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Tipos de Investimentos 1 Quais São os Tipos de Investimentos e Como Escolher o Melhor Enriquecer é uma opção e para isso você precisa gastar menos do que ganha e investir a diferença com qualidade, segundo seu projeto pessoal. Existem muitos tipos de investimentos. No entanto, nem todos trarão tranquilidade, rentabilidade e segurança. De início vale destacar que há uma diferença entre poupar e investir. Poupar é guardar dinheiro, enquanto investir é fazer seu dinheiro poupado render e se multiplicar além do valor da inflação É um erro acreditar que se pode enriquecer investindo sem dedicar tempo para aprender a investir e cuidar do seu dinheiro. “Lembre-se que as oportunidades estão onde os bem informados vasculham,” Assim, é fundamental que você pelo menos conheça os melhores tipos de investimentos financeiros e suas categorias, e por isso essa cartilha foi elaborada1. Boa leitura e bon$$$ investimentos! Emerson Carvalho 1 Adaptado de Rico.com.vc on Julho 12, 2017 (https://blog.rico.com.vc/tipos-de-investimentos) com informações complementares de Cerbasi, Gustavo, Investimentos Inteligentes, Ed. Sextante, SP, 2013 (anotadas no texto em azul) Nota do autor (anotadas no texto em verde). Além dos textos base citados, ao longo dessa cartilha você vai encontrar algumas referências de sites que poderão ser úteis no esclarecimento de dúvidas que você certamente você vai ter. Essas fontes estão marcadas em vermelho. https://blog.rico.com.vc/author/ricocomvc https://blog.rico.com.vc/tipos-de-investimentos Tipos de Investimentos 2 Sumário 1 Introdução – Conceitos gerais .........................................................................................3 2 Perfil do investidor .............................................................................................................6 3 Conclusão preliminar ........................................................................................................7 4 Tipos de investimentos .....................................................................................................8 4.1 Investimento em Renda Fixa ...................................................................................9 4.2 Investimento em Renda Variável .............................................................................9 4.3 Conhecendo melhor os tipos de investimentos ...................................................10 4.3.1 Poupança ..........................................................................................................10 4.3.2 Tesouro Direto – Renda Fixa .........................................................................11 4.3.3 CDB – Certificado de Depósito Bancário......................................................13 4.3.4 LCI e LCA .........................................................................................................16 4.3.5 LC - Letra de Câmbio ......................................................................................18 4.3.6 Ações / Bolsa de Valores ................................................................................19 4.4 Fundos de Investimentos........................................................................................20 4.4.1 Fundos de ações .............................................................................................21 4.4.2 Fundos de Curto Prazo ...................................................................................21 4.4.3 Fundos de Renda Fixa ....................................................................................21 4.4.4 Fundos Cambiais .............................................................................................22 4.4.5 Fundos da Dívida Externa ..............................................................................22 4.4.6 Fundos Multimercado ......................................................................................22 4.4.7 Fundos Imobiliários..........................................................................................23 4.4.8 Fundos Referenciados ....................................................................................23 Tipos de Investimentos 3 1 Introdução – Conceitos gerais Para melhor compreensão das informações sobre investimentos é importante que sejam conhecidos alguns dos termos e conceitos mais recorrentes. São eles: BM&FBovespa (fonte: https://www.bussoladoinvestidor.com.br/abc_do_investidor/bmfbovespa/) A BM&FBovespa é a principal bolsa de valores do Brasil, sendo localizada em São Paulo. Fundada em 1890, tinha o nome de “Bolsa de Valores de São Paulo”, ou Bovespa. Em 2008, uniu-se à BM&F, dando origem ao novo nome e à terceira maior bolsa de valores do mundo. CDI O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é um título de emissão feito pelos bancos, que emprestam dinheiro entre si em uma modalidade de empréstimo de curtíssimo prazo. Isso acontece, entre outras coisas, por força de uma regra do Banco Central que diz que os bancos precisam fechar o dia com saldo positivo, e, quando o número de saques supera o de depósitos, a diferença é tomada de outros bancos, que estejam superavitários, pagando-se a taxa de remuneração do CDI. A referência adotada pelo mercado que vemos nos cadernos de economia nasce da taxa média praticada nesses empréstimos entre os bancos. FGC (fonte: https://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/fgc.asp#1) O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é uma entidade privada, sem fins lucrativos, que administra um mecanismo de proteção aos correntistas, poupadores e investidores, que permite recuperar os depósitos ou créditos mantidos em instituição financeira, até determinado valor, em caso de intervenção, de liquidação ou de falência. A Resolução 4.222, de 2013, dispõe sobre o estatuto e o regulamento do FGC. O total de créditos de cada pessoa contra a mesma instituição associada, ou contra todas as instituições associadas do mesmo conglomerado financeiro, será garantido até o valor de R$ 250.000,00 (duzentos e cinquenta mil reais). São garantidos pelo FGC depósitos à vista ou sacáveis mediante aviso prévio; depósitos de poupança; depósitos a prazo, com ou sem emissão de certificado (CDB/RDB); depósitos mantidos em contas não movimentáveis por cheques, destinadas ao registro e controle do fluxo de recursos referentes à prestação de serviços de pagamento de salários, vencimentos, aposentadorias, pensões e similares; letras de câmbio; letras imobiliárias; http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/index.htm https://www.bcb.gov.br/pt-br/#!