reclusão de até 3 anos, somente 1033 - Com relação as etapas do crime de lava- gem de dinheiro, assinale a ordem correta: a) Colocação, Ocultação e Integração b) Colocação, Ocultação e Integralização c) Ocultação, Colocação e Integração d) Integração, Ocultação e Colocação 1034 - Tipo de atuação onde a liberação de um produto está condicionado à contratação de um outro: a) Venda Cruzada b) Venda Casada c) Empréstimo Consignado d) Seguro Prestamista 1035 - Prazo pelo qual a instituição financeira deve manter os registros de transações dos seus clientes e também cadastro de abertura de rela- cionamento: a) 10 anos a partir da abertura da conta corrente e da data de realização da operação b) 10 anos a partir da data de realização da operação c) 5 anos a partir da abertura da conta corrente e da data de realização da operação d) 5 anos a partir da data de realização da operação 1036 - Com relação ao registro das operações dos clientes, as instituições financeiras são obriga- das a manter esses registros: a) Identificando o cliente e pelo prazo mínimo de 5 anos b) Sem necessidade de identificar o cliente e pelo prazo mínimo de 5 anos c) Identificando o cliente e pelo prazo mínimo de 10 anos d) Sem necessidade de identificar o cliente e pelo prazo mínimo de 10 anos 28 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1037 - É uma transação que pode ser considerada indício de Lavagem de Dinheiro: a) Transferências entre empresas do mesmo grupo b) Com valores superiores a R$ 10 milhões c) Transferências entre empresas de consulto- ria d) Operações sem a identificação do benefici- ário final 1038 - Uma instituição financeira percebe uma movimentação suspeita de lavagem de dinheiro. Nesse caso, deve avisar para: a) Polícia Federal b) BACEN c) COAF d) Ministério Público 1039 - Valor de movimentação em espécie ou car- tão pré pago que deve ser avisado ao COAF: a) R$ 100 mil b) R$ 50 mil c) R$ 10 mil d) R$ 300 mil 1040 - Você foi promovido para gerente e possui em sua carteira um cliente idoso. Nesse caso, você deve recomendar, em geral, produtos com: a) Alta liquidez e alto risco b) Baixa liquidez e baixo risco c) Alta liquidez e baixo risco d) Baixa liquidez e alto risco 1041 - Um cliente, com o API atualizado, deseja fazer uma aplicação em um produto diferente do seu perfil verificado no API. Nesse caso: a) A aplicação pode ser feita desde que o cliente assine um termo de ciência de inves- timento diferente do seu perfil b) A aplicação não pode ser feita c) A aplicação só pode ser feita com a atualiza- ção do API do cliente d) A aplicação pode ser feita sem nenhuma ação adicional, pois o recurso é do cliente 1042 - Estão obrigados a manter mecanismos e controles internos de combate e prevenção a lavagem de dinheiro, segundo a Lei sobre esse tema: a) Pessoa Física ou Jurídica que comercialize joias, imóveis e bens de luxo b) Apenas os Bancos e as Instituições Finan- ceiras c) Somente as corretoras de câmbio d) Todo o Investidor Qualificado e Profissional 1043 - Tipo de investimento onde não é necessá- rio a aplicação do API: a) Títulos Públicos Federais, pois representam baixo risco b) Fundos de Renda Fixa c) Fundos de Renda Fixa Simples d) Fundos Referenciados 1044 - Em uma condenação por lavagem de di- nheiro, se houver colaboração espontânea com a investigação, a pena pode: a) Ser reduzida em até 2/3 b) Ser reduzida em até 1/3 c) Ser aumentada em até 2/3 d) Ser reduzida em até 3 anos 1045 - Valor máximo da multa aplicada pelo COAF para os casos de não cumprimento da legislação de combate à lavagem de dinheiro: a) R$ 2 milhões b) R$ 200 milhões c) R$ 10 milhões d) R$ 20 milhões 1046 - Você é gerente de um cliente e o mesmo possui movimentações suspeitas de lavagem de dinheiro. Nesse caso: a) Você deve avisar ao COAF, porém antes so- licitar autorização do cliente conforme o princípio da confidencialidade b) Você deve avisar ao COAF e somente depois avisar o cliente . c) Você deve avisar ao COAF, sem avisar ao cliente . d) Você deveavisar ao BACEN, sem avisar ao cliente 29 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1047 - Para indicar um determinado produto de investimento a um cliente, você: a) Deve verificar o seu API e indicar um produ- to de acordo com o objetivo desse cliente b) Deve indicar aquele produto que está deter- minado como o principal do mês, indepen- dente de cada cliente c) Não precisa verificar o API, pois essa é uma responsabilidade do cliente antes de inves- tir d) Deve indicar um produto único para todos os clientes . 1048 - Você é gerente e possui em sua carteira um determinado cliente com renda declarada de R$ 5 mil. Esse cliente recebe uma transferência no valor de R$ 500 mil em sua conta corrente. Nesse caso, essa operação: a) Deve ser tratada como lavagem de dinheiro b) Deve ser verificada a origem do recurso jun- tamente com o cliente e levantar mais infor- mações c) Deve ser informada ao COAF, pois é um va- lor acima de R$ 50 mil d) Não precisa ser verificada, pois está dentro da compatibilidade de renda do cliente 1049 - Um indivíduo praticou o crime de lavagem de dinheiro através de organização criminosa. Nesse caso, esse indivíduo terá a sua pena: a) Aumentada em até 2/3 b) Reduzida em até 2/3 c) Aumentada em até 1/3 d) Aumentada em até 3 anos 1050 - A CVM determina regras de Suitability. Es- sas regras devem ser seguidas pelas Instituições Financeiras para recomendações de investimen- tos realizados de forma: a) Presencialmente ou por qualquer outro meio de comunicação b) Somente presencial c) Somente através de call center ou internet d) Somente através de e-mail 1051 - Segundo o Código de Distribuição de Pro- dutos da ANBIMA, trata-se de uma obrigação das instituições participantes e que aderirem ao có- digo: a) Garantir a rentabilidade dos produtos que são distribuídos, quando forem de Renda Fixa b) Garantir que as informações dos produtos passaram por auditoria, realizada pelo pró- prio distribuidor c) Informar eventuais conflitos de interesses da atividade de distribuição d) Realizar a Marcação a Mercado desses ati- vos 1052 - O Código de Distribuição de Produtos da ANBIMA, tem como objetivo estabelecer regras e princípios para a atividade de distribuição de