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14 NOME DO CURSO NOME DO ALUNO A EXPANSÃO DOS NEGÓCIOS DA VINÍCOLA “DON PABLO” Cidade 2021 NOME DO ALUNO A EXPANSÃO DOS NEGÓCIOS DA VINÍCOLA “DON PABLO” Trabalho de Produção textual 2ª Semestre apresentado à Universidade Faculdade Unopar, como requisito parcial para a obtenção de média bimestral na disciplina de NOME DO CURSO Orientador: Prof. Tutor(a) à Distância:XXX Cidade 2021 SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO 3 2 DESENVOLVIMENTO 4 2.1 PASSO 1 4 2.2 PASSO 2 5 2.3 PASSO 3 7 2.4 PASSO 4 8 3 CONCLUSÃO 13 REFERÊNCIAS 14 INTRODUÇÃO A vinícola “DON PABLO” é uma vinícola familiar situada no Vale dos Vinhedos, em Bento Gonçalves no Rio Grande do Sul, famosa por suas vinícolas e pelas características de clima e terreno que favorecem o desenvolvimento dos vinhedos. É especializada no cultivo de uvas selecionadas, elaborando os vinhos artesanalmente, tendo como resultado uma bebida premium e com sabores únicos. A DON PABLO possui na sua linha “PREMIUM” envasado em garrafas de 750ml, qualidades reconhecidas pelo mercado, além de serem amparadas por rigorosos processos técnicos e legais de fabricação. A empresa foi criada há 15 anos pelo empreendedor e descendente italiano Francesco Totti. Após o sucesso da vinícola, Francesco está cogitando expandir os negócios, para isso decidiu investir na criação de e-commerce para vendas online e iniciar a exportação para países vizinhos. Contudo deve analisar detalhadamente todos os pontos, para que essa expansão traga lucros ao invés de prejuízos. Portanto, devemos observar e estudar questões como o crescimento de vendas dos últimos anos, posição contábil da vinícola, quais os custos para financiar essa expansão e qual a situação de liquidez financeira da empresa. DESENVOLVIMENTO PASSO 1 Buscando a expansão de seu empreendimento, Francesco Totti solicitou uma análise referente à produção de vinhos da linha Premium. Sendo assim, solicitou a realização de um estudo referente a quantidade de garrafas envasadas durante os 15 anos da vinícola. Francesco solicitou que seus funcionários fizessem uma tabela especificando a produção ao longo dos anos, analisando a variação da produção em relação ao ano anterior. Os funcionários apresentaram uma tabela com os dados, porém existem algumas informações que precisam ser revistas. Diante disto, Francesco optou por contratar uma pessoa especializada. Ao contar com a ajuda de alguém que possui conhecimento na área, o empreendedor passa a conhecer melhor seu negócio, entendendo quais pontos podem e devem ser melhorados. A seguir podemos observar a tabela corrigida pelo consultor contratado pelo empresário Francesco. Ano Quantidade de garrafas produzidas em um ano Variação da quantidade produzida em relação ao ano anterior (%) 2006 70.000 - 2007 72.000 2,9% 2008 79.992 11,1% 2009 100.000 25,0% 2010 110.000 10,0% 2011 120.000 9,1% 2012 150.000 25,0% 2013 180.000 20,0% 2014 180.000 0,0% 2015 185.000 2,8% 2016 186.000 0,5% 2017 190.000 2,2% 2018 194.940 2,6% 2019 200.000 2,6% 2020 220.000 10,0% PASSO 2 A vinícola “DON PABLO” passou por um período de crescimento e tem alavancado seu portfólio de clientes de toda a região. Com o sucesso, o empreendedor Francesco Totti vislumbra a expansão dos negócios. Para tanto, é necessário compreender o nível de vendas da empresa, os gastos com as mercadorias, as despesas comerciais e administrativas, bem como o novo perfil do cliente nesse processo de expansão e o modo de realizar as vendas podem ajudar a empresa a entender a eficiência econômica da empresa em períodos distintos. A contabilidade é uma ciência social, que teve início desde os primórdios da civilização, se desenvolvendo ao longo do tempo e proporcionando a possibilidade de controlar o patrimônio das entidades. Sendo este seu principal objetivo. Este controle é realizado através dos registros contábeis, que devem ser detalhadamente informados para as análises adequadas da situação financeira das entidades, além de seguir as normas de organização estabelecidas. Sendo assim é através da análise contábil que é possível verificar a situação da empresa, pois com este instrumento são coletadas e processadas as informações, podendo assim avaliar os seus recursos financeiros e suas dívidas. Nas