/home http://www.fgc.org.br/ https://www3.bcb.gov.br/normativo/detalharNormativo.do?method=detalharNormativo&N=113027945 https://www3.bcb.gov.br/normativo/detalharNormativo.do?method=detalharNormativo&N=113027945 Tipos de Investimentos 4 letras hipotecárias; letras de crédito imobiliário; letras de crédito do agronegócio; operações compromissadas que têm como objeto títulos emitidos após 08.03.2012 por empresa ligada. IOF (fonte: https://www.bidu.com.br/credito/o-que-e-iof/) O IOF é mais conhecido como Imposto sobre Operações Financeiras, mas seu nome completo é Imposto Sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro. Todas as pessoas físicas ou jurídicas que realizam operações de câmbio, crédito e seguro, além de operações referentes a títulos mobiliários, contribuem com o pagamento do IOF. As alíquotas do IOF não são fixas. Elas variam conforme a operação efetuada, e mais, a qualquer momento a tabela de alíquotas do IOF pode sofrer alterações. Isso porque sua regulação não depende da aprovação do Congresso Nacional. No caso de investimentos, CBD, fundos DI e fundos de curto prazo, etc., eles sofrem cobrança de IOF quando são feitas retiradas em um prazo menor do que 30 dias a partir da aplicação. Nesses casos, a tributaçãoé feita por meio de uma alíquota regressiva, que incide apenas sobre os rendimentos, e não sobre o montante total aplicado e essa alíquota é reduzida a cada dia, justamente para desestimular as retiradas. Ela começa em torno de 95%, para retiradas no primeiro dia após a aplicação, até cair a zero no trigésimo dia. IPCA (inflação) O IPCA é o Índice de Preços para o Consumidor Amplo. Esse importante índice é medido mensalmente pelo IBGE para identificar a variação dos preços no comércio. Ele é considerado, pelo Banco Central, o índice brasileiro oficial da inflação ou deflação. A coleta de dados para o cálculo do IPCA vai do dia 1º ao dia 30 ou 31 de cada mês, contemplando setores do comércio, prestadores de serviços, domicílios (para verificar valores de aluguel) e concessionárias de serviços públicos. Os preços obtidos na pesquisa retratam pagamentos à vista nas seguintes categorias: alimentação e bebidas, artigos de residência, comunicação, despesas pessoais, educação, habitação, saúde e cuidados pessoais, transportes e vestuário. Segundo o IBGE, esta é a Ponderação das Despesas que definem o IPCA: Tipo de Gasto Peso Alimentação 25,21% Transportes e Comunicação 18,77% Despesas Pessoais 15,68% Vestuário 12,49% Habitação 10,91% Saúde e Cuidados Pessoais 8,85% Artigos de Residência 8,09% Total 100% http://idg.receita.fazenda.gov.br/acesso-rapido/tributos/IOF http://www.ibge.gov.br/home/ http://www.bcb.gov.br/pt-br/#!/home Tipos de Investimentos 5 IRPF O Imposto de Renda sobre Pessoas Físicas é um imposto que incide sobre a renda e os proventos de contribuintes, residentes no país ou residentes no exterior, que recebam rendimentos de fontes no Brasil. LIQUIDEZ Liquidez é a capacidade que um ativo tem em se transformar em dinheiro. Quanto mais fácil vendê-lo ou resgatá-lo, mais liquidez ele terá. RENDIMENTO REAL É o rendimento de uma aplicação após a subtração da taxa de inflação do período, por exemplo: se um determinando investimento rendeu 8,5% no ano e a inflação (IPCA) do mesmo período foi de 4,5%, o rendimento real foi de 4,0% (8,5%-4,5%). SELIC A taxa Selic, é conhecida como "taxa básica de juros" é o índice que norteia todas as operações de crédito no país. A diferença que a Selic serve de base para as operações financeiras do Tesouro Nacional e o CDI entre instituições financeiras. O termo Selic é uma sigla, e significa Sistema Especial de Liquidação de Custódia. Na verdade, ela é um sistema do Banco Central (BC) que registra todas as operações relacionadas aos títulos escriturais do Tesouro Nacional. Boa parte destes ativos é comprada pelos grandes bancos, e por lei eles são obrigados a direcionar uma porcentagem de seus depósitos a uma conta do BC. O volume de operações bancárias em um único dia é enorme. Ao somar o montante de todas as instituições, o total é ainda maior. Então, o BC impõe que os bancos devem fechar o dia com o caixa equilibrado. O objetivo é evitar excesso de dinheiro em circulação, que por sua vez, controla a inflação. Para isso, as instituições fazem empréstimos entre elas. Há uma taxa de juros e também a emissão de títulos de curtíssimo prazo (1 dia). Assim, é feita uma média ponderada e ajustada que é divulgada diariamente. Ela é a taxa Selic Overnight. No ano, ela é a taxa Selic anual. A taxa Selic que conhecemos é a Taxa Selic Meta. Ela é estabelecida pelo Copom (Comitê de Política Monetária). A equipe se reúne a cada 45 dias, para decidir os rumos da taxa básica de juros do próximo período. A taxa Selic Meta é o parâmetro utilizado pelos bancos para determinar a taxa de juros dos empréstimos diários que eles fazem uns aos outros. TR (fonte: https://www.tororadar.com.br/investimento/taxa-referencial-o-que-e-tr-mensal-calculo) https://blog.rico.com.vc/com-a-reducao-da-selic-como-ficam-os-investimentos-em-renda-fixa http://www.bcb.gov.br/pt-br#!/home http://www.tesouro.fazenda.gov.br/ Tipos de Investimentos 6 TR, ou Taxa Referencial, é uma taxa de juros da economia brasileira. O cálculo do seu valor é de responsabilidade do Banco Central do Brasil (BACEN), que realiza uma pesquisa com os 30 maiores bancos do país, analisando as taxas de juros dos CDBs. O valor desta pesquisa diária foi nomeada TBF (Taxa Básica Financeira), e para encontrar a taxa TR será preciso calcular o valor de um redutor R. As fórmulas são as seguintes: R = a+b x TBF e TR = 100 x [ (1 + TBF ÷ R) - 1] Onde: R: é o redutor a: valor fixo igual a 1,005 (valor definido na criação da TR) b: depende do valor da TBF e é divulgado pelo Banco Central TBF: tarifa básica financeira divulgada pelo Banco Central 2 Perfil do investidor A escolha de um investimento deve respeitar as características dos investidores. Os três tipos clássicos de investidor são: Conservador Esse é o investidor que prioriza a segurança e a alta liquidez. Ele não suporta oscilações e por isso abre mão da alta rentabilidade. Por isso, ele gosta de ter retornos previsíveis e controlados. Assim, normalmente o conservador concentra o seu patrimônio em investimentos de renda fixa. Até pode ter uma parcela de renda variável, mas normalmente é muito pequena. Moderado Ele gosta da segurança da renda fixa, mas pode arriscar um pouco mais do seu patrimônio buscando uma rentabilidade maior. Ele não aceita riscos expressivos como os da BM&FBovespa. No entanto, o moderado adota uma parcela maior de renda variável para diversificar a sua carteira. Ele pode fazer isso Fundos Multimercado ou Imobiliários de boa performance. Um investimento pode até performar fora do esperado na sua perspectiva, mas ele ainda não reage bem a variações negativas. Agressivo Esse investidor é o que quer fazer o máximo de lucro possível em cima do patrimônio. Ele escolhe os fundos de investimentos mais agressivos, ou seja, com maior oscilação, como os de ações ou cambial. https://www.tororadar.com.br/investimento/bovespa/bacen-banco-central-do-brasil https://www.tororadar.com.br/investimentos/cdb-rendimento-o-que-e https://blog.rico.com.vc/bid/69885/a-tal-da-liquidez https://www.rico.com.vc/renda-fixa/ https://pt.wikipedia.org/wiki/Renda_vari%C3%A1vel https://blog.rico.com.vc/bid/70366/qual-a-melhor-rela-o-risco-x-rentabilidade-para-seus-investimentos http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/index.htm https://blog.rico.com.vc/bid/70441/conhe-a-as-10-vantagens-de-investir-em-fundos-imobili-rios https://www.rico.com.vc/mercado/investimentos/fundos Tipos de Investimentos 7 Além disso, ele também pode operar no Mercado de Ações ou Derivativos (mercado futuro e de opções). Os mais agressivos ainda são os que operam nesses mercados em operações de Day Trade alavancados (utilizando dinheiro emprestado para comprar papéis e vendê-los no mesmo dia). Nunca invista em algo que não o deixa confortável e tranquilo. 