Análise das Demonstrações Financeiras 2023 2

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Objetivo da análise Objetivos de aprendizagem Ao final deste texto, você deve apresentar 
os seguintes aprendizados: „ Identificar a estrutura das demonstrações contábeis. „ 
Definir a importância da análise das demonstrações contábeis. „ Descrever as técnicas de 
análise horizontal, vertical e por indicadores. Introdução Neste capítulo, você vai adquirir 
conhecimentos relacionados à análise das demonstrações contábeis e à relevância desse 
processo diante da tomada de decisão empresarial. A análise das demonstrações contábeis 
é uma importante ferramenta utilizada para a avaliação de desempenho, apresentando 
indicadores das expectativas econômicas e financeiras da empresa. Este capítulo 
demonstrará a estrutura das demonstrações contábeis e as etapas que devem ser seguidas 
para a aplicação das análises vertical, horizontal e por indicadores. Estrutura das 
demonstrações contábeis Como indicam os autores Lins e Francisco Filho (2012), os 
relatórios de análise precisam ser desenvolvidos de modo transparente e sucinto, 
considerando as metas definidas, pois assim serão melhor entendidos pelos que 
precisarem dessas informações. Para a constituição de um relatório de análise são 
necessários alguns procedimentos que permitirão a correta análise empresarial, 
independente do segmento. É preciso obter um panorama geral do contexto (econômico, 
político e social) onde a empresa está inclusa, acompanhado de uma avaliação da situação 
operacional e do mercado concorrente, considerando estratégias futuras para manter-se 
ativa. 
 
Para a elaboração do relatório, deve-se: � destacar as tendências; � ajustar números, após um 
minucioso exame das informações oferecidas e dos objetivos esperados; � destacar os itens 
que merecem maior atenção do usuário das análises; � apresentar clareza e exatidão. Assim, 
considere os itens que pertencem à constituição de um relatório de análise: � Introdução: 
apresenta os motivos que levaram à elaboração do relatório, a metodologia usada e as 
observações referentes à análise. � Resultados: apresentam a descrição das análises. � 
Conclusões: demonstram relatos sobre a posição geral de cada item considerado importante e 
de modo individual. � Recomendações e sugestões: realizadas nos pontos levantados com base 
nos objetivos do trabalho (LINS; FRANCISCO FILHO, 2012). 
� Balanço patrimonial: apresenta de forma padrão os saldos das contas patrimoniais que 
constituem o patrimônio organizacional de acordo com um período definido. � Demonstração 
do resultado do exercício (DRE): apresenta as receitas bruta e líquida de vendas, as despesas 
em geral, considerando as de vendas, financeiras, gerais e administrativas, assim como as 
despesas operacionais. A DRE demonstra o lucro ou prejuízo líquido que a empresa obteve em 
um período, depois de deduzidos os impostos. � Demonstração dos lucros ou prejuízos 
acumulados (DLPA) (pode ser substituído pela demonstração das mutações do patrimônio 
líquido): apresenta o saldo do início do período, ajustes, reversões de reservas e lucro líquido 
do exercício, entre outras informações pertinentes a essa demonstração. � Demonstração do 
fluxo de caixa (DFC): evidencia as movimentações dos recursos financeiros da empresa, 
possibilitando o controle. � Demonstração do valor adicionado (DVA) (se for publicado pela 
empresa): corresponde a um informativo contábil que apresenta de maneira sintética a 
constituição da riqueza que a empresa gerou em um período definido. � Notas explicativas: 
apresentam as informações adicionais existentes nas demonstrações contábeis. 
Procedimentos de análise vertical, horizontal e por indicadores Segundo Marion (2012), a 
análise das demonstrações contábeis corresponde a uma ferramenta útil que, mediante as 
análises vertical, horizontal e por indicadores, possibilita verificar a posição patrimonial da 
empresa com relação ao seu desempenho. Observe a seguir algumas técnicas para a aplicação 
da análise das demonstrações contábeis: análise vertical; análise horizontal; indicadores 
financeiros e econômicos. Análise vertical Através da análise vertical é possível definir a 
relevância de cada conta referente a um montante. No balanço patrimonial são calculadas as 
participações referentes às contas, utilizando como base o capital total da empresa. Entretanto, 
quando se trata da demonstração de resultados, a base a ser usada para cálculo é a receita 
operacional líquida. Para obter a análise vertical é necessário determinar o que cada elemento 
da demonstração contábil representa como porcentagem de uma determinada base (MARION, 
2012, p. 59): A base é geralmente o total dos ativos no caso do balanço patrimonial, e vendas 
líquidas, no caso da demonstração do resultado do exercício. Ela envolve olhar para cima e 
para baixo nas colunas do balanço patrimonial e fazer comparações. Para demonstrações de 
resultado do exercício, isto representa estabelecer vendas líquidas de 100% e então calcular a 
porcentagem de vendas líquidas para cada custo, despesa ou outra categoria. 
 
Análise horizontal A análise horizontal busca apresentar a evolução ou o decréscimo em itens 
que compõem as demonstrações contábeis em períodos simultâneos. É possível confrontar 
percentuais em períodos consecutivos, sendo que a análise vertical é realizada dentro de um 
período. Se existirem mais de três períodos (exercícios sociais), a base para o cálculo da análise 
horizontal será o período mais antigo. A análise horizontal é aplicada mediante a comparação 
horizontal ao longo dos períodos nas demonstrações contábeis e nos indicadores. Vale 
ressaltar que é necessário que os valores equiparados estejam apresentados em moeda de 
poder aquisitivo constante. Essa análise permite calcular a variação percentual ocorrida entre 
dois períodos, objetivando demonstrar se ocorreu evolução ou não refe-rente ao elemento 
analisado. É possível comparar os dados obtidos e realizar ajustes necessários. Entende-se, por 
exemplo, que se ocorreu acréscimo de vendas, consequentemente houve aumento relativo à 
produção e ao consumo de materiais. Para obter o cálculo para a análise horizontal, deve-se 
aplicar a fórmula a seguir: Análise horizontal = Ano atual –1 × 100 Ano base. 
 
 FONTE:ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Aline Alves dos Santos