produtos de investimentos. De acordo com esse código, na elaboração de materiais de publicida- de, as informações devem ser: a) Claras e não devem induzir o investidor ao erro b) Técnicas e elaboradas, tentando ser o mais complexo possível, já que o objetivo é infor- mar ao mercado e não ao investidor c) Claras e devem constar junto da promessa de rentabilidade dos títulos d) Projetadas a partir de cenários construídos sem dados técnicos 1053 - Conforme o Código de Distribuição de Pro- dutos da ANBIMA, para se verificar a situação fi- nanceira de um cliente, a instituição deve consi- derar as seguintes informações, exceto: a) Valor e Ativos que compõem o patrimônio b) Conhecimento sobre os produtos c) Valor e tipo de renda d) Necessidade futura dos recursos que com- põem o patrimônio do cliente 1054 - Um determinado cliente deposita em um banco recursos oriundos de lavagem de dinheiro. Essa prática refere-se à qual etapa do crime de lavagem de dinheiro: a) Ocultação b) Integração c) Colocação d) Internacionalização 30 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1055 - Você é gerente de uma Instituição Finan- ceira e o seu cliente deseja contratar um finan- ciamento habitacional. Você obriga o cliente a contratar um seguro de vida. Essa prática: a) É legal e conhecida como venda cruzada b) É ilegal e conhecida como venda cruzada c) É ilegal e conhecida como venda casada d) É legal e conhecida como venda casada 1056 - O crime de Lavagem de Dinheiro ou Oculta- ção de Valores possui legislação específica. Com relação a esse crime quem é o órgão responsável pela fiscalização e recebimentos de informações sobre o mesmo: a) COAF b) BACEN c) Polícia Federal d) CMN 1057 - São operações que devem ser avisadas ao COAF, exceto: a) Pagamento de boleto no valor de R$ 70 mil em espécie em nome do correntista b) Saque no valor de R$ 15 mil em espécie e se tratando de uma operação suspeita c) Recebimento de transferência em conta corrente no valor de R$ 120 mil, oriundo do exterior d) Depósitos em espécie durante vários dias seguidos no valor de R$ 9 .999 GABARITO 1022-A 1023-A 1024-D 1025-D 1026-A 1027-D 1028-A 1029-A 1030-A 1031-D 1032-C 1033-A 1034-B 1035-B 1036-C 1037-D 1038-C 1039-B 1040-C 1041-A 1042-A 1043-C 1044-A 1045-D 1046-C 1047-A 1048-B 1049-A 1050-A 1051-C 1052-A 1053-B 1054-C 1055-C 1056-A 1057-C 31 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 32 www.professorlucassilva.com.br QUESTÕES NOVAS 1301. É objetivo de quem busca métodos para lavar dinheiro, fazer com que recursos: a) Lícitos pareçam ser de origem ilícita via operações do mercado de investimentos b) Ilícitos aparentem origem lícita, usando diversas estratégias c) Ilícitos aparentem legalidade apenas através da compra de imóveis d) Lícitos sejam devidamente considerados pela Receita Federal 1302. O crime de lavagem de dinheiro, tem uma pena que pode chegar a ser de ate ___ anos, mas pode ser reduzida se _______ e aumentada se ____ Completando as lacunas acima: a) 10 anos, o autor colaborar com as autoridades, for realizado por meio de organização criminosa b) 3 anos, o autor colaborar com as autoridades, for realizado de forma reiterada c) 10 anos, o autor for réu primário, representar prejuízo superior a 1 milhão de reais d) 5 anos, o autor for réu primário, for realizado por meio de organização criminosa 1303. Durante o processo de ocultação, um criminoso vai procurar: a) Inserir os recursos ilícitos no sistema financeiro, através da compra de bens, transações e depósitos b) Criar empresas, investir em negócios lícitos e realizar operações justificadas de forma contábil c) Movimentar os recursos em diversos países que não exigem comprovação de origem e/ ou utilizar de "laranjas" - transacionando os recursos entre pessoas físicas ou jurídicas diversas d) Obter rendimentos com os recursos obtidos através de contas poupança, contas de investimento e transações imobiliárias 1304. Não são pessoas obrigadas conforme Lei 9.613: a) Pessoas físicas e jurídicas que comercializem joias, pedras e metais preciosos b) Pessoas físicas e jurídicas que comercializem objetos de arte e antiguidades c) Pessoas jurídicas que recebam recursos públicos via políticas de incentivo d) As seguradoras e corretoras de seguro 1305. São pré requisitos de movimentações que devem ser informados ao COAF: I. Suspeitas e acima de 50 mil II. Em espécie e acima de 100 mil III. Em espécie acima de 2 mil com nome e CPF do portador Estão corretas as alternativas a) Todas b) I, II c) II e III d) Nenhuma 1306. Utilizando-se das informações coletadas no processo de KYC, uma instituição financeira tem condições de avaliar: I. Se a renda do cliente é compatível com suas movimentações II. Se a profissão do cliente é compatível com seu patrimônio financeiro III. Se o cliente possui riscos relevantes para lavagem de dinheiro São corretas: a) Todas b) I e III c) I e II d) II e III 1307. A AIR (Avaliação Interna de Risco) deve ser feita levando em conta diversos perfis de risco existentes em uma instituição financeira e ter uma reavaliação periódica. É corretor afirmar sobre ela: a) A revisão da AIR deve ser feita apenas quando houver mudanças nos perfis de risco b) O perfil de risco de pessoas físicas deve tratar todas as pessoas de forma idêntica c) Seu cumprimento fica sob responsabilidade de um diretor designado na IF d) Não é exigida que se estenda aos prestadores de serviço terceirizados 33www.professorlucassilva.com.br 1308. Caso uma entidade sujeita à lei 9.613 de 03 de março de 1998 não cumpra as obrigaçõesrelativas à PLD ela pode receber diversos tipos de sanções: I. advertência II. multa de no máximo 10 milhões de reais III. multa no dobro do valor ilícito identificado IV. inabilitação pelo prazo de até 5 anos V. cassação da autorização para funcionamento Estão corretas e podem ser aplicadas de forma cumulativa: a) I, II e III b) II, III e IV c) I, III e V d) I, III e IV 1309. Dentre as muitas normativas associadas ao desenvolvimento de ferramentas legais para prevenção à lavagem de dinheiro podemos associar: a) ICVM 617 – PLD no âmbito do mercado de valores mobiliários b) Carta Circular Bacen 4.001 – Penalidades Administrativas c) ICVM 555 – Regulamentação dos Fundos