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Aula 4 - Análise Horizontal e Análise Vertical 1º Teste De Conhecimento Questão 1 - (IDECAN 2016 - PREFEITURA DE NATAL/RN - CONTADOR) A análise das demonstrações financeiras visa fundamentalmente ao estudo do desempenho econômico-financeiro de uma empresa em determinado período passado, para diagnosticar, em consequência, sua posição atual e produzir resultados que sirvam de base para a previsão de tendências futuras. A análise que permite que se avalie a evolução dos vários itens de cada demonstração financeira em intervalos sequenciais de tempo denomina-se análise: Vertical. Do Índice de Liquidez Corrente Do Índice de Liquidez Imediata. Do Índice de Liquidez Geral Horizontal. R: 5 Explicação: A questão aborda a definição da análise horizontal Questão 2 - A análise horizontal consiste em verificar: Se a empresa obteve lucro satisfatório em relação às aplicações efetuadas A participação percentual dos componentes das demonstrações financeiras A evolução dos elementos patrimoniais dentro do mesmo exercício. A situação específica de uma empresa comparando seus grupos de contas de um mesmo exercício; A evolução dos elementos patrimoniais ou de resultado comparando períodos diferentes. R: 5 Questão 3 – Uma determinada Empresa foi montada com grandes investimentos. Para cada R$ 1,00 colocado pelos sócios, foram obtidos R$ 6,00 de terceiros. As dívidas de longo prazo correspondiam ao dobro das dívidas de curto prazo. O IE, IPCT e o ICE são respectivamente: 0,86, 6,00; 0,34. 0,87; 7,00; 0,33. 0,10; 6,50; 0,33. 0,86; 6,00; 0,33. 0,86, 7,50; 0,34 R: 4 Explicação: Passivo Circulante 2; Passivo Não Circulante 4; Patrimônio Líquido 1 Questão 4 - No que se refere aos quocientes de endividamento, considerando a seguinte situação, Ativo 202.500,00 Passivo Circulante 18.000,00 Passivo Não Circulante 72.000,00 Patrimônio Líquido 112.500,00 assinale a alternativa correta: O índice de endividamento, em relação ao ativo total, é de 0,56. isso significa que 56% do investimento total do ativo está financiado por capitais de terceiros. O índice de endividamento, em relação ao ativo total, é de 0,44. Isso significa que 44% do investimento total do ativo está financiado por capitais próprios. O índice de endividamento em relação ao capital próprio é de 0,80. Isso representa um elevado grau de endividamento, isto é, os ativos da empresa estão muito mais vinculados a capitais de terceiros do que a capitais próprios. Na composição do endividamento, 80% do capital são dívidas de curto prazo e 20% são dívidas de longo prazo. Na composição do endividamento, 20% do capital são dívidas de curto prazo e 80% são dívidas de longo prazo. R: 5 Explicação: PCT => Participação de Capitais de Terceiros (Índice de endividamento, em relação ao capital próprio): PC+PNC/PL = 18+72/112,5 = 0,8 EG => Endividamento Geral (Índice de endividamento, em relação ao ativo total): PC+PNC/Ativo = 18+72/202,5 = 0,44 CE => Composição do endividamento: PC/PC+PNC = 18/18+72 = 0,2 Analisando: 1) O índice de endividamento em relação ao capital próprio é de 0,80. Isso representa um baixo grau de endividamento, isto é, os ativos da empresa não estão muito vinculados a capitais de terceiros do que a capitais próprios 2) O índice de endividamento, em relação ao ativo total, é de 0,44. Isso significa que 44% do investimento total do ativo está financiado por capitais de terceiros. 3) Na composição do endividamento, 20% do capital são dívidas de curto prazo e 80% são dívidas de longo prazo Questão 5 - Qual é a análise que, expressa em porcentagem, relaciona uma conta ou um grupo de contas com valor afim, identificado no mesmo demonstrativo? NDA vertical operacional econômica horizontal R: 2 Explicação: A questão aborda a definição da análise vertical Questão 6 - Índices financeiros consistem em ferramentas de comparação e investigação das relações entre diferentes informações financeiras de uma empresa. Marque a alternativa correta: Cobertura de caixa é um índice de solvência de longo prazo podendo ser tradicionalmente defino por: (lucro antes de juros e impostos) / juros O índice de Caixa é um índice de solvência de longo prazo podendo ser definido pela fórmula: caixa/passivo circulante O índice de Liquidez Seca é um índice de solvência de curto prazo, podendo ser definido por: ativo circulante/passivo circulante O índice de Endividamento Geral é uma medida de solvência de longo prazo, tradicionalmente definido por:( ativo total - patrimônio líquido) / ativo total Cobertura de Juros é um índice de solvência de longo prazo, podendo ser definido por:( lucro antes de juros e impostos + depreciação) / juros R: 4 Explicação: O indicador de Endividamento Geral, conforme os diversos autores, é uma medida de solvência de longo prazo, que tem a sua forma de cálculo definida por: Passivo Exigível / ativo total. Ou ainda, (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)/Ativo Total Questão 7 - A Análise Vertical indica a importância, em percentual, de cada conta em relação ao conjunto. No Balanço Patrimonial, a conta considerada como parâmetro é: Passivo Circulante Ativo Total Vendas Ativo Não Circulante Patrimônio Líquido R: 2 Explicação: A análise vertical do Balanço Patrimonial considera o Ativo total como 100%, afinal, este corresponde ao patrimônio total da entidade. Quando a análise vertical é aplicada ao Balanço Patrimonial, possibilita-se detectar a composição percentual dos tipos de aplicações e as origens de recursos que compõem o patrimônio da entidade Questão 8 - As técnicas de análise vertical e de análise horizontal permitem informar, por exemplo, quais são os principais tipos de ativos e como a participação/relevância de cada ativo se alterou nos últimos exercícios. Esse mesmo raciocínio pode ser estendido para os itens do Passivo + Patrimônio Líquido e também para as contas de Resultado. Neste contexto, marque a opção que contém a resposta correta. As análises vertical e horizontal devem ser empregadas de forma complementar, a fim de obter uma visão mais completa da situação da empresa. Através da análise vertical, é possível detectar os motivos pelos quais o resultado de uma empresa melhora ou piora de um período para outro. A análise vertical compara os valores de uma demonstração em determinado exercício social com as demonstrações em exercícios anteriores. As análises vertical e horizontal da demonstração do resultado permitem avaliar a participação de cada elemento na formação do lucro ou prejuízo do período. O objetivo da análise horizontal concentra-se na verificação da estrutura de composição de itens dos demonstrativos e a sua evolução no tempo. R: 1 Explicação: As análises vertical e horizontal devem ser usadas de forma conjunta e complementar para uma análise robusta. 2º Teste De Conhecimento Questão 1 - O índice de composição do endividamento, segundo Matarazzo (2010), demonstra a relação entre o capital de terceiros de curto prazo e o capital de terceiros total. É recomendável que as dívidas de uma empresa fiquem mais concentradas no longo prazo, pois, dessa forma, ela terá mais tempo para realizar suas atividades e gerar uma folga financeira para pagar suas obrigações. Calcule o índice de composição do endividamento da Cia MRDS que apresentou no seu último balanço patrimonial Passivo Circulante de R$ 150.000 e Passivo Não Circulante de R$ 250.000. 166,67% 60,00% 37,5% 62,50% 266,67% R: 3 Explicação: Composição do Endividamento = PC / (PC + PNC) Questão 2 - Na análise do desempenho empresarial, os indicadores de lucratividade das vendas são utilizados para medir a eficiência de uma empresa para produzir lucros por meio de suas vendas. Por exemplo, uma margem operacional de 20% revela que 80% das receitas de vendas foram utilizadas para cobrir os custos e despesas operacionais. (ASSAF NETO, A. LIMA, F.G. Fundamentos de administração financeira. 