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Av - Subst. 2 - Capital de Giro e Análise Financeira 1) O capital de giro é a parte do investimento que gira ou circula várias vezes em determinado período. É normalmente constituído por investimentos em situação disponível (caixa, bancos, aplicações financeiras), contas a receber de curto prazo e estoques. Avalie as afirmações a seguir: I – Esses valores, se alocados em excesso e por prazos mais longos, podem ser corroídos pela inflação, prejudicando a rentabilidade do negócio. II - Um investimento muito alto nesses valores pode comprometer a rentabilidade da empresa. III – São os mais rentáveis para a empresa porque geram vendas diretamente. É correto o que se afirma em: Alternativas: a) I apenas. b) III apenas. c) I e III apenas. d) I e II apenas. Alternativa assinalada e) I, II e III. 2) O capital de giro é um assunto muito discutido e usado em todos os tipos de empresas. Conceitualmente, é a parte do investimento que gira ou circula várias vezes em determinado período, ou seja, são os recursos necessários para a condução normal dos negócios, para fazer o negócio “girar”. O capital de giro de qualquer empresa pode ser apurado pela análise de suas demonstrações financeiras, do seu balanço patrimonial. Contabilmente, identificamos o capital de giro em que grupo de contas do Balanço Patrimonial? Alternativas: a) Patrimônio líquido. b) Realizável a longo prazo. c) Passivo não circulante. d) Passivo circulante. e) Ativo circulante. Alternativa assinalada 3) A empresa Alfa é uma grande fabricante de cosméticos que atua em todo o Brasil. Seu principal canal de comercialização é a venda direta (sistema porta a porta) por meio de consultoras de vendas. Em dezembro/X1 ela apresentou o saldo de valores a receber de R$ 7,8 milhões, e as vendas no mesmo ano foram de R$ 100 milhões. A Alfa precisa controlar muito bem seu capital de giro e, consequentemente, os valores a receber. Por isso, os administradores acompanham uma medida de controle de contas a receber chamada DVR – Dias de Vendas a Receber. Qual é a DVR da Alfa em dezembro/X1? Alternativas: a) 30 dias. b) 34 dias. c) 28 dias. Alternativa assinalada d) 100 dias. e) 15 dias. 4) A empresa de comércio varejista Vende Tudo compra suas mercadorias e faz o pagamento dos fornecedores no prazo de 3 meses. Para seus clientes, ela concede o prazo médio de pagamento das compras de 6 meses. A Vende Tudo vai implantar uma nova estratégia de descontos financeiros por pagamentos antecipados, e prevê que o novo prazo médio de recebimento seja alterado para 4 meses. Com esta iniciativa ela espera melhorar seu fluxo de caixa. Qual será o reflexo no CCC – Ciclo de Conversão de Caixa da empresa com esta estratégia? Alternativas: a) Vai ser de 2 meses. b) Vai aumentar 3 meses. c) Vai diminuir 2 meses. Alternativa assinalada d) Não haverá alteração alguma. e) Vai diminuir 6 meses. 5) Para o controle de suas obrigações e do capital de giro de que dispõe ou de que necessita, a empresa acompanha alguns indicadores financeiros extraídos das demonstrações financeiras. Um desses indicadores mede o quanto sobra de recursos circulantes da empresa se descontadas as obrigações de curto prazo. Para a construção desse indicador, o administrador deve subtrair o passivo circulante do ativo circulante. Como se chama esse indicador calculado pela subtração do passivo circulante do ativo circulante? Alternativas: a) CCL – Capital circulante líquido. Alternativa assinalada b) IL – Índice de liquidez. c) CGP – Capital de giro próprio. d) CGL – Capital de giro líquido. e) ILS – Índice de liquidez seca.
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