ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS - Teste de Conhecimento

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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS	
Disc.: ANÁLISE DAS DEM. FIN 	2022.1 
1. Considerado por grande parte dos analistas como o principal demonstrativo financeiro das empresas, o balanço patrimonial (BP) apresenta o conjunto das contas patrimoniais de uma companhia, que, por sua vez, são reunidas (as contas) em grupos. Um dos grupos mais relevantes do BP é o ativo não circulante (ANC), o qual é formado por: 
realizável a longo prazo, aplicações financeiras, imobilizado e intangível. 
investimentos, realizável a longo prazo, intangível e imobilizado. 
ações em tesouraria, intangível, exigível a longo prazo e disponível. 
aplicações financeiras, realizável a longo prazo, provisões e imobilizado. 
intangível, capital social, investimentos e exigível a longo prazo. 
2. Na literatura sobre contabilidade e finanças diversos indicadores são sugeridos para análise de demonstrativos financeiros, que, por sua vez, são categorizados em função da informação que buscam revelar. Um dos principais grupos é o dos indicadores de rentabilidade e análise do desempenho econômico das empresas, que ajudam a:
avaliar qual a probabilidade do risco de calote (risco de crédito) dos empréstimos e financiamentos. 
analisar a capacidade das companhias gerarem lucro e remunerarem os investidores. 
dimensionar as necessidades de recursos para financiamento e gerarem resultados para seus investidores. 
mensurar a capacidade das empresas honrarem com seus compromissos com terceiros no curto prazo. 
diagnosticar a estrutura de capital, a qualidade de sua composição e nível de alavancagem financeira. 
Explicação:
A resposta correta é: analisar a capacidade das companhias gerarem lucro e remunerarem os investidores. 
3. Diversos princípios, postulados e convenções norteiam a elaboração dos demonstrativos financeiros, sendo fundamentais para a sua padronização. No caso da demonstração do resultado do exercício (DRE) um dos princípios mais relevantes é o da competência, que determina que: 
a despesa que foi necessária à obtenção de uma determinada receita deve ser igualmente confrontada na apuração do resultado. 
as receitas e despesas devem ser atribuídas aos períodos de sua ocorrência, independentemente de recebimento e pagamento. 
as receitas de vendas são consideradas realizadas no momento da entrega do bem ou do serviço para o cliente. 
os valores registrados na contabilidade sempre terão como base o preço de aquisição, o valor que certo produto custou à empresa. 
o reconhecimento das receitas e despesas devem ser efetuadas pelo departamento contábil, que possui competência para o registro. 
Explicação:
A resposta é: as receitas e despesas devem ser atribuídas aos períodos de sua ocorrência, independentemente de recebimento e pagamento. 
4. O lucro econômico é uma métrica para a análise da situação econômica de empresas, que informa quanto a empresa gerou de excedente de lucro em relação aos encargos dos capitais investidos na empresa, podendo ser calculados por formas distintas. Suponha que a ABD apresentou os seguintes resultados relativos ao ano de 20X1: 
LAJI = 700 
Passivo circulante = 500 
WACC = 10% 
Lucro líquido = 430 
Capital investido = 1.500 
Alíquota de IR & CS = 34% 
Ke = 15% 
Considerando essas informações, é possível afirmar que o lucro econômico da ABD em 20X1 foi de: 
$500 
$133 
$262 
$312 
$205 
Gabarito:
LAJI = 700 x 34% = 238
700 ¿ 238 = 462
1500 x WACC 10% = 150
462 ¿ 150 = 312
Lucro bruto 700 menos os impostos de 34% menos a participação de terceiros no capital 1500 x 10%.
5. Margens de lucro são consideradas o tipo de indicadores mais populares na análise da situação econômica de empresas. Isso se deve principalmente a habilidade das margens de detectar características da estrutura de custos das empresas. Nesse sentido é possível afirmar que a margem LAJIDA de uma empresa comercial considera em seu cálculo: 
as despesas financeiras, as despesas administrativas e comerciais (exceto depreciação e amortização) e o custo das mercadorias vendidas. 
as despesas financeiras, os impostos de renda e contribuição social, a depreciação e a amortização. 
o custo das mercadorias vendidas, todas as despesas administrativas e comerciais e os impostos de renda e contribuição social. 
todas as despesas administrativas e comerciais, a depreciação e a amortização, e os impostos sobre o faturamento. 
as despesas administrativas e comerciais (exceto depreciação e amortização), os impostos sobre o faturamento e o custo das mercadorias vendidas. 