de Investimentos d) Carta Circular Bacen 3.858 – Operações suspeitas 1310. É correto afirmar que a maior e a menor pena possível para quem incorre no crime de PLD é: a) 3 anos (menor) e 10 anos (maior) b) 1 ano (menor) 16,7 anos (maior) c) 2 anos (menor) e 13,3 anos (maior) d) 3 anos (menor) e 20 anos (maior) GABARITO 1301 B 1302 A 1303 C 1304 C 1305 D 1306 A 1307 C 1308 C 1309 A 1310 B MÓDULO 3 Noções de Economia e Finanças (5 a 10%) Taxa Selic, DI e COPOM 34 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Produto Interno Bruto - PIB 35 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Índices de Inflação 36 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Taxa de Câmbio 37 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Taxa Referencial – TR 38 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Conceitos Básicos de Finanças 39 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br EXERCÍCIOS – MÓDULO 3 ATENÇÃO: No meu site você encontra todas as questões comentadas e corrigidas em vídeo (professorlucassilva .com .br) 1058 - Sobre a taxa de câmbio: a) Os exportadores são ofertantes de moeda estrangeira b) É uma taxa fixa, definida pelo Banco Central c) É a média das operações de importações e exportações, somente d) Não afeta a Balança de Pagamentos do país 1059 - Um investimento com rendimento nomi- nal de 15% e que teve inflação no mesmo período de 5%, teve uma taxa real de aproximadamente: a) 5% b) 20% c) 15% d) 10% 1060 - Uma taxa de 10% ao bimestre, quando le- vada para o quadrimestre, como se calcula essa taxa percentual equivalente, em juros compos- tos: a) ( 1,10² - 1 ) x 100 b) ( 1,10 x 2 ) x 100 c) 1,10 x 2 x 1 - 100 d) (1,10) ² x 100 1061 - A diferença entre capitalização simples e composta é que na primeira: a) O juros de cada período é incorporado ao capital principal para cálculo dos juros perí- odo seguinte b) O juros de cada período não é incorporado ao capital principal para cálculo dos juros do período seguinte c) Existe a incidência de juros sobre juros d) Sempre a rentabilidade real é maior do que a rentabilidade nominal 1062 - Para o cálculo do Produto Interno Bruto – PIB, devemos considerar: a) As importações menos as exportações b) Todos os bens e serviços c) Somente os bens e serviços finais d) As importações mais as exportações 1063 - O Produto Interno Bruto é um indicador econômico de extrema importância. Para o seu cálculo, sob a ótica do consumo, deve-se utilizar a seguinte fórmula: a) C + I + G + NX b) C + I + G – NX c) C + G + NX – I d) C + G + I – X + N 1064 - Considerando que em um determinado período a inflação calculada foi de 5%, analise os rendimentos abaixo, para o mesmo período: I. Poupança: 4% II. CDB: 6% III. Ações: 8% Nesse caso, em relação à rentabilidade real, os três produtos tiveram, respectivamente rentabilidade: a) Positiva, negativa e positiva b) Positiva, positiva e positiva c) Negativa, negativa e positiva d) Negativa, positiva e positiva 1065 - Índice oficial de inflação do nosso país e utilizado no sistema de “Metas de Inflação” do governo: a) IGP-M b) IPCA c) IGP-DI d) Selic 1066 - São índices que formam o IGP-M: a) IPA, IPC e IPCA b) IPA, INCC e IPCA c) IPA, IPC e CDI d) IPA, IPC e INCC 1067 - É o índice que mais afeta o IGP-M: a) IPCA b) IPA c) IPC d) INCC 40 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1068 - Sobre o IPCA, assinale a alternativa cor- reta: a) É o índice oficial de inflação, calculado pelo IBGE b) É o índice oficial de inflação, calculado pela FGV c) É formado por quatro índices: IPA, IPC e INCC d) É o índice oficial de inflação, calculado e di- vulgado pelo BACEN 1069 - Taxa obtida a partir da média das opera- ções interbancárias lastreadas com títulos púbi- cos: a) Selic Meta b) Selic Over c) CDI d) T .R 1070 - O Comitê de Política Monetária – COPOM, tem como objetivo: a) Definir a taxa Selic Over, que serve como referência para o mercado financeiro b) Definir a taxa CDI, que serve como referên- cia para o mercado financeiro c) Definir a taxa Selic Meta, que serve como referência para o mercado financeiro d) Definir a taxa de juros dos títulos privados 1071 - Taxa que resulta das transações interban- cárias lastreadas com títulos privados: a) CDI b) Selic c) T .R d) CDB 1072 - Quando os índices de inflação estão acima da meta traçada pelo CMN, é de se esperar que o Comitê de Política Monetária – COPOM: a) Reduza a taxa de juros na sua próxima reu- nião b) Mantenha a taxa de juros no mesmo pata- mar c) Aumente o depósito compulsório d) Aumente a taxa de juros na sua próxima reunião 1073 - Em cenários onde a taxa de inflação está muito alta, sem qualquer outra mudança de ju- ros, é de se esperar que a rentabilidade real das aplicações: a) Diminua b) Aumente c) Se mantenha igual d) Não é possível afirmar 1074 - Sobre a taxa DI, assinale a alternativa cor- reta: a) Apurada diariamente com base 360 dias (dias corridos) b) Apurada diariamente com base 252 dias (dias úteis) c) Apurada mensalmente com base 252 dias (dias úteis) d) Apurada anualmente com base 252 dias (dias úteis) 1075 - A diferença entre Taxa Real e Taxa Nomi- nal é que: a) A primeira desconta a inflação e a segunda não b) A segunda desconta a inflação e a primeira não c) As duas descontam a inflação d) A primeira já está liquida de impostos e a segunda não 1076 - Objetivo do Comitê de Política Monetária – COPOM: a) Realizar a política monetária b) Definir a taxa de juros das aplicações finan- ceiras c) Definir a Meta da Taxa Selic d) Definir a Taxa Selic Over 1077 - Com relação ao IGP-M: a) É calculado e divulgado pelo BACEN b) É calculado e divulgado pelo IBGE c) É calculado e divulgado pelo CMN d) É calculado e divulgado pela FGV 1078 - Taxa calculada a partir da média das ope- rações realizadas com LTN: a) Selic b) T .R c) CDI d) CDB 41 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1079 - Com relação à composição do IGP-M, assi- nale a alternativa correta: a) 60% IPA, 30% IPC e 10% INCC b) 60% IPC, 30% IPA e 10% INCC c) 60% INCC, 30% IPA e 10% IPC d) 60% IPCA, 30% IPC e 10% INCC 1080 - Com relação à Taxa Selic Over, podemos afirmar que: a) A mesma altera somente nas reuniões do COPOM b) A mesma pode alterar todos os dias do ano