3 Conclusão preliminar Existem diversos tipos de investimentos e alguns são bem mais arriscados que outros. E não tem nenhum problema com eles, é de sua natureza oscilar. Esses investimentos visam um ganho maior a longo prazo. Entenda que cada investimento possui um comportamento e um objetivo. Comparar renda variável (agressiva) com renda fixa (conservadora) é como comparar um carro de Fórmula 1 com um carro para a família. Um deles é feito para ser competitivo e veloz. Ele deve dar o máximo de si para conseguir estar à frente de todos. Para conseguir isso, é preciso acelerar nas curvas, turbinar o motor e fazer manobras perigosas. O outro é feito para ser seguro e chegar ao objetivo sem grandes surpresas. O grande problema é você querer os resultados de um carro de Fórmula 1 com a segurança do carro para família. Infelizmente é o que acontece todos os dias no mercado. As pessoas querem um grande lucro à curto prazo de forma garantida. E isso não existe. Por isso, descubra qual é o seu perfil de investidor e depois disso, seja fiel a ele paraevitar situações desconfortáveis. Cada pessoa é de uma forma. No entanto, independente do seu perfil de investidor, sempre tenha uma reserva de emergência. Esse dinheiro é aquele que você usará caso seja demitido, porque ficou doente ou qualquer outra situação imprevisível. Ele deve equivaler a seis vezes o custo mensal para manter sua família estável. Esse dinheiro precisa estar seguro em uma aplicação de renda fixa como o Tesouro Selic que possui liquidez imediata. Ou seja, pode sacar o dinheiro rápido. Por que diversificar as aplicações Nunca coloque todos os ovos na mesma certa. Tenha muitas modalidades de investimentos na carteira para estar seguro. Você não precisa escolher apenas uma categoria de investimento. Na verdade, o mais recomendado por todos os especialistas é que você faça justamente o contrário: escolha diversas categorias. https://www.rico.com.vc/acoes/ http://www.infomoney.com.br/educacao/guias/noticia/231004/mercado-derivativos-entenda-melhor-seu-funcionamento https://blog.rico.com.vc/guia-completo-mercado-futuro https://blog.rico.com.vc/guia-completo-mercado-futuro https://www.rico.com.vc/opcoes/ https://blog.rico.com.vc/day-trade-como-funciona https://blog.rico.com.vc/day-trade-como-funciona https://blog.rico.com.vc/alavancagem-financeira?hs_preview=uIRJsTVt-5004253352 https://www.rico.com.vc/renda-fixa/ http://exame.abril.com.br/ferramentas/perfil-do-investidor/ http://www.infomoney.com.br/minhas-financas/noticia/195366/orcamento-como-construir-uma-reserva-emergencia https://blog.rico.com.vc/bid/77053/tesouro-direto-desvendando-a-sopa-de-letrinhas Tipos de Investimentos 8 O mercado e o cenário macroeconômico são muito voláteis. Mesmo analisados a longo prazo, é complicado prever com 100% de certeza que um investimento será o mais rentável disponível. Por isso, é arriscado alocar todo o seu capital em ativos da mesma classe. Até o mais competente dos analistas não arrisca uma aposta total de recursos em único investimento. Assim, é preciso escolher uma coleção de investimentos que, juntos, serão mais seguros e rentáveis. Isso é o que chamamos de diversificar investimentos. Ao fazer isso, você estará construindo uma carteira de investimentos. Já ouviu falar daquela frase: nunca coloque todos os ovos na mesma cesta? É disso que estamos falando. No entanto, não adianta escolher muitas categorias de um mesmo mercado. Você deve escolher classes de investimentos que estão localizadas em mercados e riscos diferentes. Sempre leve em consideração esses itens abaixo na hora de escolher um ativo: Rentabilidade Risco Prazo (curto, médio ou longo) Mercado em que está Os benefícios de apostar em um conjunto de investimentos são muitos. Você mitiga os custos. Melhora a performance da carteira. E garante novas oportunidades antes desconhecidas. Em resumo, as diferentes modalidades de investimentos servem para diferentes propósitos. Assim, nunca invista sem saber o porquê. A chance de você se frustrar é grande. Você deve definir uma estratégia com objetivos claros a curto, médio e longo prazo para depois escolher as aplicações que melhor se encaixam na carteira. Buscar apenas rentabilidade fará com que você escolha ativos mais arriscados e de longo prazo. Buscar apenas segurança fará com que sua carteira seja apenas de renda fixa a curto prazo. É preciso ter um equilíbrio entre ambos de forma que atenda o seu perfil de investidor e gosto ao risco. Por isso, é importante contar com uma corretora e especialistas que o ajudarão a montar a sua carteira de investimentos. 4 Tipos de investimentos É muito importante entender as categorias de investimentos. Existem duas gerais (renda fixa ou renda variável) e mais uma série de subcategorias. Vamos a elas. https://blog.rico.com.vc/diversificacao-de-investimentos?hs_preview=zURpFTIC-4871328785 https://blog.rico.com.vc/2017-a-economia-e-a-sua-estrat%C3%A9gia-de-investimentos https://blog.rico.com.vc/bid/75780/investimentos-x-objetivos-de-curto-m-dio-e-longo-prazo https://blog.rico.com.vc/bid/74004/como-investir-para-o-longo-prazo https://blog.rico.com.vc/investimentos-de-curto-prazo Tipos de Investimentos 9 4.1 Investimento em Renda Fixa São todos os investimentos onde é possível ter uma boa previsibilidade do retorno. Assim, todos os investimentos enquadrados nessa categoria são mais seguros e conservadores. Dentro de renda fixa, existem dois tipos de investimentos: os prefixados e os pós- fixados. Os prefixados possuem uma taxa de retorno fixa. No momento do investimento, você sabe exatamente quanto ele vai render. E os pós-fixados possuem alguma conexão com índices. Normalmente, é atrelado ao CDI, à Selic ou ao IPCA (inflação). Os títulos de renda fixa mais populares são: Tesouro Direto CDB (Certificado de Depósito Bancário) LCI e LCA (Letras de crédito isentas do Imposto de Renda) LC (Letras de câmbio) Fundos de Renda Fixa Todos esses investimentos são títulos de créditos emitidos por alguma organização como o Governo (Tesouro Direto), bancos (CDBs, LCIs e LCAs) ou financeiras (LCs). Ao comprar os ativos você estará emprestando dinheiro à organização. O seu lucro virá quando ela pagar a taxa de juros combinada no período. Funciona exatamente igual quando você pede dinheiro emprestado ao banco. Títulos como o CDB, LCI e LCA são protegidos pelo FGC até o valor de R$ 250.000 por organização emissora. Essa é uma forma de garantir o recebimento do capital e lucro mesmo se a instituição fechar as portas. Portanto, se você está buscando o melhor investimento sem risco, opte por uma dessas opções. 4.2 Investimento em Renda Variável Diferente da renda fixa onde é possível estimar o retorno, a renda variável reúne os investimentos onde existem oscilações imprevisíveis determinadas por diversos fatores difíceis de controlar. Dessa forma, o investimento pode performar2 bem ou até dar prejuízo. No entanto, esses ativos, por terem mais risco, também têm mais chances de trazer uma rentabilidade maior que a renda fixa. Essa é uma lei do mercado. Quanto maior a chance de lucro, maior a chance de perda. É preciso equilibrar esses fatores na hora de escolher um investimento. 