2 ed. São Paulo: Atlas, 2014 (adaptado) Considerando o exposto, analise os seguintes dados do resultado operacional da empresa comercial WB. Receita Líquida de vendas 50.000,00 (-) CMV 17.000,00 = Lucro Bruto 33.000,00 (-) Despesas de Vendas 7.000,00 (-) Despesas Financeiras 1.000,00 (-) Despesas Administrativas 10.000,00 = Lucro Operacional 15.000,00 A margem operacional obtida pela empresa WB ao final do X1 é de: 40% 25% 15% 30% 20% R: 4 Explicação: MARGEM OPERACIONAL = 15.000/50.000 = 30% Questão 3 - A análise horizontal consiste em verificar: A evolução dos elementos patrimoniais ou de resultado comparando períodos diferentes. A evolução dos elementos patrimoniais dentro do mesmo exercício. A situação específica de uma empresa comparando seus grupos de contas de um mesmo exercício; Se a empresa obteve lucro satisfatório em relação às aplicações efetuadas A participação percentual dos componentes das demonstrações financeiras R: 1 Questão 4 - Sobre as técnicas de análise de balanço, considere as seguintes afirmativas: 1. Análise vertical é o cálculo da variação percentual ocorrida entre períodos de tempo. 2. Análise horizontal é o cálculo da relação percentual da conta com o total do ativo ou passivo, no balanço patrimonial, ou com a receita líquida, no caso da DRE. 3. A análise vertical deve ter seus resultados analisados conjuntamente com a análise horizontal e demais indicadores econômico-financeiros. 4. A análise horizontal permite que se avalie a evolução nominal dos vários itens de cada demonstração contábil em intervalos sequenciais de tempo. Assinale a alternativa correta. Somente as afirmativas 1 e 4 são verdadeiras. Somente as afirmativas 2 e 3 são verdadeiras. Somente a afirmativa 2 é verdadeira. Somente as afirmativas 3 e 4 são verdadeiras Somente as afirmativas 1, 3 e 4 são verdadeiras R: 4 Explicação: 1. Está descrevendo a análise VERTICAL 2. Está descrevendo a análise HORIZONTAL 3. A 3. e 4. estão corretas Questão 5 - IOPLAN 2016 - O índice de liquidez do balanço patrimonial que leva em consideração a situação a longo prazo da empresa, somando ao ativo circulante e ao passivo circulante respectivamente os direitos e as obrigações a longo prazo, é denominado: Liquidez Seca Liquidez Corrente Liquidez Geral Liquidez Imediata NDA R: 3 Explicação: LIQUIDEZ GERAL = AC + ARLP / PC + PELP Questão 6 - Indica quanto da dívida total da empresa deverá ser pago a Curto Prazo, isto é, as Obrigações a Curto Prazo comparadas com as obrigações totais. Composição da amortização Composição da rentabilidade Composição do endividamento Composição da rentabilidade do patrimônio liquido Composição da liquidez R: 3 Questão 7 - Análise de Balanços é composta basicamente por três técnicas. Quais são elas? Análise da Liquidez, Análise do Endividamento e Análise do Lucro. Análise de Riscos, Análise por Quocientes e Análise Vertical. Análise Vertical, Análise Horizontal e Análise por Quocientes. Análise Horizontal, Análise Patrimonial e Análise Vertical. Análise por Indicadores, Análise por Rentabilidade, Análise por Desempenho. R: 3 Explicação: Por meio das análises horizontal e vertical, pode-se avaliar cada conta isoladamente ou grupo de contas das demonstrações financeiras com comparações entre as contas ou grupos, como também entre diferentes períodos. Desta maneira, é possível identificar, de modo específico, a importância da conta no contexto do grupo, como também, sua evolução/involução (crescimento ou redução) ao longo dos anos. Para o exame da situação econômico-financeira de uma companhia a fim de avaliar a sua capacidade e qualidade em relação à liquidez, ao endividamento, à lucratividade e à rentabilidade, o analista de balaços utiliza-se da Análise por Índices (Quocientes). A Análise por Índices estabelece relações entre contas das demonstrações financeiras que permitem elaborar uma visão macro da empresa. Questão 8 - O índice de imobilização do patrimônio líquido mostra: Quantos reais a empresa imobilizou para cada real de recursos totais a longo prazo. Quantos reais a empresa imobilizou para cada real de patrimônio líquido. Quanto a empresa terá de imobilizar para atingir um lucro razoável sobre o patrimônio líquido. Nenhuma das Alternativas Anteriores Quanto a empresa pode imobilizar sem comprometer sua situação financeira. R: 2
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