c) A mesma pode alterar somente nos dias úteis d) A mesma altera uma vez por ano Questão 1081: É a taxa que representa a cotação oficial do câmbio do nosso país: a) Taxa de Câmbio b) PTAX c) CDI d) Selic Over 1082 - Sobre a taxa de câmbio no Brasil, podemos afirmar: a) A taxa é flutuante e sofre intervenções do BACEN b) A taxa é flutuante, porém não sofre inter- venções do BACEN c) A taxa é fixa d) A taxa é flutuante a partir de um determina- do patamar 1083 - Observe o cenário econômico abaixo, com as rentabilidades para o período de 1 ano: Poupança: 4,75% CDB: 8% IPCA: 6% Nesse caso, podemos afirmar que: a) Os dois investimentos tiveram rentabilida-de real negativa b) A poupança teve rentabilidade real positiva c) O CDB teve rentabilidade real de 2% d) O CDB teve rentabilidade real um pouco in- ferior a 2% 1084 - Em uma situação onde está ocorrendo a desvalorização do real frente ao dólar, podemos afirmar que: a) Melhora as condições para importações b) Melhora as condições para exportações c) Não afeta o cenário para exportações nem importações d) Melhora a situação para viajar para o exte- rior 1085 - Com relação à capitalização através de Ju- ros Compostos, assinale a alternativa correta: a) O cálculo dos juros ocorre sempre sobre o montante do período anterior, somado aos juros já acumulados b) O cálculo dos juros ocorre sempre sobre o montante inicial c) Não há “juros sobre juros” d) Sempre terá menores resultados finais do que os juros simples 1086 - A diferença entre Taxa Selic Meta e Selic Over é que: a) A primeira é definida pelo mercado e a se- gunda pelo Copom b) A primeira é definida a partir das negocia- ções com títulos privados e a segunda com títulos públicos c) A primeira é uma taxa anual enquanto a se- gunda é semestral d) A primeira é definida pelo Copom e a segun- da pelo mercado GABARITO 1058-A 1059-D 1060-A 1061-B 1062-C 1063-A 1064-D 1065-B 1066-D 1067-B 1068-A 1089-B 1070-C 1071-A 1072-D 1073-A 1074-B 1075-A 1076-C 1077-D 1078-B 1079-A 1080-C 1081-B 1082-A 1083-D 1084-B 1085-A 1086-D 42 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br MÓDULO 4 Princípios de Investimentos (10 a 20%) Análise de Rentabilidades 43 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Risco de Mercado 44 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Risco de Crédito Risco de Liquidez Diversificação 45 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 46 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br EXERCÍCIOS – MÓDULO 4 ATENÇÃO: No meu site você encontra todas as questões comentadas e corrigidas em vídeo (professorlucassilva .com .br) 1087 - Em um plano de previdência privada, du- rante o período de diferimento (acumulação) o participante corre risco de crédito da (o): a) Seguradora que comercializa o fundo b) Custodiante do FIE c) Gestor do FIE d) Agência de Rating 1088 - Seu cliente fez uma aplicação em CDB e o banco sofreu liquidação. Que tipo de risco será observado, principalmente: a) Legal, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil b) De liquidez, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil c) De mercado, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil d) De crédito, que é coberto pelo FGC até o li- mite de R$ 250 mil . 1089 - O risco de liquidez presente em um título refere-se a: a) Impossibilidade de se comercializar um ati- vo por seu preço justo b) Oscilações naturais no preço do ativo c) Não pagamento das obrigações por parte do emissor do ativo d) Excesso de recursos em um determinado mercado 1090 - Seu cliente possui 4 produtos prefixados na carteira conforme prazos abaixo: Produto Prazo (Dias) I 70 II 120 III 250 IV 350 Qual dos 4 ativos é o que mais seria afetado em uma alteração da taxa de juros: a) I b) II c) III d) IV 1091 - O risco de mercado em um fundo de inves- timento pode ser entendido como: a) Variação do valor das cotas desse fundo b) Soma dos aportes realizados nesse fundo c) Soma dos resgates realizados nesse fundo d) Diferença entre aportes e resgates realiza- dos nesse fundo 1092 - Um ativo com maior risco de crédito é aquele que tem: a) Maior prazo b) Maior chance de inadimplência c) Menor juros d) Menor liquidez 1093 - Dois ativos (A e B) de mesmo emissor pos- suem prazo de 1 e 10 anos, respectivamente. O título B terá: a) Maior risco e menor rentabilidade que o ati- vo A b) Maior risco e maior rentabilidade que o ati- vo A c) Menor risco e maior rentabilidade que o ati- vo A d) Menor risco e menor rentabilidade que o ativo A 1094 - Tipo de risco que pode ser reduzido com a diversificação: a) Sistemático b) Não Sistemático c) Não Específico d) De Conjuntura 1095 - Risco de Liquidez pode ser definido como: a) Possibilidade de o emissor de um título não honrar com o seu compromisso de pagar o mesmo b) Possibilidade de não ser possível comercializar um ativo pelo seu preço justo, por falta de demanda no mercado c) Possibilidade de oscilação de preço de um ativo por condições naturais do mercado d) A possibilidade do rating de crédito do emissor se confirmar no prazo do título 47 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1096 - “No ano passado o meu CDB rendeu 90% do CDI”. Refere-se a que tipo de rentabilidade: a) Observada e relativa b) Observada e absoluta c) Esperada e relativa d) Esperada e absoluta 1097 - Quando estamos nos referindo à uma ren- tabilidade relativa, é quando comparamos um retorno do ativo ao seu: a) Próprio retorno b) Retorno da Inflação c) Indicador de rentabilidade (benchmark) d) Retorno líquido de impostos 1098 - Quanto maior for o número de interessa- dos em comprar um determinado ativo, maior será a sua: a) Liquidez b) Possibilidade de perdas c) Oscilação d) Correlação 1099 - Quanto maior o risco em uma aplicação fi- nanceira: a) Menor será o retorno exigido b) Menor será a oscilação desse ativo c) Maior será o número de compradores d) Maior será o retorno exigido 1100 - Quando se tem dificuldade em comercia- lizar um ativo pelo seu preço justo, por falta de compradores, que tipo de risco se caracteriza, principalmente: a) Mercado b) Liquidez c) Crédito d) Operacional 1101 - Com relação ao Risco de Mercado, assinale a alternativa correta: a) Refere-se as oscilações dos ativos