N1- CONTABILIDADE DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS

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UNIVERSIDADE ANHEMBI MORUMBI 
MBA EM CONTROLADORIA, AUDITORIA E COMPLIANCE 
 
 
Matéria: CONTABILIDADE DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS. 
 
 
Título: PASSOS PARA A IMPLANTAÇÃO DE UMAS CONTABILIDADE DE HEDGE 
DENTRO DA EMPRESA. 
 
 
São Paulo 
2021 
 
 
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 MARIANA POSITELI 
 
Matéria: CONTABILIDADE DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS. 
Versão original 
Título: 
Dissertação sobre a finalidade da conta 
do fundo de hedge 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Hedge é uma estratégia de mercado futuro, que busca evitar que o investidor corra o 
risco de contar com a volatilidade do mercado. A ideia é minimizar prejuízos, garantindo 
uma negociação mais segura, mesmo que a consequência seja uma ligeira perda de 
rentabilidade. O primeiro para se implantar o Hedge Accounting na sua empresa é 
descobrir que tipo de operações você realiza. Para isso, é necessário verificar todo o 
seu portfólio e ver quais são os modelos em que se deve priorizar uma operação de 
Hedge. 
 
Existem 3 categorias de operações de Hedge. São as seguintes: 
 
• Fair Value Hedge. 
 
Neste tipo de operação, tanto o instrumento quanto o objeto de Hedge devem ser 
mensurados pelo seu valor justo, com a contrapartida no resultado. 
 
• Cash Flow Hedge. 
 
Este tipo de operação protege contra as variações que podem ocorrer no fluxo de caixa 
da empresa. Estas variações estão atreladas a passivos ou ativos específicos, 
compromissos firmes ou transações altamente prováveis, que são projetadas 
previamente. 
 
Nessa estratégia, o objeto continua sendo contabilizado da mesma maneira, como se 
estivesse sendo utilizada uma contabilidade normal. Porém, a parte efetiva da variação 
é registrada no patrimônio líquido. 
 
• Net Investment Hedge. 
 
Essa operação representa a proteção a um investimento líquido, realizado no exterior. 
Assim como no Cash Flow Hedge, o objeto não muda, mas o instrumento tem as 
variações no valor justo da sua parcela efetiva, lançados no resultado do período. 
 
Para que uma estratégia de Hedge seja adotada e, principalmente, admitida pelo 
mercado financeiro, é necessário que a empresa tenha como comprovar a eficácia do 
plano traçado. Isso é feito por meio de testes de efetividade, que podem ser: 
 
Prospectivos: 
 
é realizada por meio da projeção de resultados futuros, medindo os produtos que estão 
envolvidos no Hedge; 
 
Retrospectivos: 
 
mensuração constante dos resultados efetivos obtidos com o Hedge. É admitida uma 
variação entre 80% a 125% de eficácia. 
Se a estratégia não se provar eficaz, ela deve ser descontinuada. 
 
No CPC 48 Instrumentos Financeiros (IFRS 9) têm como principal objetivo auxiliar as 
entidades quanto à divulgação das informações, para que os usuários das 
demonstrações contábeis possam avaliar os impactos no resultado da empresa e os 
riscos inerentes às operações financeiras. O pronunciamento trouxe uma nova 
abordagem para a classificação e mensuração de ativos financeiros que está ligada 
diretamente ao modelo de negócios da empresa, auxiliando no gerenciamento desses 
ativos. Portanto, possui um impacto quanto à tomada de decisão. 
 
 
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O pronunciamento altera a forma como os ativos financeiros são classificados no 
balanço patrimonial, determinando três categorias: 
 
• Ativos financeiros mensurados ao custo amortizado; 
• Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio de outros resultados 
abrangentes 
• Ativos financeiros mensurados a valor justo por meio do resultado do exercício. 
 
 
Os principais impactos estão ligados às perdas de crédito vinculados a contas a 
receber e aos instrumentos patrimoniais conforme destacamos a seguir: 
 
As perdas estimadas de créditos de liquidações duvidosas deixaram de ser 
reconhecidas com base nas perdas incorridas, não sendo mais necessário que a 
perda ocorra para que o impairment seja reconhecido. 
As companhias precisam divulgar em suas notas explicativas as bases de inputs, 
premissas e as metodologias de estimativas utilizadas para: 
estimar perdas de crédito esperadas para o exercício em análise e ao longo da vida; 
determinar se o risco de crédito dos instrumentos financeiros aumentou 
significativamente desde o reconhecimento inicial; 
determinar se os ativos possuem indícios quanto à recuperação de crédito. 
como informações prospectivas foram incorporadas na determinação das perdas de 
crédito esperadas, incluindo o uso de informações macroeconômicas; 
alterações efetuadas na metodologia de estimativa ou premissas significativas 
utilizadas durante o período, bem como as razões para essas alterações. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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REFERENCIAS: 
 
• http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-
Emitidos/Pronunciamentos/Pronunciamento?Id=106 
 
• https://www.athros.com.br/o-cpc-48-instrumentos-financeiros-ifrs-
9/#:~:text=As%20orienta%C3%A7%C3%B5es%20apresentadas%20no%20CP
C,riscos%20inerentes%20%C3%A0s%20opera%C3%A7%C3%B5es%20financ
eiras. 
 
 
http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos/Pronunciamento?Id=106
http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos/Pronunciamento?Id=106
https://www.athros.com.br/o-cpc-48-instrumentos-financeiros-ifrs-9/#:~:text=As%20orienta%C3%A7%C3%B5es%20apresentadas%20no%20CPC,riscos%20inerentes%20%C3%A0s%20opera%C3%A7%C3%B5es%20financeiras
https://www.athros.com.br/o-cpc-48-instrumentos-financeiros-ifrs-9/#:~:text=As%20orienta%C3%A7%C3%B5es%20apresentadas%20no%20CPC,riscos%20inerentes%20%C3%A0s%20opera%C3%A7%C3%B5es%20financeiras
https://www.athros.com.br/o-cpc-48-instrumentos-financeiros-ifrs-9/#:~:text=As%20orienta%C3%A7%C3%B5es%20apresentadas%20no%20CPC,riscos%20inerentes%20%C3%A0s%20opera%C3%A7%C3%B5es%20financeiras
https://www.athros.com.br/o-cpc-48-instrumentos-financeiros-ifrs-9/#:~:text=As%20orienta%C3%A7%C3%B5es%20apresentadas%20no%20CPC,riscos%20inerentes%20%C3%A0s%20opera%C3%A7%C3%B5es%20financeiras