2 Performar é uma expressão do mercado financeiro que diz respeito aos resultados do investimento. https://blog.rico.com.vc/o-guia-completo-sobre-renda-fixa-1 https://blog.rico.com.vc/tesouro-direto-como-escolher-entre-pr%C3%A9-e-p%C3%B3s-fixado https://blog.rico.com.vc/tesouro-direto-como-escolher-entre-pr%C3%A9-e-p%C3%B3s-fixado https://blog.rico.com.vc/o-que-%C3%A9-cdi-um-guia-completo?hs_preview=jszDHuzb-5011519830 https://blog.rico.com.vc/taxa-selic-misterios-desvendados https://blog.rico.com.vc/o-que-e-ipca https://blog.rico.com.vc/tesouro-direto-o-guia-absolutamente-completo-para-investir https://blog.rico.com.vc/cdb-o-que-e https://blog.rico.com.vc/guia-investidor-lci-e-lca https://blog.rico.com.vc/letra-de-cambio https://blog.rico.com.vc/bid/72391/fundos-de-renda-fixa-uma-op-o-segura-e-conservadora https://blog.rico.com.vc/o-guia-completo-sobre-renda-fixa-1 Tipos de Investimentos 1 0 Veja os investimentos mais populares desse segmento: Fundos Multimercado (mescla renda fixa e renda variável) Fundos Imobiliários (destinado a empreendimento imobiliários) Fundos de Ações (objetivo de seguir índices como o Ibovespa) COE (Certificado de Operações Estruturadas) Mercado de Ações (compra e venda de papéis ou lucro com dividendos) Mercado de Opções (índice ou dólar) Um dos fatores que mais afeta esses investimentos é a lei da oferta e da procura. Quando um investimento é muito procurado (comprado), o seu valor sobe. Quando existe mais demanda do que procura, ele desce. O lucro está em identificar papéis que estão subvalorizados para comprar e esperar por sua valorização. Para encontrar o preço médio, os operadores (traders) utilizamde análise gráfica e/ou fundamentalista. Além disso, assim como os investidores são classificados em três níveis de gosto ao risco, os investimentos também são. Portanto, atente bem para que tipo de aplicação está adicionando à sua carteira. Ela deve ser coerente com seu perfil. 4.3 Conhecendo melhor os tipos de investimentos A seguir são apresentadas alguns aspectos das principais opções de investimento, em especial: Características gerais, Rentabilidade, Liquidez, Risco e Taxas e tributos. 4.3.1 Poupança Características Foi criada com o objetivo de levantar fundos para o mercado imobiliário (cerca de 70% dos recursos captados são destinados a esse fim). É o investimento mais popular no Brasil, no entanto, está longe de ser recomendado. Apesar de ser uma aplicação segura, o seu rendimento real, com desconto da inflação e custos, é muito baixo e pode até ser nulo em períodos de alta inflação. Rentabilidade A poupança é uma das aplicações financeiras que oferece menos ganhos ao poupador. Desde de 2012, o governo estabeleceu uma nova regra de cálculo que funciona da seguinte maneira: Se a taxa Selic for maior ou igual a 8,5% ao ano, a poupança terá rendimento de 0,5% ao mês mais a TR. https://blog.rico.com.vc/fundos-de-investimento-o-passo-a-passo-para-comecar-a-investir https://blog.rico.com.vc/fundos-de-investimento-o-passo-a-passo-para-comecar-a-investir https://blog.rico.com.vc/fundos-de-investimento-o-passo-a-passo-para-comecar-a-investir https://blog.rico.com.vc/coe-certificado-de-operacoes-estruturadas https://blog.rico.com.vc/10-principais-erros-do-investidor-iniciante-no-mercado-de-a%C3%A7%C3%B5es https://blog.rico.com.vc/bid/75409/como-investir-em-op-es https://blog.rico.com.vc/bid/71442/como-funciona-a-an-lise-t-cnica-no-mercado-de-a-es https://blog.rico.com.vc/analise-fundamentalista https://blog.rico.com.vc/sair-da-poupanca Tipos de Investimentos 1 1 Quando a taxa Selic estiver abaixo de 8,5% a.a., a poupança terá um rendimento equivalente a 70% da Selic vigente no período. Hoje, com a taxa básica de juros em 6,5% ao ano, a rentabilidade da poupança é de 4,55% ao ano. Em termos de ganho real, com o IPCA acumulado em 2,84%, a caderna retorna cerca de 1,70%, enquanto que em relação ao CDI, a diferença é de 5,55%, ou seja, você economizou para ganhar menos de 2,0% no ano todo. Liquidez A liquidez é diária, porém a rentabilidade é mensal, ou seja, se você fizer resgates antes da data de aniversário não haverá rendimento sobre essa parcela resgatada. Risco Baixo. Recursos aplicados na poupança são garantidos pelo FGC até o limite de R$ 250.000, e se foram aplicados na CAIXA são 100% garantidos pela União. Taxas e tributos Não há incidência de IRPF e nem IOF sobre os rendimentos, o que é um dos grandes atrativos da poupança. 4.3.2 Tesouro Direto – Renda Fixa Características O Tesouro Direto é um título público de renda fixa. Ele é emitido pelo Tesouro Nacional, que é um órgão do governo junto com a Secretária do Tesouro Nacional (STN). Antigamente, o Tesouro Direto só estava disponível em Fundos de Renda Fixa administrados pelos bancos. Hoje, é possível encontrar uma infinidade de meios para investir em títulos públicos ou de maneira independente. A rentabilidade e a liquidez são os pontos de destaque Investir no Tesouro Direto é muito simples e rápido: você só precisa ter acesso à internet e uma conta de uma instituição financeira. Diariamente, os títulos são disponibilizados em horários definidos para a compra e venda. Então, você investe no conforto da sua casa. Há diversos títulos do Tesouro Direto, como Tesouro Prefixado, Tesouro Atrelado à inflação, Tesouro Indexado à taxa Selic, dentre outros. Risco O Tesouro Direto é considerado como um investimento de baixo risco. Isso porque ele é emitido pelo governo, que é o órgão máximo do país. http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-precos-e-taxas-dos-titulos Tipos de Investimentos 1 2 Então, a possibilidade de quebra do Estado é muito pequena. Antes disso, todas as demais instituições financeiras teriam falido. O repasse dos rendimentos também é garantido pelo Governo. Assim, pode-se dizer que o Tesouro Direto é tão seguro quanto a poupança. Rentabilidade Os títulos públicos se tornaram uma das estrelas da renda fixa, principalmente, por causa da rentabilidade. Com eles você pode obter bons rendimentos sem abrir mão da segurança. Basicamente, o Tesouro Direto possui rentabilidade muito próxima a 100% do CDI, que é o benchmark da renda fixa. Além do rendimento do ativo, a venda antecipada também pode trazer bons lucros ao investidor. Isso é possível porque os títulos são precificados diariamente conforme as expectativas do mercado quanto aos juros futuros. Basicamente, quando eles caem, o preço dos papéis aumenta. Assim, eles estão valendo mais do que você pagou. Ao vendê-los, você obtém os ganhos. Ao mesmo tempo, é preciso fazer uma boa marcação à mercado. Caso contrário, a operação acarretará perdas. Liquidez Uma das grandes vantagens de investir no Tesouro Direto é a liquidez diária. Isso significa que você pode solicitar o resgate do Tesouro Direto a qualquer momento. Neste caso, o próprio governo faz a recompra dos títulos. E em apenas um dia útil, o dinheiro já estará disponível na sua conta. A liquidez diária permite que o Tesouro Direto seja flexibilizado a diversos objetivos de investimento, por exemplo, fundo de emergência, aposentadoria ou comprar um imóvel. Lembre-se de que os papéis são vendidos apenas a preço de mercado, ou seja, não há como negociar o valor desejado. Para o caso em