6. Analistas corporativos e atuantes no mercado financeiro analisam demonstrativos contábeis de empresas visando avaliar a saúde econômico financeira dessas companhias. Para tanto, utilizam diferentes indicadores escolhidas em função do enfoque que se pretende dar a análise. Podemos categorizar esses indicadores em grupos e um dos principais são os indicadores para análise da rentabilidade e da situação econômica das empresas, que ajudam os analistas a: 
avaliar a capacidade das companhias gerarem lucro e remunerarem os investidores. 
analisar estrutura de capital, a qualidade de sua composição e nível de alavancagem financeira. 
mensurar as necessidades de recursos para financiamento e gerarem resultados para seus investidores. 
mensurar a probabilidade do risco de calote (risco de crédito) dos empréstimos e financiamentos. 
dimensionar a capacidade das empresas honrarem com seus compromissos com terceiros no curto prazo. 
7. A LSN apresentou em seu último exercício contábil uma receita líquida de vendas de $14.000, um prazo médio de estoques (PME) de 30 dias, um prazo médio de pagamento de compras (PMC) de 40 dias e um prazo de recebimento (PMR) de 33 dias. Considerando que além das contas estoques, clientes e fornecedores não existam contas que influenciem o AOCP e o POCP da empresa, podemos estimar que a NCG da LSN seria de aproximadamente: 
$452 
$4.006 
$1.673 
$894 
$1.439 
8. Em diversas empresas comerciais e industriais, o investimento em estoques é um item de destaque no ativo circulante, merecendo a atenção dos gestores. Nesse sentido é fundamental conhecer o prazo médio de permanência dos estoques, ou, simplesmente, prazo médio dos estoques (PME). Considere as seguintes informações relativas aos demonstrativos financeiros do exercício 20X1 da YUI: 
Impostos a Pagar = $140 
Lucro Líquido = $200 
Custo das Mercadorias Vendidas = $900 
Fornecedores = $200 
Estoques = $180 
Receitas Brutas = $2.100 
Com base nessas informações, podemos afirmar que o PME da YUI em 20X1 foi de: 
31 dias. 
60 dias. 	
34 dias. 
72 dias. 
80 dias. 
9. Indicadores de endividamento são utilizados para o entendimento da estrutura de capital e o nível de alavancagem financeira das empresas. Considere que a LKI apresentou em seu último exercício (20X1) os seguintes resultados no balanço patrimonial: 
Patrimônio Líquido = $1.050 
Passivo Circulante = $350 
Empréstimos e Financiamento de Curto Prazo = $250 
Empréstimos e Financiamento de Longo Prazo = $350 
Passivo Não Circulante = $400 
Com base nessas informações é possível afirmar que os índices participação do capital de terceiros e composição do capital de terceiros da LKI em 20X1 foram, respectivamente de: 
42% e 72% 
42% e 47% 
36% e 42% 
72% e 87% 
52% e 72% 
10. Para complementar as informações oriundas da análise econômico-financeira tradicional, baseada no regime de competência diversos autores e analistas de mercado vêm propondo novos indicadores construídos a partir da DFC. Em 20x1 foram obtidas as seguintes informações da empresa TYU:
Fluxo de caixa operacional = $400
Receita Bruta de Venda = $2.000
Despesas Financeiras Líquidas = $100
Recebimento de Venda = $1.700
Imposto de Renda e Contribuição Social = $150
Depreciação e Amortização = $100
LAJI = $900
Com base nessas informações, é possível afirmar que o indicador de qualidade do resultado operacional da TYU em 20X1 foi de:
0,52 
0,62 
0,65 
0,85 
0,44 
Explicação:
Ind. Qual. Res. Operacional = (FCO antes dos Juros e Impostos/LAJIDA)
Ind. Qual. Res. Operacional = (Caixa da atividadesOperacionais + Despesa Financeira Líquida + Imposto de Renda e Contribuição Social)/(LAJI + Depreciação e Amortização)
Ind. Qual. Res. Operacional = (400 + 100 + 150)/(900 + 100) = 650/1.000
Ind. Qual. Res. Operacional = 0,65