demonstrações contábeis os dados são interpretados, fornecendo com clareza a situação financeira da organização, auxiliando no processo de tomada de decisão dos gestores. Com a saúde econômica da empresa em dia é possível se manter no mercado de maneira competitiva, havendo a possibilidade de ganhar mais espaço a cada dia melhorando os lucros da empresa. O princípio da entidade se refere ao reconhecimento do patrimônio como objeto de estudo da Contabilidade, sendo o patrimônio o conjunto de bens, direitos e obrigações. De acordo com o princípio da entidade não se pode confundir o patrimônio referente a entidade com o patrimônio pessoal. Desta maneira o uso de algo que é de propriedade da empresa, com fins pessoais, fere o princípio da entidade. Toda empresa tem o objetivo de gerar lucro através dos seus processos, desta forma é fundamental o planejamento financeiro adequado, assim como a análise dos dados obtidos após as atividades da empresa. A Demonstração de Resultado do Exercício (DRE) é uma ferramenta importante onde os dados referentes às finanças da organização são apresentados demonstrando os resultados obtidos em um determinado período, sendo estes lucro ou prejuízos. A DRE é um instrumento muito utilizado pelos gestores, sendo considerado um dos relatórios mais importantes no processo de tomada de decisão. Desta maneira qualquer organização, de pequeno ou grande porte, necessita das análises de suas finanças. Imagem 1 – Balanço Patrimonial (FONTE: Elaborado pelo autor) Imagem 2 – DRE (FONTE: Elaborado pelo autor) 2.3 PASSO 3 Banco A Banco B Taxa Juros 0,9% a.m. 1,1% a.m. Nº de Parcelas 180 meses 120 meses Buscando melhorar alguns aspectos na empresa, o empresário optou por realizar um financiamento de R$150.000,00. Para tanto, realizou uma pesquisa para poder analisar a taxa de juros cobrada pelas instituições. Os dados são apresentados na tabela a seguir. Após a coleta de dados, foram realizados cálculos que visam a melhor escolha para realizar o financiamento. BANCO A PV: 140.000,00 C = 140.000,00 N: 192 meses I = 1,9% a.a. 0,15% a.m. PMT = PV* (1+i)^n * i / (1+i)^n-1 = R$ 832,00 cada parcela 192 parcelas de R$ 832,00 = R$ 158.744,00 BANCO B PV: 140.000,00 C = 140.000,00 N: 144 meses I = 2,5% a.a. = 0,208% a.m. PMT = PV* (1+i)^n * i / (1+i)^n-1 = R$1.126,00 Logo 144 parcelas de 1.126 = R$ 152.144,00 Analisando os dados acima, fica evidente que o banco B apresenta uma menor taxa de juros quando analisado juntamente ao número de parcelas, sendo assim no fim acaba por ser a opção mais viável. 2.4 PASSO 4 Também conhecido como capital de giro, o CCL, está associado aos ativos da empresa que são usados para mantê-la em pleno funcionamento. Desta forma, quando falamos em CCL, é impossível dissociá-lo de dois outros termos muito comuns na rotina de quem respira o setor financeiro. São eles: Ativo circulante, que são os ativos líquidos da organização — o que inclui o caixa, as contas a receber e também o estoque de itens necessários para desenvolver os seus produtos; · Capital Circulante Líquido (CCL): Ativo circulante-Passivo circulante 741.600 - 400.800 = 340.800 Passivo circulante, que são os gastos e as despesas da empresa ao longo de determinado período — aqui, podemos incluir os salários, a compra de matéria-prima e também os impostos, entre outros custos. Ao tentarmos identificar o CCL usamos ambos os conceitos acima - o ativo e o passivo circulante. Embora o valor ideal varie entre as empresas, o ideal é mantê-lo o mais positivo possível. O que se traduzem eficiência operacional para a organização, bem como a sua saúde financeira. Para qualquer empresa, a liquidez corrente precisa ser muito bem gerenciada, pois ela representa a saúde financeira da companhia. Afinal, os índices de liquidez podem definir se uma empresa está à beira da falência ou possui um futuro próspero. Portanto, para uma análise de ações é muito importante que seja verificado a liquidez da empresa. Os índices de liquidez são quatro: imediata, corrente, seca e geral. Liquidez Imediata - Índice conservador, considera apenas caixa, saldos bancários e aplicações financeiras de liquidez imediata para quitar as obrigações. Excluindo-se além dos estoques as contas e valores a receber. Um índice de grande importância para análise da situação a