que o título venceu, você tem a opção de resgatar o valor ou reinvestir em ativos semelhantes, por exemplo, um novo Tesouro IPCA+ com data de vencimento mais longa. Taxas e tributos Todas as vantagens do Tesouro Direto possuem um custo, que são as taxas e impostos. De acordo com o valor investido e o prazo de aplicação, eles podem comprometer boa parte dos lucros. O IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) é um dos impostos cobrados pelo investimento em títulos públicos. Ele incide sobre os rendimentos apenas nos primeiros trinta dias da aplicação. Portanto, se você solicitar o resgate dentro deste período, haverá essa cobrança. https://blog.rico.com.vc/quanto-rende-tesouro-direto https://blog.rico.com.vc/quanto-rende-tesouro-direto https://blog.rico.com.vc/o-que-e-cdi https://blog.rico.com.vc/liquidez-o-que-e https://blog.rico.com.vc/mercado-financeiro-o-que-e Tipos de Investimentos 1 3 O Tesouro Direto também possui a taxa de custódia. Ela é cobrada semestralmente pela BM&FBovespa para a guarda dos papéis e a segurança das suas informações pessoais. No ano, ela totaliza 0,30%. Por fim, há o Imposto de Renda (IR). Ele incide apenas sobre os rendimentos e de forma regressiva, ou seja, quanto maior o tempo de investimento, menor a alíquota. Veja os percentuais na tabela abaixo: 4.3.3 CDB – Certificado de Depósito Bancário Características O CDB é o Certificado de Depósito Bancário. Ele é um investimento de renda fixa emitido pelos bancos. O CDB é um dos investimentos mais conhecidos pelos investidores da renda fixa. Isso se deve principalmente à rentabilidade e segurança. Basicamente, o CDB funciona como um empréstimo do seu dinheiro para a instituição bancária. Em troca, você recebe uma taxa de rentabilidade que é definida no momento da compra. A captação serve para financiar as atividades do banco emissor, como projetos, crescimento e pagamento de dívidas. De forma geral, os CDBs emitidos por instituições bancárias de menor porte tendem a oferecer taxa de rendimento maiores. Assim como aqueles que possuem prazo de vencimento mais longo costumam ter rentabilidade mais atrativa. Nos próximos tópicos, vamos mostrar este fator com mais detalhes. O CDB é categorizado segundo o tipo de rentabilidade em: prefixados,pós-fixados e híbridos. Títulos pós-fixados Este é o tipo mais comum de CDB. A sua taxa de rentabilidade é atrelada a um indexador da economia. Basicamente, o emissor paga um percentual do índice de referência utilizado, por exemplo, 120% do CDI ao ano. https://blog.rico.com.vc/simulador-cdb https://blog.rico.com.vc/indexadores-economicos https://blog.rico.com.vc/o-que-e-cdi Tipos de Investimentos 1 4 Como os indexadores variam com o tempo, os rendimentos do CDB pós-fixados também estão sujeitos a oscilações até a data do vencimento. Portanto, ao investir neste ativo, você só tem uma previsão: de quanto irá receber no prazo de resgate. De forma geral, se o indexador sobe, os seus rendimentos também aumentam. Títulos prefixados A taxa de rentabilidade prefixada consiste em uma remuneração fixa, por exemplo, 10% ao ano. Ela se mantém desta forma, independentemente das condições do mercado. No momento da compra, você já sabe exatamente o quanto o seu dinheiro vai valorizar até a data do vencimento. Prazo Para Investir no CDB Todos os investimentos de renda fixa possuem prazos de vencimento bem definidos. Os CDBs costumam ser emitidos para períodos entre 30 dias e 1826 dias (5 anos). Além disso, há o prazo de liquidação, que é o tempo que o emissor tem para depositar o dinheiro investido e corrigido na sua conta. Ele varia conforme as condições de investimento e o porte do banco. Então, antes de investir, é fundamental conhecer estas informações e verificar se elas estão alinhadas aos seus objetivos. Caso contrário, você pode ter perdas de rendimento. Hoje, com a evolução do mercado financeiro, você já encontra CDBs com liquidez diária, ou seja, ao solicitar o resgate antecipado, o dinheiro estará disponível na sua conta em apenas um dia útil. Alternativas de investimento disponíveis na Rico - Tela capturada em 01/04/18 O CDB é muito conhecido pela sua segurança. Ao investir nesta aplicação, você conta com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para valores de até R$ 250 mil por CPF e por instituição. Assim, se o emissor falir você não perde o valor aplicado. https://blog.rico.com.vc/cdb-liquidez-diaria https://blog.rico.com.vc/cdb-liquidez-diaria https://blog.rico.com.vc/fundo-garantidor-credito-fgc Tipos de Investimentos 1 5 Rentabilidade Um dos fatores de destaque do CDB é a sua rentabilidade. Hoje, é possível encontrar títulos que oferecem rendimentos acima de 100% do CDI. Assim, você pode ganhar acima do benchmark da renda fixa de forma segura e prática. Outro fator interessante nos CDBs e que afeta sua rentabilidade é o momento da tributação. Ao contrário dos fundos cuja cobrança de IRPF ocorre semestralmente3, no caso dos CDBs a tributação ocorre no momento do resgate, permitindo assim que o rendimento já obtido fique “rendendo” por mais tempo até ser cobrado o imposto. Liquidez O CDB tem se tornado um investimento flexível. Com as inúmeras opções disponíveis no mercado, está cada vez mais comum encontrar ativos com prazo de liquidez menor. Então, se você quer investir em CDB, mas precisará utilizar o dinheiro antes da data do vencimento, o ideal é optar pelos ativos que possuem liquidez diária. Caso contrário, o prazo de liquidação elevado será uma desvantagem. Risco Independentemente do porte do emissor, todo CDB é um investimento de renda fixa. Ou seja, ele é conservador e possui baixo risco. Não existem surpresas em seu rendimento. Ele renderá exatamente o que está proposto no momento da compra. Se é 120% do CDI, o título renderá cerca de 6,60% com a taxa Selic a 6,5% a.a, por exemplo. No entanto, existe sim um fator a ser considerado que é o risco de crédito. Trata-se da possibilidade de calote do banco que emite o CDB. Vale dizer que esse risco é maior com bancos pequenos e mais frágeis. Taxas e tributos Investir em CDB também possui custos, entretanto, as taxas nas aplicações em CDB são cobradas apenas sobre os rendimentos O primeiro deles é o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras). Ele incide sobre o investimento apenas nos primeiros trinta dias de aplicação. Caso você solicite o resgate do CDB durante este período, haverá a cobrança deste tributo. Por fim, há o Imposto de Renda (IR). Ele incide apenas sobre os rendimentos e de forma regressiva, então, quanto maior o tempo de investimento, menor será a alíquota. Veja a tabela: 3 Mecanismo conhecido como chamado come-cotas (ver o item tributação no tópico Fundos de Investimento), https://blog.rico.com.vc/liquidez-o-que-e https://blog.rico.com.vc/risco-mercado http://idg.receita.fazenda.gov.br/acesso-rapido/legislacao/legislacao-por-assunto/imposto-sobre-operacoes-de-credito-cambio-e-seguro-ou-relativas-a-titulos-ou-valores-mobiliarios-iof Tipos de Investimentos 1 6 Tabela da tributação do IR para o CDB - Fonte: Receita Federal % de IR sobre o rendimento Período de aplicação 22,5% 180 dias após a aplicação 20% 360 dias após a aplicação 17,5% 720 dias após a aplicação 15% 720 da aplicação 4.3.4 LCI e LCA Características