presentes em uma carteira por condições naturais b) Refere-se à possiblidade de não pagamento de um título por parte do emissor c) Refere-se à imposszibilidade de se vender um ativo por seu preço justo por falta de compradores d) Pode ser reduzido a zzzero com a diversifi- cação 1102 - A diversificação dos ativos é uma estraté- gia importante para a mitigação dos riscos. Qual ozz tipo de risco que não pode ser reduzido, mes- mo com a diversificação: a) Específico b) Sistemático c) Não Sistemático d) Operacional 1103 - Técnica de alocação de ativos em diferen- tes ativos com o objetivo de reduzir o risco: a) Diversificação b) Benchmark c) Rentabilidade real d) Alocação de riscos 1104 - Dois investimentos estão disponíveis para aplicação conforme abaixo: Título: A Rating: AAA Título: B Rating: BBB O título A em relação ao título B: a) É mais arriscado e por isso deve apresentar rentabilidade maior b) É mais arriscado e por isso deve apresentar rentabilidade menor c) É menos arriscado e por isso deve apresen- tar rentabilidade menor d) É menos arriscado e por isso deve apresen- tar rentabilidade menor 1105 - Um determinado investidor comprou uma ação no valor de R$ 20,00. No momento de ven- der, entre as várias ofertas de compra, a melhor foi de R$ 13,00. Qual foi o risco presente, princi- palmente: a) Mercado b) Crédito c) Liquidez d) Legal 1106 - Um determinado investidor comprou uma ação no valor de R$ 20,00. No momento de ven- der, recebeu uma única oferta de compra no va- lor de R$ 13,00. Qual foi o risco presente, princi- palmente: a) Mercado b) Crédito c) Liquidez d) Legal 48 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1107 - São riscos presentes nas aplicações: a) Ações: Mercado, Crédito e Liquidez . CDB: Mercado, Crédito e Liquidez b) Ações: Mercado e Liquidez . CDB: Mercado e Crédito c) Ações: Mercado, Crédito e Liquidez . CDB: Mercado e Liquidez d) Ações: Mercado e Liquidez . CDB: Mercado, Crédito e Liquidez 1108 - Sempre que um investimento apresen- tar uma maior volatilidade, é de se esperar que apresentetambém: a) Maior risco e menor rentabilidade b) Maior risco e maior rentabilidade c) Menor risco e maior rentabilidade d) Menor risco e menor rentabilidade 1109 - Você está aconselhando um cliente seu na montagem da carteira de ações. Você aconselha o mesmo a diversificar o valor da carteira em vá- rias ações. Esse aconselhamento tem como obje- tivo: a) Aumentar o retorno da carteira b) Diminuir o retorno da carteira c) Aumentar o risco da carteira d) Reduzir o risco da carteira 1110 - Se compararmos uma aplicação em um tí- tulo privado (LCI, CDB) em relação a uma aplica- ção em título público, o título privado deveria ter uma rentabilidade maior, em função da (o): a) Maior possibilidade de ter lucros b) Maior risco de crédito presente no título privado c) Maior risco de crédito presente no título pú- blico d) Menor risco de crédito presente no título privado 1111 - Seu cliente está montando uma carteira 100% composta com ações. Nesse caso, você ex- plica para ele que essa carteira possui os seguin- tes riscos, com exceção de: a) Liquidez b) Mercado c) Crédito d) Sistemático 1112 - Quanto maior for o prazo de um título: a) Maior será o seu risco e também a sua ren- tabilidade b) Maior será a sua rentabilidade, porém, não o seu risco c) Menor será a sua oscilação em relação à al- teração dos juros d) Menor é a sua duration 1113 - Seu cliente faz uma aplicação em um Certi- ficado de Depósito Bancário – CDB. Sobre o risco nessa aplicação, você explica que: a) O mesmo não corre risco de crédito da ins- tituição emissora, pois o título está coberto pelo FGC b) O mesmo não corre risco de liquidez, já que possui resgate diário c) O mesmo não corre risco de mercado, se for um título prefixado d) O mesmo não corre risco de crédito até R$ 250 mil, pois existe o FGC . 1114 - Seu cliente faz uma aplicação em um imó- vel e decide vender alguns anos depois. O valor de compra foi de R$ 3 milhões. Na hora da venda, recebe uma única oferta no valor de R$ 800 mil. Qual é o risco presente, principalmente, nessa si- tuação: a) Mercado b) Crédito c) Liquidez d) Legal 1115 - Sobre o Risco de Mercado, assinale a alter- nativa correta: a) É impossível fazer com que o mesmo seja igual a zero b) Não está presente nos títulos prefixados c) É menor nos títulos com prazos maiores d) É coberto pelo FGC GABARITO 1087-A 1088-D 1089-A 1090-D 1091-A 1092-B 1093-B 1094-B 1095-B 1096-A 1097-C 1098-A 1099-D 1100-B 1101-A 1102-B 1103-A 1104-D 1105-A 1106-C 1107-D 1108-B 1109-D 1110-B 1111-C 1112-A 1113-D 1114-C 1115-A 49 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br MÓDULO 5 Fundos de Investimentos (20 a 30%) Fundos de Investimentos – Introdução 50 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Cota de um Fundo 51 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Fundo Aberto e Fundo Fechado Participantes de um Fundo 52 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Documentos de um Fundo 43 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Política de Investimentos Código ANBIMA de Gestão de Recursos de Terceiros 54 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 55 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 56 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Taxas de um Fundo de Investimento 57 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Assembleia Geral de Cotistas – AGC 58 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Investidor Qualificado e Investidor Profissional 59 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Classificação CVM – Fundos de Investimentos 60 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 61 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 62 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 63 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Tributação para Fundos 64 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 65 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br EXERCÍCIOS – MÓDULO 5 ATENÇÃO: No meu site você encontra todas as questões comentadas e corrigidas em vídeo (professorlucassilva .com .br) 1116 - Um Fundo Multimercado destinado a in- vestidores não qualificados, deve informar o