curto-prazo da empresa. Liquidez Imediata = Disponível / Passivo Circulante Liquidez corrente - Calculada a partir da Razão entre os direitos a curto prazo da empresa (caixas, bancos, estoques, clientes) e as dívidas a curto prazo (empréstimos, financiamentos, impostos, fornecedores, folha de pagamento). No Balanço estas informações são evidenciadas respectivamente como Ativo Circulante e Passivo Circulante. · Índice de Liquidez Corrente (LC): Ativo circulante/Passivo circulante 741.600 / 400.800 = 1,85 Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante A partir do resultado obtido podemos fazer a seguinte análise: Resultado da Liquidez Corrente: Maior que 1: Resultado que demonstra folga no disponível para uma possível liquidação das obrigações. Se igual a 1: Os valores dos direitos e obrigações a curto prazo são equivalentes Se menor que 1: Não haveria disponibilidade suficientes para quitar as obrigações a curto prazo, caso fosse preciso. Liquidez Seca - Similar a liquidez corrente a liquidez Seca exclui do cálculo acima os estoques, por não apresentarem liquidez compatível com o grupo patrimonial onde estão inseridos. O resultado deste índice será invariavelmente menor ao de liquidez corrente, sendo cauteloso com relação ao estoque para a liquidação de obrigações. · Índice de Liquidez Seca (LS): (Ativo circulante - Estoque) /Passivo circulante (741.600 – 221.600) / 400.800 = 1,30 Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante Liquidez Geral - Este índice leva em consideração a situação a longo prazo da empresa, incluindo no cálculo os direitos e obrigações a longo prazo. Estes valores também são obtidos no balanço patrimonial. Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) É muito importante conhecer o giro do ativo da empresa. Isso porque esse índice permite medir a eficiência da utilização dos ativos de uma organização para gerar receitas e lucros. Mais do que isso, o giro do ativo se tornou uma métrica que ajuda a entender melhor a saúde financeira da empresa, além de permitir planejar as próximas ações e tomar melhores decisões. Isso porque ele indica se as operações e as receitas foram ou não financeiramente eficientes, possibilitando a realização de análises para identificar e antecipar problemas. Sendo assim, o giro do ativo é um parâmetro contábil que liga o total das vendas produzidas com o ativo da empresa com a sua receita líquida. Como o nome sugere, é ele quem mostra quantas vezes o ativo da companhia girou no período analisado. Ele tem como uma de suas principais funções a de mostrar para as empresas como o seu ativo tem sido utilizado ao longo do exercício. Aqui, é importante lembrar que o ativo de uma empresa tem como principal missão gerar riqueza para a organização. Portanto, a forma como ele é utilizado dentro dela é o que demonstra se a empresa é capaz ou não de gerar o máximo de capital e lucro possível das suas operações. Por esse motivo, quanto maior for o resultado final do giro do ativo, mais eficiente a companhia é em utilizar os seus ativos. Entretanto, é importante lembrar que esses números costumam variar – e muito – dependendo do segmento de atuação da empresa. Independentemente do setor, todas as organizações buscam ter um giro do ativo crescente e constante. Além disso, mensurar o desempenho e o bom uso do ativo da empresa é de grande valia para a estruturação de uma organização eficiente. Ele indica a relação entre o crescimento da empresa e a necessidade de investimento de capital. O retorno sobre o ativo total é a capacidade de uma empresa gerar lucros com os seus ativos. Em outras palavras: o ROA mostra qual retorno a empresa obtém com o dinheiro investido em ativos em determinado período, quantificando sua geração de valor. Por medir a razão entre o lucro líquido e os ativos totais da empresa, esse indicador é um dos mais importantes na hora de analisar a rentabilidade de um negócio. Por isso, os investidores utilizam o ROA como instrumento de avaliação de empresas, junto a outras métricas importantes como liquidez, taxa interna de retorno e lucratividade. Assim, é possível avaliar a eficácia da gestão em gerar lucros para os acionistas e investidores a partir de seu montante de ativos. Ou seja: quanto maior o resultado do ROA, mais rentável é a empresa. Temos