A LCI é a Letra de Crédito Imobiliário. Ela é um investimento de renda fixa emitido pelos bancos. Os recursos captados pelo emissor são utilizados para o financiamento das atividades do setor imobiliário. Em troca, ele oferece uma taxa de rentabilidade anual que é definida no momento da compra. A LCI também possui uma data de vencimento estabelecida. Assim, ao investir neste ativo, você já tem uma ideia de quanto o seu dinheiro irá render até o final deste prazo. A LCA é a Letra de Crédito do Agronegócio. Ela também é um título renda fixa emitido pelos bancos. A diferença para a LCI é o foco de investimento. Neste caso, a captação é direcionada para financiar as atividades do setor do agronegócio. Assim como para a LCI, a taxa de rentabilidade e a data de vencimento são definidas no momento da compra. Para o investidor, não há diferenças significativas entre investir em LCI e LCA, a menos que você tenha interesse em aplicar o seu dinheiro no setor do agronegócio ou o imobiliário. De forma geral, a LCA possui aporte mínimo e prazo de aplicação maiores que a LCI. Uma dica é optar por aquela que está alinhada aos seus objetivos e tempo de investimento. Caso você busque diversificação, analise o setor que você deseja investir, por exemplo, ao escolher uma LCI, é possível impulsionar o crescimento do setor imobiliário. Então, decidir entre LCI e LCA envolve tanto aspectos relacionados ao investimento, quanto pessoais. Esses ativos são recomendados para a diversificação da carteira. Como eles financiam setores estratégicos da economia, você pode ganhar dinheiro e ainda ajudar no desenvolvimento deles. Geralmente, a escolha é feita com base na taxa de rendimento, prazo de aplicação e aporte inicial. Rentabilidade A LCI e LCA costumam ter taxas de rentabilidade muito próximas do CDI, que é o benchmark da renda fixa. Então, se você que investir com rendimentos alinhados ao mercado, elas podem ser ótimas alternativas. https://blog.rico.com.vc/o-que-e-cdi Tipos de Investimentos 1 7 O rendimento da LCI e LCA pode ser de duas formas: prefixado ou pós-fixado. A LCI ou LCA prefixada consiste em uma taxa de rentabilidade fixa, por exemplo, 10% ao ano. Assim, no momento da compra, você sabe exatamente o quanto o seu dinheiro vai crescer até a data do vencimento. A LCI e LCA pós-fixadas possuem taxa de rendimento atrelada a um indexador, como o CDI e o IPCA, ou seja, o emissor paga um percentual deste índice. Um exemplo seria um papel com rentabilidade de 120% do CDI. Se você está em dúvida sobre qual delas rende mais, utilizamos o nosso Simulador de Investimentos para você compará-las e tomar a sua decisão agora mesmo. Veja: LCI e LCAs disponíveis para você investir agora mesmo! Liquidez LCI e LCA costumam ter prazode carência, ou seja, você não pode solicitar o resgate delas durante esse intervalo de tempo. Além do prazo de carência, esses ativos têm baixa liquidez. Isso significa que o ideal é mantê-los até a data do vencimento para evitar perdas nos rendimentos. Na data do vencimento da LCI e LCA, o investidor tem duas opções: reinvestir ou resgatar. Ao optar por resgatar, você receberá o valor investido com os seus rendimentos. O reinvestimento consiste em aplicar o seu dinheiro em um título semelhante ao que você já tinha ou escolher entre os oferecidos pelo mesmo emissor. Um dos pontos que gera muitas dúvidas é o resgate antecipado. Ao investir em LCI e LCA, por conta do período de carência, que costuma ser de 90 dias, você só pode solicitá-lo após esse prazo. Tipos de Investimentos 1 8 Em motivos de emergência, há possibilidade de que a liquidação ocorra dentre deste intervalo de tempo. Porém, você terá que pagar multas, que variam conforme o emissor. Passado o prazo de carência, o resgate antecipado pode ser realizado. Mas, não costuma ser vantajoso porque você pode perder boa parte dos rendimentos. O ideal é manter o seu título até o prazo final Então, o ideal é fazer a alocação da sua carteira e direcionar a LCI e LCA para objetivos de médio e longo prazos. Risco LCI e LCA são classificados como investimentos de baixo risco. Então, elas podem ser interpretadas como ativos tão seguros quanto a poupança. Primeiramente, ao investir nestes títulos, as chances de perder o seu dinheiro são mínimas, porque eles possuem a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para valores de até R$ 250 mil por instituição e por CPF. Taxas e tributos Esta é uma das melhores vantagens destas aplicações. Você investe o seu dinheiro e ganha rendimentos sem pagar impostos. Investir o seu dinheiro em LCI e LCA não gera qualquer custo. Isso mesmo! Não há tributos ou taxas. Assim, o rendimento bruto é igual ao líquido, ou seja, os retornos vêm diretamente para o seu bolso. A isenção de impostos é promovida pelo governo, pois o setor imobiliário e o do agronegócio são considerados como estratégicos. Então, esta é uma forma de incentivar o crescimento de ambos e a captação de recursos dos investidores. 4.3.5 LC - Letra de Câmbio Essa "LC", diferente das LCIs e LCAs, é um pouco diferente. Sua finalidade é fomentar o crédito. Isso quer dizer: a Instituição Financeira toma o dinheiro do investidor e empresta para o tomador na outra ponta, não necessariamente para um fim específico, como Imobiliário o Agropecuário. Um diferença importante é que as LCs são tributadas pelo IR, sendo a alíquota máxima 22,5%, com regressão até 15% conforme o prazo em que o dinheiro permanecer aplicado. Do resto, o funcionamento é muito parecido, havendo pós e prefixadas, sendo que as pós usam o CDI como referência. https://blog.rico.com.vc/fundo-garantidor-credito-fgc https://blog.rico.com.vc/investimentos-sem-imposto-renda Tipos de Investimentos 1 9 Essa modalidade também é garantida pelo FGC até o limite de R$ 250 mil por CPF, por instituição financeira. 4.3.6 Ações / Bolsa de Valores O que são ações? (fonte: https://www.xpi.com.br/investimentos/acoes/o-que-sao-acoes/ Ações representam uma fração do capital social de uma empresa. Ao comprar uma ação o investidor se torna sócio da empresa, ou seja, de um negócio. Passa a correr os riscos deste negócio bem como participa dos lucros e prejuízos como qualquer empresário. Quem compra uma ação na Bolsa de Valores está levando uma pequena parte de uma empresa de terceiros e passa a ser chamado de acionista minoritário. Ser sócio de uma empresa listada na bolsa de valores traz algumas vantagens. Um exemplo disso é que enquanto a entrada ou saída na sociedade de uma empresa limitada ou de capital fechado requer um processo burocrático de alterações de contratos sociais, comprar ou vender uma ação de uma empresa listada em bolsa é um ato feito eletronicamente com poucos clicks. A liquidez do mercado acionário também permite ao investidor ter a opção de se retirar da sociedade e migrar para outro negócio mais atraente, a qualquer momento As ações são basicamente de dois tipos: ações ordinárias (ON), com direito a voto nas decisões da empresa, e preferenciais (OP), que têm preferência na hora de receber os dividendos. Elas são negociadas nas bolsas de valores, e a principal delas no Brasil é a BM&FBOVESPA. Todos sabem que o mercado de renda variável, representado pela Bolsa de Valores é bastante volátil. Isso significa que, os valores dos