tra- tamento tributário do mesmo no regulamento e também no (a): a) Lâmina de Informações Essenciais b) Formulário de Informações Complementa- res c) Prospecto d) Termo de Adesão 1117 - Com relação ao Fundo Multimercado, assi- nale a alternativa correta: a) Deve investir no mínimo 50% em crédito privado b) Deve investir no mínimo 67% em ações c) Investe em vários fatores de risco, sem o compromisso de alocação mínima em ne- nhum desses mercados d) Investe em vários fatores de risco, porém, com concentração mínima em renda fixa, para reduzir o risco 1118 - Trata-se de Investidor Qualificado: a) Toda Pessoa Física ou Jurídica que tenha mais de R$ 1 milhão em investimentos b) Toda Pessoa Física ou Jurídica que tenha mais de R$ 300 mil em investimentos c) Pessoa Física ou Jurídica com R$ 1 milhão ou mais em investimentos e que ateste por es- crito a condição de Investidor Qualificado d) Pessoa Física ou Jurídica com 300 mil ou mais em investimentos e que ateste por es- crito a condição de Investidor Qualificado 1119 - Um determinado investidor que busque proteção contra a variação cambial, deveria in- vestir em: a) CDB b) CDI c) Fundo Cambial d) LCI 1120 - Em relação ao Fundo Cambial, assinale a al- ternativa correta: a) Deve investir, no mínimo, 80% do seu P .L em ativos ligados a variação de moeda estran- geira b) Deve investir, no mínimo, 80% do seu P .L em ativos ligados a variação do dólar c) Deve investir, no mínimo, 67% do seu P .L em ativos ligados a variação de moeda estran- geira d) Deve investir, no mínimo, 50% do seu P .L em ativos ligados a variação de moeda estran- geira 1121 - Em um fundo de renda fixa onde ocorre um alto volume de resgates, o gestor deve: a) Comprar títulos com alta rentabilidade para cobrir esses resgates b) Comprar ativos no mercado financeiro de acordo com a política do fundo, respeitando o limite de risco e rentabilidade c) Vender ativos para honrar os resgates d) Fechar o fundo para novos aportes 1122 Tipo de movimentação que ocorre nos fun- dos abertos, que obriga o gestor a comprar novos ativos para a carteira do fundo: a) Solicitações de resgate de cotas b) Desvalorização dos ativos da carteira do fundo c) Valorização dos ativos da carteira do fundo d) Novos aportes no fundo 1123 - Em um fundo de Renda Fixa Longo Prazo a alíquota do imposto de renda retido semestral- mente (come-cotas) é de: a) 15% b) 20% c) Depende do prazo de permanência d) 22,50% 66 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1124 - Um cotista de um Fundo de Renda Fixa aberto, irá pagar Imposto de Renda em um even- tual resgate e também nos meses de: a) Junho e Dezembro b) Maio e Novembro c) Janeiro e Junho d) Janeiro e Dezembro 1125 - Responsável pelo recolhimento do Impos- to de Renda nos Fundos de ações: a) Próprio Cotista através de DARF b) Gestor do fundo c) Administrador do fundo d) Custodiante do fundo 1126 - Seu cliente fez um aporte em um Fundo de Ações de um determinado banco. Ele o questio-na sobre a tributação desse fundo. Você explica que: a) Não possui IOF e o I .R é cobrado somente no resgate à alíquota única de 15% . b) Não possui IOF e o I .R é cobrado somente no resgate à alíquota única de 20% . c) Não possui IOF e o I .R é cobrado de forma antecipada semestralmente (come-cotas) e também no resgate, com alíquota variando de 15% a 20% . d) Possui IOF para resgates até 29 dias e o I .R é cobrado de forma antecipada semestral- mente (come-cotas) e também no resgate, com alíquota única de 15% . 1127 - Para um gestor de renda fixa simples, tra- ta-se de uma movimentação que o obriga a com- prar novos ativos no mercado: a) Entrada de novos cotistas b) Resgate de cotas pelos cotistas atuais c) Alteração na taxa de juros do mercado d) Grande volume de aplicação de recursos no fundo 1128 - Sobre a tributação em um fundo de ações: a) Ocorre nos meses de Maio e Novembro com alíquota de 15% e no resgate b) Ocorre nos meses de Maio e Novembro com alíquota de 20% e no resgate c) Ocorre somente no resgate com alíquota de 15% d) Ocorre somente no resgate com alíquota de 20% 1129 - Quando um cotista de um fundo faz a ante- cipação do imposto de renda através do sistema de come cotas, ele observa: a) Uma redução no valor da cota b) Uma redução na rentabilidade do fundo c) Uma redução no número de cotas d) Uma redução na rentabilidade observada do fundo 1130 - Quando um fundo realiza a cotização em D+1 e a liquidação em D+4, significa que: a) O valor da cota será conhecido no dia útil seguinte e valor será creditado no quarto dia útil b) O valor da cota será conhecido no dia útil anterior e o valor da cota será creditado no quarto dia útil c) O valor da cota será conhecido no segundo dia útil e o valor da cota será creditado no quarto dia útil d) O valor da cota será conhecido no segundo dia útil e o valor da cota será creditado no mesmo dia 1131 - A taxa de administração de um fundo de investimento incide sobre: a) Sobre os aportes realizados b) Sobre a rentabilidade do fundo c) O patrimônio líquido do fundo e é cobrado na base de 360 dias d) O patrimônio líquido do fundo 1132 - Seu cliente fez uma aplicação em um Fun- do de Ações no valor de R$ 100 mil. O valor atu- al dessa aplicação está em R$ 70.000, ou seja, a mesma teve rentabilidade negativa. Nesse caso, com relação à Taxa de Administração: a) Não poderá ser cobrada b) Poderá ser cobrada c) Poderá ser cobrada, mas deve ser ressarci- da para o cotista d) Só poderá ser cobrada se for autorizada em uma nova AGC 1133 - Metodologia utilizada para a cobrança da Taxa de Performance: a) Linha D’agua b) Chinese Wall c) Day Trade d) Taxa Over 67 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1134 - É uma competência da Assembleia Geral de Cotistas - AGC: a) Escolher a agência de rating do fundo b) Reduzir a taxa de administração c) Aumentar a taxa de administração d) Comprar ativos para a carteira do fundo 1135 - Com relação à tributação de um fundo de Renda Fixa: a) Tem a alíquota do Imposto Sobre Opera- ções Financeiras - IOF zerado nas aplicações a partir de 29 dias b) Possui uma alíquota fixa de I .R independen- te do prazo que permanecer no fundo c) Possui antecipação do imposto nos meses de Janeiro e Junho de cada ano d) Possui