também o ROE que é utilizado para comparar a rentabilidade de empresas de um mesmo setor, que possuem uma porcentagem semelhante de capital próprio investido. Desta forma, o investidor consegue avaliar qual empresa rentabiliza melhor seu patrimônio atual, independente do capital de terceiros. O Retorno sobre o ativo total (ROA): Lucro Operacional / Total médio de ativos391.500 / 123.600 (média de ativos) = 317% CONCLUSÃO Em busca de expandir sua vinícola localizada no Vale dos Vinhedos, no Rio Grande do Sul, o empresário Francesco Totti se viu diante da necessidade de contratar alguém especializado em contabilidade para lhe auxiliar na tomada de decisões, de forma que não seja tido nenhum prejuízo para a vinícola Don Pablo. Com a ajuda do consultor foi possível corrigir os erros encontrados na tabela onde foram anotados os dados sobre o estudo referente a quantidade de garrafas envasadas nos últimos 15 anos e avaliar o crescimento de vendas dos últimos anos, qual seria o custo para expandir o empreendimento e qual a liquidez financeira atual da empresa. Assim como, foi abordado as contribuições da contabilidade no processo de tomada de decisões na gestão de receitas e despesas, considerando a Demonstração de Resultado do Exercício (DRE). Foi analisada também a viabilidade da realização de um empréstimo para financiar a expansão da vinícola, chegando a conclusão que o Banco B se mostrou mais vantajoso, visto que possui uma menor taxa de juros. Sabendo que é necessário uma sólida posição de caixa, também conhecida como liquidez financeira para operações do dia a dia e para suprir os investimentos da expansão, foram analisados indicadores como o Capital Circulante Líquido (CCL), Índice de Liquidez Corrente (LC), índice de liquidez seca (LS), Giro do Ativo, Retorno sobre o Ativo total (ROA) e Retorno sobre o capital próprio (ROE). Portanto, diante das análises e estudos realizados, podemos concluir que a Vinícola Don Pablo tem tudo para realizar uma expansão bem sucedida, visto que estará contando com uma boa equipe e com profissionais competentes, além de uma boa contabilidade. REFERÊNCIAS BASTOS, Maria Clotilde Pires; FERREIRA, Daniela Victor. Metodologia científica. Londrina : Editora e Distribuidora Educacional S.A., 2016 CARVALHO, Marcia da Silva; GUIMARÃES, Guilherme Otávio Monteiro; CRUZ, Cláudia Ferreira. Contabilidade geral: uma abordagem interativa. 1 ed. São Paulo: Atlas, 2019. CHAGAS, José Gilson das. Contabilidade geral e simplificada: demonstrações financeiras após alterações na lei das S.As. e as sociedades empresárias à luz do novo Código Civil. 4. ed. São Paulo: Saraiva Educação, 2019. GALVÃO, Nadielli Maria dos Santos; LIMA, Andreza Cristiane Silva de; SANTOS, Winicius Borges dos. Estrutura e finalidadedas demonstrações contábeis: um estudo do nível de conhecimento de estudantes de ciências contábeis. Revista Ambiente Contábil. Universidade Federal do Rio Grande do Norte, v. 11, n. 1, p. 237-258, 2019. MARION, José Carlos. Contabilidade empresarial: instrumentos de análise, gerência e decisão. 18. ed. São Paulo: Atlas, 2018. Nelson Pereira Castanheira. Noções básicas de matemática comercial e financeira (livro eletrônico) — Curitiba: InterSaberes, 2012. PADOVEZE, Clóvis Luís. Manual de contabilidade básica: contabilidade introdutória e intermediária.10. ed. São Paulo: Atlas, 2018. POLIZEL, Gisele Zanardi; VILLALVA, Wagner Luiz; SANTOS, Willian Ferreira. Contabilidade. Editora e Distribuidora Educacional S.A., 2015 RIBEIRO, Osni Moura. Contabilidade geral. 10. ed. São Paulo: Saraiva, 2018. SANTOS, João Carlos. Matemática financeira. Londrina : Editora e Distribuidora Educacional S.A., 2016. Sebastião Medeiros da Silva, Elio Medeiros da Silva, Ermes Medeiros da Silva. Matemática básica para cursos superiores – 2. ed. – São Paulo: Atlas, 2018. SILVA, Adriana Barbosa Sousa. Capital de giro e análise financeira – 1 ed. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S.A., 2016. SILVA, César Augusto Tibúrcio. RODRIGUES, Fernanda Fernandes. Curso prático de contabilidade. 2. ed. São Paulo: Atlas, 2018. (Minha Biblioteca) VIANNA, R. M. I. Matemática Financeira. Salvador: UFBA. 2018. Disponível em: < https://bit.ly/3yJsLW2>. Acesso em 02 de Set 2021.
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