ativos negociados em bolsa mudam constantemente. Sendo assim, espera-se da bolsa, dada a volatilidade e o risco inerente ao negócio, um retorno muito superior ao da renda fixa. O principal índice da Bolsa é o Ibovespa e é comum ver comparações entre este e o CDI, pois, se a bolsa não está superando o principal benchmark da renda fixa, talvez não seja o melhor investimento para o momento. Para o pequeno investidor, é preciso encarar a bolsa para o longo prazo, de forma que o tempo ajude a absorver a volatilidade. Depois de formada uma reserva na renda fixa, é possível investir um pouco por mês. Importante lembrar que o rendimento obtido com ações vem tanto da valorização das ações quando dos dividendos distribuídos aos acionistas. Uma das maneiras mais eficientes de se acompanhar o mercado é através das ETFs. Esses papéis são "Fundos de Índices", negociados como papéis na bolsa, eles performam seguindo os principais indicadores. Por exemplo, o BOVA11, segue o iBovespa, e assim por diante. https://blog.rico.com.vc/como-viver-da-bolsa-de-valores https://blog.rico.com.vc/bid/74004/como-investir-para-o-longo-prazo Tipos de Investimentos 2 0 É importante ter paciência e disciplina para não realizar prejuízo ao menor sinal de queda. A Bolsa, repetindo, é algo para se pensar a longo prazo e, sobretudo, para se alocar um capital que você não precise de uma hora para outra. Assim, boa parte do risco pode ser mitigado. Para conhecer um pouco mais sobre esse mercado leia a cartilha Opções e mercado futuro 4.4 Fundos de Investimentos Um fundo de investimento é formado por uma carteira de ativos financeiros. Ele é oferecido por administradoras que disponibilizam cotas para captação de recursos. Basicamente, ele funciona como um condomínio, onde cada morador adquire uma cota (um apartamento), paga uma mensalidade para a administração e segue algumas regras preestabelecidas. O fundo é uma instituição independente do banco que a oferece, e possui CNPJ próprio. Portanto, o risco do fundo não está diretamente ligado ao risco do banco e sim ao risco da sua carteira de investimento. A regulamentação deste investimento é feita pela CVM e pela ANBIMA. Estes órgãos são responsáveis por classificar e fiscalizar todas as atividades. Os fundos de investimentos são uma forma simples de fazer investimentos complexos. Por isso, é uma ótima forma de diversificar a carteira de investimentos com pouco tempo e de maneira fácil. Entretanto, essa facilidade tem um preço, Os fundos de investimentos podem cobrar dois tipos de taxas: a de administração e a de performance (que nem todos cobram). Ao selecionar um fundo considere o desempenho do fundo (rentabilidade após o desconto das taxas) e não apenas o valor da taxa de administração. Basicamente, os fundos de investimento podem ser abertos, onde é possível aplicar no momento em que o investidor preferir, ou fechados, no quais só é permitido investir por um período pré-determinado e fazer o resgate no vencimento. O que é uma cota? A cota é a menor parte de um fundo. Quando o investidor (cotista) aplica em um fundo, ele adquire cotas. O patrimônio total dele é composto pela somatória de cotas distribuídas, ou seja, todas elas têm o mesmo valor. A soma delas totalizam o patrimônio do fundo. As taxas cobradas também são proporcionais à sua porção no fundode investimentos. O valor das cota mudam diariamente conforme a performance do fundo. No entanto, seu número de cotas sempre é a mesmo. https://blog.rico.com.vc/fic-fundo-investimento-cotas Tipos de Investimentos 2 1 Seu número de cotas só diminui quando acontece o famoso come-cotas, que é quando o IRPF é cobrado semestralmente e essa cobrança se traduz na prática numa redução do seu número de cotas, ou seja, parte das suas cotas são “vendidas” para pagar o IRPF devido no semestre. Tipos de Fundo de Investimentos Há diversas opções de carteiras para você investir o seu dinheiro Os fundos de investimentos são classificados de acordo com a composição da carteira, objetivo de rentabilidade e prazo de aplicação. Então, antes de investir, você precisa conhecer sobre cada um e definir qual é o mais apropriado para os seus objetivos. Saiba mais: 4.4.1 Fundos de ações Os fundos de investimento em ações direcionam cerca de 67% dos seus investimentos em ações da bolsa de valores. Dessa forma, a rentabilidade esperada depende da valorização dos papéis. Além disso, eles pode ser classificados como: Fundos passivos: as ações são alocadas de forma a obter rendimentos atrelados à um índice, como o Ibovespa. Fundos ativos: a composição da carteira é feita com base em análises macroeconômicas. 4.4.2 Fundos de Curto Prazo Os fundos de curto prazo buscam acompanhar as variações das taxas de juros com investimento exclusivo em títulos públicos prefixados ou privados de baixo risco de crédito. Em geral, a rentabilidade destes fundos está atrelada à Selic ou ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Os fundos de curto prazo são considerados investimentos conservadores e de baixíssimo risco. 4.4.3 Fundos de Renda Fixa Os fundos de investimento em renda fixa, por exemplo, fazem um meio de campo entre a poupança e as ações da Bolsa em termos de risco e rentabilidade. Trata-se de uma boa alternativa pra quem busca diversificar o portfólio de investimentos sem precisar de muito conhecimento sobre o mercado: o gestor de fundos é o responsável por administrar a sua carteira e fazer recomendações. Enquanto no Tesouro Direto você faz a compra e venda de títulos públicos, os Fundos de Renda Fixa https://blog.rico.com.vc/fundo-acoes https://blog.rico.com.vc/bovespa-online https://blog.rico.com.vc/ganhar-dinheiro-mercado-acoes https://blog.rico.com.vc/o-que-e-taxa-selic https://blog.rico.com.vc/taxa-cdi-mensal Tipos de Investimentos 2 2 contam com a figura de um profissional que monta uma carteira de títulos de acordo com os seus objetivos, oferecendo assim riscos menores. Os fundos de renda fixa direcionam no mínimo 80% dos seus investimentos em ativos de renda fixa prefixados (em que você sabe exatamente o valor que vai resgatar no vencimento) ou pós-fixados (com rentabilidade atrelada a alguns indexadores como a taxa Selic, IGP-M e IPCA). A porção de 20% pode ser alocada em derivativos. Isso é feito para aumentar a sua rentabilidade, que costuma seguir o CDI. Os fundos de renda fixa são indicados para o perfil conservador, principalmente para aqueles que buscam bons rendimentos sem abrir mão da segurança. Como exemplos de fundos de renda fixa, boa parte deles oferece uma política de investimento que consiste em alocar recursos em títulos públicos federais e crédito privado de baixo risco como Letras Financeiras, Debêntures, CDBs, DPGEs e FIDC através de uma rigorosa análise dos emissores. É importante atentar a fatores como taxas de administração e prazo de aplicação que irão influenciar no valor de Imposto de Renda (IR) descontado dos rendimentos. Segundo a Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac), os fundos de renda fixa costumam ser mais vantajosos em aplicações no longo prazo e taxas de administração reduzidas. O procedimento de simular e calcular e recolher o Imposto de Renda (IR) é de responsabilidade do administrador do fundo da instituição financeira. 