Teste_ Atividade Objetiva 3 - Mercado Financeiro e Derivativo nota 1.5

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10/03/2022 11:34 Teste: Atividade Objetiva 3
https://famonline.instructure.com/courses/23093/quizzes/100153/take 1/5
Atividade Objetiva 3
Iniciado: 10 mar em 11:28
Instruções do teste
Importante:
Caso você esteja realizando a atividade através do aplicativo "Canvas Student", é necessário que
você clique em "FAZER O QUESTIONÁRIO", no final da página.
0,3 ptsPergunta 1
Leia o texto:
Compra de Termo é a estratégia utilizada principalmente em mercado com viés
de alta e com objetivo de alavancar os investimentos. A operação de compra de
um termo consiste em um contrato que fixa o preço de determinada quantidade
de ações, para serem liquidadas em uma data futura.
Os negócios no mercado a termo são semelhantes aos negócios no mercado à
vista. Já o preço a termo de uma ação corresponde ao valor cotado no mercado à
vista e à taxa de termo, que é uma taxa de mercado e que varia de acordo com a
procura.
ITAÚ. Compra de Termo. Disponível em:
https://www.itaucorretora.com.br/nossosservicos/compra-de-termo.aspx. Acesso
em: 20 abr. 2020.
 
Os principais motivos para se usar o mercado a termo da bolsa de valores são:
 
I. Proteger preços – O investidor fez uma análise e espera alta dos preços de
determinada ação, mas não tem o valor nesse momento, então faz um contrato a
termo para pagar quando ele tiver o valor, e garante, assim, o preço da ação.
II. Diversificar riscos – O investidor, em suas análises, verifica que existem ações
que o preço está abaixo do mercado, mas não quer arriscar tudo em um ou dois
papéis, dessa maneira aumenta o seu grupo de ações para poder diversificar seu
risco.
III. Obter recursos – Fazer caixa vendendo a ação à vista e comprando o mesmo
papel a termo, melhorando o caixa no curto prazo e não perdendo o papel que
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III, apenas.
II, apenas.
II e IV, apenas.
I, apenas.
I, II, III e IV.
você imagina ser bom dentro do mercado.
IV. Alavancar ganhos – o investidor pode comprar mais ações pelo mesmo valor
que ele compraria à vista, elevando, assim, os seus ganhos futuros.
É correto o que se afirma em:
0,3 ptsPergunta 2
As asserções I e II são proposições falsas.
As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa da I.
A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
O mercado futuro só operava com os produtos de origem agrícola, por exemplo:
soja, trigo, café, etc. Com o passar do tempo, encontrou-se maior
desenvolvimento no cenário econômico e amplificação do mercado de capitais, o
mercado futuro passou a operar também com certa variedade de contratos
incorporando ações, produtos de origem pecuária, metais, moedas e diversos
outros itens.
Considerando esse contexto, avalie as seguintes asserções e a relação proposta
entre elas.
I. O mercado futuro promove a eliminação do risco futuro de variação
desfavorável dos preços dos ativos.
PORQUE
II. Se torna uma maneira de o investidor assegurar o preço de determinados
ativos numa data futura.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta:
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A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa da I.
0,3 ptsPergunta 3
o direto / comprar / a obrigação / vender / o direito / vender / a obrigação / comprar
a obrigação / vender / direito / comprar / a obrigação / comprar / direito / vender
vender / a obrigação / direito / comprar / a obrigação / comprar / direito / vender
o direito / vender / a obrigação / comprar / o direto / comprar / a obrigação / vender
a obrigação / comprar / direito / vender / a obrigação / vender / direito / comprar
Qual das alternativas abaixo melhor completa a seguinte frase:
A opção do tipo CALL dá ao seu comprador _____ de _____ o ativo no futuro por
um preço pré-estabelecido. Já o vendedor de uma CALL tem _____de _____ o
ativo no futuro para o comprador, caso ele assim deseje, pelo preço pré-
estabelecido. A opção do tipo PUT dá ao seu comprador _____ de _____ o ativo
no futuro por um preço pré-estabelecido. Já o vendedor de uma PUT tem _____
de _____ o ativo no futuro do comprador, caso ele assim deseje, pelo preço pré-
estabelecido.
0,3 ptsPergunta 4
Os contratos de swap são regulamentados pelo Conselho Monetário Nacional e
são apoiados na resolução 2.688 de 2000 que regulamentou essa operação e a
obrigatoriedade dela dentro da Central de Custódia e de Liquidação Financeira de
Título – a CETIP – ou por outro meio, desde que registrado dentro da Comissão
de Valores Mobiliários.
No âmbito do mercado de swap, temos diversas características que são
importantes serem levadas, que são:
I. Desembolsos não existem no começo da operação;
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I, apenas.
IV, apenas.
I, II, III e IV.
II, apenas.
III e IV, apenas.
II. A liquidação do contrato se dará pela diferença de uma taxa que utilizamos
como referência para a operação quando do vencimento da mesma, poderá ser
antecipada desde que as duas partes entrem em acordo sobre isso;
III. São contratos que não podem de forma alguma ser transferido para terceiros
depois que são registrados dentro do sistema da bolsa de valores;
IV. Podemos adaptar os contratos de swap conforme a necessidade das partes,
são negociados em balcão e definidos conforme a vontade das duas partes
envolvidas no processo de fechamento.
É correto o que se afirma em:
0,3 ptsPergunta 5
Leia o texto:
Um swap nada mais é do que uma troca de riscos entre duas partes.
Na definição mais formal, swap consiste em um acordo para duas partes
trocarem o risco de uma posição ativa (credora), ou passiva (devedora), em data
futura, conforme critérios preestabelecidos. Essas trocas (swaps) são bastante
comuns com posições envolvendo taxas de juro, moedas e commodities.
Os swaps são um importante instrumento financeiro para diminuir riscos e, por
isto, frequentemente utilizados por empresas, bancos, e instituições de
investimento.
Fonte: BÚSSOLA DO INVESTIDOR. O Que é Swap e Como Funciona?.
Disponível Em: https://www.bussoladoinvestidor.com.br/o-que-e-swap/
(https://www.bussoladoinvestidor.com.br/o-que-e-swap/) . Acesso em: 20 abr. 2020.
O swap nada mais é uma troca, onde os ativos ou passivos subjacentes são
simples parâmetros de cálculo, onde não há entrega do ativo-objeto, ocorrendo
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Salvo em 11:34 
I e III, apenas.
III, apenas.
I, apenas.
I, II e III.
II, apenas.
apenas a liquidação financeira dos ganhos ou perdas. (SANTOS e SILVA, 2014,
p. 151).
Esse tipo de operação traz alguns benefícios de proteção aos investidores, os
principais são:
I. Proteção de preços – O investidor tem em mente que o ativo que ele está
interessado vai variar muito de preço no futuro, com esse mecanismo ele se
protege dessa variação podendo comprar o ativo no futuro.
II. Obtenção de recursos – O investidor tem a mercadoria, mas não quer se
desfazer dela, então ele pode vender a mercadoria para conseguir fundos no
mercado à vista e comprar a mesma mercadoria para pagar somente no futuro
pelo mesmo preço de hoje e com tempo para ter conseguido o valor necessário.
III. Alavancar ganhos – O investidor quer somente ganhar os valores entre o
mercado à vista e o mercado a termos, então ele compra ações no mercado à
vista e vende no a termo e ganha valores relativos ao tempo que essa ação ficará
para ser entregue, ganhando, assim, algo como se fossem os juros da operação.
É correto o que afirma em:
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