isenção de I.R para aplicações de até R$ 20 mil por mês 1136 - Com relação à cobrança de IOF nos fundos de investimentos, é correto afirmar: a) É uma alíquota regressiva que incide até o 29° dia de aplicação e é cobrado nos fundos de Renda Fixa e Ações b) É uma alíquota regressiva que incide até o 30° dia de aplicação e é cobrado nos fundos de Renda Fixa e Ações c) É uma alíquota regressiva que incide até o 30° dia de aplicação e é cobrado nos fundos de Renda Fixa d) É uma alíquota regressiva que incide até o 29° dia de aplicação e é cobrado nos fundos de Renda Fixa 1137 - Responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda nos fundos de investimentos: a) Próprio cotista b) Administrador c) Custodiante d) Gestor 1138 - Tipo de Fundo de Investimento com ativos ligados à variação da taxa de juros doméstica ou índice de inflação: a) Renda Fixa b) Multimercado c) Referenciado d) Ações 1139 - Deve investir 95% do seu P.L, no mínimo, em cotas de outros fundos. Trata-se de um Fun- do: a) De Renda Fixa b) De Ações c) Cambial d) De Investimento em Cotas 1140 - Responsável pelo registro do fundo na CVM: a) Custodiante b) Administrador c) Distribuidor d) Gestor 1141 - Os ativos que um Fundo de Investimentos de Renda Fixa investe são considerados de pro- priedade do: a) Administrador b) Cotista c) Gestor d) Custodiante 1142 - Em um determinado fundo aberto, no D+0 haviam 5.000 cotas. No D+1 haviam 4.800 cotas. Isso ocorreu por qual motivo: a) Desvalorização dos ativos presentes na car- teira do fundo b) Valorização dos ativos presentes na carteira do fundo c) Um número maior de resgates do que apor- tes d) Um número maior de aportes do que de resgates 1143 - O Come-Cotas é um sistema de antecipa- ção do imposto devido, que ocorre semestral- mente. Quando o mesmo ocorre, o cotista obser- va uma: a) Redução no seu número de cotas, sem alte- rar o valor da mesma b) Redução no seu número de cotas, alterando o valor da mesma c) Redução no valor da cota d) Aumento no seu número de cotas, sem alte- rar o valor da mesma 1144 - Responsável pela escolha dos ativos que irão ser adquiridos para a carteira do fundo, de acordo com a Política de Investimentos: a) Administrador b) Custodiante c) Distribuidor d) Gestor 68 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1145 - Responsável por captar recursos para o fundo de investimento: a) Cotista b) Distribuidor c) Gestor d) Custodiante 1146 - Para um determinado fundo que tem data de conversão em D+1 e data para pagamento do resgate em D+5, o cálculo da cota para o resgate será conhecido: a) No mesmo dia que o cotista pedir o resgate b) No dia seguinte à solicitação de resgate do cotista c) No quinto dia após a solicitação de resgate d) No sexto dia após a solicitação do resgate 1147 - Quando ocorrem novos aportes em um fundo, cabe ao gestor: a) Comprar ativos, com liberdade total para escolha b) Vender ativos, com liberdade total para es- colha c) Comprar ativos, de acordo com a política do fundo d) Vender ativos, de acordo com a política do fundo 1148 - Fundo fechado é aquele que: a) Permite resgate somente na data de liqui- dação do fundo b) Permite resgate somente depois de um de- terminado período de carência c) É exclusivo para Investidores Qualificados d) Permite resgate somente com variações po- sitivas 1149 - Seu cliente está buscando uma opção de investimento com maior liquidez possível. Você deveria indicar um fundo de investimento que: a) Faz a conversão de cotas em D+0 e a liqui- dação financeira em D+3 b) Faz a conversão de cota em D+1 e a liquida- ção financeira em D+2 c) Faz a conversão de cotas em D+0 e a liqui- dação financeira em D+0 d) Faz a conversão de cotas em D+3 e a liqui- dação financeira em D+3 1150 - É característica de um Fundo com Gestão Ativa: a) Ter estratégias de investimentos que visem replicar um determinado benchmark b) Ter estratégias de investimentos que visem rentabilidade superior à de um determina- do benchmark c) Ter estratégias de investimentos mais de- fensivas d) Ter estratégias de investimentos voltadas para Hedge da posição 1151 - Sobre Fundo Alavancado, assinale a alter- nativa correta: a) Existe menores chances de ocorrer perdas b) São fundos considerados mais defensivos c) São indicados para investidores mais con- servadores d) Existe a possiblidade de ter perdas superio- res ao Patrimônio Líquido do fundo 1152 - Sobre a Marcação a Mercado em um Fundo de Investimento: a) É obrigatória e deve ser feita diariamente pelo preço de mercado dos ativos b) É obrigatória e deve ser feita diariamente pelo preço de aquisição dosativos c) É opcional e quando feita deve considerar o preço de mercado dos ativos d) É obrigatória e deve ser feita diariamente pelo preço de resgate futuro dos ativos 1153 - A taxa de Administração em um Fundo de Investimento: a) É cobrada sempre que o fundo possui ren- tabilidade superior a um determinado ben- chmark b) É cobrada anualmente e incide sobre o Pa- trimônio Líquido do fundo c) É cobrada diariamente e incide sobre o Pa- trimônio Líquido do fundo d) É cobrada diariamente e incide sobre a ren- tabilidade do fundo 1154 - São taxas que um fundo de investimento pode cobrar: a) Entrada, Saída, Administração e Performan- ce b) Entrada, Administração e Performance, apenas c) Administração e Performance, apenas d) Saída, Administração e Performance, ape- nas 69 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1155 - Sobre a Taxa de Performance, assinale a al- ternativa correta: a) Incide sobre o P .L do fundo b) Só pode ser cobrada se o fundo tiver ganho real c) Incide sobre o quanto um fundo rendeu aci- ma de um determinado benchmark d) É cobrada anualmente 1156 - Sobre a taxa de administração: a) É uma taxa fixa, expressa em percentual ao ano que é cobrada e deduzida diariamente b) É uma taxa variável, expressa em percentu- al ao ano que é cobrada e deduzida diaria- mente c) É uma taxa fixa, expressa em percentual ao ano que é cobrada e deduzida anualmente d) É uma taxa variável, expressa em percentu- al ao ano que é cobrada e deduzida semes- tralmente 1157 - Um Fundo de Ações deve aplicar: a) No máximo 67% do seu patrimônio em ações b) No mínimo 80% do seu patrimônio em ações c) No máximo 