4.4.4 Fundos Cambiais Os fundos cambiais são compostos por investimentos em moeda estrangeira, como os títulos públicos de outros países. Os mais comuns são os de dólar e euro. 4.4.5 Fundos da Dívida Externa Estes fundos são compostos por, no mínimo, 80% de títulos da dívida externa da União. A sua rentabilidade é determinada por uma combinação entre: Taxas de juros pagas pelos ativos Desempenho dos papéis no mercado internacional Taxa de câmbio do dólar ante o real 4.4.6 Fundos Multimercado Os fundos multimercado são compostos por diversos ativos da renda fixa e variável. Neste caso, o gestor possui uma gama de investimentos maior do que para as demais categorias. https://blog.rico.com.vc/derivativos-o-que-sao https://blog.rico.com.vc/fundo-multimercado-como-investir Tipos de Investimentos 2 3 Esse tipo de aplicação é ideal para os investidores que buscam rentabilidade mais atrativas com riscos menores. Além disso, a maioria dos fundos multimercado são altamente diversificados. Se você busca pulverizar os seus investimentos, eles são ótimas opções. 4.4.7 Fundos Imobiliários Os Fundos de Investimentos Imobiliários, conhecidos como FIIs, são feitos de investimentos do setor imobiliário. Ao aplicar no setor imobiliário por meio destes ativos, você possui pequenas partes de imóveis. Os Fundos Imobiliários têm um profissional especializado para fazer a gestão do FI e, conforme os resultados, alocações são feitas, com foco na maior rentabilidade. 4.4.8 Fundos Referenciados Um fundo referenciado possui um benchmark como objetivo de rentabilidade. Então, a composição deve ter 95% de ativos que estejam atrelados à esta referência. Ele é um investimento seguro, pois, o patrimônio possui cerca de 80% de títulos públicos ou privados com baixo risco de crédito. Nesta categoria, você encontra os fundos DI. A nomenclatura é porque eles são referenciados na taxa CDI. Rentabilidade Com certeza este é um dos maiores atrativos dos fundos de investimento. No entanto, lembre-se da regra de ouro do mercado financeiro: Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Mesmo assim, na média anual, é possível conseguir ganho superiores ao CDI, de forma segura. É ótimo ter um rendimento mensal de 4%. Todavia, isso indica que no próximo mês, este mesmo fundo pode trazer uma oscilação negativa de 5%. Então, tenha claro em sua carteira de investimentos o quanto você está disposto a arriscar. Uma ótima forma de escolher os melhores fundos é analisando a categoria de riscos na plataforma da Rico que é organizada por cores: https://blog.rico.com.vc/fundos-imobiliarios https://blog.rico.com.vc/fundo-multimercado-como-investir https://blog.rico.com.vc/fundos-di-aprenda-como-investir https://blog.rico.com.vc/mercado-financeiro-o-que-e Tipos de Investimentos 2 4 Tela capturada em 8 de junho de 2018. É possível que um fundo de renda fixa seja agressivo, assim como um fundo multimercado pode ser moderado. Então, analise bem o tipo de fundo e também o quanto ele arrisca. Você pode até ir mais a fundo e olhar o histórico de rendimento, buscando quais foram suas piores performances e maiores acertos. Um fundo de risco moderado (amarelo) dificilmente vai ter um rendimento anual de 50%, mas também dificilmente terá um prejuízo de -20% no ano, como pode acontecer com alguns fundos agressivos. Então, busque arriscar apenas uma pequena parcela do seu capital caso esteja aplicando em fundos agressivos que buscam altíssima rentabilidade Liquidez A maioria dos fundos possuem alta liquidez. Assim, é possível solicitar o regaste do valor investido a qualquer momento Risco Como esse investimento é regulamentado, ele é uma opção bastante segura para a sua carteira. Antes de ser ofertados no mercado, os fundos precisam ser registrados pela CVM. Então, ao investir o seu dinheiro, a recomendação é verificarantes se ele está listado no site do órgão. A Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) é responsável por determinar parâmetros de composição destas carteiras. http://www.cvm.gov.br/ http://portal.anbima.com.br/Pages/home.aspx http://portal.anbima.com.br/Pages/home.aspx Tipos de Investimentos 2 5 Outra função dela é fiscalizar a qualidade das informações disponibilizadas pela gestão ao mercado. O objetivo é a transparência e clareza para os investidores. Analise os dois riscos associados à esta aplicação Assim como todos os ativos, os fundos de investimentos possuem riscos. Por isso, antes de adquirir as suas cotas, é fundamental conhecer os fatores arriscados. Veja quais são: Risco de crédito: esse fator representa a falta de pagamento dos rendimentos pelo emissor de um ativo que faz parte do fundo de investimento. Um exemplo disso, é um fundo que possui títulos do Tesouro Direto. Como o governo é o emissor, o risco de calote é baixo. Risco de mercado ou de estratégia: é a probabilidade do gestor do fundo não obter sucesso na estratégia de investimento. Assim, os cotistas terão retornos negativos. Tributos O Imposto de Renda e IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) são cobrados na fonte. Esta é uma grande facilidade ao investidor, que não precisa se preocupar com o recolhimento dos tributos. Fundos de Ações O Imposto de Renda é cobrado apenas do dia do resgate das cotas. A alíquota é de 15% e incide sobre o rendimento bruto obtido. Fundos de Curto Prazo Esses fundos possuem títulos em carteira com prazo médio igual ou inferior a 365 dias. O Imposto de Renda é cobrado nas seguintes alíquotas: Prazo de aplicação Alíquota Até 180 dias 22,5% Acima de 180 dias 20% Tabela de tributação do IR para os fundos de Curto Prazo - Fonte: Receita Federal Fundos de Longo Prazo Para fins de tributação, são considerados fundos de longo prazo aqueles que possuem títulos com prazo médio igual ou superior a 365 dias. A alíquota do IR é cobrada da seguinte forma: Prazo de aplicação Alíquota Até 180 dias 22,5% De 181 a 360 dias 20% De 361 a 720 dias 17,5% Acima de 720 dias 15% Tipos de Investimentos 2 6 Tabela da alíquota do Imposto de Renda para os fundos de Longo Prazo - Fonte: Receita Federal Taxas dos Fundos de Investimentos Todos os custos dos fundos de investimentos são especificados nos seus regulamentos. Fique atento, pois, alguns deles não cobram taxas como a de performance e saída. Taxa de administração A taxa de administração é cobrada para custear o serviço de gestão e operação dos fundos de investimentos. O seu valor é um percentual sobre o patrimônio total. Portanto, ele varia conforme o emissor. Há alguns fundos em que o gestor adquire cotas de outros fundos (FIC), por isso existe a taxa de administração máxima. Taxa de performance A taxa de performance é como um bônus pelo trabalho desempenhado pelo gestor. Quando o rendimento do fundo de investimento supera o seu benchmark, este custo pode incidir sobre as cotas. O percentual cobrado varia conforme os critérios da instituição emissora. Taxa de saída Se aplicável, a taxa de saída é cobrada sobre o valor investido, caso o cotista queira vender suas cotas antes do prazo de liquidez estabelecido no regulamento do fundo. O IOF incide apenas se o resgate foi realizado em um período inferior a 30 dias da data de aplicação. https://blog.rico.com.vc/fic-fundo-investimento-cotas
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