80% do seu patrimônio em ações d) No mínimo 67% do seu patrimônio em ações 1158 - Um Fundo Cambial deve investir, no míni- mo, qual percentual do seu patrimônio em ativos ligados à variação de moeda estrangeira: a) 67% b) 95% c) 80% d) 100% 1159 - Tipo de Fundo de Investimento que dispen- sa o Termo de Adesão e também o API: a) Fundo de Renda Fixa b) Fundo de Renda Fixa Simples c) Fundo Cambial d) Fundo Referenciado 1160 - Um Fundo de Renda Fixa deve aplicar, no mínimo: a) 67% do seu patrimônio em ativos de Renda Fixa (prefixados ou pós fixados) b) 95% do seu patrimônio em ativos de Renda Fixa (prefixados ou pós fixados) c) 80% do seu patrimônio em ativos de Renda Fixa (Somente prefixados) d) 80% do seu patrimônio em ativos de Renda Fixa (prefixados ou pós fixados) 1161 - Conforme a classificação CVM, um fundo de Curto Prazo: a) Deve ter prazo médio da carteira de até 60 dias e prazo máximo de cada ativo de até 375 dias b) Deve ter prazo médio da carteira de até 365 dias e prazo máximo de cada ativo de até 375 dias c) Deve ter prazo médio da carteira de até 60 dias e prazo máximo de cada ativo de até 365 dias d) Deve ter prazo médio da carteira de até 365 dias e prazo máximo de cada ativo de até 365 dias 1162 - Para ser um Fundo de Curto Prazo, confor- me a Receita Federal, o mesmo deve ter: a) Prazo médio da carteira de até 60 dias b) Prazo médio da carteira de até 365 dias c) Prazo médio da carteira de até 375 dias d) Prazo médio da carteira de até 180 dias 1163 - Alíquota do Come-Cotas para um Fundo Renda Fixa Curto Prazo: a) 15% b) 17,5% c) 22,5% d) 20% 1164 - Seu cliente faz um resgate antes de 30 dias em um Fundo Renda Fixa Longo Prazo. Nesse caso, sobre a tributação: a) Incidirá I .R e depois IOF b) Incidirá somente IOF c) Incidirá IOF e depois I .R d) Incidirá somente I .R 1165 - São fundos onde existe o come-cotas: a) Fundos de Renda Fixa, Multimercado e Fun- do de Ações b) Fundos de Renda Fixa e Fundo Referenciado c) Fundo Referenciado e Fundo de Ações d) Fundo Renda Fixa, Referenciado, Simples e Fundo de Ações 1166 - Seu cliente fez uma aplicação em um Fun- do de Ações e resgate com 20 dias. Nesse caso, sobre a o lucro, incidirá: a) IOF e depois I .R b) Somente IOF c) I .R depois IOF d) Somente I .R à alíquota de 15% 70 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1167 - Com relação à classificação Anbima para os fundos de Investimentos, é uma classificação de nível 2: a) Fundo Cambial b) Indexado c) Fundo de Ações d) Renda Fixa 1168 - Qual o objetivo da Marcação a Mercado, segundo o Código ANBIMA de Administração de Recursos de Terceiros: a) Precificar os ativos pelo preço de aquisição b) Garantir uma rentabilidade mínima para os investidores/cotistas c) Evitar a transferência de riquezas entre os cotistas d) Reduzir a taxa de administração cobrada dos cotistas 1169 - Sobre a taxa de administração em um fun- do de investimento: a) É uma taxa cobrada sempre que o fundo possui rentabilidade acima de um determi- nado benchmarking b) É devolvida ao cotista após um determina- do período c) É um dos fatores que afeta o valor da cota d) É cobrado sobre a rentabilidade 1170 - Sobre o limite de concentração em fun- dos de investimentos, para ativos de um mesmo emissor presentes na carteira, esse limite para emissores financeiros e não financeiros é de, respectivamente: a) 10% e 10% b) 20% e 20% c) 10% e 20% d) 20% e 10% 1171 - Um determinado fundo de investimento possui a sua composição de carteira conforme abaixo: I - 75% em ativos de Renda Variável II - 25% em ativos de Renda Fixa III - Até 40% em de- rivativos futuros da Bolsa de Valores Esse fundo: a) Deve ser indicado para um investidor que busca baixo risco b) Deve ser indicado para um investidor que busca um fundo de renda fixa c) Tem possibilidade de ter perdas superiores ao seu patrimônio líquido d) É um fundo de Renda Fixa Simples 1172 - Seu cliente fez uma aplicação em um Fun- do de Ações em 30/01/2016 e fez o resgate dessa aplicação, com lucro, em 31/07/2016. Com rela- ção à tributação, assinale a alternativa correta: a) Ocorreu no mês de Maio e será comple- mentado, se for o caso em 31/07/2016 b) Ocorreu somente em 31/07/2016 à alíquota única de 20% c) Ocorreu somente em 31/07/2016 à alíquota única de 15% d) Ocorreu no mês de Maio à alíquota de 15% e deve ser complementado referente ao pe- ríodo de Maio até Julho/16 1173 - Percentual mínimo da carteira que deve ser comprados em ativos da classe em Fundos de Renda Fixa e Cambial: a) 67% b) 80% c) 95% d) 90% 1174 - Sobre fundos, assinale a alternativa corre- ta: a) Fundo de Renda Fixa não pode comprar ati- vos no exterior b) Fundo fechado permite resgate a qualquer momento c) Fundo exclusivo é aquele que investe em um determinado setor, como energia elétri- ca d) Um fundo de ações pode comprar cotas de outros fundos 1175 - Sobre fundos de investimentos, assinale a alternativa correta: a) O risco de crédito presente no fundo é ga- rantido pelo Administrador b) É uma forma de diversificação de investi- mentos, mesmo com baixos valores de apli- cação c) Não há equidade entre os cotistas d) A taxa de administração é uma forma de rentabilidade para o cotista 1176 - Ao aplicar em um Fundo de Investimento, o investidor passa a ser cotista daquele fundo e possuirá um determinado número de cotas. Para se chegar ao valor de cota em um determinado dia, utiliza-se a seguinte fórmula: a) Patrimônio Líquido dividido pelo número de cotas emitidas pelo fundo b) Patrimônio Líquido dividido pelo número de cotistas presentes no fundo 71 CP A 10 - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br c) Patrimônio Líquido multiplicado pelo núme- ro de cotas emitidas pelo fundo d) Ativos do fundo + despesas do fundo, dividi- do pelo número de cotas emitidas pelo fun- do 1177 - Ao assinar o “Termo de Adesão” de um fun- do, o cotista declara que: a) Irá ler o regulamento posteriormente b) Já leu o regulamento e entendeu os riscos e principais características do fundo c) Irá receber o regulamento posteriormente d) É um Investidor Qualificado 1178 - Trata-se de uma função do distribuidor: a) Recolher o I .R do fundo b) Ser o responsável legal pelo fundo
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